央行助攻台幣暴貶 34元將不保

中國時報/黃琮淵
2009.02.10

　新台幣「貶值大戲」即將上映！台北匯市重演上周五尾盤戲碼，在收盤前一刻，新台幣由原本升值，瞬間轉為暴貶2.11角，昨日收盤價33.961元，為近四年三個月來最低價。匯銀主管大膽預測：「新台幣貶破34元大關，就是今天！」

　台韓外銷搶單，進入白熱化階段。根據財政部統計，排除春節連假因素，我1月出口年減率為34.9%，與南韓的32.8%相當已接近，市場人士因而推估，我只要再「加一點油」，出口表現就能超越南韓，而這「秘密武器」，就操縱在央行手中。

　貶值競賽 我比韓有本錢

　值得玩味的是，央行在昨日下午五時，主動提供台韓兩國的貿易統計資料。在這份比較表中，除指出我貿易差額仍為出超，與南韓的入超大不同外；還點名花旗、永豐、渣打及瑞銀等四家，在先前便「唱衰」一月出口表現的金融機構。

　市場人士解讀，出超有利於支撐匯價，意謂新台幣相較於韓元，更有「向下貶」的空間，未來就算貶值戰全面開打，我也比南韓更有本錢。

　再者，央行點名四大「唱衰銀行」預測失準，一方面是力陳我出口表現，並沒有預估的那麼差，不必危言聳聽；另一方面則暗示金融機構該收斂些，不要只會唱衰台灣經濟。

　與央行互動密切的大型行庫高層，看到這比較表的第一個感覺是：「央行總算要出招了！」他推估，央行近期動作頻頻，貶值已是箭在弦上，現在就看何時出招最有效，但應該不必等太久。

　這名行庫高層說，連續兩個交易日，新台幣走勢如出一轍，皆是開盤大升，到收盤前一刻都還撐在平盤上，惟尾盤這一局，在央行集中火力、狂買美元的強勢主導下，新台幣「黯然」重挫，以昨日為例，最末盤震幅竟高達3.06角，「有夠shock！」

　尾盤作價 挺貶態度濃厚

　昨日台北外匯交易公司成交量8.85億美元，但收盤前15分鐘，交易量竟高達2.34億美元，佔全日交易量的四分之一強。利用大單在尾盤「作價」，顯見最後一盤變盤，央行是有備而來。

　匯銀人士推估，匯價走勢大洗三溫暖，央行前前後後，至少狂買4億美元，「挺貶不挺升」的態度相當明確。而尾盤大張旗鼓狂「貶」新台幣，顯然有呼應出口衰退的用意，推估接下來，新台幣貶值速度將加快，貶破34元是大勢所趨。

76％史無前例╱竹科無薪假 衝擊10萬勞工

自由時報/洪友芳
2009.02.10

竹科管理局調查指出，竹科目前共計有五十六家廠商實施放無薪假，大廠包括台積電、聯電皆達萬人以上，總計影響的員工數高達十萬多人，佔竹科總員工數的七成以上，衝擊之廣為歷年首見。

急單效應待觀察

近期廠商傳出急單有稍加溫跡象，無薪假是否會出現變化，管理局表示，目前並沒有出現變化，將密切注意後續動向。

管理局副局長杜啟祥指出，因應產能利用率降低，竹科廠商約從去年十二月起陸續實施無薪假，從調查回覆的一百四十八家廠商中，得知有四十九家的廠商全公司實施放無薪假，另有七家廠商實施部分放無薪假，共計五十六家，家數雖僅佔四百多家廠商的一成多，但影響員工數達十萬多人，佔竹科員工總數高達七成六。

台積電、聯電、世界先進、力晶、茂德等半導體大廠皆陸續實施放無薪假，以每週一天居多，台積電員工數逾二萬人、聯電一萬多人，其他大廠約二千到四千人不等，加上友達等光電大廠，竹科放無薪假的員工數之多，為歷年來首見。

