經建會：貶值競賽 不是好政策

聯合晚報/林修全
2009.02.12


台灣出口近來嚴重衰退，企業界呼籲用匯率貶值方式來救出口，經建會主委陳添枝上午表示，匯率和進出口沒有必然關係，匯率必須要整體考量，不能完全以出口角度來看，目前的國際情勢是市場沒有需求，台灣接不到訂單，不是用匯率就能解決，匯率貶值的競賽，絕對不是金融海嘯中好的政策。

陳添枝說，最近各界對台灣經濟成長率悲觀，這是受到去年第四季出口劇幅下跌的影響，預期今年趨勢會持續往下走，這是不合常理的推算，因為出口是受到國外消費推動，歐美消費下降的幅度都未超過2%，消費若下降2%，出口不可能超過40%，這是不合理的連結。

陳添枝指出，去年12月和今年1月出口下滑，主要是通路庫存調整，消費凍結後，庫存必須調整，但經濟前景不明，國外客戶都不下長期訂單，只下急單，影響國內生產，但這是短期現象，不會是長期，庫存調整不會太久，大約三、四個月就會正常，回到正常下單時，不久的將來，就會看到出口正常，30%、40%的出口下滑，不會一直持續。

陳添枝說，這些過程中，有人希望用匯率大幅貶值來救出口，匯率影響層面很大，不能完全以出口角度來看，匯率若貶太厲害，將會影響到進口，也會牽動投資，匯率貶值雖有利出口，但對進口的傷害很大，也影響到投資意願，經濟還是不會好轉，這必須全面的考量。

陳添枝表示，現在的國際情勢，不是因為價格不夠便宜，而是沒有需求，台灣面對很多的訂單腰斬、看不見訂單，這不是用匯率可以解決，匯率的處理要尊重央行，但匯率貶值的競賽，絕對不是金融海嘯中好的政策。

陳添枝指出，匯率政策要供需決定，必須考量整體經濟的影響，不要只看出口，也要了解國際經濟情勢的狀態，這一波匯率變化中，韓幣貶值，衝擊也很大，出口衰退雖然比台灣好一點，但也沒好到哪裡去，呈現貿易逆差，這不是好的現象，而日幣是升值，出口衰退的幅度也很大，因此，兩者之間不必然有關聯。

消基會:保單借款利率應降2.125%

中央社/楊淑閔
2009.02.12

消費者文教基金會董事長謝天仁今天指出，無擔保借款（信用卡等）利率已降1.25%，央行擔保放款融通利率也從3.625%降到1.5%，累計降幅2.125%，呼籲保單借款利率應比照調降。

謝天仁說，截至1月底，連「無擔保借款」的信用卡與現金卡，都在金管會的要求下，已調降利率1.25%，雖然降幅與消基會的期望還有一大段差距，但至少能讓少部分卡友稍稍喘息。

他並指出，「無擔保借款」的信用卡與現金卡，消基會之前召開記者會已呼籲參照民法規定，基於12%以上就是高利率區，現行市場利率最高卻達18%、甚至20%，應依民法規定與民情實況，勿超過12%。

謝天仁說，「保單借款利率」是屬於有擔保借款，卻都無調降訊息。

消基會秘書長吳家誠表示，去（2008）年9月至今年1月，央行四個月內大幅降息，擔保放款融通利率從3.625%降至1.5%，累計降幅達2.125%，；消基會調查卻發現，無論市場基準利率是多少，保單借款利率仍不動如山，難怪民眾頻頻去電消基會抗議。

吳家誠指出，消基會調查了解，目前共約29家壽險業者提供保單借款，可借款金額約為該保單契約價值準備金（即保單價值）的8成為上限（與會台大國際企業學系助理教授許耀文則說，多數約7成）；利息計算則多是以保單的預定利率再加上1%左右。

他並說，消基會調查29家壽險公司保單借款利率約在2.5%到6.9%間，在央行不斷降息，已帶動定存、房貸或信貸等利率調降之下，消基會呼籲保單借款利率應比照央行調降擔保放款融通利率的幅度，最少應降2.125%。

