外資落跑 亞幣全面大跌

工商時報/劉聖芬

2009.03.03

　眼看新一波金融風暴將起，勢必對亞洲經濟造成重創，外資頻頻撤出，造成週一亞洲貨幣全面大跌。韓元貶勢最為深重，再創1998年以來最低，並且一度逼近1600韓元兌1美元價位。同時，印度盧比也再度創下歷史新低。韓、菲、馬、印度等多國央行雖各自有干預的動作，但仍難挽跌勢。

　周一韓元在南韓匯市以1,570.1兌1美元收盤，較上周五收盤價貶值2.3％。這是該貨幣自1998年3月11日以來的最低收盤價。匯市交易員表示，當天在南韓財金當局進場賣美元以支撐韓元前，盤中曾見韓元跌到1,594.9兌1美元。

　南韓公布2月份出口比去年同期減少17％，雖然跌幅已見縮小，但仍為連續第四個月下滑，是該國自2002年來持續時間最長的出口萎縮。此一利空，也加重韓元跌勢。

　受到上週五美國政府將去年第4季國內生產毛額（GDP）大幅下修至負成長6.2％，創下27年來最大單季跌幅的衝擊，再加上歐美金融業爆發新危機，使得投資人的風險承擔意願大減，亞洲貨幣因此多數不支，日圓則相對抗跌。

　除了韓元，印度盧比周一也是跌勢沈重。印度盧比貶值1.2％，報51.7600兌1美元，盤中低點曾見51.8150。

　除此之外，東南亞貨幣周一也是全面下跌。印尼盾在雅加達匯市貶0.8％至12.070兌1美元，主要是受到該國政府公布1月份出口創22年來最大跌幅的影響。根據市場人士透露，印尼央行當天曾進場干預。

　同時，新加坡元跌到1.5531兌1美元，盤中低點1.5553為2006年11月以來最低。

　馬來西亞幣貶值0.6％，報3.7275兌1美元，為2006年6月以來新低；菲律賓披索跌到49.035兌1美元；泰銖跌到36.24兌1美元。

　韓國工業銀行外匯交易員Kim Sung Soon指出，全球經濟急凍，造成南韓出口減少，使南韓的美元短缺問題惡化，在此情況下，韓元續貶的壓力仍重。他說，南韓政府隨時會干預匯市，可能可以減輕韓元震盪。

　此外，歐盟拒絕援助東歐，也使歐元急挫，跌破1.26美元關卡。與此同時，美元則呈強勢，已成為全球唯一的避險天堂。

金融保護主義熱 美元喊燒

經濟日報/劉道捷

2009.03.03

國際大銀行接受本國政府紓困，承受加強對國內放款壓力，紛紛增加國內業務，進而刺激本國貨幣轉強，美元、英鎊、瑞士法郎就是可從這種趨勢中受惠的貨幣。
彭博資訊
避險基金經理人泰勒指出，金融動盪會促使大銀行回防國內，加強照顧本國客戶，造成本國貨幣上漲，這是他看好美元的原因，預期英鎊和瑞士法郎也會因此上漲。

世界最大外匯避險基金外匯觀念公司董事長泰勒說：「每次銀行體系知道自己出大問題時，都會想到必須加強照顧鄰居和附近商家，如果一般銀行像美國大銀行一樣，國際放款規模龐大，該國貨幣就會走強。」

這種所謂的金融保護主義證據上周出現，蘇格蘭皇家銀行集團執行長赫斯特26日說，為了專注「核心市場」，決定縮減或裁撤54國中的36國業務。

法國巴黎銀行駐倫敦首席外匯策略師雷德克表示，英鎊和瑞士法郎也會從中受惠，但如紐西蘭元和其他依賴國際銀行的國家貨幣會受害。他預測6月30日前，美元對歐元匯率會上漲4.8%左右，漲到1.2美元。

先前世界各國政府投入超過10兆美元，提振銀行體系，全球超過100家銀行與券商資產減損與信用虧損金額超過1.1兆美元。

雷德克說：「問題在於很多國際性銀行都接受政府資金，承受優先注重本地市場、加速從國外撤退的壓力，這點對沒有強勁銀行體系、過去依賴外國銀行的國家不利。」

蘇格蘭皇家銀行揭露英國史上最大虧損後，根據接受英國政府3,250億英鎊紓困的條件，計劃對英國屋主和企業增加放款500億英鎊（711億美元）。

到2月27日，因為投資人在主要準備貨幣中尋求避險，美元對六大貿易夥伴國貨幣匯率漲到將近三年來的最高峰。ICE用來追蹤美元對歐元、日圓、英鎊、瑞郎、加元與瑞典克朗匯率指數升到88.49，是2006年4月以來的最高水準，今年以來，美元已經上漲8.2%。

