最低稅負制取消與否 邱正雄:由財部研究

中央社/林惠君
2009.02.11

副總統蕭萬長昨天建議，民國99年將實施的海外所得最低稅負制宣布取消，行政院副院長邱正雄今天表示，會請財政部研究，再提出報告。

行政院賦稅改革委員會上午召開會議，進行房屋稅和土地稅減免的檢討。會後，邱正雄接受媒體訪問時，作以上表示。

財政部長李述德則表示，前幾年談海外所得課稅時，是因為外界認為不公平，有所得跑到海外去，應該要歸戶，符合社會期待。但在現實環境下、吸引資金回流、實務稽徵是不是有可行性，要再檢討。

李述德說，像國內有很多所得，扣繳所得可以掌握得到，非扣繳所得在查核上有一些困難。稽徵是實務，理想是一件事，中間有差距，必需要妥協到某種程度。

至於最低稅負制是不是會取消？李述德說，目前還在研究，外界有一些聲音，現在先把原本要在98年實施課海外所得延緩到99年。

此外，對於茂德案，邱正雄說，還沒看到經濟部提的報告。

陳?：存款全額保障應延至2011年

工商時報/崔慈悌、呂雪彗
2009.02.11

　馬英九總統昨天聽取財金部會的業務報告，金管會主委陳?表示，在當前全球金融情勢下，政府要考慮的不只是法律鬆綁而是競爭，歐美各國已將存款保障延至2011年，台灣也必須從這個方向思考，資金才不致外流。與會立委也回應，台商回台投資營所稅應降至零才有誘因。

　由馬英九總統主持的政見落實會議，昨天由陳?、財政部長李述德針對賦稅改革、執行擴大內需方案、推動亞太資產籌資中心、促成兩岸金融監理機制運作等馬英九競選時所提出的政見，報告落實的進度，中央銀行總裁彭淮南等財經首長、行政院長劉兆玄、以及國民黨財經立委盧秀燕、賴士葆、羅明才和黨鞭林益世也都與會。

　陳?在報告時指出，政府目前要思考的不只是法律的鬆綁問題，而是和各國競爭的問題，他以英國和愛爾蘭為例，雖然愛爾蘭的國家較小，但對存款的保障優於英國，使英國資金大量流向愛爾蘭，也迫使英國政府不得不面對這個問題，訂定穩定金融的政策。

　他說，世界各國乃至歐美國家，對存款提供全額保障的期限，已陸續延後到2010年甚至2011年，這種趨勢會對台灣造成影響，台灣未來也應從這個方向去思考，才能避免資金外流。

　至於金管會有意比照愛爾蘭、歐洲將存款全額保障延長至2010或2011年，立委羅明才認為有助安定軍心，可認真考慮。

　賴士葆則回應陳?的說法，認為當前失業率這麼高，政府應該保障就業而不只是要照顧失業。目前很多國家營所稅都已降到零，對於兩年內回台投資提供就業機會的台商，政府應考量讓其營所稅降到零。

　馬英九則在聽取相關報告後，指示行政部門積極推動節能減碳，研議調降低底盤公車、天然氣公車進口稅率。並要求未來財政單位在執法時，像是查稅和金融監理，必須做到徹底、公平、適當三個原則，執法不要有保留、不偏頗、且符合比例原則，這樣才能有效執行法律，避免產生民怨。

拚外銷 出口退稅擬擴大

聯合報/李順德、賴昭穎
2009.02.11


馬英九總統關切元月台灣進出口衰退，昨天指示財經兩部全力搶救出口。財政部將擴大出口退稅政策，關政司官員說，此舉可減輕出口商品的稅負，協助廠商爭取出口訂單；出口退稅項目將與經濟部、農委會研商，但關稅稅率百分之五以下的進口原料，有機會再享出口退稅優惠。

