年底前買車 每輛減徵３萬元
貨物稅條例修正案 初審通過

自由時報/邱燕玲
2009.01.06

立法院財政委員會昨天初審通過「貨物稅條例第十二條之一修正草案」，汽缸排氣量在兩千C.C.以下的小客車、小貨車、小客貨兩用車，自本條文生效日起至今年十二月三十一日期間，購買並完成登記者，貨物稅每輛減徵三萬元，機車每輛減徵三千元。

改良政院版 不須舊換新

原本行政院版本只限定小客車，並規定要報廢舊車再買新車者才適用減徵三萬元，朝野立委認為不合理，「加碼」通過擴大適用範圍到小貨車、小客貨兩用車以及機車，且不須報廢，只要買新車即可適用。

要求車商反映在車價上

此案還需看能否排入今天的程序委員會，並在本會期完成三讀才生效。另外，由於減徵貨物稅是直接讓車商業者獲益，不是直接補助給消費者，財委會因此做成附帶決議，請財政部要求車商在減徵貨物稅後，要確實反映在車價上。

財政部長李述德備詢時也說，市場是透明的，消費者可向車商主張應有的權利，若沒降三萬元就不要買，但相信減稅後價格就會降下來。

對於行政院單獨救車市，且只限小客車，朝野立委昨都提出批評。民進黨立委高志鵬質疑，「這是嚴凱泰交代馬英九要做的嗎？」原本國民黨立委賴士葆主張減徵貨物稅僅限國產車，盧秀燕馬上回說，「那不就是嚴凱泰條款了！」

買機車 也減徵三千元

民進黨立委管碧玲為機車族爭取權益說，騎機車的民眾更辛苦，為何不能享有減徵貨物稅？國民黨立委羅明才也表示，不要讓外界誤認是為某某人而修法。經過朝野協商，立委們決定加碼通過。

稅收 預估損失逾90億

自由時報/鄭琪芳

立法院財政委員會昨天初審通過「貨物稅條例修正草案」，今年底前購買新車，兩千C.C.以下小客車、小貨車及客貨兩用車，每輛減徵貨物稅三萬元，機車也減徵三千元，估計將有二十萬輛小客車、四萬輛小貨車及客貨兩用車、七十八萬輛機車享受減稅優惠，稅收損失約九十多億元。

財政部表示，汽車業是火車頭產業之一，根據台灣區車輛工業同業公會資料，去年汽車業及汽車零件業總產值為二九九○億元，機車及機車零件業總產值為八四七億元，合計為三八三七億元。

此外，汽車製造業（含整車及零組件產業）就業人數約八萬人，若再加計經銷商、維修廠及材料商等，約三十萬人；機車製造業（含整車及零組件產業等）就業人數則約兩萬餘人，若再加計經銷商、維修廠及材料商等，約九萬餘人。

救市 業者估短空中多

自由時報/高嘉和

立法院初審通過汽機車貨物稅條例修正草案，業者多表示，不無小補，但振興車市效果有限。

「這項政策是短空中多」，和泰汽車部長楊湘泉這麼說。他指出，財委會通過的版本與行政院版本有些出入，除不需舊換新外，小客貨車也納入定額免徵三萬元範圍；但這還要再送立法院院會二、三讀，最快也要農曆年後才實施，農曆年前車市買氣絕對會急凍，將是有史以來最冷的一月。

中華汽車主管也認為效果不大，尤其是僅限兩千C.C.以下的小貨車、小客車，事實上，現在很多休旅車、客貨兩用車排氣量都在兩千四百C.C.，建議門檻應該放寬到兩千五百C.C.。根據交通部數據所去年領牌數字，兩千C.C.以下的銷售占有率約六成。

至於機車免徵三千元，光陽股長莊家政說，有總比沒有好，但今年起機車實施五期排放標準，不同排氣量平均成本上揚八千到一萬元，五十C.C.機車漲到五萬六、七千元，相較於漲幅，免徵三千元貨物稅刺激買氣效果恐打折，今年內銷勢必衰退。