上月日圓對美元下跌7.85%，是1995年以來表現最差的一月，歐元也對美元下跌，上周跌掉1.2%，紐西蘭元對美元下跌2.1%。

日圓匯率2日幾乎沒有變動，接近中午時，日圓對美元報97.46圓，美元對歐元報1.2579美元。

韓元貶新低 將掀外匯風暴？

聯合報/夏嘉玲

2009.03.03


南韓股匯市二日在國內外經濟情勢持續悲觀下雙雙暴跌。韓元兌美元大貶百分之二點三，來到近十一年新低。南韓媒體擔憂韓元可能爆發類似一九九七年亞洲金融風暴的外匯危機。

南韓官方二日公布的一月工業生產指數較去年同期大減百分之廿五點六，加上上月廿八日最新一期英國經濟學人雜誌點名南韓是亞洲新興國家經濟風險最高者，今年短期外債預估將高於外匯儲備，外資連續十五個交易日賣超韓股。

韓股KOSPI指數二日收在一千零一十八點八一點，重挫四十四點二二點（百分之四點一六），跌幅為今年第三大。韓元在韓股大跌和美元買盤湧入下重貶，盤中一度逼近一美元兌一千六百韓元，後收在一千五百七十點三韓元兌一美元，是一九九八年三月十一日的一千五百八十二韓元兌一美元以來最低點。

韓元去年貶值近兩成六，今年來續貶兩成，跌幅在全球貨幣中數一數二。南韓媒體擔心一九九七年年底的韓元貨幣危機可能重現，當年十二月貶到一千九百六十二韓元兌一美元，匯價腰斬。

首爾工業銀行外匯交易員金善松說，全球金融動亂讓美元更短缺，加上南韓出口訂單日減，韓元將繼續貶值。南韓一月出口暴跌約三分之一，二月再挫一成七，總值降到兩百五十八億美元。

南韓政府和學者認為不可能再發生像上世紀末的貨幣危機，指南韓外匯儲備達兩千零一十七點四億美元，居全球第六，南韓和美國等國簽有貨幣交換協定，且預估今年貿易可出現盈餘。

原物料反彈 商品基金大吸金

工商時報/魏喬怡

2009.03.03
　

隨著黃金飆漲、原物料價格觸底反彈的帶動下，近來商品股票基金、商品出產大國拉美基金都大吸金！據EPFR資料統計，2月19日到2月25日各類股票基金中，只有商品股票基金淨流入5.56億美元、而拉美基金也是淨流5,400萬美元，能源基金也有新資金流入。

　根據EPFR資料顯示，商品基金已持續11周的淨流入，而在上周資金又再度淨流入5.56億美元。另外，受到OPEC即將舉行會議討論是否再次減產的影響，預期油價可能會小幅走升，能源基金在上周也有新資金流入。

　就其他產業型基金部分則不受投資人青睞。據統計，金融基金淨流出3.26億美元，科技和電信基金淨流出2,100萬美元，公用事業基金則是連續五周淨流出，統計今年以來的資金流向都是淨流出。

　若看到區域型基金、新興市場基金中，上周只有拉美基金為淨流入，今年以來也是周周淨流入。而亞洲（不含日本）基金淨流出最多，達9.23億美元、次多的是新興歐非中東基金，淨流出2.32億美元，全球新興市場基金則是淨流出1.34億美元。

　雖然商品基金大吸金，但這類基金波動度大，投資人該如何看待這個現象？新加坡大華銀投顧協理林鴻胤表示，隨著前五大黃金開採商的現金成本價逐漸墊高以及股價波段漲幅過高之下，尚未進場者建議暫時觀望，至於已進場者建議可先獲利了結或暫時轉出，待黃金類股指數止跌後再逢低布局，投資比重仍建議控制在總投資部位的一成以內。