官員說，出口退稅制度始於民國四十四年，因近年關稅稅率大幅降低，自七十三年起，財政部逐年取消出口退稅，目前仍可享退稅的項目只剩約三千項。

財政部長李述德昨天在行政院政策說明記者會中表示，財政部考慮在現有關稅架構下，檢討現行外銷品沖退稅措施，希望「該退的儘量退」，給出口商更多的激勵。

李述德說，外銷出口的沖退稅金額並不多，估計一年約十八億左右，但主動退稅是財政部的責任，財政部很快會提出沖退稅方案至行政院。

另外，由於馬政府陸續提出舉債拚經濟的措施，外界質疑已對國家財政健全造成衝擊，李述德說，目前國家財政是「漸趨困窘，尚稱穩健。」未償債務餘額約占ＧＤＰ的百分之三十二左右，尚在可控制的範圍內。財政部近期將提出「提升財務效能方案」及「國有財產管理開發方案」。

李述德進一步表示，包括歲計剩餘、債務餘額、當年度收支差短等，都向負面發展；但從內在結構的經常門收支來看，債務餘額限額都符合預算法及公共債務法的規範。

面對外界質疑的減稅措施，批評財政部敗家，他表示，如果現在不減稅，大家的消費能力能提升嗎？業者投資意願會增加嗎？不減稅最後只會增加更多的失業者，使經濟陷入惡性循環。李述德主張要以財務支援建設、以稅務來激勵投資，以公產來培養稅源。

據了解，財政部擬對過去已自出口退稅行列畢業的五千七百二十一項進口農工原料，重新恢復出口退稅的激勵機制，這是政府自七十三年逐年取消出口退稅獎勵後，將已不具退稅條件的進口農工原料，再度納入退稅範圍。

國內投信百億基金 僅剩三悍將

經濟日報/黃俊苔
2009.02.11

多頭行情正熱時，基金規模超越上限，一次追募百億元時有所聞。經過去年金融海嘯肆虐，國內投信基金僅有寶來台灣卓越50基金、德盛安聯全球綠能趨勢基金與群益馬拉松基金等三檔，仍維持超過百億元規模。摩根富林明投信副總邱亮士表示，金融海嘯讓去年MSCI世界指數重挫42%，國人偏好的台股、大中華市場或全球新興市場跌幅更大，分別下跌46%、51%和54%。市場跌幅劇烈，加上投資人贖回，是造成明星基金資產規模大幅縮減的二大原因。

根據投信投顧公會公布至去年底的資料，要擠進國內規模前十大基金排行榜，規模最少需達到58億元，雖然與過去動輒百億元以上無法相比，但金融風暴爆發後，許多投信在募集新基金上大砸廣告預算，最後還是僅能募到10億元上下。

這些有50億元以上規模的明星基金，仍是公司的金母雞。

明星基金過去一年規模普遍縮水五成，唯一的特例就是目前高居第一的寶來台灣卓越50基金，在絕大多數基金規模縮減時，反倒在2008年規模成長27%。

這檔由台灣大型權值股組成的股票指數型基金（ETF），是寶來投信躍居大型投信的大功臣，除了將ETF投資觀念帶給投資人外，不論是受益人或是基金規模，在近幾年都能夠穩定成長。

規模居次的德盛安聯全球綠能趨勢基金堪稱是近年的超級明星基金，由於發行時機極佳，並掌握綠能概念飆漲的大多頭，高居當年績效冠軍寶座，熱賣時不但祭出額度控管，還一再追募。不過，近期受到原物料回跌衝擊甚深，績效數字不如過去亮眼，規模也從2007年底的448.64億元，縮水為去年底的248.4億元。

規模排名第三的群益馬拉松為國內最大的台灣股票型基金，拿下多個台股基金獎項，淨值曾經一度挑戰百元關卡，可惜創下98元的紀錄後，就難以抵擋台股重挫，淨值慘遭腰斬，目前僅有41元。

除三檔破百億明星基金外，目前投信規模前十大基金為摩根富林明JF龍揚、日盛上選、保誠印度、元大新主流、國泰大中華、國泰小龍與?豐金磚動力。

黃金基金 宜先獲利了結

工商時報/魏喬怡
2009.02.11

　近三個月黃金基金普遍飆高，六檔黃金基金平均漲逾5成，其中友邦黃金基金漲幅甚至超過6成！法人認為， 就技術線型來說，金價應會回檔，且就供需面來看，黃金最大進口國之一的印度進口量大衰退，預估黃金目前價格已接近滿足點，建議投資人宜先落袋為安，待回檔再進場！