我外匯存底增214億 韓狂減613億

中國時報/黃琮淵
2009.01.06

　外匯存底年度「戰績」出爐！中央銀行昨日公布，去年底外匯存底餘額為2917.07億美元，除創歷年新高外，也穩居全球第四。過去一年，我外匯存底共增加214億美元；反觀韓國央行為緩和韓元貶勢，只好狂賣美元，全年外匯存底狂減613億美元。

　目前韓國央行「銀彈」僅剩2005億美元，排名掉至全球第六，落後於中國、日本、俄羅斯、台灣及印度。與我國的差距，更拉大至912億美元。

　拜美元軟腳所賜，各國外匯存底均變胖不少，光12月，我外匯存底就增加110.22億美元，單月增加金額刷新紀錄。央行解釋，這是因為歐元、日圓等主要貨幣對美元升值，加上外匯存底投資收益所致。

　匯銀人士推估，去年11月底時，我外匯存底餘額為2806億美元，其中歐元部位應有三成，以歐元單月升值9.36％來算，帳面價值就「膨脹」近78億美元，再加上日圓、瑞士法郎等雜幣也是升值，單月「大躍進」超過百億美元，其實並不為過。

　不過金融人士說，外幣匯率變動對外匯存底增加，屬於帳面因素，也可以說是短期因素，並非外匯存底持有的資產增加，若美元觸底走強，外匯存底也可能急縮。

　根據央行提供資料，我外匯存底餘額目前仍在中國、日本及俄羅斯之後。

四撇步 月省租金4,000元

工商時報/馬婉珍
2009.01.06

　為了省租金，租屋族向市郊遷徙，捷運站點中，以北市南港區昆陽、北縣土城永寧、北縣中和南勢角等捷運站最夯。然而，市郊租屋雖可省錢，但也要兼顧通勤時間，專家建議，善用租屋四招，可月省租金4,000元：

　一、捨大樓套房，選擇公寓套房：城市租屋網總經理張權彬認為，三房二廳格局的公寓，改裝成五間獨立套房的形式，租金約1萬元，且租金可內含水、瓦斯、第四台、網路等支出。

　相較之下，電梯大樓、擁有管理功能的套房，租金約1.2萬元且不包括水、瓦斯等費用，另外還需支付管理費，每坪每月約50元，10坪面積就要500元，加上瓦斯等額外費用，共約2,000元，每月負擔並不小。而承租公寓式或華廈式的獨立套房，一個月下來，可省4,000元以上。

　二、表明願意簽長約，爭取議價空間：崔媽媽基金會執行主秘黃小黛說，若房子的屋況良好、周邊生活機能佳，房客也可向房東表達，願簽一年以上的長約，房東不必擔心空巢期，而在租金方面，就可要求酌減2,000元或打個八折。

　三、通勤時間40分鐘內，可省交通費：雖然向外移居可省租金，但不應距離上班地點太遠。張權彬說，向外擴散的範圍，應以坐捷運到公司的距離為基準，相距四站至五站為佳，或是通勤時間在40分鐘內，可省下通勤時間及交通費。

　四、捷運站下車後，走路回家不超過10分鐘：台灣租屋網經理李惠心說，既然選擇較遠的捷運站點租屋，租屋族就應考量，從捷運站下車後，走路回家不宜超過10分鐘，女性上班族夜歸時，也較安全。此外，租屋地點與辦公室位於同一條捷運線上，每日通勤將更有效率，因為捷運轉乘，耗費通勤時間及交通費。

美公債漸趨泡沫化 多看少碰

工商時報/魏喬怡
2009.01.06

　連兩天下挫6％以上，美國公債泡沫化的呼聲是愈來愈高！不只美國債券天王葛洛斯警告，美國公債已被高估，小心泡沫化，末日博士麥嘉華也唱衰美國公債及美元，他認為在2009年、最遲2010年，這兩大泡沫將會爆破。

　法人建議，在美國公債未來資本利得空間相當有限的情況之下，投資人宜逢高減碼美國公債比例，也就是盡量選擇公債比例較低的美債基金，或是選擇全球債或全球組合債基金，讓基金經理人配置較為穩當！