身兼消基會金融消費委員會委員的許耀文也質疑，調查發現很多家業者的保單借款利率會註明參考保險單計算保險費所採行的（主約）預定利率加碼0.5%，這是不合理的，因為預定利率是買保險的事，與保單借款業務無關；呼籲消費者即便買保險都不能只參考保費、保額，還要考慮萬一做保單借款時的條件內容。

廖本勝:房市Q1成交量擴大 估Q2價格落底

中央社/林惠君
2009.02.12

永慶房仲網針對去年第4季購屋調查顯示，54%受訪者認為未來半年是購屋好時機。永慶房仲網總經理廖本勝指出，第1季成交量有擴大，預測第2季價格落底，下半年則為盤整期。

永慶房仲網今天發布民國97年第4季購屋趨勢大調查，調查顯示，高達54%的受訪者認為未來半年是進場購屋好時機，連續3次調查均呈回升，且是歷次調查第2高，僅低於總統選後的6成。

廖本勝表示，去年第4季房市成交量和價格都明顯下滑，價格下跌15%。今年第1季也會持續下降，但買氣回升，因利率低，民眾有「租不如買」的心態，再加上包括兩岸直航、遺贈稅調降及大赦台商等政策利多。

廖本勝指出，這波購屋的主力包括軍公教人員，因為這群人薪資穩定，不受金融風暴影響，銀行也偏愛這類族群。其次，台商也歸隊。另外，會計師、醫師和工程師也是主力之一，主要是因為錢存在銀行的收益低，產生進場誘因。

針對自住者，廖本勝建議，雖然銀行利率低，但最好是自備款達3成左右，比較能夠抗跌。

3月買點佳 基礎建設為主軸

工商時報/魏喬怡
2009.02.12

受全球景氣走弱影響，今年中國出口產業難免會受衝擊，但專家分析，由於中國政府主要力道將會擺在刺激投資與消費兩大塊，包括去年11月推出的四兆元人民幣景氣振興方案，都將重點放在基礎建設等內需產業，未來也不排除會有新的刺激內需方案出爐，將有利於中國經濟持續成長。

　匯豐卓譽投資（香港）公司股票投資管理董事黃子驊表示，雖然不少專業投資機構預期中國2009年經濟成長率保八困難，甚至有些機構預估成長率僅有5.5％，但由於中國經濟成長有70％由內需推動，即使出口減少，失業率也將攀升，但消費與投資部份目前看來不會太低，他預期今年中國GDP保八任務仍然可望順利達成！

　黃子驊表示，由於全球投資市場氣氛仍未完全改善，今年中國股市預期也將是波動較大的一年。今年中國A股已大漲三成，但因全球消費力道在去年下半年明顯消褪，上個季度及2008年財報也將反映這個因素，而這些數字將在今年3月份起陸續公佈，屆時股市將有一波震盪，而那時也將為看好中國投資人提供較好買入機會。

　至於人民幣匯率走勢，黃子驊預估如果讓人民幣貶值，會面臨美國歐巴馬政府龐大壓力，因此今年人民幣走勢將維持「穩定」態勢，目前美元兌人民幣匯率約在6.83左右。

　以產業類別來說，黃子驊看好基礎建設題材將是今年中國投資主軸，主要是因為包括十一五計劃、四兆人民幣的景氣振興方案，都大量集中資源在基礎建設部份，其中包括建材、水泥類股，與相關的營造設備供應商，都是直接受惠族群。

　此外，民生消費類股受到全球景氣影響較低，也是今年投資較佳的標的，而「公路」股，由於擁有收入穩定、現金充沛的特性，股價表現也備受期待。

　另因為中國剛開放3G執照，對於電信類股會是一個利多。其中包括系統業者、3G設備供應商等，表現都可望優於大盤。

中國崛起元年 錯過再等10年

工商時報/陳欣文
2009.02.12

　國內投信看好中國股市，並從3月起展開貼身肉搏戰。法人普遍認同，1980年代末期錯過美國少賺118％，錯過亞洲四小龍少賺142％，今年是中國崛起元年，尤其3月初官方會釋出具體經濟提振方案細節，今年最大風險是「不投資中國」，而3月是中國基金絕佳進場時點，完全錯過恐將再等10年。

　匯豐中國動力基金協管經理人許倍禎指出，中國在MSCI新興市場指數權重已達17.88％，但國人直接投資中國比重卻不到5％，從資產配置的角度來看，已錯失美國、亞洲四小龍漲勢的投資人，這次中國股價已拉回到2006年的起漲點，若再錯失中國股市彈升的機會，將是今年最大的投資風險。

