央行挺貶 外幣存款暴增360億

工商時報/陳美君
2009.01.23

　為保護出口表現，央行刻意維持台幣兌美元匯價弱勢，這預期在市場發酵，部分民眾開始將手中台幣存款，轉為外匯存款賺匯差。根據央行統計，上月（去年12月）底外幣存款餘額飆升至新台幣2.4兆元，創下歷史新高，與前月餘額相較，足足暴增360億元。

　央行經研處副處長陳一端指出，外幣存款出現遽增現象，可能是國人贖回海外投資商品後，將資金暫時停泊在外幣存款帳戶，加上國際趨勢上，預期美元兌新台幣匯率將升值，也是促使金額增加的原因之一。

　央行昨日公布最新數據，12月貨幣總計數Ｍ1A、Ｍ1B及Ｍ2年增率分別為1.04％、-2.16％及6.45％。

　受惠於上述的國人海外投資資金持續回流，Ｍ2年增率衝上6.45％，顯示國內資金動能充沛，但主要金融機構放款與投資年增率，卻由上月4.21％下降至3.42％，主要因素來自於銀行對民間部門債權減少所致。

　央行官員解釋，以97年全年平均數分析，除了直接金融年增率-0.26％較低外，包括M2年增率2.67％，間接金融年增率3.92％、直接加間接金融年增率3.31％，皆高於全年經濟成長率1.87％，顯示市場頭寸充沛，「足以充分供應企業資金需求。」

　市場人士則持不同的看法，票券業者指出，國人持續贖回海外投資，金額超過6000億元，但這些資金回到台灣金融體系後，放款量未等量增加，「銀行反而都跑去買國庫券和公債。」

　資金轉進債市反映出投資人擔憂信用風險，直接金融替代間接金融蔚為風尚，民眾的資金也選擇停在定存裡，文風不動，導致「資金效率不彰，無法發揮貨幣乘數效果」。

　據此，台灣市場並不缺錢，只不過，著眼經濟景氣不佳，企業投資需求降低，銀行放款意願不振，才是經濟活動趨緩的根本問題。

搞定錢事安心過年 繳款 換鈔 補摺把握今天

中國時報/黃琮淵
2009.01.23

春節九天長假即將展開，「錢事」搞定了沒？銀行提醒，如有提匯款、繳款、換新鈔等需求，務必在今天（廿三日）下午五時三十分前，快到銀行處理。此外，有些行庫有存摺未登摺上限限制，否則就不能在ＡＴＭ提款，民眾記得先到銀行補摺，才能避免需用錢時，空有提款卡卻領不出錢。

　想換新鈔的民眾，也得把握今天至台銀等八大行庫，或郵局換新鈔。但若真的忙到沒時間到櫃台換鈔，不妨到台銀的ＡＴＭ碰碰運氣，因央行委託台銀發行新台幣，所有新鈔都從台銀發出，在台銀ＡＴＭ領到新鈔的機會，遠大於其他金融機構。

　別忘繳卡費 確保額度夠用

　信用卡部分，銀行主管表示，若持卡人額度不敷使用，務必把握今天盡快繳款，最好是用ＡＴＭ轉帳繳款，額度會最快恢復；或通知銀行調高臨時額度。

　銀行主管提醒，若年節有刷卡需求，務必在今天下午五時三十分前，以提款卡轉帳繳信用卡費，最快明日凌晨就能恢復額度。但「非常」不建議透過劃撥、臨櫃、便利商店繳款，因至少要兩到三個工作天才會入帳，年前繳款、年後額度才會恢復。

　此外，若有大額刷卡需求，要臨時調高額度者，建議在下午三時三十分前，去電發卡銀行辦理。主因是部分銀行的作業切點，仍設在營業日的下午三點半，若超過此時，就只能採行人工授權方式，處理年節間的超額消費，屆時將造成持卡人用卡不便。

　帳戶扣繳 記得先把錢補足

　同樣受長假影響，民眾的各類帳單，將有延遲寄達情況，繳款截止日也會因此順延。

　銀行主管表示，若繳款截止日在年節假期內，就是順延至年後第一個營業日；但若帳單結帳、寄送日是在年節假期內，通常可再多延個三至五天，惟正確繳款日仍依帳單上列示為準，若遲遲未收到帳單，或不知道何時要繳款，則可透過電話詢問。