　友邦投顧認為，黃金中長線還是有利多，包括：投資需求增加、各國央行出售黃金減少與金礦業者避險部位降低，及市場擔憂美國大量發債，可能誘發通膨等利多支撐，有機會在上半年挑戰歷史新高。

　然而，金價開始面臨美元匯率相對高檔的壓力，加上經濟前景不明仍會抑制飾金需求的成長，短期內仍可能呈震盪走勢。

　因此在投資建議上，友邦投顧表示，由於金價的壓力區在900到920美元間，若能站穩900美元以上，短期強勢較能獲得確立，但考量現階段在趨勢未確立前，黃金類股或基金波動幅度仍大，可以定期定額方式或採單筆波段操作。

　新加坡大華黃金及綜合基金經理人Robert Adair也認為，短線上黃金面臨三大利空，一是美元短線上揚；二是黃金開採商2008年第四季的財報數據不佳；三是基金拋盤和獲利了結，過去3個月內，黃金類股漲幅約8成，投資人獲利了結賣壓湧現，建議等到黃金類股修正後再低接。

　保德信全球資源基金經理人張正鼎則從基本供需面分析，由於黃金最大進口國之一的印度今年一月黃金進口年成長率衰退近90％，而中國對黃金需求則受到農曆春節影響增加，適時彌補印度需求衰退，整體基本供需平衡價格預估應在800到850美元間，因此預估目前金價已接近滿足點。

無擔保信貸要過關 須備保人

自由時報/藍鈞達
2009.02.11

銀行對房貸戶都小心翼翼，在利率與還款期限上多加斟酌，就怕房貸戶還不出錢，因此，風險更高的無擔保信用貸款，甚至根本撒手不理了，抱持「能少做就少做」的態度。

失業加上薪水凍漲，然而日常支出卻一樣都沒省，信貸成為部份民眾的週轉管道之一；但是「信用不能當飯吃」，因此，沒有擔保品的信貸借款是越來越難。

大型行庫主管表示，以往包括公教人員，前2,500大企業員工，或醫師，律師，會計師「三師」等所謂的「優質戶」，想要借錢時，各銀行都是搶著要；但這波金融海嘯衝擊，這些「優質戶」同樣難逃一劫， 雖然信貸獲利空間大，銀行還是不敢再承作。

舉例來說，土銀對個人信貸審核有一套評估機制，分數越高自然能夠貸越多、利率越低；過去主要是看貸款戶的職業、年收入、信用紀錄等；但現在銀行改採主動出擊，對雇主進行調查，以降低貸款戶發生失業而還不出錢的風險。

土銀個金部經理朱玉?說，以往是根據服務企業的信評，來作為貸款人職業分數的參考，但現在會要求分行直接派員去了解貸款人服務的企業營運狀況，例如有無關廠、停工等問題；畢竟信貸的還款來源是薪資，如果貸款人服務的企業出了問題，員工必然難以置身事外，也直接影響其還款能力。

銀行主管表示，目前想要獲取較好的信貸條件，最好是提供保證人，如果急於用錢，貸款前更應先檢視自己的負債與收入狀況，算算看自己的負債總額，與金管會規定的22倍收入上限還差多少，以掌握可申貸的額度；部分中小型銀行沒有使用電腦計分審件，仍以人力審核，過件的機率會提高，也是可考量的選擇。

酒駕事故 傷害險不賠

經濟日報/邱金蘭、雷盈
2009.02.11

金管會10日表示，傷害保險保費低廉，但保障範圍較小，例如酒後駕車發生事故時，保險公司可不理賠，民眾一定要多留意保險內容，免得日後發生爭議。

金管會指出，傷害保險具有保費低、保障高特色，已成為國人風險移轉的重要工具，但消費者購買傷害保險要注意三項要點，才能確實獲得理賠。

首先，傷害保險的保障範圍有限，只有在保戶遭受意外傷害事故（非由疾病引起之外來突發事故），導致被保險人身體受傷害而致殘廢或死亡時，保險公司才給付保險金。

第二，傷害保險有除外責任。假如被保險人酒後駕車或騎機車，且因此釀成車禍導致傷亡，其吐氣或血液所含酒精成份超過道路交通法令規定標準者（吐氣所含酒精成份超過每公升0.25毫克，或血液中酒精濃度超過0.05%），保險公司可拒絕理賠。