　許倍禎認為中國擁有6大投資機會，分別為政策面籌碼最多；資金面信心回穩；價值面物美價廉；企業財務結構面，銀彈最夠；從歷史經驗觀察，中國有可能出現一波大多頭；從機會面來看，中國是全球最有希望的市場。

　許倍禎指出，全球景氣低迷環境中，中國擁有最多籌碼同時採行「貨幣」與「財政」政策以刺激經濟的國家，由於中國總體經濟環境相對較佳，加上中國政協與人大兩會將於3月3日與5日展開，會中將針對4兆人民幣經濟振興方案執行面進行細節討論，預期下半年會有許多重大工程建設進行，若以股市通常領先經濟面來看，第2季初中國基礎建設概念股可望有表現，3月是絕佳進場時點。

　從資金面來看，3個月Libor利率已由去年9月雷曼兄弟宣告破產保護時的4.8％大幅下滑，全球流動性問題紓緩，資金可望流向最具上漲動能的中國資產。從價值面來觀察，中國股市2008年大幅回檔，本益比已回落至歷史低點14.74倍，遠低於過去10年平均值36.86倍，現階段中國股市已達到物美價廉的水準。

　許倍禎說，每當聯準會啟動降息循環，均產生一波資產榮景，例如1980- 1986年的降息循環，創造出垃圾債券榮景，1989- 1992年創造出科技榮景，2001- 2003年創造出次級房貸榮景，現階段2007- 2008年的降息循環，最有可能出現的榮景則是「中國資產」，由於金融危機帶給中國全面崛起的機會，未來的20年，中國GDP超過美國的可能性越來越高，2009年將是中國崛起的元年。

　許倍禎提醒，雖然中國政府透過政策試圖扭轉景氣週期，但最難控制的是全球金融環境，美、歐、日等已開發國家景氣確定衰退，勢必影響中國出口貿易，但中國政府採取的救市措施幅度遠大於歐美國家，有助於減緩經濟下滑幅度，投資人除了在上半年尋求低檔布局時機外，選擇純度較高中國基金介入，才能完整掌握未來上漲契機。

幸福牽手 理財要早做

聯合晚報/嚴珮華
2009.02.12

西洋情人節周六浪漫登場，面對金融海嘯後的不景氣，甜蜜小倆口在共度浪漫之餘，更要理性規劃天長地久後的生活品質。ING投信表示，無論兩人世界發展至何種階段，若有心發展為長期關係或結婚，皆須儘早展開財務計劃，才能確保未來夢想及目標能越早達成。

但由於不同階段的情侶財務狀況及需求皆不相同，天下有情人在歡度佳節時，也應該認真思考與討論，共同挑選適合的理財方式與基金，烹調屬於彼此的「基金理財大餐」，為未來的幸福加溫。ING投信表示，情人理財套餐可分為「青春甜蜜型」、「準婚打拚型」、「中年夾心型」及「銀髮樂活型」四種。

青春甜蜜型的理財套餐適合剛剛步入職場的社會新鮮人或仍處於熱戀期的年輕情侶，由於收入相對較低，建議在投資理財的方式上以定時定額為主，同時因為距離退休的時間還很長，對於風險的承受度相對較高，因此可以選擇成長潛力看好且波動度亦較高的新興市場基金；具備冒險性格的投資人還可加入亞洲地區中相對看好的單一市場基金，或是符合趨勢潮流的主題基金，如原物料相關基金。

「準婚打拚型」情侶，理財目標以結婚及購屋所需要的花費為主，除了定時定額以外，亦可加入單筆投資以增加獲利機會。ING投信指出，考量到未來的家庭負擔，必須兼顧收益與風險平衡，建議以全球型股票基金及高股息基金為主。

「中年夾心型」夫妻，經濟壓力大，所能承受的風險也較低，因此建議在投資組合中以全球平衡型基金為主，高股息基金為輔。惟需注意的是，平衡型基金投資策略相當多元化，操作較積極的平衡型基金波動度亦不低；建議可選擇「股三債七」且股票部位以高股息為投資主軸的平衡型基金。