　若利用銀行帳戶扣基金、水電費、房貸或卡費的民眾，扣款日正好在九天長假內，銀行也會將扣款時間，順延至年後第一個營業日。

　如果擔心扣不到錢影響信用，不妨在今天先把錢存到銀行帳戶內，避免屆時因餘額不足，導致逾期繳款。

20年來 台積電首見虧損

工商時報/涂志豪、盧麗玉
2009.01.23

　台積電昨天預估，本季將是1990年來首度出現的單季虧損，讓參加法說會的外資分析師及法人跌破眼鏡。台積電總執行長蔡力行表示，今年全球半導體市場將較去年衰退30％，晶圓代工位居產業最上游，受創程度將更為嚴重。

　台積電表示，本季營收介於320至350億元間，較去年第4季減少一半，今年營收恐不易保住2,000億元規模。在虧損的消息傳出後，台積電ADR開低拉高，並未跟著美股重挫。

　外資券商之前普遍預期，台積電本季營收應該只會較去年第4季再跌30％至35％，沒想到台積電昨日公佈的營運展望，第1季營收較去年第4季大跌45％至50％。此外，台積電本季的毛利率將降至1％至5％，營業利益率約在負15％至負19％之間。

　蔡力行表示，目前存貨週轉天數來到70至80天，未來要降至50至55天才算正常。台積電估算今年全球半導體市場將較去年衰退3成，晶圓代工位於產業最上游，衰退幅度可能超過35％。

　外資分析師預估，台積電去年營收達3,331億元，若今年衰退不超過40％，營收規模仍可維持在2,000億元，只是由現在上游客戶的下單情況來看，今年營收雖有可能逐季轉佳，但復甦速度將十分緩慢，幅度也不會太大，要保住2,000億元仍充滿挑戰。

　雖台積電首季表現低於預期，蔡力行仍釋出些許樂觀訊息。他表示，已看到了一些徵兆，包括內部訂單出貨比（BB Ratio）低點已經過去，第1季可能就是這次半導體市場景氣衰退的底部，第2季很有機會可以脫離底部、開始復甦。

　另外，針對近來台積電淘汰績效不佳員工消息，蔡力行表示，淘汰績效較差的員工，是每年都在做的事，台積電目前仍沒有裁員的計劃，也沒有縮減人力的措施。但對於是否保證不裁員，蔡力行則低調回應，此事沒有保證、也不能保證，只能說目前沒有此一計劃。

前進債券基金 慎選標的才賺

工商時報/陳欣文
2009.01.23

　債市已經成為今年投資市場的焦點，不過，國內核備的187檔海外債券基金績效表現差異大，不但在去年出現有高達50％差距的報酬率，最近3個月以來，選對選錯債券基金績效差異也平均高達了25％，可見債市投資不是穩賺不賠。

　一旦投資人選錯標的，對匯率、多空判斷錯誤，會全盤錯，投資債券基金所造成的損失不輸股票型基金！

　回顧2008年海外債券型基金表現是幾家歡樂幾家哀愁，掌握到降息與匯市利基、並以政府公債為主要投資標的者，表現相對突出，排名前十大海外債券型基金報酬率均超過8％。

　但是壓錯貨幣、而且買到以與股市連動性較高的新興債或是高收益債者，表現則黯然失色，排名後十名海外債券型基金平均跌幅39％，績效最差的基金還出現51％的跌幅。

　若以最近三個月來看，表現最佳的前十名海外債券基金，平均報酬達14.91％，其中包括賺取匯差最多的日債基金、反彈最強的新興市場債基金、以及布局穩健的全球債和美債基金，幾乎各類都有。至於表現最差的十名海外債券基金，則主要以英鎊和高收益債基金為主，跌幅全部超過10％。

　今年債市多頭續航的力道已經獲得多數法人認同，但是對投資人來說，則最好參考去年或是過去基金公司在債券基金績效上的表現，來謹慎選擇債券基金，否則風險恐怕不輸投資股票基金。

　富蘭克林證券投顧表示，從過去的經驗，市場在尋求落底之際，股市的波動將會更加頻繁、投資氣氛也會相對低迷，防禦性的資金將持續擁抱債市；另外，讓去年債市風光大好的降息利多，今年將持續延燒，尤其是去年腳步相較落後的拉丁美洲與東南亞債市，預期今年的降息步調將會加速、迎頭趕上工業國家，有機會上演亮麗的資金行情，增添債市多頭魅力。