三、傷害保險保費與職業相關，保戶若換工作，要立即告知保險公司。金管會表示，傷害保險保費因被保險人職業類別而有所不同，風險性高的職業類別會被收取高保費，部分職業類別還被列入拒保範圍。

當被保險人的職業由低危險群轉到高危險，應以書面通知保險公司，保險公司也會加收保費；反之，也會依差額退還保費，並且調整理賠金額，金管會提醒消費者，投保傷害保險時應審視保險單條款，檢視保障內容，以維護自身權益。

破解掛保證保單3迷思

工商時報/陳欣文
2009.02.11

　金融海嘯吹垮投資型保單的買氣，也吹出掛保證保單的買氣！不論是傳統的利變型壽險還是投資型保單中的變額年金，壽險業者只要打出保證每年1％- 5％不等的收益率回饋保戶，買氣立即大增，不過，民眾要當心這類保單隱含三大迷思。

　迷思一：費用高且名目多：去年全球股市波動大，加上美國次貸風暴引發大小股災，讓許多投資型保單的保戶受傷不輕，壽險業者因此開始研發保證最低收益的投資型商品，預期這波去年開始的掛保證保單風潮，將在今年景氣低迷之際達到高峰。近期也成為銀行通路最夯的保險商品。

　這類保單保證的部分，主要分成保證最低收益或是每年保證給3- 5％複利的「保賺」機制，以及保證提領總額的「保本」機制。

　不過，財務顧問指出，以某張市售的變額年金為例，10年之後附加費用率將侵蝕實際收益率的7％，也就是說如果10年後保單實際收益率達14％，其中有7％是給保險公司的，但是保險公司強調若是10年後保單投資收益虧損7％則至少保本，但還是得支付附加費用，這樣就喪失保本功能，可見保本還是有「但書」。

　除了附加費用率可能侵蝕了實際收益率的一半，保險公司掛保證的保單，通常在投資條件上有設限，和一般投資型盈虧自負投資完全自主的情況不同，但是一樣會收取保單管理費用、提領費用或是解約費用等不同名目的費用，保險所給予的保證收益率中是否隱含這些費用也都可從保單條款中一窺究竟。

　迷思二：有綁約、資金被凍結、運用彈性小：因為這類保單多是變額年金，主要用於退休規畫保障老年生活，因此都多有「最低保證提領機制」，必須投保10年或是更長的時間才開始領回年金。財務顧問分析指出，期間如果保單僅有保本或是每年3％的收益，在資金運用的效益上並不算好，加上部分保單有收取解約費用，資金一卡就是10年，相較之下，比較適合手頭上有閒錢的保守族群。

　迷思三：保證收益有但書：保單雖然保證收益，但不見得到期全部給付，有些保單是分年給付，因此，保證收益率被打折扣。

　宏觀財務顧問王澤仁強調，保險公司所賦予的保證收益率數據不假，但是民眾要特別留意其計算的母數，是否是扣除附加費用之後的所繳保費來計算，每張保單都不相同，建議民眾最好投保之前上保險事業發展中心的網站仔細閱讀保單條款，了解收益率的計算方式，免得到時有受騙上當的感覺。

利變型壽險宣告利率高≠高報酬

工商時報/陳欣文
2009.02.11

　保證風潮席捲保險市場，利變型壽險也以大幅高過銀行定存的宣告利率開始吸引定存族的目光，不過，各保單的宣告利率並不等於實際的年化收益率，主要是因為附加費用率尚未扣除，民眾要特別留意。

　以目前各家保險公司的利率變動型壽險的宣告利率來看，一年期的適用利率在1.55％- 2.55％不等，附加費用率則在0.1％- 3％不等，而反映到實際的年化收益率上，宣告利率高的保單實際收益率並非最高，反不如附加費用率低的保單。

　利變型壽險宣告利率水準雖持續下滑，但是比起銀行定存利率還是頗具吸引力，因此近期在銀行通路熱賣。不過，銀行理專表示，民眾想買這類商品，通常緊盯著宣告利率，經常忽略所隱含的附加費用。

　很多人挑選和利率相關的保險商品，多只關心宣告利率水準，其實相關的附加費用和解約費用才是重點，尤其在挑選之前就應該先想清楚自己的這筆錢可以放多久，如果只是短期內找資金避風港，就從解約期只限制一年的同類商品去比較，如果打算放長的話，就可以挑選給予較高宣告利率、公司財務穩點的保單。