高階主管則減薪

竹科高階主管普遍面臨遭減薪，員工放無薪假，主管更是需要到公司上班，形同二度減薪；員工放無薪假則等於變相減薪，很多人唉聲嘆氣之餘，只能以「幸好不是裁員，還保有一份工作」自我安慰。

補助開店 創造3萬工作機會

經濟日報/林淑媛
2009.02.10


為創造就業機會，經濟部推出「創新連鎖加盟展店計畫」，第一波針對連鎖總部已完成規劃，只要提出創新的展店計畫，每一家店可補助5萬元；若只是在規劃階段，連鎖總部可申請創新計畫補助款，上限為200萬元。

經濟部同時正規劃第二波補助單店計畫，總計透過政策推動，今年可增4,000家店舖，創造2萬至3萬個就業機會。

第一階段「創新連鎖加盟展店計畫」，即日起至4月8日開始接受申請，預計於5月以後完成審查，第一階段目標補助500家店，總預算2,500萬元。經濟部指出，因應全球經濟蕭條、失業攀升，先以具有標準作業流程（SOP）的連鎖加盟店為補助目標。

商業司副司長高靜遠說，申請補助的條件，必須具備創新價值，也就是要有新品牌、新服務商品或是新的行銷模式。

經濟部官員舉例，例如鮮芋仙若有新的展店計畫，但仍沿用鮮芋仙的招牌，也沒有任何創新計畫，無法獲得補助。若有新的品牌、服務或行銷模式，這家連鎖總部即可向經濟部申請開店補助計畫，審核計畫通過後，每一新設直營或加盟店主，可獲得5萬元補助，不過新開店的店主必須自籌5萬元，一家連鎖總部只能補助十家，總補助款最高50萬元。

經濟部官員表示，經濟部以「協助服務業研發補助計畫」的經費，支應連鎖總部提出具新服務商品、新行銷模式、新經營或新商業應用技術的創新計畫與展店計畫，即目前尚未有展店規劃，打算規劃開店的創新計畫，每家連鎖總部可獲得最多200萬元的補助。

除了經濟部的補助外，經濟部表示，有意者也可向勞委會申請鳳凰創業貸款，或向中小企業處申請微型創業貸款、青年創業貸款等，增加更多成功機會。

經濟日報╱林茂仁

經濟部商業司推出創新連鎖加盟展店計畫，補助創新的連鎖加盟店主，台灣連鎖暨加盟協會表示，補助計畫值得肯定，但治標不治本，內需不振才是造成失業的最大原因。

擁有休閒小站、鮮芋仙及QK咖啡的休閒國聯公司指出，商業司5萬元的補助有其誘因，公司也規劃加碼推出補助方案，吸引更多創業者在這個時候加盟。

為5萬元創業？ 要三思


過完年後，關門大吉的店面又增加了，經濟不景氣導致內需不振，民眾不敢消費的結果，造成零售店業績全面下滑，連鎖加盟業者都放慢開店腳步，不敢任意展店。政府雖提供5萬元補助，但有意創業者應先有創新點子，以及長期投入的決心，否則將陷入更大的虧錢風險中。

國內最大的零售業者統一超商，去年面臨30年首見的營收衰退危機，連大型企業都要盡全力迎戰經濟不景氣，因為失業而想要自行創業者，更難以抵擋不景氣的衝擊。

現在創業最大的好處是找店面容易多了，街上貼出招租的店面大增，要找到適合開店的地點並不難，加上店面租金也有降價空間，商業司提供的5萬元可以作為創業補貼，但不應拿來做為開店的理由。

尤其商業司的補助條件，必須具有創新的創業提案，才能獲得補助，有意創業者要費心思量。因為現在創業的難度已經提高，就算是開一家早餐店，除了東西好吃，要吸引民眾上門，沒有花上50萬元，很難達到燈光好、氣氛佳的標準，若能創新推出早午餐皆可食用，或是也可做為下午茶喝咖啡的早餐店，才能在飽和的早餐店市場中賺到錢。