　而在債市投資方向也逐漸快速輪動下，想要掌握各國投資題材者，建議可透過全球化多元資產配置的全球債券基金，分享利率、匯率與降息所帶來的資本利得機會，同時加碼美元與亞洲貨幣、減碼歐元，降低匯市波動影響。

　摩根富林明美國複合收益基金經理人道格．史汪森（Doug Swanson）指出，由於預期今年股市波動持續，美國公債仍會是2009年重要配置，除了安全外，其次是因預期聯準會短期內仍會維持低利率環境，有助拉低各種美債殖利率。建議投資人選擇多元分散布局的債券基金。

戰勝微利時代 股債缺一不可

工商時報/陳欣文
2009.01.23

　2008年是全球股市重挫的1年，在全球競相降息下，2009年步入微利時代，基金業者指出，牛年投資致勝首重突破微利、掌握降息契機，債市雖依舊是資金最佳避風港，但是股債的全球多元配置，更能戰勝微利。

　觀察以往降息循環結束至升息循環啟動後，股市的表現是凌駕在債市之上，但是因為市場仍存有許多不確定因素，短期波動風險仍高，「拒絕高風險，拋開微利」最好的方式就是股債均衡配置，把握債市的穩健獲利及股市低檔反彈的成長潛力，提高投資組合收益能力。

　匯豐中華投信資深副總經理李哲宏指出，多頭市場中，股市較債市更能創造高額投資報酬；空頭市場中，債市較股市能夠維持安穩收益，但在利率走跌時，趨勢多空不明，股債的全球多元配置，最能戰勝微利。

　法人強調，牛年用股債分配創造最適宜自己的「理財組合」，是投資上最重要新思路。

　保德信投信理財中心協理詹千慧表示，低利率時代理財首重保值，同時也是十分適合設立長遠投資目標的時機點，鼓勵自己開始以定期定額方式累積可能的資產，從股債配置加上持續投資，將是今年投資上突破低利環境的致勝關鍵。

　基金業者表示，由於低利率與通貨緊縮大多是出現在經濟最低迷的時期，預估距離股市底部並不遠，此時較適合將投資眼光放遠，投資上不能過於保守，但更不宜躁進，最好的方式就是股債同時布局，不偏廢任何一方，同時考慮長短期投資的目標，才是最佳的因應之道。

房屋買賣借貸 年後辦較划算

工商時報/李國煌
2009.01.23

　今天是春節前銀行最後一個營業日，銀行主管指出，難得放大假，心情放輕鬆，房貸撥款、簽約購屋、付款交屋，三件大額錢財事，金額都在數十萬、數百萬，年關之前，不妨暫喊停，大額金錢的撥付，年關後再說。

　銀行主管說，申請房貸的客戶，年關之前先不要撥款，未來9天的利息錢，就可以省下來，以貸款500萬、利率2％來算，大約是2,500元的利息錢。

　銀行房貸部門主管指出，民眾購買房屋、申請貸款，主要有三大步驟：一、支付定金，二、付款簽約，支付頭期款、以及第二期款，這筆錢大概是總價的2、3成之間，三、商請銀行撥款、辦理交屋，貸款金額大約是總價的7、8成。