　目前這類保單以法國巴黎人壽「一舉得利」的利變型壽險保單的附加費用率最低，不過該保單首年度的解約率最高，但是如果第一年解約，以解約率加上附加費用率來看，其解約率最低，可見民眾在選擇這類商品的時候，最好把宣告利率、解約率、附加費用率一併考量。

　許多民眾陷入利變型商品「宣告利率等於報酬率」的迷思。事實上，很高的宣告利率不等於很高的實質報酬率，因為扣除附加費用率後，實際報酬率就會低很多。

　另外，有時候宣告利率雖然很高，可是扣除附加費用率後，若保戶在前幾年就解約，實際報酬率還可能是負數。所以，在判斷利變型商品的報酬率時，應將附加費用率暨宣告利率一併考量，才不會陷入高宣告利率就是高報酬率的迷思中。

1月稅收大減衰退高達4成

聯合報/羅兩莎
2009.02.11


受春節長假因素，及經濟不景氣影響，財政部公布1月全國賦稅收入實徵淨額達747億元，較上年同期減少500億元，創97年3月以來新低紀錄，衰退幅度則高達40.1%，創93年10月以來最大減幅。

財政部統計長林麗貞昨天指出，各項稅收中，以營業稅減少252億元最多，衰退幅度達53.7%，其次是證交稅減少69億元，衰退幅度高達67.9%，主要是因受全球金融海嘯衝擊，國內股市行情低迷，成交量大幅萎縮。

她解釋，1月分台股集中市場及店頭市場平均每日成交金額為627億元，較上月同月減少917億元，減幅達59.4%。

此外，林麗貞並稱，1月的營業稅稅收是反映去年11、12月的景氣狀況，受景氣低迷衝擊，1月實徵營業稅淨額為218億元，較上年同月減少252億元。

她進一步解釋，受到適逢春節長假影響，海關代徵營業稅款還有171億元未劃解入帳，加上經濟景氣低迷，銷售額減少影響，致稅收減少；其中，受到景氣低迷影響，致營業稅減少的金額達81億元。

土地租人建屋避債 行不通

經濟日報/林敏弘
2009.02.11

今年回中部過年時，遠親A告訴我，兩年多前鄰居B看好經濟面，但因資金短缺，於95年底向A借用2,000萬元，約定年利率10%，B並將台中某處的土地抵押給A，為期九個月。沒想到，還款期限到了後，B財務狀況吃緊，便向A坦言，所借2,000萬元中的1,000萬買股票、基金慘跌，另外的1,000萬元買了一棟透天厝，原以為可以馬上轉手賺一筆，卻因房市狀況不佳賣不出去，B哭得很傷心，還拿了資金流程等相關資料，表示所言非虛，希望A能和他和解，還1,000萬元就好。

A一聽，心想那怎麼行，這2,000萬元是他的老本，當初若不是因為有10%的利息，根本不可能借錢給B。

沒想到，此時B卻表示，若A現在去拍賣抵押的土地，很可能連1,000萬元也拿不回來，至於投資的透天厝，不但得另外向法院提告，拿到執行名義，拍賣也不見得會有人買。A 聽到後非常生氣，和解因此破局。

正當A想著要不要直接去申請抵押物裁定時，B仗著自己的哥哥曾當過代書助理，便聽從哥哥建議，趕緊把抵押的土地廉價租給C，讓C在上面蓋屋居住，還依據土地法規定，在訂好租用基地建築房屋的租約後，於兩個月內向地政機關申請地上權的登記（土地法第102條），心想這樣就能逃避債務。

C很快將房屋蓋好並入厝了，此時B向A揚言，這下A去聲請抵押物裁定跟強制執行也沒用，因為這土地上面有別人的房屋，根本賣不出去，並再次要A接受1,000萬元的和解方案，免得街坊鄰居難看。

A看著B提供的租賃契約書、地上權登記及C的房屋稅單，心想大概是沒希望了，因此過年期間滿臉愁容悶悶不樂。直到我與A見面後，A才跟我娓娓道來，說土地在抵押後竟然又多了個房子，聽說是承租人蓋的，B不但不還錢還對他嗆聲，希望我能幫他討回公道。