邁入老夫老妻的「銀髮樂活型」夫妻，無論是感情與生活皆邁入平和穩定的階段，加上退休後收入減少，需要採取較為保守穩健的投資策略。ING投信建議，除了收益與波動性皆較為穩健的全球複合型債券基金以外，並加入以高股息投資策略為主軸的平衡型基金。

台灣全球要嫁 宏泰人壽搶婚

中國時報/陳怡慈
2009.02.12

　宏泰人壽立志躋身「全球」壽險公司！國內金融市場昨傳出一件人小志氣高的「新聞」：本土中型壽險公司有意併購跨國壽險公司全球人壽在台子公司，宏泰人壽董事長兼執行長周國端昨接獲媒體求證時說：「法律上不能表示意見」，本土壽險同業則寄予祝福：「周國端，加油！」。

　據悉，周國端已向宏泰人壽大股東、宏泰集團創辦人林育璘報告過此一構想，且獲得支持。據周國端構想，宏泰人壽若能跟全球人壽合併，總資產規模將一舉躋身全台第7名，將可達到「規模經濟」。

　據周國端團隊分析結果，宏泰人壽跟全球人壽是台灣商品重疊度最高的兩家保險公司，都以增額終身壽險為產品主力，只不過，全球過去兩年來，為搶佔市場，把原本繳費期長達二十年的增額終身壽險，一舉縮短為六年期，連動所及，全球須因此提列較高責任準備金，加劇財務壓力。　據悉，全球目前對外開價40億，但宏泰只願意用淨值價格購買。至於取得股權方式主要有二，第一是宏泰集團林家拿出近20億現金，以現金交易方式，買下全球所有股權。第二種方式為，全球人壽以營業讓與方式賣給宏泰，這方式據悉較獲大股東林育璘支持。

體弱壽險公司 禁賣高利保單

工商時報/彭禎伶
2009.02.12

　體質較弱的壽險公司想推高利率保單，金管會說：「No！」根據壽險業者透露，現行市場上相當具競爭力的6年期儲蓄險，即是國華人壽、幸福人壽及興農人壽等推出，年化報酬率約3％左右的保單，但保險局副局長曾玉瓊表示：「不可能，如果有這種保單，會要求停售！」

　據了解，去年10月，30家壽險公司一度有9家壽險公司淨值為負數，但隨著年底不少公司完成增資及調整投資標的後，僅剩下5家壽險公司淨值仍為負數，除被保險局限期增資的國華人壽、幸福人壽、興農人壽、國寶人壽外，還有遠雄人壽去年底淨值仍呈負數。

　近來壽險市場最熱賣的除了利變年金、複利增額終身壽險外，就是6年期儲蓄險，由於體質相對不足的壽險公司多無法完成資產區隔，也就無法宣告較高的保單利率，因此在利變年金上並無法競爭，為了維持新契約保費增加，如幸福人壽、國華人壽、興農人壽等都有推出6年期儲蓄險，扣除成本後，業者說，年化報酬率還有3％以上。

　這些保單雖無法像大型壽險公司動輒數十億元熱賣，但仍是有5-10億元的銷售量，也引起市場其他同業的注目，不少保戶表示，這些壽險公司提供比銀行更高的利率，有些人是上一張6年期保單期滿，馬上又將錢投保新的6年期保單。

　曾玉瓊表示，已要求這些壽險公司停售較高利率的保單，將了解是否真有年化報酬率3％以上的保單，若公司投資報酬率無法支應，就會要求立即停售。

逐利而居 定存戶轉進壽險

工商時報/彭禎伶
2009.02.12

　銀行定存利率不斷下降，定存族忙著把錢搬到壽險保單！國泰人壽今年1月新契約保費近220億元，利變年金就賣了近150億元，6年期養老險則賣了30億元，複利增額終身壽險也有20多億元，保戶幾乎都看中這些保單比銀行定存更高的報酬率，讓國壽穩坐1月新契約龍頭寶座。

　其他如富邦人壽1月銷售150億元的保單，9成以上是利變年金，新光人壽則靠著6年期養老險銷售90多億元，全月新契約保費也有112億元；估計光是1月份，定存族移往壽險保單的資金應有600億元以上。