　以一戶成交總價1,000萬元的房子來說，貸款金額大約700萬、800萬。

　銀行房貸部門主管指出，年關前辦理交屋、要求銀行撥款的話，款項便全數交付屋主，至於未來9天長假的利息錢，都要算在購屋人的頭上，算一算，大概要好幾千塊。

　如果不是急著交屋，不妨先按兵不動，請銀行暫時不要撥款，一切等到春節結束再處理。

　另外，春節9天長假，一家人難得聚在一起，打算購屋的民眾，可以全家出遊看屋去，利用9天假期的時間，多看房子、多做比較，親友家人一起多討論。

　在看房子的過程中，如果看到中意的房子，支付1、2萬塊定金還ok，金額不大、付款買個購屋權利還可以。

　但是，暫時不用急著簽約，因為進入簽約階段，就要支付總價5％、10％的款項，一付數10萬，長假期間，必須支付大額資金的事項，不妨先暫停，一切等假期結束再說。

　銀行主管指出，目前，房市處在低迷期，買方不用急著在漫長的假期中，搶著簽約買房子。

　針對9天長假，銀行主管說，買屋、辦貸款的民眾，年關前商請銀行撥付貸款、辦理交屋，購屋人必須開始負擔利息支出，支出多一點。

　倒是，及早付款、儘早交屋也有好處，可以在長假期間，利用時間先清理房子，年關一過，就可縮短遷入居住的時間，民眾不妨自行考量評估。

金管會訂澳幣歐元保單新約責任準備金利率

中央社/管中維
2009.01.22

金管會訂定壽險業98年度適用澳幣及歐元等外幣保單新契約責任準備金利率公式，澳幣傳統型保險商品新契約責任準備金利率介於3%至3.5%，歐元傳統型保險商品為2.5%至3.5%。

金管會今天表示，96年開放壽險業辦理美元外幣保單後，為繼續開放壽險業辦理澳幣及歐元計價外幣傳統型保單，以及規範澳幣及歐元外幣傳統型保單業務的責任準備金提存，訂定適用澳幣及歐元保單新契約責任準備金利率公式。

金管會決議98年度適用澳幣及歐元等外幣傳統型保險商品新契約責任準備金利率，澳幣傳統型保險商品新契約責任準備金利率依不同的繳費期間及負債存續期間，介於3%至3.5%；歐元傳統型保險商品則介於 2.5% 至3.5%。

金管會指出，開放澳幣及歐元外幣傳統型保單，有助壽險業商品多樣化，並提供保戶選擇。

外國保險辦事處 限從事蒐集資訊 禁招攬業務

工商時報/薛翔之
2009.01.23

　金管會昨（22）日正式發布「外國保險業設立許可及管理辦法」部分修正條文草案，規範外國保險公司必須在台設立辦事處1年以上，才具備申請成立分公司資格外，同時限制辦事處僅能從事資訊蒐集，不可招攬、核保，等於是把分公司與辦事處的業務範圍，明確劃分。

　至於中國大陸的保險業者是否一併適用？金管會官員指出，兩岸金融的規定，基本上會有其他的法令加以規範，因此，將另外訂定。

　金管會保險局表示，過去對於外國保險業者來台設立辦事處，較無明確的規定，惟考量到落實差異化管理，因此，修法劃分管理權責。

　按照修法後的「外國保險業設立許可及管理辦法」，外商保險公司必須在台設辦事處1年以上，資本額達20億元以上，且信評達一定程度以上，才能申請成立分公司。

　至於外商保險公司辦事處，未來除了從事市場資訊蒐集外，不得進行保險招攬、核保、理賠、費率釐算，以及其他經營業務的行為，一旦違反此一規定，最重將作出撤照的行政處分。

　過去保險法令對外國保險辦事處，到底可以從事業務並無規範。部分國際再保險公司在台灣僅設立辦事處，並未成立分公司，卻大舉做生意。

　外國保險辦事處的業務行為除了最後簽約地點是在國外，其餘舉凡接洽、討論、聯繫、議價、價金支付、匯款、售後服務等，全部都一手包辦。

　這些外商保險公司辦事處的業務行為，已經和分公司沒有兩樣，但卻僅設立辦事處，不僅金管會難以管理，對於其他在台灣設立辦事處的保險業者而言也不公平。

春節出國玩 5步驟保平安

工商時報/馬婉珍
2009.01.23

　農曆春節長達9天假期，多數人已規畫海外旅遊，度假充電，而出國旅遊前，應仔細檢視應有的權益或保障，出國前都可投保，另外，專家提出5個步驟，讓歡樂的旅遊心情更無後顧之憂：

　一、主動詢問旅行社，是否已投保「旅行業責任保險」：旺旺友聯產險新險種部經理邱隆年指出，根據「旅行業管理規則」第53條規定，旅行業應幫旅客投保「旅行業責任保險」，才能出團，保費則包含在團費中。

　「旅行業責任保險」是指，旅客因參加旅行團而發生意外事故，導致死亡或殘廢，可由保險公司理賠，死殘保額是200萬元至500萬元不等，住院醫療的保額則分為3萬元、10萬元、20萬元。