　摩根富林明投信表示，過去五年黃金飾品的需求是來自於新興市場增加消費，但是成熟市場卻減少消費，兩相加減之後，在飾品方面的需求是維持零成長。

　也就是黃金價格的走勢是與其投資上的目的相關，與實際上的需求較無直接連結。預期今年黃金價格會在每盎司800到1,000美元趨間穩定震盪，投資人可以將黃金納入資產配置，但是單一商品不建議重押，還是應該注重分散投資。

　至於在基礎金屬部分，全球需求減少，使得相關商品價格從去年就開始重挫，今年預期會成低檔震盪，但不認為會大幅回升。

　而能源相關類股的股價表現差異大，大型能源股與油價關聯度較低，但因這類公司手上現金多，股價會較穩健；至於周邊能源服務類股受油價影響較大，暴起暴落的情況較明顯，因此建議以大型能源類股為主要布局標的。

　摩根富林明投信認為投資天然資源基金比例不要高，且應偏重大範圍天然資源的投資，看長不做短，才可以分散風險。

相對穩健 貨幣市場基金規模增

聯合報/周小仙

2009.03.03

全球總體經濟不斷傳出壞數據，以往多屬資金暫泊的貨幣市場基金，因為波動度相對穩健，去年規模竟然倍增，總計台灣境外貨幣市場基金規模已由前年底222.87億元，去年年底已擴增為446.41億元。

不過，貨幣市場基金不是沒有風險，因為近來匯率波動幅度不亞於股市。日盛全球優勢貨幣市場基金經理人何緯婷表示，以台幣計價的全球貨幣市場基金，除了能賺取利差，也能免除這段時間的匯兌風險，是屬於防禦型投資。

貨幣市場基金的投資範圍，以全球一年以下短期貨幣及債券市場為主，由於平均存續期間小於180天，變動風險會比債券基金來的小，還可以避免過度集中投資單一國家或區域，藉著分散投資不同的優勢貨幣，達到自然避險。

何緯婷指出，單一國家貨幣利差的波動度，其實比想像的大，若又碰上台幣匯價大幅升值，報酬可能由正轉負。全球貨幣市場基金採一籃子貨幣避險外，在匯率大幅波動時，可即時動態調控，進而降低所持有外幣資產組合走跌風險。

新興市場 反彈跳得高

經濟日報/曹佳琪

2009.03.03

全球股市從去年11月低點反彈以來最強勢的國家，幾乎都集中在新興市場。新興市場受到金融海嘯直接的影響較小，預期未來新興市場國家經濟可望領先復甦。在全球金融市場趨於穩定之後，新興市場再度展現活潑彈力，新興市場基金績效將隨之上揚。

根據Lipper統計，從去年低點反彈以來，新興市場基金整體平均績效為9.9%，績效表現最好的前三名基金，分別都逾13%，而2月以來即使美國道瓊工業指數表現疲弱，新興市場基金仍有正報酬表現。

群益新興金鑽基金經理人李祖任表示，包括阿根廷、香港國企股及巴西等，自去年低點以來至今反彈都逾一成，目前在金磚四國中相對看好的為巴西、印度、中國。

李祖任指出，印度市場這波反彈雖然幅度不大，而即使印度近期評等被調降，但就印度的企業獲利表現來看都沒有預期的差，且印度企業的資本狀況都不錯，尤其印度是徹底奉行資本主義的國家，預期印度一些具有競爭力的大型公司會藉此機會進行擴張，這是值得留意的投資機會。

雖然印度整體的財政赤字、外匯存底下降等問題需要關注，但印度一些具有競爭力的公司，其中長期投資潛力應該仍會獲得市場青睞。

李祖任認為，巴西目前的經濟表現還算平穩，可選擇一些具有競爭力的產業，例如水利、電力等公用事業類股，以及能源、原物料等大廠，加上巴西的內需市場也看好，整體而言巴西的中長期投資潛力還是值得注意。

倒是中國，因為短線累積的漲幅不小，可能有拉回修正壓力，但中長期仍看好。

日盛投信認為，近期交易量縮，顯示觀望氣氛濃，預期3月初兩會召開後，將有更多振興計畫推出，但在目前股市震盪探底之際，加上不少基金現金水平仍高，全球景氣未明，可利用股市利空拉回之際，加碼與中國股市連動較高的新興市場亞洲基金。