　保誠投信固定收益部資深經理周曉蘭表示，美債發行量確實已經擴大，近一周價格已出現滑落跡象，顯示現在市場對美債的疑慮已經越來越深，建議投資人此時若要避險，選擇全球債或全球組合債基金，會比美債基金要來得更好。

　美債價格泡沫化的疑慮，在這兩天已經快速升高。根據統計，在2008年12月31日與2009年1月2日兩天，美國30年期長債價格竟然連續理兩天大跌3％，短短兩天跌幅就達6％，即便連全美最大債券基金的太平洋投資管理公司（PIMCO）投資長埃利恩（Mohamed El-Erian），也公開警告投資人最好「遠離美國公債」。

　旗下有不少相關美債基金產品的富蘭克林證券投顧看法如何？富蘭克林坦伯頓美國政府基金經理人羅傑貝斯頓表示，美國公債價格漲幅的確已高，未來獲利空間恐受壓縮，因此建議投資人可將重心轉移至與公債債信品質相同的「美國政府債」吉利美，其不僅提供比公債高出1.49％收益水準，且無公債的供給面壓力。

　羅傑貝斯頓認為，在美股強勁的反彈行情之後，投資人仍須留意一月下旬企業財報，重量級經濟數據，以及歐巴馬上任後施政狀況等不確定性，因此，美債投資仍不可少，建議投資人可選擇美國政府債比重較高的債券基金。

　新加坡大華銀投顧協理林鴻胤指出，由於美元走貶風險仍在，加上美公債貴到離譜只剩避險功能，因此，建議部位高的投資人可逢高減碼，轉向歐債或是紐澳債，這些還有降息空間、利率高，匯率又已貶值過一波的市場。

　西方資產管理的產品分析師席洛夫（Mike Zelouf）則表示，目前較看好投資等級公司債，尤其是特定的歐洲金融業。

連動債 將循境外基金模式管理

中國時報/陳怡慈
2009.01.06

　為減少糾紛，金管會官員表示，連動債銷售將循境外基金管理模式，亦即發行連動債的機構必須在國內設立分支機構、或在國內委任一總代理人，該連動債商品才能在國內銷售。

　據統計，截至去年十一月底，國內銀行通路銷售連動債餘額7495億，檔數三千多檔；跟九月底8639億相比，兩個月遽減1144億。據悉，新制將不溯及既往。

　金管會官員指出，此一連動債循境外基金之總代理管理模式，係一全新的管理規則，近日內可望出爐；新制實施後，國內無分支機構的連動債發行機構，必須委任經核准經營的投信、投顧或證券經紀商擔任總代理人。

　另外，管理規則中也將明訂，總代理人須繳交營業保證金，以免國外的發行機構倒閉了，國內投資人求償無門，總代理人也須肩負定期揭露資訊的義務，以利金管會監理商品。

　連動債的商品審查機制也有重要變革。官員說，將從事後核備變事前審查；其中，連動債若採公募性質，亦即賣給一般投資人，發行機構必須透過在台分支或總代理人，先送交信託公會審查、再送金管會審查一次，必須兩者都核准後才能銷售。

　倘若賣給機構投資人，同樣須送交信託公會審查，但公會核准後，只須送交金管會「備查」，即金管會原則上相信信託公會的查核結果、不再審查。

　至於連動債申購資格與申購門檻，官員指出，將比照發行機構所在地的發行條件辦理。

　金管會欲採總代理制來管理連動債，大型民營銀行主管表示，因管理規則適用新貨、現有架上商品不溯及既往，銀行自去年第四季雷曼事件發生後，新的連動債商品幾乎掛「零」，因為已經沒新生意可做了，也就無所謂影不影響了。

銀行財管新商品 儲蓄型保險搭基金、公司債

工商時報/許?文
2009.01.06

　去年投資人虧損嚴重，連動債、基金賠了一卡車，銀行理專賣基金、一天賣不出兩筆，該如何拓展新業務？有多家銀行開始銷售儲蓄型保險搭配基金、放空型ETF及海外高評等公司債。