　但由於下半年利率仍是看跌，壽險公司2月利變年金宣告利率幾乎都跌破2％，不少壽險公司都停售利變商品，新光人壽1月底已暫售銷售6年期養老險，國泰人壽也已在2月5日將熱賣的6年期保單暫停受理，擔心資金急速湧入，找不到合適的投資標的。

　壽險業者表示，2月新契約保費可能會不太好看，主要是利變年金大家不敢再大賣，宣告利率都在1.3％到1.6％之間，扣掉附加費用後，第一年報酬率約在1％到1.2％之間，每周主要壽險公司還是湧入10-20多億元的保費，要投保利變商品。

　同時，91、92年熱賣的6年期保單，又重新成為市場的主力，在低利率時期，不少保戶願意「零存整付」，6年期間享受比銀行定存高一些的利率，期滿後剛好有一筆錢投資運用，目前市場上6年期保單，每年報酬率介於1.6％到3.2％間，不少公司銷售都在數億到數十億元。

　再加上銀行財富管理部門這陣子連動債、基金賣不動，紛紛轉銷售保單，提供客戶所謂的「優惠儲蓄計畫」，讓壽險業的新契約保費大幅增加。壽險業者說，這波就是定存族的資金大挪移，把錢從銀行搬到壽險公司。

分析》提高課稅技術 才是正途

經濟日報/陳美珍
2009.02.12


如果「課不到的稅，就不必浪費力氣」這樣的邏輯可以成為一種道理，政府要稅務人員查稅，不也是浪費力氣的作為。因為政府只收課得到的稅，所以納稅人隱匿不報的所得，都是不必收的稅，政府又有什麼立場譴責逃稅？

所得稅的基本精神是自動申報，最基本的原則是「有所得就該課稅」。所得稅法沒有一條法律言明，課稅資料掌握不易的所得，政府應該自動放棄，法律也未賦予稅務人員可以堂而皇之免除追查的責任。

副總統蕭萬長就99年國人海外所得課徵最低稅負提出取消的建議，用的卻是令人驚訝的理論。從行政院、財政部同聲附和的反應，實在讓人無法理解，這個政府還有沒有把租稅公平看在眼裡。

海外所得長年免稅，好不容易95年施行的最低稅負制，排除萬難將之納入課稅，至今卻仍以龜速進行。包括95年起施行最低稅負，海外所得卻可遲至99年才開徵，海外收益不到100萬元者，亦仍享免稅。海外所得課稅作業至今未起步，政府已打算讓它就此夭折，理由只有「課不到」。

最低稅負不是人人都要繳，只有全戶年收入逾600萬元的家庭，才有繳納義務。以97年為例，只有不到5,000個家庭要繳最低稅負所得稅，僅占總申報戶的千分之一。海外所得被放在最低稅負的課稅範圍內，簡言之，一旦取消也不過只有少數有錢家庭獲益。

政府想要免掉有錢人的稅負，必須要有更高明的說法。薪水族的薪資一毛錢躲不掉，難道就是活該倒楣。政府豈能因為無力提高課稅技術，讓受薪大眾變成課稅懲罰的對象，如此偷懶卸責的態度，難怪人民不願甘心繳稅。

財長：課不到的稅 就該檢討


財政部長李述德表示，99年對海外所得課徵最低稅負，將會檢討是否如期執行，「課徵技術能否突破是重要關鍵」，李述德說，課不到的稅就該思考該不該課。

副總統蕭萬長提出取消對海外所得課徵最低稅負所得稅的建議後，行政院副院長邱正雄與財政部長李述德昨（11）日均表示，財政部已就取消或暫緩對海外所得課徵最低稅負所得稅進行檢討，會在最短時間內決定是否如期在99年1月執行對海外所得課稅的法定任務。

財政部長李述德指出，國內目前需要投資資金，課稅政策必須考量現行國內外的經濟環境。國人的所得種類極多，並非每種稅都可以課得到。

李述德強調，課稅也要務實，國人在海外的所得能否被掌握，稅捐機關的課徵技術能否突破，都是未來海外所得課徵最低稅負所得稅，必須考慮的關鍵。

依據所得基本稅額條例規定，個人的基本所得額，在加計綜合所得應稅與包括海外所得、未上市櫃公司股票交易所得等四類免稅收益後的總額，全戶超過600萬元以上者，其在海外的收益就要課徵20%的最低稅負所得稅。但全戶海外所得總額低於新台幣100萬元者，仍可享有免稅。