微型保單 省錢族最愛

經濟日報/蔡靜紋

2009.3.3

全球景氣一落千丈，民眾對未來的危機感持續拉高，提供便宜保費的「微型保險」快速竄紅。

以近期銷售熱度較高的健康險為例，1年期醫療險因為保費便宜，成為收入不穩或無力負擔高保費的民眾優先選擇。

不過，保險業者建議，民眾投保這類短年期保單，應注意選購保證續保商品。

提高醫療保障

「終身醫療險購買後的給付就固定了，如果健保不給付項目減少，又不在原保單的給付項目內，怎麼辦？」法國巴黎人壽協理張志杰認為，民眾對消費愈來愈精打細算，不可能一直花錢加買一張又一張的終身醫療險，反倒可以利用1年期醫療險隨時可離開、又保證每年續保的特性，提高醫療保障。

隨著金管會開放產險公司承作醫療險，民眾投保的1年期醫療險的管道變多，除壽險公司，還有產險公司。

兩大通路販售的1年期醫療險，最大不同是壽險公司的商品大多是保證續保，民眾不會因為體況變差而無法續保；產險公司的商品是由業者決定是否續保。

目前多為附約

不過，目前市面上壽險公司的1年期醫療險多為附約設計，民眾若要購買，必須另外購買一張壽險主約。法國巴黎人壽則是推出單獨主約設計的醫療險。

究竟是買附約還是主約划算，業者指出，假設在保單提供的保障範圍、保額均相同的情況下，附約的保費比主約便宜，但限制是民眾得先花另一筆錢去買一張主約才能附加投保，適合已有主約或不介意再買張主約的民眾；若在保險公司尚無壽險主約，又不想再加一張壽險，選擇主約型的保單可能較划算。

以法國巴黎人壽1年期醫療險為例，20歲女性想買到一般住院2,000元、癌症險住院4,000元的保障，一天保費不到8元。

對於年輕、收入較低，覺得終身醫療險保費負擔較重的民眾，可做為階段性醫療保障選擇。

新聞辭典》微型保險

「微型保險」由2005年印度保險發展局首創，是以保費低廉與保障簡單為特色的保單。「微型」是指低額保費，目前微型保險多以醫療保障為主，商品設計起源是為了提供社會上無法負擔一般商業保險保費的低收入族群或公司企業的新型態保險。

台灣保險業將微型保險泛指比一般市面壽險商品保費更便宜的保單，民眾可透過較少金額的保費支出，在未來財產或身體遭遇突然損害時獲得基本保障。

房貸壽險、一年期醫療險 熱賣

工商時報/陳欣文

2009.03.03

金融風暴、失業潮席捲之際，保險要怎麼買？不含壽險且保證續保的一年期醫療險，以及保障貸款不受失業、生病影響的保障型商品，成為力抗金融風暴的保險商品！

　這兩類商品之所以可以對抗金融風暴，除了需求面之外，還有保費便宜的優勢。以保障負債的房貸壽險為例，在銀行購買躉繳型房貸壽險，不但可享有貸款利息的優惠，比較起一般市面所售之定期壽險，長期下來，總保費平均便宜了7- 14％。

　法國巴黎人壽貸款保險商品部協理盧濟遠表示，以投保年齡30歲，20年期，保額100萬來說，躉繳型房貸壽險男性與女性20年的總保費比起自購的定期壽險，分別少了12.7％和24.5％。

　而在保障範圍來說，傳統型的房貸壽險，保障範圍僅限身故、全殘或意外死亡，以目前經濟的趨勢，並不足以應付民眾的需求。近期銀行通路銷售的房貸保險商品把失業、暫時性失能納入保障的範圍，例如合作金庫、兆豐等多家銀行推出購買躉繳型房貸壽險，銀行即免費贈送失業險，強調全面性的債務保障。

　在醫療險方面，終身醫療險固然有定期繳費、保障終身的優勢，不過，畢竟保費太貴，經濟不景氣之下醫療保障又不能省的情況下，銀行通路近期和壽險業者合作的一年期醫療險，強調0至60歲民眾每天以8到37元不等，即可買到一般住院2,000元、癌症住院4,000元的高額住院醫療保障。