　新光銀行財管部主管表示，因為自家銀行有保險公司的優勢，今年會以保障型的商品為主，並且搭配基金投資，用定期、不定額投資，在相對低點加碼，讓客戶慢慢解套。

　新光銀行說，最常搭配的方式是100萬的投資，85萬買六年期的儲蓄醫療險、15萬加碼基金，等六年保險到期後，依約還客戶100萬，這樣對客戶來說，當初投入的100萬沒有損失，客戶接受度比較高，這陣子儲蓄型醫療險業績紅不讓。

　上海商銀及永豐銀行則針對存款戶推銷ETF，不管是要放空美股的ETF，還是做多石油、黃金的ETF，銀行都可以買的到。

　永豐銀行規定，ETF的購買金額為1萬美元，進出各收一筆1％的手續費，進場是以原始承購金額收取，賣出則以損益的金額收取，不過許多券商也有賣ETF，基本購買金額比較小，有些1千美元就可投資。

　也有理專建議，國際石油的價格波動太大，油價ETF也有不少人操作，不過操作油價ETF要做短線，石油一往上漲、價格飆升就跑，畢竟在投資環境尚未穩定狀況之下，有賺就跑會是比較好的策略。

　荷蘭銀行則是推出海外高評等公司債，至少都有AA級以上，以主要外幣計價，基本申購門檻為2萬美元，利率約在3.5％至4.2％之間。

　荷蘭銀行財富管理資深副總經理邱玉清說，公司債最大的風險就是發行機構倒閉，一樣有違約、信用評等的問題，在銷售時，也會讓客戶瞭解到該風險，荷蘭銀行會慎選公司債的評等，避免發生交易糾紛。

歹年冬 壽險火力集中健康險

工商時報/彭禎伶
2009.01.06

　去年新契約保費突破8000億元，今年恐會大幅衰退！在投資型保單買氣衰退、多家壽險公司暫時退出利變商品市場下，今年初多家壽險公司主力商品，不約而同選擇帳戶型還本醫療險，如國壽、新壽、南山、遠雄人壽、台銀人壽，及即將要推出的富邦人壽，都要主打：「景氣不佳，更沒有生病的權利！」

　國壽一張「安心保」的帳戶還本醫療險，去年中推出創下佳績，每張保單1萬多元的保費，20-30億元的新契約保費，創下健康險市場的新紀錄；隨後新壽推出類似保單「健康久久」，主打部分保障多一些、10年期保費便宜一些，同樣也是1個多月創下10多張的契約保單，保費20多億元。

　南山人壽去年底也推出類似保單，同樣在市場上有不錯反應，由於後來推出的保單，都比先前推出的多一些保障或便宜一些，買氣同樣看好；遠雄人壽去年12月也推出類似保單，就叫「守護久久」，名稱與新壽的保單雷同，是遠雄人壽今年的主力商品。

　去年以利變商品衝上新契約保費第二名的富邦人壽，今年也打算推出帳戶還本型醫療險，作為主力保單，名稱與國壽安心保類似，但叫「加倍安心」，保障也打算比國壽多一些；另外台銀人壽也推出「一定好」的類似商品，與現在市場上的一定發等商品名類雷同，但一定好則是帳戶還本醫療險，被台銀人壽定位為今年主力保單。

　由於全球投資市場未見好轉，投資型保單今年可能要紛紛轉為附保證給付的保單，但買氣不若去年上半年；利變商品雖有強大的吸金能力，由於壽險公司滿手現金無處去化，所以今年將降低宣告利率，減緩吸金速度，各家公司目前以較便宜的醫療險主打，若大環境未改變，估計今年的新契約保費，恐比去年大幅衰退。

費率自由化 四月鳴戰鼓

工商時報/彭禎伶
2009.01.06

　產險費率完全自由化，元旦正式上路，但由於相關配套措施及產險公司的審查，仍未被金管會批准，金管會官員透露，真正上路，讓各產險公司依經驗值調整車險及火險費率，要到今年4月1日之後。

　產險費率自由化3階段走了7年，終於來到完全自由化的階段，即各家產險公司，可依自己損失經驗及費用控制，決定給客戶的保費費率，依正常情況來看，管理較佳、核保較周延的產險公司，能降費的空間越大，代表產險市場進入優勝劣敗的自由淘汰市場。