我了解事情的來龍去脈後，跟A說不用擔心。第一，根據96 年3月30日生效的民法規定，B 跟A設定抵押權在先，後來才跟C成立租賃關係與地上權，雖然B跟C成立租賃關係是合法的，可是法律同時也規定B跟C的租賃與地上權不能影響到A的抵押權，簡單的說，A可以向法院聲請終止B、C間的租賃關係，並除去地上權權利 （民法第866條第1項、第2項）。

第二，關於上面的房子，96年3月30日生效的民法也規定可以聲請法院一起拍賣（民法第877條第2項），不過這是要等到強制執行程序中去向法院聲請的。另外，雖然房子可以一起拍賣，但房子是C蓋的，A將來當然不以房子拍賣的價金受償。

因此，B自以為趕快把土地租給別人建屋，就可以逃避債務，其實是行不通的；而A聽我說明了以後，決定依法救濟，但也決定以後不要再相信高利息的借貸了。

外籍看護費 不得列舉扣除

經濟日報
2009.02.11


新化鎮余小姐問：僱用外籍看護所給付之各項費用，是否可於綜合所得稅醫藥及生育費項下列舉扣除？

南區國稅局新化稽徵所答覆：僱用外籍看護所給付的各項費用，依規定不得於綜合所得稅醫藥及生育費項下列舉扣除。現行所得稅法第17條第1項第2款第2目之3前段規定「醫藥及生育費：納稅義務人及其配偶或受扶養親屬之醫藥費及生育費，以付與公立醫院、公務人員保險特約醫院、勞工保險特約醫療院、所，或經財政部認定其會計紀錄完備正確之醫院者為限」。

納稅義務人僱用外籍看護所給付之各項費用係給付與個人，非給付與符合所得稅法規定之醫療院、所，因此不符合於綜合所得稅醫藥及生育費項下列舉扣除規定。

生存法則》堅持 展現價值

經濟日報/賴盈如
2009.02.11


不可預期的裁員、減薪、無薪假浪潮席捲而來，上班族想在這波景氣惡浪中生存下來，康健人壽人力資源部副總經理童皓怡表示，秘訣就是「堅持」。

「用堅持，展現個人的市場價值。」擁有豐富人資經歷的童皓怡指出，工作環境愈是困險，愈能看穿每個人的工作能耐，以及對公司的貢獻。

她深信，能在職場困境中堅持到底、展現自己的人，公司不會放手，還會委以重任，不過想要堅持下去，也要有「堅持的體質」。

童皓怡表示，堅持體質的根本底子是「堅守崗位」。已有工作的人切忌離職，過去或許因為與主管相處不佳、對公司制度無法茍同等緣故，考慮換工作；而今，工作上的不愉快，要更能接受、適應和改善。

「懂得在苦熬期堅持的人，才會更具有市場價值。」童皓怡認為，值此之際，「員工的堅持」其實對應到公司，能堅持下去、沒有倒閉的公司，景氣復甦時，就是最有利的存活者。

「要有現實感」是養成堅持體質的第二味帖子。童皓怡指出，以前就業市場供不應求，較易找到較好的工作；現在是供過於求，「再怎麼眼高手低的人，也得體悟現實職場的局勢」。她強調，大環境低迷，要能接受「個人市場價值的萎縮事實」。

一旦能接受這個現實，接著就是勤練武功，打造多技之長。

童皓怡表示，不景氣正是沉潛期，這個時間點上，要有堅持的續航力，就要好好的自我檢視，放遠眼界，從未來轉回頭看看自己現階段的工作體質，汰弱補強，作好迎接下波景氣回升的準備。

好不容易度過2008年大環境的艱苦挑戰，面對2009年，勢必還有很多硬仗要打。童皓怡認為，不論是企業主、經理人、基層員工，要多花功夫「勤練堅持體質」，持續展現個人的市場價值。

創業當頭家 三高族暴增

工商時報/馬婉珍
2009.02.11

　企業裁員大刀一砍，許多上班族的危機感愈來愈重，因此興起「創業當頭家」的念頭，目前更以「三高族」居多。

　統計顯示，目前創業市場中，明顯呈現年齡高、收入高、學歷高等「三高」趨勢，且創業年齡逾40歲的人數激增，從去年的8千人，攀升至今年將近1.5萬人，比例占28％創新高。