後海嘯時代 買張ETF勝定存

聯合報/周小仙
2009.02.09

金融海嘯能覆舟，亦能載舟！翻開各大財經相關報導，多在告訴手中還有閒錢的投資人：想提早退休、想致富，就靠這一次！好好把握布局這百年難得的股市低點。

但要從五花八門的投資標的中做出好的選擇，對股票新手而言太困難，對緊張兮兮保住飯碗、忙碌的上班族而言又太麻煩。這種情況下，推薦你，買ETF！

概念1：淨值 跟大盤起伏

ETF正確名稱是「指數股票型證券投資信託基金」。法律上，ETF為開放型共同基金，它的投資概念與基金相似，卻擁有股票代號，淨值則跟著股市大盤起伏，可說是基金與股票的混血兒。

概念2：變現 與股票相同

或許有人會問，ETF有股票代號但又不是股票，到底兩者差別為何？

ETF是一種上市交易的有價證券，是在證券交易所交易的基金，因此擁有股票代號，買賣方式、變現性和股票一樣高，它的價格是連結某項特定指數，如台股大盤、台股中的科技類股等，淨值計算方式跟著大盤走，投資人可在盤中隨時看到最新報價與交易，因此連新人都能迅速上手。

概念3：走勢 9成與大盤同

不過，ETF雖挑選能複製大盤走勢的上市公司，無法100%與大盤完全相同，但通常能反應9成以上的漲跌幅準確率。

概念4：台灣50 現在最紅

在台灣，最紅的ETF正是寶來投信旗下的「台灣50」（代碼0050），網羅了台股中市值最大的50家上市公司，一來這些公司倒閉機率幾為零，等於投資人花小錢，一次成為台積電、中鋼、友達、鴻海、台塑化、國泰金、中華電等大公司的股東，長期持有，照樣享有配息的好處，賺指數、兼有固定收益，但持股標的則會每季做調整。

目前台股指數仍在低檔盤旋，台股基金規模自去年4月4548億元的高點，到年底縮水近5成；受益人數也從高點時超過93萬人，至去年底剩下90萬人。寶來投信指數投資處副總黃昭棠表示，國內ETF規模也受台股下挫而下滑，但有趣的是，ETF受益人數卻不減反增。以寶來投信為例，去年ETF受益人數年初是4萬人，到了年底已突破8萬人，年增率達146.97%。

由於目前台股正處於低點，加上銀行利率不斷調降，與其將錢放在銀行，賺年息不到1%的利率，不如逢低買進EFT，靜候股市回春，賺股息高過銀行定存的機率很高。

政策房貸 進入抉擇倒數

工商時報/李國煌
2009.02.10

　牛年元宵剛過，政策優惠房貸進入申請關鍵期，2年200萬免息的「青年安心成家方案」，將在2月16日上場，而220萬1.217％低利的「住宅補貼方案」，將在2月25日截止，貸款人只能選其一，面對10天重疊，進入抉擇關鍵期。

　針對二大政策房貸，銀行房貸部門主管指出，符合中低收入條件的民眾，二項政策房貸都可適用，但是，選擇「青年安心成家方案」，房貸利息支出可以再少付3萬元左右，更加划算。

　銀行主管說，依照「青年安心成家方案」的規畫，申請購屋貸款的民眾，貸款前2年、200萬免利息，第三年起，這200萬元適用利率，要看貸款人的家庭狀況而定。

　情況一：若是中低收入戶，可適用1.217％低利計息。

　銀行主管指出，2年免息期間一過，家庭年收入落在「後50％」，這200萬元可以適用住宅補貼方案的利率，目前是1.217％，也就是說，青年安心成家、住宅補貼購屋貸款，二大政策房貸在這個時間點上，互相銜接。

　情況二：若是中高收入戶，改用2％以上的一般房貸利率計息。

　銀行主管指出，2年免息期一過，如果貸款人的家庭年收入，排行在「前50％」的一群，這200萬元的貸款，從第三年起，改按一般房貸利率計息，目前，大約在2.1％到2.3％。