　雖然金管會已公布相關法規，且所有產險公司的資料庫都已過關，但由於擔心各公司陷入惡性殺價競爭，所以金管會也要求精算學會、產險公會及保發中心，研議相關的精算作業、自律準則及檢測機制，各產險公司要將相關措施報金管會同意後，才算真正進入第3階段。

　所謂費率自由化3階段，第一階段由主管機關公布規章費率，各家產險公司只能在附加費用的地方調整，幾乎是齊一式的費率；第二階段是經核准的產險公司，其規章費率可在一定範圍內調整，調整幅度在10％到30％不等；第三階段即取消所有規章費率，但仍是有保發中心釐訂的參考費率，各家產險公司在經金管會核准資格後，即可上路，其費率不需事先核准，算是真正的自由化。

　保發中心表示，費率自由化是全球產險市場趨勢，如日本、南韓原本有規章費率也已取消，泰國、馬來西亞及印尼也將逐步解除規章費率，香港及新加坡則是原本就是自由化市場。

　對消費者而言，今年開始要更慎選產險公司。保發中心表示，除了費率是一個考量，未來出險的理賠及處理速度，也是選擇的重點，過去規章費率是保障體質較弱、經營管理較不佳的公司，未來即是全面的自由競爭。

春節出遊 旅平險精打細算

工商時報/陳欣文
2009.01.06

今年的春節農曆假期長達九天，不論是國內還是國外旅遊，旅平險已成為國人打造優質旅遊保障的必備商品。不過，由於經濟不景氣，想要省荷包又買的夠，建議民眾可先扣除已有意外險的保障，並多加利用壽險公司提供的海外急難救助的服務，讓錢花在刀口上。

　國人出遊都會記得投保旅行平安保險，而這種針對意外身故提供的保障，其實很多人保單中的意外險也會給付，近年來更因產險業者也投入意外險市場，並且提供多元化的商品，例如大眾交通運輸事故「高倍數給付」的意外險，正因意外無所不在，民眾應在平時就規劃意外險的保障，而將旅平險視為出遊的補強保險商品。

　如果平時在意外險方面的規劃已經很完善的人，其實出國旅行的時候有旅行社和因為信用卡刷卡買機票附帶的旅行平安險，就不用再多花錢買保險了，只要再多補足海外醫療的部分即可。

　除了避免意外險和旅平險的重複，也可多利用壽險公司提供的海外急難救助服務，以享更優質的旅遊保障。

　全球人壽表示，許多壽險公司均有提供海外急難救助的服務，民眾可以多加利用，以全球人壽來說，只要是全球人壽的保戶，在保單持續有效期間內，保戶若在中國大陸或其他海外地區發生意外傷害或突發疾病時，就可以利用全球人壽所提供的24小時海外急難救助獲得及時的協助。

　除了全球人壽，包括南山、國泰、ING安泰等壽險公司也都有提供中國地區的海外意外傷害或突發疾病的相關服務。主要內容包括協助保戶聯絡當地醫院、語言翻譯、法律救援等等，民眾出遊只要記得把24小時救援服務專線的電話帶在身上，就可享有此項免費服務。

消基會:跨年夜斷訊 台灣大賠償須加重比例

中央社/楊淑閔
2009.01.06

跨年夜台灣大哥大系統故障約5小時，業者願賠償用戶10封簡訊。消基會董事長謝天仁不表認同，他說，依消保法第51條規定，違約懲罰金應加重1至3倍賠償，過失也要加重1倍以下。

謝天仁並說，賠10封簡訊，聽起來像是「我不花、就沒得獲償一樣」，台灣大哥大不應抱持這種心態。

他舉例，至少要核算用戶跨年平均用多少通話費，直接扣錢補償用戶，而且不得以該通話費作為賠償金額，還要酌加金額，因為消保法也規定過失賠償要加重1倍以下。

包租公嘆 租金稅負五年未調整

經濟日報/陳美珍
2009.01.06


雖然不景氣衝擊各行各業，租賃市場出現退租潮，財政部原則決定，97年房東的租金稅負將維持不變，創下連續五年未調整紀錄。出租房屋的房東，今（98）年5月申報去年房屋或土地的租金收入，稅負仍難下降。