　台灣連鎖加盟促進協會秘書長劉汝駒指出，時機歹歹，裁員風四起，與其坐視雇主裁員而束手無策，不如自己創業當老闆，因此，「創業」成為目前上班族轉職的熱門選項。這也使得加盟總部爭搶商機，將於2月13日舉行的台北連鎖加盟大展中，共設立450個攤位招商，創下開展10年來最多紀錄。

　此外，「三高」上班族打算創業的人數，更突破新高。劉汝駒說，「三高」上班族包括年齡高、收入高、學歷高，根據1111創業加盟網的統計，有八成比例的上班族有創業念頭，其中，41歲以上想創業的上班族，從去年的16％飆升至今年的28％，達到1.4萬人的新高紀錄。

　李俊煌觀察，7年級生喜歡自己當老闆，但40歲以上的上班族，卻是因景氣不佳被裁員，被迫出來創業的念頭居多，而這些「三高族」，都是年資長達10年至20年、收入穩定、且學歷都在大專以上。

　根據104創業網的統計，上班族想要跨出創業第一步，平均需要準備56.53萬元，才會付諸行動。

　劉汝駒認為，「三高」上班族在職場上達到如此資深的資歷，因裁員而被迫轉職時，更加重創業陌生、不確定的危機感，因此選擇入門容易、投資金額低的創業別，例如早餐店、複合式餐飲店等，創業準備金介於40萬元至80萬元不等，成為「三高族」的重要考量。

　此外，「三高族」對創業的積極度也很高，104創業網調查發現，有意願創業且計劃在1年內付諸行動者，占23.3％，其中，4年級生占53.2％、5年級生占40.2％，由於4、5年級生已是職場老鳥，自忖有一定的人脈關係，資金也小有準備，因此對於創業的執行度，反而是最高的。

　業者認為，政府補助加盟金5萬元，將更激發民眾的創業意願，此外，連鎖加盟大展也推出好康，抽出三位幸運的民眾，贈送創業加盟金，包括現金25萬元、20萬元、15萬元等，提供最實際的資金協助。

管理挑戰》景氣幽谷 10招覓生機

經濟日報/官如玉
2009.02.11


面對這一波史無前例的全球經濟災難，沒有企業經營的腳本可供參考，《財星雜誌》採訪全球經營者、管理顧問，整理出十個重點，重要的是，企業必須迅速行動，切忌坐以待斃。

重設優先順序

美國少數碩果僅存的大型銀行之一摩根大通銀行（J.P.Morgan Chase）執行長迪蒙，最近在哈佛商學院談到經濟衰退時指出：「有那麼多人看著火車脫軌而出，卻還在擔心今年的策略計畫，讓我很震驚。我們取消所有相關的東西——會議、差旅等等，以專注在身處危機這個事實」。

健全食品市場（Whole Foods Market）執行長麥基說：「我們經營企業的方法必須改弦易轍。經濟成長一向是企業推動營運計畫的助力，目前我所面臨的一項領導力挑戰是這個假設已站不住腳，這代表需要新思維，我們必須更節省，考量每一筆支出、每一筆資本投資」。

把投資列為重點

衰退總有結束的一天，衰退管理的藝術就是記住這個事實。一旦景氣否極泰來，企業會更具競爭力，還是競爭力下滑？最成功的企業對產品創新、顧客服務等最重要能力，投資不會鬆手。

大型零售業者Kohl's耶誕購物季挹注更多的行銷預算，直覺公司（Intuit）執行長史密斯說：「我們不會砍創新，25年來，公司都靠新產品創新帶動成長，好好保護創新，才能在衰退結束時保有強勁的實力。」

對幾乎所有的企業而言，重要的是持續發展員工，但很明顯的是，許多企業在景氣反轉時大砍訓練發展費用。

加強溝通 據實以告

處於不確定時代，多數執行長會本能的沈潛下來，在自認為找到答案前，不發表任何言論。事實上，企業利害關係人此時都會焦慮不安，員工害怕被裁員，顧客擔心品質變差、售價調漲，投資人憂心股價會探底，社區掛心企業會關門大吉，沈默不語只會讓他們更加焦慮。