蕭萬長認為，海外所得根本課不到，政府不必浪費力氣，預定99年1月1日執行的課稅計畫，應予取消。

李述德昨天則表示，財政部會列入檢討。他也認為，稅捐機關目前是不是有能力對海外所得課稅，有必要先做釐清。

例如國人投資海外基金的收益，政府蒐集資料毫無困難，課稅亦輕而易舉，但這些都是國人在國內進行的投資，只是收益來自國外即被課稅，部分完全隱藏在海外的收益，因為掌握不到即課不成稅，顯見海外所得因課稅技術會產生差別待遇，政府也應該要檢討。

不過，李述德說，目前還不能斷言99年將取消對海外所得課徵低稅負，財政部會儘快做出研究，在99年課稅之前，會做出決定。

持有房地產 稅金負擔將加重

聯合報/陳美珍
2009.02.12


未來持有房地產的稅負將調高。行政院賦稅改革員會昨天建議，調高房屋稅和地價稅率並取消多項減免措施。財政部長李述德說，至少要增加國庫200億元收入。他並強調，增加稅負的措施等景氣回溫才會實施。

其中，房屋稅調升是大宗，財政部估計，僅是調高房屋稅率的措施，就可增加國庫123億元稅收。賦改會提案上調房屋稅率下限，包括自用住宅、營業用房屋或醫院等非住家非營業用房屋的稅負都會上升。

行政院賦改會昨日召開諮詢委員暨委員會議，提出土地稅及房屋稅減免規定檢討的期中報告。此一稅制改革研究案出自賦稅署之手，報告中還建議應限縮自用住宅適用優惠稅率面積、公告地價從三年一調改為每年調整以接近市價等，獲得委員一致同意。

李述德特別表示，稅制改革分成兩種，一是因應短期經濟狀況所需，一種則是側重長期制度的建立。以我國的房屋及土地稅為例，總計減免優惠就有86項，導致政府一年要提供400多億元的減稅利益，其中部分減稅已經不合時宜，應要檢討取消。

依據賦改會的建議，將會增加政府收入的加稅措施還包括：取消郵政、電信事業的房屋稅免稅優惠，都市地區適用自用住宅優惠地價稅的面積，應從三公畝（約90坪）縮小為二公畝（約60坪）。

目前自用住宅房屋稅率為1.2%到2%；營業用房屋為3%到5%；非住家非營業則為1.5%到2.5%，賦改會建議下限稅率應全數調高。地價稅累進稅率目前是從15%到55%，未來也會往上調升。

根據財政部統計，調高房屋稅下限稅率與地價稅累進稅率，即可增加國庫共187億元稅收。

資誠：陸資將來台併購

經濟日報/吳碧娥
2009.02.12


資誠會計師事務所昨（11）日預測，外資在台灣金融市場勢力將出現「西消中長」，外資會撤離台灣金融保險市場，大陸將趁機到台灣找併購標的。

全球四大會計師事務所之一的資誠全球聯盟組織（PwC，在台灣的會員所為資誠會計師事務所）發布一項名為「明天過後」的最新調查報告，報告指出，全球金融業的版圖與經營模式將重回傳統模式，並嚴格要求落實風險的紀律，「金融創新」短期內應該不會再出現。

資誠金融產業負責人吳偉臺指出，現在全球的併購案重新洗牌，以前都是由歐美扮演「買方」的角色，現在他們自己都變成「賣方」，這種情況在金融業與保險業尤其明顯。

他說，因為歐美金融保險業只是靠政府金援暫時度過難關，後續仍有還款壓力，進而迫使他們必須處理海外資產，ING把台灣安泰人壽賣給富邦金控可能只是開端，今年開始會看到更多外資退出台灣金融保險市場

普華財務顧問公司執行董事劉博文則說，另個值得注意的重點是中西方勢力的消長，大陸在這波受傷沒有像歐美這麼深，口袋夠深者仍行有餘力趁機併購拓展版圖，而且投資的目標會從歐美拉回大陸周邊國家，尤其是鄰近的香港和台灣。