以台北市為例，出租當做住家使用的房屋，97年租金水準仍然按照房屋評定現值的19%計算；若出租做非住家如營業用者，房屋位於一樓面臨馬路，要按房屋評定現值的52%計算租金所得。北市一樓店面的租金課稅水準，穩居全省之冠。

財政部與國稅局日前會商認為，97年上半年租賃市場曾有升溫現象，直到全球性經濟衰退，租賃市場才開始受到波及，全年租金水準並無明顯變動，租金課稅標準宜維持與96年相同。

以台北市為例，出租房屋做住家使用時，房東的租賃所得是按房屋評定現值的19%換算。假設房屋評定現值為100萬元，房東應申報的租賃所得是10.83萬元，即100萬元×19%×（1-43%）=108,300元，需合併個人綜合所得繳稅。

97年度房屋及土地的租金標準，今年5月申報97年度綜合所得稅時適用。台北市、高雄市、準直轄市（目前只有台北縣）與其他縣市的房東，均需參考財政部所訂定的租金水準報繳租賃所得稅。

計算租金方式，一般是按照全年度的租金總收入減除必要費用（包括財產折舊、修繕費、地價稅、房屋稅、貸款利息、保險費等），當房屋約定租金明顯較當地一般租金低時，就要按財政部核定的租金標準課稅。即以房屋評定現值乘以核定的平均租金收益率，再減掉必要費用43%，就是租賃所得。

必要費用不一定都要按43%的比率計算，房東若能夠自行舉證費用或租屋損耗，也可檢據證明文件報稅。租金收入可扣除的費用包括：折舊、修理費、保險費、地價稅、房屋稅，以及向金融機構貸款購屋所支付的利息。

「當地一般租金」是由國稅局調查轄區內租賃市場的租金變動情形後，報財政部核定的一般租金最低水準。財政部與國稅局日前的會商中，雖然部分國稅局依據蒐集資料，建議應調高97年度租金課稅水準，財政部認為，租金市場在8月全球金融海嘯後同受不景氣波及，宜維持與96年度相同。

稅務問答》給付違約金 開免扣繳憑單

經濟日報
2009.01.06


新營市劉先生問：公司因租賃契約提前解約所支付之違約金，應如何開立扣繳憑單？

南區國稅局臺南縣分局答覆：出租人取自承租人因提前解除租賃契約所支付的損失補償費，係屬違約金性質，與所得稅法第14條第1項第5類規定租賃所得係因財產出租供承租人使用而取得之租金性質不同，應核屬所得稅法第14條第1項第10類規定的其他所得。

因出租房屋的租賃所得納稅義務人可選擇以折舊、修理費、地價稅、房屋稅、向金融機構借款購屋出租所支付利息等項目逐項列舉扣除必要損耗費用，或不採列舉扣除按租賃收入的4%為必要費用扣除後的餘額為所得額申報綜合所得稅。所以，該違約金如扣繳單位應出租人主張，而開立租賃所得扣繳憑單，出租人即可少繳稅，呼籲扣繳單位類似此情形，給付之違約金應開立其他所得免扣繳憑單，勿助出租人短漏報所得，以免受罰。

穩定退休生活 三步驟

經濟日報/黃培直
2009.01.06

個案介紹

1、陳大明（化名），53歲，已退休且無任何其他收入，僅依靠現有資產支應退休生活。育有一子，最大的心願是希望能將一生的努力留給獨子。

2、目前持有的流動性資產市值約新台幣4,600萬元，其中存款約4,000萬元，包括約1,000萬元新台幣定存、1,000萬元外幣定存及2,000萬元新台幣活存。投資約600萬元，分別投資在單一國家基金500萬元及特殊產業基金100萬元。

3、資產配置狀況如下： （見下表）

症狀診斷

症狀一：以現行時空背景來看，難以兼顧退休生活和把錢留給獨子的最大心願。若以主計處統計台灣地區每年平均家庭消費支出來看，扣除房租支出，每年尚需新台幣50萬元。

依據上述陳大明的例子，若退休生活僅求衣食溫飽，在現行1.5%的定存利率下，將現行4,600萬元放在定存即可滿足。但若想追求生活品質或發生重大醫療費用，則僅依賴存款收益實在難以達成。