　泰安產險副總經理陳嘉文也提醒，跟團出遊的民眾，應確認旅行社是否依法投保，同時，也應確認是否有向保險公司申報團員名冊，以保自身權益。

　二、擔心海外旅遊，皮包、護照等重要物品遺失，也可投保個人失竊險：安達北美洲中小企業暨個人保險部主任高怡翔說，去年底新推出的「貼身保鑣」專案，可保障民眾在國內外旅遊期間，個人的皮包、護照、手機等，遭搶或偷竊的損失，尤以海外旅遊最常見。

　目前「貼身保鑣」專案分為2種類型，年繳保費分別是790元、1,900元，可享有個人物品（包括錢包、家門鑰匙、手機）損失、錢財（包括現金、信用卡）損失、因遭搶劫而導致之醫療費用等保障。

　三、擔心旅遊不便、班機延誤等損失，可投保產險旅平險：邱隆年說，不同於主打意外傷害醫療的壽險旅平險，產險旅平險著重在旅遊不便、班機延誤、海外急難救助等保障。

　另外還提供壽險旅平險所沒有的「特別處理費用」，當被保險人海外旅遊住院醫療7天以上，家屬必須飛去當地探病、照料時，食宿費用都由產險業者負擔。此外，產險旅平險也包括「個人責任保險」，例如逛街時不慎打破易碎物品，或在飯店房間燒破地毯等，遭到求償時可受保障。

　四、保障人身平安、意外疾病住院醫療，可投保壽險旅平險：壽險旅平險可保障旅行期間的意外傷害、海外突發疾病等醫療，並透過業者提供的海外急難救助（ＳＯＳ）服務，可讓旅客及時獲得當地醫療協助或相關資訊。

　五、旅費刷卡是否達8成以上：消基會指出，多數刷卡機構都規定，旅費刷卡必須刷8成以上，才可享有旅平險的保障。

過年旅平險規畫 剩今天

工商時報/陳欣文

　春節要出去玩，旅行平安險還沒買的民眾動作要快了！因為傳統向業務員投保、傳真的方式碰上假期可能投保無門，只剩下機場臨櫃或是網路投保，但是前者可能有保障內容過於陽春之虞，後者則可能因沒有先辦電子憑證而無法投保。

　壽險業者建議民眾要把握最後1天的黃金期，因為春節期間可能業務員去過年，且核保業務也可能因保險公司內勤員工休假無法處理而不能投保，民眾最好在計畫出遊行程的同時，先把旅平險規畫好。

　最方便又便宜的網路投保，因法律規定購買電子保單須年滿20歲，且要保人與被保險人必須為同一人，也就是一定要本人申購電子憑證才可以透過網路投保。

　另外，壽險業者表示，機場臨櫃買保險雖然方便，但是國人自行購買旅平險向來有保額不足和忽略海外醫療的盲點，因此最好還是有充裕時間透過壽險顧問詳細告知保障內容，才能把錢花在刀口上。

　目前多數保險公司春節期間仍提供不打烊服務，民眾都可透過保險公司080的免付費電話辦理，或諮詢理賠相關事宜。

公益團體收消費券 不能兌現

經濟日報/吳碧娥
2009.01.23

不少公益團體收到愛心捐贈的消費券，但向銀行兌領時卻被拒絕，財政部昨（22）日強調，必須是銷售財貨勞務的營業人，才可以兌領消費券，公益團體若收到消費券，建議可針對需求再次進行消費。

財政部建議，如果是有營業行為的公益團體，收到愛心捐贈的消費券後，可以拿去用來進貨購買銷售所需要的財貨或勞務，或是直接按需求去採購相關物資。

財政部進一步表示，向銀行兌領消費券，表示有銷售行為，到明年必須課徵營利事業所得稅，如果具營業登記的公益團體拿去兌現，最後還要課營所稅，對公益團體反而不利。

稅務問答》贈上市股 當日收盤計價

經濟日報
2009.01.23


屏東市陳先生詢問：他要贈與股票給兒子，股票的價值要如何估算？

南區國稅局屏東縣分局答覆：贈與的財產如果是上市、上櫃公司股票，則以贈與日該股票收盤價為贈與價值，若是興櫃股票在證券商營業處所買賣的有價證券，則以贈與日該證券之最後成交價估定，贈與日無交易價格者，依贈與日前最後一日之最後成交價估定，如果是未公開上市、上櫃的公司股票（或股權）或是獨資合夥商號的出資額，則是以該公司或該商號資產淨值來計算贈與額。有價證券初次上市或上櫃者，於其契約經證券主管機關核准後，至掛牌買賣前應依贈與日該項證券之承銷價格或推薦證券商認購之價格估定。