貴人學》心意+創意 不要太刻意

經濟日報/林婉翎
2009.02.12


ABC悠美國際董事長石賜亮15歲輟學工作，從銷售小弟一路做到董事長，邁向成功的路途中，熱情、努力不懈的工作態度，讓他獲得不少貴人提攜。

「每個人身邊都是貴人。」他說，要獲貴人幫助，本身要有驅動力，好態度是第一要件，充實自我能量，養成熱情、認真學習的態度，自然會形成好的磁場，吸引貴人相近。

石賜亮認為，與人互動貴在真誠，無論身處任何場合、與任何人相處，都要抱持謙虛、尊敬的心情，個性圓融、珍惜每個和人互動的情境，就是與貴人維持好關係的妙方。

投入公關業十多年、奧美公關企業公關事業部總經理王馥蓓，除了頂頭上司，也將協助創造業績的客戶，視為貴人。

她認為，與貴人互動之初，就要確立進退原則。生命貴人來自四面八方，有些是同輩，有些是長輩，長幼有序，對話技巧也不同，剛見面即需清楚界定彼此關係，妥善拿捏應對模式。

很多人與貴人初次見面後，常不知如何進行後續人脈聯繫。長期維繫關係的關鍵，王馥蓓指出，需有「心意和創意，但不要太刻意」。

與貴人維持關係，不宜太會「算計」。別預設立場，想從貴人身邊獲取多少資源，抱持誠心誠意與尊敬的心態相處，彼此噓寒問暖與互動，才不會顯得虛假。

平日維繫關係的問候，可展現些小創意，創造貴人的記憶點。她舉例，偶爾可能需要送禮，但送禮要讓貴人感受自己與眾不同，而把你記在心裡。

如中秋節送禮不外乎水果、月餅禮盒，有一年，王馥蓓的團隊，決定送客戶柿子、李子，上面附張卡片寫著「希望我們的關係，如此水果，柿不分李（誓不分離）。

與貴人互動，維繫彼此關係需拿捏得恰到好處，有點黏又不能太黏。王馥蓓建議，經營貴人關係別太刻意，若太過火，反而顯得虛假，讓人感覺似有所圖。

管理課題》營運持續管理 確保經營不斷電

經濟日報/黃玉珍
2009.02.12

萬一911大地震、SARS等風暴重演，你的企業最快可以在多久時間內恢復正常營運？如果你答得出來，恭喜你，貴公司已經做好營運持續管理（BCM,Business Continuity Management）的萬全準備。

營運不中斷，是企業因應災變、重大事故的最高指導原則，攸關訂單、客戶維續，甚至商譽、企業社會責任等。近年來，某半導體封測廠的大火事件、某石化廠的廢氣外洩事件，都引來營運中斷的疑慮，甚至影響企業形象。

不景氣 調整體質最佳時機

對想要永續經營的企業來說，營運不中斷是重要課題。面對不景氣挑戰，想要建立營運持續管理機制的企業愈來愈多，因為趁著不景氣調好體質，景氣好轉，就可以跑得比別人快。

勤業眾信會計師事務所企業風險管理部門副總經理萬幼筠表示，不景氣正是企業調整體質的最佳時機；不少企業面對客戶更嚴格的風險控管要求，而尋求企管顧問公司的協助，想要導入營運持續管理機制。

除了金融業基於法令規定，須建立營運持續管理機制外，目前以高科技、電信、證券等產業導入意願最高。其中，規模最大、恢復營運時間最短的要屬群益證券，該公司並通過英國標準協會（BSI）的認證。

一般以為，證券公司只要做好白天台股交易時段的股票交易和款券交割的營運風險管理即可，但實際上證券公司的業務還包括期貨交易、下午和歐洲股票市場的交易、晚上和美國股票市場的交易等，營運中斷風險幾乎24小時存在，建立24小時營運不中斷的風險控管機制，更顯重要。

企圖心強烈的群益證券，透過模擬機制，做到系統中斷後47分鐘內恢復營運的超高水準，遠低於BSI規定的一個小時。

目前聯電8吋晶圓廠、台灣賓士、台灣LV 、精誠資訊等，都積極尋求或已建置營運持續管理機制，更遑論要24小時服務客戶的電信業。

萬幼筠指出，企業建置營運持續管理機制，除了秉持永續服務精神的共通點，會因產業別而方向略有不同。例如，晶圓廠要因應設備、原物料供應不及的風險，至少要備妥轉單生產、備料三個月以上等備援方案。