陳先生最大心願是希望能將一生努力留給唯一的兒子，故退休生活費用最好不要動用到現行的4,600萬元。但若為了達到這個心願，導致陳先生自己完全無法享受退休生活，則有點本末倒置。如何在現行環境下，透過理財兼顧退休後生活水準並完成最大心願，是陳先生遇到的首要課題。

症狀二：未遵守投資紀律損失幅度增加。對已退休的人，投資的主要目的不在於追求資產增長，而是保本及固定收益。

雖然陳先生只拿出總資產的23%投資，但若沒有遵守投資紀律，導致1,200萬元的投資本金完全損失，對於兼顧退休生活與達成最大心願的理財目標將雪上加霜。所以結合目標來調整目前資產配置及投資標的，是陳先生遇到的第二個難題。

理財建議

步驟一：藉由醫療保險轉嫁發生重大醫療費用的風險

依據衛生署統計，國人平均醫療費用每年約為3萬元，且自費占醫療支出的37%。也就是說在健保保護下，陳先生仍然需要自掏腰包支付醫療費用。

由於重大疾病則治療平均所需費用約40萬元至100萬元，對已退休者的支出負擔沈重。為達成陳先生的理財目標，現行4,600萬元已無任何損失或意外支出的空間，首先建議陳先生購買終身醫療健康保險加重大疾病保險，將可能發生重大醫療費用的風險轉嫁給保險公司。

以陳先生53歲的年齡及現行保費的水準計算，投保醫療險一年約需要3萬元保費，繳至滿期，總計需要60萬元左右。相對於動輒幾十萬元的醫療費用，權衡後有必要以保險分攤風險。

步驟二：釐清達成理財目標所需金額及最適途徑

透過各資產配置的變化，即可產生每年不同的固定收益。建議陳先生可以考量自已對於退休生活的期待及優缺點，從下列三種途徑選擇其一。（見表二）

步驟三：投資部位需配合市場環境及個人風險承受度

不論陳先生選擇上述途徑二或三，均建議陳先生調整現行手中投資部位。一方面是因為預期景氣於2009年仍將處於低檔震盪格局，減股加債的投資方向可降低投資組合的曝險程度；另一方面可透過每月配息的債券型基金，創造每年穩定收益以滿足退休後生活所需。

投資部位調整須搭配陳先生的風險承受度。53歲、已退休及無收入等條件來看，陳先生極可能是保守型投資人，僅願意接受微幅價格波動，投資偏好本金安穩及獲利穩定的標的，例如定存及債券型商品。

如果陳先生選擇途徑三的規劃方式，建議將2,000萬元放在每月配息的債券型基金，另外500萬元則透過定期定額投資有望率先突破經濟僵局的美國或新興市場。

最後，提醒陳先生務必隨時監控投資部位的變化，避免再次產生如同現有部位高達50%的損失。搭配投資組合風險控管及嚴格執行停損停利，將能在個人可承受的風險之下，創造最佳的預期收益。

黃培直簡介

學歷：台灣大學商學研究所

主要經歷：中國信託理財規劃部經理、中信投顧投資顧問部協理、花旗銀行貴賓理財中心副理

專長：投資策略擬定、個案規劃解析、理財偏方創新

無擔保借款 現金卡高利率嚇人

工商時報/許?文
2009.01.06

　小額信貸、信用卡預借現金、現金卡等無擔保信用借款幾項工具中，就屬現金卡的借款利率最嚇人，最低借款利率接近9％，大部份現金卡利率都在17％、18％且每次動用，銀行都會收取帳管費或者動用金，甚至是現金卡年費，辦卡前最好先問清楚收取費用。

　自從雙卡風暴後，已經少有銀行還繼續承作現金卡業務，大都只是維護舊卡友權益，等最後一張卡片到期，也不會再發卡，目前還在發卡的就屬萬泰商銀、中國信託，大眾銀行則計畫在今年重新開放。

　現金卡標榜借款容易、快速，不過利率也高出許多，萬泰商銀把現金卡借款利率分為11個級距，最低利率是8.25％，最高為18.25％，每一級距就跳升1％，最低的借款額度為3萬元，最高是100萬。