　這次壽險公司推出以主約方式呈現的一年期醫療險，透過全省900多家銀行分行銷售，強調平價的高保障一年期醫療險，一上市即在多家銀行通路熱賣。

審查連動債 擬採雙核准制

工商時報/魏喬怡、彭禎伶

2009.03.03

　連動債未來要在台銷售，金管會打算嚴加把關！在雷曼兄弟連動債事件後，金管會高層傾向將銀行、保險、證券銷售的連動債，統一審查標準，且「逐檔雙審查制」，即每檔都要事先送金融總會審閱，再由各局審查展。

　保險局2日召集業者討論連動債保單管理方式，會中曾提議，希望業者在新審查辦法出爐前，不要再賣連動債保單，也先不要送審新的商品；但保險局副局長曾玉瓊表示：「只是先討論管理方式，沒有禁止銷售連動債保單，也沒有要大家先不要送審新保單，一切正常。」

　所以金管會高層希望，未來連動債商品除了各局有銷售自律方式及管理方式，也希望3局統一，採取雙核准制，即先由金融總會預審，再由各局審查，同時台灣金融機構銷售的連動債，必須比照境外基金採取總代理制。另外，去年10月投資型保單銷售管理辦法就已有30萬及80萬元的新門檻，且提早出場型的連動債不能銷售，都已採相當嚴格的標準。

史上最大虛設行號集團 栽了

經濟日報/吳碧娥

2009.03.03


中區國稅局與檢方合作，成功破獲歷來最大宗的虛設行號集團，虛開發票金額高達382.6億元，補稅加罰約229億元。中區國稅局呼籲，取得不實發票的4,259家公司行號被偵辦時應儘速採認罪協商，以降低被裁罰的金額。

中區國稅局長趙榮芳昨（2）日表示，該集團所虛設行號多達216家，銷售站遍及北、中、南，在93年至96年6月間虛開3.6萬張不實發票，全台各地共有4,259家公司行號取得不實發票，遍及砂石、傳播、廣告、成衣、營造、製造等各行各業。

截至目前為止，包括經營地下錢莊的主嫌、虛設行號集團成員、販賣發票的虛設行號、協助取得假發票的記帳業者等16人，已由檢察官起訴，分別求處12年不等刑期。

以往公司若取得非交易對象的不實發票，只要能舉出有進貨事實，多半都能全身而退，但這次檢方掌握詳細記載該集團運作流程的隨身碟資料做為證物，連開出不實發票的銷售流向都一清二楚，因此取得不實發票的4,259家下游公司，多半都只能坦承不諱。

趙榮芳表示，若公司取得非實際交易對象的發票作為進項憑證，逃漏營業稅或冒充外銷退稅，按照稅法規定，有進貨事實者處兩倍罰款，無進貨事實者罰三倍。中區國稅局粗估，此案涉及逃漏的營業稅額19億元，若有進貨者加處兩倍罰鍰38億元；加上逃漏的營所稅額95億元，也可加處0.8倍罰鍰76億元，補稅加罰的總金額將達229億餘元。

據瞭解，彰化地檢署已陸續傳喚取得不實發票的公司行號前往國稅局說明，若公司坦承取得不實發票逃漏營業稅，便轉交國稅局加以補稅。檢方2日起，陸續展開各區國稅局轄內涉案公司的偵訊作業。

趙榮芳呼籲，涉案公司應以「認罪協商」的模式配合偵訊，若有以不實發票申報扣抵營業稅，或是列報成本費用逃漏營所稅的情形，應儘速至所轄國稅局分局、稽徵所補繳所漏稅款及罰款，才能爭取檢察官從輕處理的機會。

退休金分期領 視為一次給付

經濟日報/陳美珍

2009.03.03

景氣差連帶衝擊企業支付退休金的能力，財政部說，部分企業因營運困難，採取與員工協議分期給付退休金應急，協議分期支付的退休金，仍應視為一次給付，但員工可在累計超過免稅額年度再合併一次報稅。

舉例來說，老張在甲公司工作滿30年，將在98年3月退休，因全球金融風暴，公司與老張協議原本應一次給付的550萬元退休金，以分五期、每期110萬元方式分期支付，至99年2月全數付清。

經老張同意後，甲公司今年3月到12月陸續支付四期，共計440萬元退休金給老張；最後一期遲至99年2月再支付計110萬元。

財政部對於這類實為一次給付，但特殊狀況採取分期支付的退職所得，規定其免稅額仍應比照一次給付，以98年度為例，退職所得免稅額為16.9萬元，乘以退職服務年資以下者，全數免稅。