屬於客製化生產的精品產業，則要建置客戶訂製流程、維修通路一定期間內維持順暢的機制。

如果產品零組件多數由海外供應，或屬於外銷產業，就必須關注港口關閉或碼頭工人罷工、船運時間延遲等風險，這些也是風險控管的重點，能否提早備妥因應方案，成為維繫競爭力的重要關鍵。

因應方案 維繫競爭力關鍵

近年來，台商海外擴展腳步加速，尤以進駐中國大陸居多，總部設在台灣的企業，不免覺得鞭長莫及，更添營運中斷的風險。在兩岸設立雙總部，或是建置其他的營運持續管理機制，成為台商必須思考的問題。在政府開放銀行業赴大陸設立分行後，銀行業者也面臨相同的課題。

勤業眾信企業風險管理部門副理曾指出，企業建置營運持續管理機制，除了維持正常營運外，如果可以自行控制風險，還可以降低產險保費。事實上，面對不景氣，有不少企業正是著眼於降低財務成本的立場，積極尋求建置營運持續管理機制。

建置這項機制，首須建立組織架構的監理機制，從通路、供應商等方向，找出相關負責部門，並建立跨單位的協調小組；接著，選出公司最關鍵的產品或服務項目，畫出相關的生產或供貨流程，並分析萬一發生緊急事故時，流程是否會中斷、在多少時間內可以獲得人物力支援，並回復營運、發言人應如何向媒體及外界說明等。

然後，更精細地盤點出現營運中斷風險的時間長短、損失金額等，以及可以採行的預防策略和方法、需要投入的人物力及相關金額等。如果企業無法自行負擔損失、回復的人物力及金額時，可考慮轉嫁方式，投保產險或由供應商承擔等。

預先演練 降低危機的損失

企業依自己的財、物、人力，選擇最適合的因應方案後，還要訓練相關部門員工因應緊急事故的發生。重要的是，一定要進行危機管理演練，甚至協同供應商一起演練，以確認緊急事故發生後，確實可以在設定的時間內恢復正常營運，並將損失控制在可以承受的範圍。

透過演練，確認因應方案的可行性後，企業就可以安然面對緊急事故。

大師輕鬆讀》我比別人更認真

經濟日報/本文摘錄自《大師輕鬆讀》315期）
2009.02.12

總有人認為，各領域的世界級成就者都是生來就擁有過人的條件，也就是有就有、沒有就沒有的天賦。有愈來愈多的科學研究證明，根本不是這麼回事。

真正的優越表現其實都立基於研究人員所謂的「刻意練習」。刻意練習的量愈大，他們的表現就愈傑出。要締造真正的世界級表現，就必須進行大量的刻意練習，超越一般人會想放棄的程度，而這往往就是頂尖成就者與眾不同的特質。

刻意練習具有幾種具體特性，是其整體功用中不可或缺的因素，包括專門用以提升表現、大量反覆操作、能夠持續看到好壞、極耗費心力、沒什麼樂趣。

德國馬克斯蒲朗克研究院人類發展暨教育研究所為了找出某些小提琴家表現優於他人的原因，進行了一項嚴謹的分析，並前往西柏林音樂學院進行研究。這是一家著名的技職院校，孕育出許多非常傑出的音樂家，其中很多人進入知名交響樂團或成為獨奏家，事業發展相當成功。該校多年來蒐集了非常多的學生資料，卻從未加以深入分析，找出是哪些因素使得某些學生後來的表現優於其他人。

分析結果顯示，最優秀的小提琴家每周大約會花24小時進行獨奏練習，其他表現平平的小提琴家每周獨奏練習的時間大約只有九小時。事實上到了18歲這個年紀，頂尖小提琴家練習獨奏的時間已經累積達7,410小時，反觀一般演奏者才累積3,420小時。

這項研究提出一個非常簡單的觀念：「頂尖演奏家和一般成年人的差異，反映出前者用畢生時間費心努力，以提升特定領域的表現。」他們還創造了「刻意練習」這個新詞，來描述這種造就頂尖演奏家所必須的練習，也藉此清楚說明一個人投入於刻意練習的時間，正是造成最後表現不同的原因。