稱職的經理人會更勤於溝通，他們不必提供所有的答案，而是要說出自己的想法，並且據實以告。餐飲集團DineEquity 執行長史都華說：「清楚表達自己的願景，讓員工有信心，知道你在關心他們，而且你是坦率真誠的。」

即使有壞消息，也要設法讓員工心存希望。家庭補給站（HomeDepot）執行長布雷克去年關掉15家美國店、取消50家分店開店計畫，但他提醒公司的每個人，這是為了公司的長遠發展打算。

給顧客新解決方案

不管是哪個行業，都可以重新定位顧客價值。景氣好時，哈娣漢堡母公司CKE餐廳以優惠價推出巨型漢堡，刺激買氣，若因應景氣下滑，就推出便宜的減量漢堡，一定會動搖市場地位。

CKE行銷長哈萊說：「我們不能再多加一些肉，因為成本太高了，我們必須更有創造力。」結果他們推出搭配墨西哥酪梨醬的培根起司漢堡。

不可急著降價

降價風險超乎想像。顧問業者麥肯鍚的研究發現，標準普爾指數的1,500家成分企業，一旦降價5%，營收必須成長19%才足以彌補，不過這種情況從未發生，這代表價格維持不動，可能導致營收多少下滑，但可能是比較明智的做法。

這取決於公司產品訂價動力。例如汽油一加侖漲到4美元，促使許多美國人大幅縮減任意採購，如今油價跌到2美元不到，一些消費者可支配所得可能增加，但他們卻可能擔心工作不保。如今，企業必須更仔細研究市場的價格敏感度。

聚焦資本取得與運用

卡車製造商航星公司不再投資3.5億到4億美元研發新引擎，而是花錢採購，並花3000萬到4000萬美元改善控制、軟體和氣體燃料管理，讓引擎發揮最大效益。

同樣的，體認到庫存代表倉庫中放了一堆資金，重工業者迪爾亟力避免庫存積壓。

評估員工 挖角高手

經濟好的時候，幾乎每個員工都績效亮麗，如今可要揪出濫竽充數的人，因為一旦企業被迫裁員，就必須慎選名單。此外，企業會採取平頭式減薪，表示大家在同一條船上，但這會讓績效良好的員工覺得自己受到懲罰。針對財星雜誌最受推崇企業的一項調查，顯示即使景氣急凍，他們也會獎勵表現最好的員工。另方面，企業可趁機向競爭者挖角高手。

檢討薪酬制度

在金融危機中倒閉、凋零的華爾街業者，最為人詬病的是薪酬制度的設計，鼓勵經營者冒太高的風險。

企業應確定自己的薪酬制度不會鼓勵員工冒過高（或過低）的風險，還要更廣泛的思考這套制度會鼓勵員工做什麼。

迪爾將每個年度的紅利分四年支付，若員工績效下滑，就會被取消部分紅利，藉此鼓勵長期思維，並將衰退視為一更大循環周期的一部分。

委外三思而後行

工資上漲削弱中國大陸、馬來西亞的低勞工成本製造優勢，如今美國失業率上升，會導致某些產業的薪資差距進一步拉近。油價雖從高峰回跌，但仍遠高於五年前的水準，且下檔空間有限，運輸成本可能不利委外。

綜合考量這些因素，企業或許該把生線搬回來，或者把生產線搬到更近的地方。生產成本不是委外決策的唯一考量因素，稅賦、關稅、速度、運輸成本都會造成很大的差異。在追求成本刪減之際，千萬別認為委外是最佳選擇。

明智併購

顯然，企業可以趁景氣谷底大撿便宜貨，但實際付諸行動的企業有限。併購活動通常在市場高峰達到最高潮，雖然多數企業認為應趁景氣衰退囤積資源，以待景氣翻轉，但實際的情形是，景氣好時企業併購的機率是景氣差時的兩倍。

如果企業身陷困境，就無法遵循投資之神巴菲特的名言「趁其他人擔心害怕時，變得貪婪無饜。」但若財務健全，不妨利用這個大好時機。藥品經銷商麥奇生（McKesson）執行長漢莫葛倫說：「這是收編小公司和它的人才的大好良機。」（取材自《財星雜誌》）