以老張之例，公司分期給付總額550萬元的退職所得，依財政部規定，其一次給付免稅額為507萬元（16.9萬元X30年）。依據雙方協議分期給付方式，老張98年總計拿到四期共440萬元，未超過免稅額507萬元，98年甲公司暫時不必開立扣繳憑單交老張報稅。

甲公司在99年2月付出最後一期110萬元退職所得給老張時，再合併98年累計已支付的440萬元，合計550萬元部分開立扣繳憑單。

財政部說，因為老張總計取得的退職所得550萬元，較一次給付的退職所得免稅額507萬元，超過43萬元，按照退職所得課稅規定，其中半數即21.5萬元，可合併在100年申報99年度個人綜所稅時再一併報稅。

財政部提醒企業，全球經濟不景氣導致公司業務萎縮或獲利衰退，原應一次給付的退職所得，受制財務或資金困難，經與員工達成協議採分期給付的退休金或資遣費，需注意扣繳稅款開立方式。

財部強調，這類退職所得仍屬一次領取的退職所得，當分期給付所得累計達一次給付定額免稅額時，應由扣繳義務人就超過定額免稅部分，在給付時依規定扣繳率扣取稅款，並在超過免稅額的給付年度，由受領人依累計領取總額繳稅。

屬個人其他所得 要稅

工商時報/王信人

2009.03.03

　中區國稅局長趙榮芳昨天表示，個人無償從公司獲得財產，屬於個人的其他所得，要併入個人綜合所得中申報。

　中區國稅局最近查獲，A公司負責人甲君財產快速增加，甲君及其配偶、弟弟等3人在3年間購買不動產的財源4,600萬元，是A公司的資金，後來不動產在95年出售，售地款轉存這3人的定期存款中，沒有還給A公司，更沒有支付利息。

　由於甲君無法說明這是A公司贈與給3人的財產，所以國稅局核定為「其他所得」，補稅加重罰，合計2,200多萬元。

　中區國稅局說，個人名下財產和公司資金應分清楚，如果無償挪用公司資產供個人使用，可能被認定有受贈的事實。因為遺產及贈與稅法規定，贈與稅課稅主體為自然人，公司不是贈與稅課徵對象，所以個人取自公司贈與的財產，就要課徵所得稅。

財產無償給子女 視同贈與

經濟日報/吳碧娥

2009.03.03


台北市國稅局最近發現一起迂迴的綜所稅逃漏稅案件，有一對夫妻因股利所得過高，先以未成年小孩名義購買股票後，再利用小孩的外國籍身份分開報稅，沒想到因而起引國稅局注意，又因無法證明小孩購買股票的資金來源，最後因漏報贈與稅，還是被補稅600萬餘元。

台北市國稅局最近查核綜合所得稅申報案件發現，A君是一個具外國籍身分的未成年人，自行以外僑身分申報95年度綜合所得稅，因A君的父母均屬我國境內居住的個人，按照所得稅法相關規定，A君的所得須與其父母合併申報，國稅局便將A君改列為被扶養親屬，並併入其父母的綜所稅申報案中。

但A君不尋常的申報案件，已經引起台北國稅局的注意，經深入查核發現，A君在95年度有取自甲公司達約500萬元的股利所得，因A君未成年卻有如此鉅額股利，推算回去應持有甲公司股票金額數千萬元，國稅局先調閱A君之前兩年度的所得資料，發現A君93及94年度所得合計僅約1,000元，而A君父母在這兩年度取得甲公司股利高達數千萬元，但95年度取得甲公司的股利所得卻減少，換成A君領取鉅額股利，國稅局因而推測，可能是父母將股票無償移轉A君。

經調查發現，雖然A君持有的甲公司股票是以A君名義購置，但卻無法證明購買股票3,000萬餘元資金的來源，最後國稅局核定A君父母各贈與1,600萬餘元，核定課徵贈與稅各300萬餘元。不過因為父母替未成年子女購置財產是「視同贈與」，漏報贈與稅只要補稅，不用加罰一倍。

台北市國稅局指出，父母將自有財產無償移轉或高價低賣給子女，原則上均涉及贈與，若是未成年子女購置財產，卻無法舉證購入資金屬其所有，依據遺產及贈與稅法第5條規定視同贈與，還是會向贈與人課徵贈與稅。