另信託利益財產價值之計算依遺產及贈與稅法第10條之2 規定辦理。

新聞辭典》國泰房地產指數

經濟日報/黃啟菱
2009.01.23


國泰建設自民國81年起，與政大台灣房地產研究中心合作，每季公布房地產指數報告；由國泰建設做市場調查、提供各地新推個案狀況，政大則負責研究分析。

本項房地產指數調查地區，包含台北市、台北縣、桃竹地區、台中都會區與南高都會區，幾乎所有新推個案都有登錄，十分貼近市場現況。

國泰房地產指數包括房價指數、議價空間指數、開價指數、推案量指數、30天銷售率指數與30天成交量指數等，依地區別詳列。

觀念雞湯》破除大樹迷思

經濟日報/鄭秋霜
2009.01.23


大樹底下好遮蔭，許多人都想擠進大企業。不過，這波全球金融海嘯，大企業也無法倖免於難，早日破除「大樹迷思」，重新盤點自己的能力、資源和興趣，才是力抗人力精實風暴的法寶。

卡洛（化名）年紀輕輕就在大企業擔任要職，他以為公司這麼栽培他、器重他，自己應該會在這家公司終老一生。沒想到幾年前公司高層改組、組織部門整併後，他莫名奇妙地被「刷」掉。

面對如此職場劇變，卡洛坦言，剛開始很難接受，想到自己一直「賣肝」式地努力工作，才得到公司重用，作夢都想不到自己會失業。

不過，度過怨懟期後，卡洛決定重新思考自己的人生。他說，自己最大的覺悟就是，再也不想為「大樹」賣命，因為在大樹下有太多自己無法掌握的變數，接下來的人生，他想為自己而努力。

他跟著好友做直銷，雖然一開始不太習慣、也因被拒絕而感到挫折，但心想直銷等於經營自己的事業，也可有更多機會與人接觸，而不是像以前在大樹下遮蔭，資源多，對很多事情看不慣，對屬下缺乏耐心。調整人生態度後，他決定以此挑戰自己。

人生沒有永遠的順境或逆境，卡洛說，他能體會身處人力精實風暴中的上班族心情，他以過來人身分最想說的是，如果覺得有危機，就要開始找機會，但「千萬不要在錯誤的地方，想找到對的答案！」

人力精實》留住好幹部 保元氣

經濟日報/鄭秋霜
2009.01.23


景氣急凍，企業紛紛推動人力精實方案，如何在安度眼前難關，以及確保企業未來競爭力之間，拿捏得宜，考驗經營者智慧。

一家傳統產業業者，去年起訂單劇減，在美國景氣下墜的第一波時機點上，就著手評估生產線重新規劃、工時調整、人員休假及人力精實等相關議題。

公司優先考量：生產線該如何調整，才能應付訂單劇減。由於公司有多家廠房，且每個廠都有多條生產線，到底是只留一個廠，讓這個廠的生產線全開，關掉其他廠比較好，還是每個廠都只留幾條生產線，比較有效率，著實考驗經營者的決策判斷。

經過深思後，公司決定採取後者，也就是每個廠都留幾條生產線，如此才能留住幹部，不會因為廠房結束營運 ，很多幹部也被迫走人。

觀察者指出，在「工人好找、幹部難尋」的情形下，若這波不景氣先裁幹部，將來景氣好轉時，企業可能面臨找不到好幹部的窘境，反而可能使精實人力方案成為「劣幣驅逐良幣」，因此，留住好幹部，應是企業執行人力精實方案須優先考量的事項。

此外，這家公司進行人力精實時，先裁臨時工，盡量留下忠誠度高且熟練的工人。熟悉內情人士指出，這家公司算是厚道的，沒有優先裁掉年資高、薪水高的員工，也因為公司留住這些長年居住在公司鄰近村里的資深員工，反而可以化解「鄉親們」可能的集體反彈。

在溝通過程中，這家公司也相當用心，雖然仍有零星擦槍走火事件，但主管一次又一次與員工溝通說明，把衝擊減到最低。

觀察者說，在人力精實執行過程中，不管是被裁的員工或執行老闆指令的幹部，沒有一個人是好過的，負責溝通的人，一定要深獲老闆信任、且耐得住煩，才能妥善顧及勞資雙方。更重要的是，溝通者不能私心自用或背後操弄，只想留下自己的人馬，如此可能更添紛爭，且不利公司競爭力。