　二大政策房貸申請期，關鍵10天重疊期當中，民眾一定要好好精算、選擇。

　家庭年收入屬於「後50％」的民眾，直接申請「青年安心成家方案」即可，貸款前2年，還可以省下近3萬元的利息支出，而且，貸款2年以後，一樣可以適用住宅補貼的低利計息。

　針對「住宅補貼方案」，銀行主管說，目前，適用利率是1.217％，和一般房貸利率比起來，相差0.8到1個百分點，已經是很優惠的方案。

　在家庭收入的條件規定上，這項政策房貸限定中低收入戶才能適用，也就是在家庭收入排行榜上，必須落在各地區的「後50％」，以台北市而言，就是家庭年收入在148萬以下。

買屋收租 專家建議3類產品

工商時報/馬婉珍
2009.02.10

　相較於股市波動風險大，買屋收租較為穩定，不過，想躋身包租公，別好高騖遠，專家建議3類產品，應列為優先考量：

　一、夜市店面：東森房屋董事長王應傑認為，平價化時代來臨，夜市店面不會荒廢。台灣房屋也觀察，台北的師大夜市、台中的逢甲夜市，租金下修空間不大，其中，台中逢甲夜市商圈店面，只要貼出頂讓紅單，就有不少商家前來詢問，因此在店租價格上，較沒有太大的讓步空間。

　永慶房屋店面事業部經理李元鳳說，以現階段而言，高總價、大坪數的店面，萬一租不出去，無法享有大額的租金收益，風險較高。

　二、學生套房：僑茂不動產商仲部協理曾偉豪說，套房收租一定要掌握學區、捷運周邊等2大原則，相較於店面、商辦等產品，套房的承租方多半是過客，學生畢業、上班族工作地點變動，都可能退租，因此必須有學區、捷運等要素的加持。

　曾偉豪認為，知名大學或醫學院附近的套房，一直是學生求學的首選，因此租客來源穩定，較不必擔心空置率，且轉售時由於房價有撐，也可享不錯的利潤。

　三、帶租約：投資套房或店面等產品，已有承租方承租，對於投資者來說，不需煩惱尋找租客，就不必擔心空置風險。房仲業者認為，若是學生套房帶租約，日後學生退租時，還可請學生介紹新房客；若是店面帶租約，則應考量承租方的營運狀況是否穩定，通常以連鎖業較佳，連鎖業中，又以直營體系較加盟體系穩定。

全球人壽喊賣 開價40億

經濟日報/蔡靜紋
2009.02.10


可靠消息來源指出，全球第五大壽險集團荷蘭全球保險集團（AEGON）決定退出台灣市場，委託財務顧問公司JP摩根出售在台的投資事業全球人壽，開價新台幣40億元，接觸對象包括金控、壽險公司，現並已與特定對象簽訂保密協定。

對此消息，全球人壽台灣發言人劉靖姍表示，對市場傳聞，不予回應。

對於外商壽險集團紛紛出售台灣子公司，壽險圈人士分析，這正是「金融保護主義」使然。在金融海嘯後，跨國集團對於海外市場經營更趨保守，ING集團即不願背負IFRS4（國際財務報告準則）的責任準備金提存問題而出售ING安泰人壽，同屬荷蘭公司的AEGON集團也將面臨相同問題。

市場人士指出，AEGON集團累計增資全球人壽280幾億元，相較於開價40億元，等於是認賠出場，且以目前「買方市場」來看，恐怕價格不見得能盡如賣方所願。

若全球人壽出售，意味全球前五大保險公司，除英系保險公司外，將全數退出台灣保險市場。根據財星雜誌（Fortune）統計，從總營業收入來看，2008年全球前五大上市保險公司分別為法國安盛（AXA）、義大利ASSICURAZIONI GENERALI、英傑華（AVIVA ）、英國保誠（PRUDENTIAL）、荷蘭全球（AEGON）。在這項統計中，國泰金控在全球壽險公司排名第15大。