個人綜所稅申報 必知兩件事

工商時報

2009.03.03

　報稅季節即將到來，本文特別列舉幾項民眾在申報扣除額或所得時應注意事項，提醒納稅義務人如何正確申報綜合所得稅。

　*扣除額申報─

1.捐贈：過年期間很多民眾會到寺廟點光明燈或安太歲等以祈求新的一年能諸事順利，此部分的支出，因寺廟有提供服務，係屬於提供勞務之對價，並非完全無償之捐贈性質，所以不適用列舉扣除的規定。

　2.保險費：本人、配偶或受扶養之直系親屬依國民年金法規定繳納之保險費，得列為保險費列舉扣除。但每人每年扣除國民年金保險、人身保險、勞工保險及軍、公、教保險之保險費總額，以不超過24,000元為限。

　3.醫藥及生育費：鑑於醫學日益的發達，很多父母會為新生兒儲存臍帶血幹細胞，其所支付之費用屬於保存費，尚不屬於所得稅法第17條規定可列舉扣除之醫藥及生育費，不能作為綜合所得稅列舉扣除的項目。

　4.教育學費特別扣除額：教育學費特別扣除額是指受納稅義務人申報扶養之「子女」就讀教育部認可的大專以上院校，才可列報扣除，但因目前各大學廣設在職大學或碩士專班，提供在職人士再教育之情形已日益普遍，故有不少納稅義務人，因本人及配偶就讀研究所，而誤列報教育學費特別扣除額。

　*其他各類所得申報─

1.清寒優秀獎學金如以成績為條件者免稅：所得稅法中規定，機關團體或公私立組織為獎勵進修、研究或參加科學或職業訓練而給與之獎學金及研究、考察補助費等免納所得稅。因此，清寒優秀獎學金如係以在校之學業及操行成績為一定條件則可依所得稅法規定免稅。但受領之獎學金或補助費，如係為授與人提供勞務所取得之報酬不適用之。

　2.員工進修取得之學分費及學費補助免納所得稅：營利事業員工參加國內大專院校EMBA進修，如確因業務需要經公司同意，並取具公司出具之證明者，其所領取由公司給付之學分費及學費補助費，得免納所得稅。

　3.勞工領取之失業給付、職業生活津貼等免納所得稅：勞工因遭公司資遣，於待業期間依就業保險法規定領取之失業給付依法免稅。另外，依就業保險法規定領取之提早就業獎助津貼、職業訓練生活津貼及失業之被保險人其全民健康保險保險費補助，均核屬勞工保險之保險給付性質，免納所得稅。

　4.員工認購公司法第267條現金增資保留股份之課稅規定：自97年01月01日起，公司辦理現金增資發行新股依公司法第267條規定保留部分股份由員工認購，員工依認股計畫認購公司新發行股票者，可處份日標的股票之時價高過認購價格之差額部份，核屬所得稅法第14條第1 項第10類規定之其他所得，依法課徵所得稅。

　（本文作者蕭翠慧為安永會計師事務所執業會計師）

興趣變專長》正面思考 樂在其中

經濟日報/林婉翎

2009.03.03

能把興趣變成專業的人，畢竟有限，關鍵就在於不夠執著。或許有夢想才會有熱情，堅持把興趣學好。

台達電退休日籍顧問村田和雄，年輕時，便對航海充滿興趣，埋下夢想種子。抱持著航海夢，他不斷練習、參加帆船錦標賽，甚至自己造船，70歲那年，完成單人橫渡太平洋壯舉。

他在《用紀律圓夢》一書指出：「我相信，只要持續保有個人意志，隨時做好準備，總有一天機會會上門的。」

堅持，是達成目標的動力，正面思考的樂觀因子，則是樂在其中的觸媒。把興趣變成專業的過程中，只要遇到困難，佐藤健二都會告訴夥伴：「人生一定有挫折，正面迎戰，想辦解決更是重要！」

成就的累積是逐步的，Remix共同創辦人陳志宗說，把興趣變專業的漫漫長路，要有「10年熱情，10年專業，20年堅持」。

「這是不斷突破的快樂。」佐藤健二說，累積專業的過程充滿挑戰，因為熱情，而不斷努力、堅持，每一天都在進步，每一天都因為邁向新階段而感到快樂。