　萬泰商銀也規定，每次借款只要在3萬元（含）以下，就收200元的帳管費，3萬元以上，收300元費用，中國信託則是收總借款額度3％作為動用金。

　大眾銀行表示，目前現金卡平均每卡的借款額度是5萬元，最高可以借到30萬，每借款1次，就會收動用費100元，每年還要收500元的年費，利率分為5個等級，從8.88％至18.25％都有，最多卡友落在18.25％利率區。

　大眾銀行說，利率跟自己能借款的額度是相關的，借款額度越高、利率就有機會越低。

　舉例來說，房貸額度借款100萬跟1000萬，銀行要做的徵信、估價前置作業是相同，並不會因只借款100萬元，就隨便應付，但只借款100萬元，相對來說，卻耗掉銀行比較多人力成本，所以利率會比較高，對應到現金卡利率狀況，也是如此。

　萬泰銀行說，若持卡人維持好信用紀錄，現金卡利率會降低、額度會提高，舉例來說，利率可能從15％降為12.25％，額度則從3萬元提高為5萬元，持卡人將可更彈性的運用。

懂行銷 闖出一條「鹿」

聯合晚報/沈明川
2009.01.06

廖彬興從「養鹿」起步，為自己前途闖出一條路來。 記者沈明川/攝影

只因為兒時十分著迷小鹿，廖彬興投入養鹿事業。但是起步卻很不順遂，貸款蓋農場，買鹿群，但鹿隻卻又病又死，好不容易長鹿茸，也找不到買主，搞得債台高築。

最慘的一次是，買了一群懷孕中紅麋鹿，可是母鹿所生下小麋鹿沒一頭存活。不死心的廖彬興，隔年花了30萬元買了一頭公鹿準備配種，沒想到這頭昂貴的公鹿卻得了破傷風暴斃，整座鹿場僅剩下一群只會吃飼料，卻不會繁殖的母麋鹿，連最後的希望也沒了。

家人不忍看到他繼續慘賠下去，要他賣掉鹿群，另外找點正經工作來做。

可是負債累累的廖彬興並不死心，他主動找上東海大學畜牧系教授，協助為母鹿進行人工授精，他自己也積極研究如何提高鹿的優良品種。前後整整花費4年時間，終於成功地研發人工授精技術；同時運用冷凍胚胎技術，讓配種年限原僅有10年左右的公鹿，配種可延長到50年以上。

另外，由於珍貴的鹿茸，從結角到生長完成，只有短短85天，鹿茸若未能及時採收，就會自然脫落，失去它的經濟價值，因此鹿農每年約在清明節前後採收鹿茸。但廖彬興自行研發了「光照法」後，運用光照法的照射，鹿世界的鹿茸，每年可以採收2次。

這項創新技術的研發，讓每頭鹿原本只能採收20多萬元產值的鹿茸，提高到平均可達40多萬元產值，整整提高了1倍之多。廖彬興說，他曾有頭公鹿，一年採收了高達700多兩的鹿茸，打破全台紀錄，若以每兩鹿茸售價1000元計算，這隻公鹿的年產值高達70多萬元，比一個普通上班族的薪水還要高。

除了飼養與繁殖技術領先外，廖彬興經營鹿場比別的鹿農成功的是，他懂得運用政府提供的資源，透過e化網路行銷自己的商品。

廖彬興說，一般鹿農只會養鹿，不懂得行銷，逾85%鹿農不知該把鹿茸賣到哪裡？而一般消費者也不知該到哪裡買鹿茸？行銷通路是鹿農最大的痛。他指出，每年能賣出1000兩鹿茸的鹿農，就算是行銷高手了，而他經營的鹿世界每年能賣出1萬兩鹿茸，靠的是「借力使力」策略。

廖彬興除了割鹿茸、賣小鹿，還另外研發鹿茸酒、鹿茸蟲草酒、鹿茸粉膠囊、鹿茸酒香腸及鹿肉乾，把鹿場打造成「鹿世界觀光牧場」，創造一年1000多萬的營收。