荷蘭國際集團（ING）過去一直蟬連財星雜誌保險公司第一名，去年因產業分類被劃分在消費金融產業，未列入前五大保險公司名單。該集團已於去年10月下旬將在台的ING安泰人壽，以6億美元出售給富邦金控，啟動這波外商壽險公司撤離台灣市場的風潮。

法國安盛則是二度退出台灣市場，第一次是將安盛國衛人壽賣給全球人壽，第二次是安盛併購瑞士信貸集團的壽險子集團穩瑞，將穩瑞在台壽險公司瑞泰人壽賣給中國人壽。

AEGON全球保險集團也是荷蘭的百年老店，去年受金融海嘯衝擊，獲荷蘭政府注資30億歐元。目前該集團也透過跟台新金的策略聯盟，持有彰化銀行2.5%股權。

歐元保單 業者不想賣

經濟日報/李淑慧
2009.02.10

金管會在農曆年前宣布開放保險業承作澳元與歐元保單，提供保戶新選擇。但就在金管會宣布後不久，澳洲即宣布大幅降息4碼（1個百分點），歐元利率也創下新低水準，讓澳元與歐元保單保費提高。

金管會日前確定歐元保單責任準備金提存利率，依據保單年期在2.5%至3.5%。澳元保單則在3.0%至3.5%。這兩種幣別責任準備金提存利率，不像美元保單最高可達4.25%。不論美元、澳元或歐元保單，責任準備金利率都比新台幣保單高。今年新台幣保單責任準備金提存利率在1.75%至2.75%。

壽險公司都是依金管會所定責任準備金提存利率來決定保單利率。一般而言，保單利率愈高，保費愈便宜。因此目前各幣別保單中，美元保單最便宜，其次是澳元保單，再來是歐元保單，新台幣保單最貴。

壽險業者指出，目前外幣保單最紅的還是美元保單，因為國人對美元的需求比其他外幣高；加上澳元與歐元保單的利率低於美元保單，預料美元保單未來仍會居於主流地位。

依據金管會資料，目前共有國泰、南山、保德信、新光、富邦、宏利、大都會及台灣人壽等八家公司推出美元保單，至今則沒有一家遞件申請發行澳元保單與歐元保單。

為了產品線完整，壽險業者表示，還是會設計澳元保單與歐元保單。但現在澳元與歐元利率實在太低，預期即使推出，買氣應也很冷清。

業者指出，去年5月，壽險公會就向金管會建議承作澳元保單與歐元保單，尤其當時澳元利率高達5%、6%，澳元存款大受歡迎，投資型保單連結澳元計價商品也檔檔爆滿。業者預期，推出澳元保單，保費應比新台幣保單便宜五成。不過去年5月至今，大環境遽變，澳元、歐元利率直落，保單相對不便宜。

買外幣保單 小心賠匯差

經濟日報/李淑慧
2009.02.10

金管會開放壽險業承作歐元保單與澳元保單，加上原本的美元保單，目前市場已經有三種外幣保單可選擇。但保戶不要因為便宜就買外幣保單，以免賺了價差卻賠了匯差。

所謂外幣保單，不論是保險費、保險給付、保險單借款和費用等相關款項收付，都是用外幣。如果投資人平時都使用新台幣，為了購買外幣保單而另外購買外幣投保，所承受的匯兌風險難以預料。

保險契約多半是長期契約，期間可能長達數十年，未來受益人領取保險金時，有可能因保單計價的外幣貶值，導致結購為新台幣後產生匯損。

因此，保戶一定要具有澳元或歐元需求，再購買澳元保單或歐元保單，例如未來打算在澳洲或歐洲置產，或子女可能到澳洲或歐洲留學。

另外，保戶對於保單計價幣別所屬國家的政治及經濟變動風險、未來是否確有外幣需求與自身承受匯率風險能力等因素，均應納入考慮。

由於外幣保單相關款項收付幣別皆為相同外幣，保險公司會與保戶事先約定收付方式，且以外匯存款戶存撥。保戶繳付外幣保費、中途解約及受益人領取外幣保險給付時，其交易過程可能需經過匯款銀行、國外中間行及收款銀行，交易過程衍生的各項匯款費用，保戶在投保前均應充分瞭解，以避免發生爭議。