宅經濟當紅 宅男宅女拚創業

經濟日報/摘自2月號《創新發現誌》
2009.01.23


頂著中山大學電機工程碩士頭銜、70年次的蘿拉手工天然果醬負責人羅宛珍，捨棄高科技業工程師的工作，投入天然果醬的研發，並透過網路、部落格的口碑相傳，每個月銷售量逾1,000瓶，月營收達3、40萬元，不景氣對她而言，只是個名詞。

裁員風潮 逼出一個個創業者

2008年下半年以來，就業市場明顯供不應求，一輩子不可能創業的人，在裁員風潮一波接著一波之際，被迫進入創業市場。

五路財神開店總部總經理陳滌五說，台灣掀起失業潮，加快創業腳步，去年12月五路財神開店總部加盟店較前一年成長43%，值得一提的是，高科技業一波波的無薪假、裁員風潮，也逼出一個個創業者。目前高科技族群占加盟店主的比重已由15%跳升到35%，「農曆年過後，比重還會增加」，從事小餐車加盟店近十年的陳滌五憂心的說。

根據104人力銀行的創業者調查，26%受訪者表示，危機就是轉機，現在反而是創業的好機會。

在無薪假、失業潮推波助瀾下，創業蔚為趨勢，且出現「宅經濟」當紅、資本額不高及創業保守、低門檻網路創業正夯三大趨勢。

所謂「宅經濟」指的是，不管是放無薪假的科技人，或「宅男」、「宅女」減少出門消費次數，整天窩在家裡從事看DVD、玩線上遊戲、看漫畫、逛網路拍賣平台等「平價娛樂」，也讓相關產業在經濟蕭條中，還能逆勢成長。3D動畫電影代工業者西基公司董事長施文祥就說，景氣走下坡之後，在家看DVD的人多了，西基不僅不會裁員，第一季還會招募新血。

2006年4月開站的迷你窩，鎖定12到20歲的小宅女，短短二年多，會員增為95萬人，預估今年第一季可突破百萬。慧邦科技總經理江永祥表示，遊戲行銷講求甜度及黏度，創造不一樣的部落格經驗。他分析，網路遊戲一年平均有110億元的市場，客層年齡分布在10到30歲，他們並沒有強大的消費力，付錢就要付給最想要的網站，因此，「要作利基市場的第一名」，是他的體認。

「宅經濟」雖然當紅，104銀行公關經理方光瑋提醒，創業者一定要經過審慎評估，千萬不可一窩蜂投入，否則，幾年前的葡式蛋撻效應將會重現。

資本額不高，傾向保守的創業模式，也大受歡迎。

有超過上百家加盟店的陳滌五表示，小餐車等生財機具，加上加盟金，創業金大約18萬元，金額不高，吸引高科技業者投入，也有人夫妻倆一起創業，平均一個月有八、九萬元的進帳，不無小補。

上班族創業最愛投入哪些產業，統計指出，休閒生活產業占六成，其餘四成是網路事業。其中，網路創業又分網路拍賣及開店。

找尋利基市場 審慎評估切莫一窩蜂

方光瑋表示，網拍最大挑戰是門檻太低、容易陷入價格戰，如服飾、配件等不具獨特性，要創業，除非有更好的品牌或更低的供貨成本，否則，一定要找到具有絕對優勢的利基市場，才有勝算。

創業輔導經驗近十年的SOHO協會理事長張庭庭坦承，創業成功率僅20%，即100個人創業，只有20人會成功，網路創業成功率更只有5%，因為網路創業門檻低，競爭者眾，缺乏整體規劃、找不出產品定位，創業失敗率高達95%。

她進一步分析，網路創業「進去容易，成功難」，如果只是盲目、粗淺的想做，沒有縝密的評估和規劃，「錢燒完了就關站、倒閉的比比皆是」。

專家建議，創業要成功，要謹守「四要一沒有」原則。首先，要調整心態、能吃苦；要「三本」，本人、本事、本錢；要有成本概念；要「不怕市場小」；同時，沒有「試試看」的心態，要義無反顧的做下去。