更重要的，除了國內保險公司，很多境外保險公司也到台灣銷售外幣保單，價格可能比台灣保險業者更便宜。建議保戶盡量向合法的保險業者購買保單，若自行購買非法境外保單，須自行承擔境外保險公司可能倒閉、無法理賠的風險。

小店戶索取進貨發票 可節稅

經濟日報/黃玉珍
2009.02.10

創業維艱，每月營業額在20萬元以內的小店戶（小規模營利事業），如果能積極索取統一發票，還是可以在發票10%額度內扣抵應該繳交的營業稅額，就可以降低營業稅的繳稅額，提高稅後盈餘。

南區國稅局高雄縣分局表示，小店戶因屬於查定課徵營業稅，不是按進、銷貨稅額計算繳納營業稅，因此購買營業上使用的貨物或勞務時，索取進貨發票的意願自然不高，導致上游的批發商或工廠較容易短漏開統一發票。

不過，為了鼓勵小規模營業人在購買貨物或勞務時，索取進貨憑證，以發揮上、下游勾稽的效果，加值型及非加值型營業稅法規定，小規模營業人購買貨物或勞務而取得載有營業稅額的發票，在每年1月、4月、7月、10月向國稅局提出申報者，就可以按發票記載稅額的10%，在查定稅額內扣減。

稅務問答》捐贈消費券 可列舉扣除

經濟日報
2009.02.10


嘉義市呂小姐詢問：98年1月領取之消費券需繳納所得稅嗎？如將消費券捐贈予慈善團體，於申報98年度綜合所得稅時可列為捐贈列舉扣除嗎？

南區國稅局嘉義市分局答覆：振興經濟消費券發放特別條例第5條規定，符合內政部所定領取人資格者，每人得領取消費券3,600元，用於購買貨物、勞務或捐贈。個人自政府領取之消費券，免納所得稅。

個人以消費券捐贈政府或教育、文化、公益、慈善機構或團體並取具捐贈收據者，其捐贈得依所得稅法第17條第1項第2款第2目之1規定列舉扣除。是以，呂小姐所詢問題，依規定，領取的消費券，免納所得稅；若將消費券捐贈予慈善團體，於申報98年度綜合所得稅時可依所得稅法規定，列為捐贈列舉扣除額。

正大財稅專欄》呆帳處理 別犯五大錯誤

經濟日報/曾發鎬（正大聯合會計師事務所簽證部經理）
2009.02.10


受全球金融風暴影響，各行各業面臨景氣寒冬，體質好的企業進行節流措施，勉強可以度過難關，體質差的企業就面臨資金周轉及繼續經營能力的考驗，而有歇業、倒閉的情形發生。不論何者，都有應收帳款無法如期收回，甚至債務人逃匿或公司倒閉，致無從行使催收的情形。

究竟稅法對呆帳損失的認定相關規定為何？正確處理方式可以減輕公司的稅務負擔，為度過景氣寒冬盡一份力。

營利事業所得稅查核準則第94條對提列呆帳損失的相關規定，已有相當詳細的介紹，會計及稅務處理方式明確，惟實務上仍常見下列錯誤：

錯誤一：

由律師、會計師見證協議視為「和解」。依民法第736條「稱和解者，謂當事人約定，互相讓步，以終止爭執或防止爭執發生之契約」，及第737條「和解有使當事人所拋棄之權利消滅及使當事人取得和解契約所訂明權利之效力」。惟債權雖然因和解而減少，查核準則對和解的認定，係「如為法院之和解，包括破產前法院之和解或訴訟上之和解，應有法院之和解筆錄，或裁定書正本；如為商業會、工業會之和解，應有和解筆錄」。

所以營利事業應收帳款等發生呆帳損失，如僅取得和解協議書及會計師或律師憑證的證明文件、法院公證的其他和解證明文件，與前揭查核準則規定，應取具法院的和解筆錄或裁定書正本不符，不得憑以認列呆帳損失。

錯誤二：

將支付命令視同債權憑證，於取得支付命令年度即予沖銷呆帳。支付命令不同於債權憑證，如欲於當年度沖銷呆帳，應於參與強制執行後，就未獲分配或分配不足額部分聲請債權憑證，憑以沖銷備抵呆帳。

錯誤三：

積欠債務的營利事業，其負責人逃匿即視為實際呆帳發生。查核準則規定，因倒閉、逃匿、和解或破產的宣告，或其他原因，致債權之一部或全部不能收回者，視為實際發生呆帳損失，並應於發生當年度沖抵備抵呆帳。倒閉係指營利事業，逃匿則指自然人，公司負責人逃匿，若公司未倒閉，仍未符合沖銷備抵呆帳的條件。

錯誤四：

營利事業於結算申報時，在備抵呆帳法定限額內，自行帳外調整加計呆帳損失。依查核準則第63條規定，依法得提列的各項損失準備，仍應於帳上記載登列金額，並於年度結算申報時列報損失始予認定。是故，仍應以帳載提列的呆帳損失，在不超過備抵呆帳法定限額內，始可認列。

錯誤五：

債權部分受償還時，計算「債權逾兩年」的始點，以最後獲償之日起重新起算。查核準則對「債權逾兩年」的認定，係指債權經催收後未經收取本金或利息，自該項債權原到期應行償還之次日起算；債務人於上述到期日以後償還部分債款者亦同。

所以不論債權經催收後，是否收取部分本金或利息，債權逾兩年的計算都以原到期應行償還之次日起算，加上取具郵政事業已送達的存證函，或向法院訴追的催收證明，始可認列為呆帳損失。

亦即營利事業的呆帳損失，應依規定取具相關證明文件，並判斷符合認列的年度，憑以申報核認，以確保公司自身權益。

貴人學觀點》謙卑自己 往下尋覓

經濟日報/吳嵩浩
2009.02.10

貴人不一定要高官顯要，「往下找」，無論是萍水相逢的朋友或員工下屬，都可能成為改變你一生的貴人。

三花棉業董事長施純鎰，從賣冰棒小販到跨國企業家，他說自己的人生中出現不少貴人，其中包括跟了他39年的祕書。施純鎰說，開工廠之初，帳目完全看不懂，幾乎都靠祕書一手打點，祕書的死忠與細心，是他創造事業高峰的重要關鍵。

亞都麗緻飯店總裁嚴長壽，剛出社會的前六個月找不到工作，最後靠一位鄰居帶他進入美國運通做「小弟」，這份工作讓他體會到「把工作當成學習」的重要性，因此特別感念這位鄰居貴人。

智冠科技董事長王俊博的貴人，是在萍水相逢中相識。王俊博早期買下亞洲唱片，當時在台北民本電台擔任播音員的楊華功，建議他將母帶製成錄音帶在電台播放，並以「懷念老歌原版錄音帶」作訴求，短短三個月賣了1萬多套。

這讓王俊博領悟到，「好東西沒有結合行銷通路就是廢物。」因而投入行銷通路，更讓他一手打造的智冠科技成為國內最大遊戲通路商。

知名作家吳若權也認為，所謂貴人，不一定要比自己資深，也不一定要職位高，尋找貴人，不要犯只看上，不看下的毛病，培植貴人最重要的意義，是在過程中找到正面學習典範，謙卑對待每個人，貴人就可能悄然現身，改變你的一生。

貴人學祕芨》多敲老闆、夥伴的門

經濟日報/吳嵩浩
2009.02.10


許多成功企業家，因為貴人相助而飛黃騰達，在不景氣的年代，更多人期待貴人現身來改變自己的命運。根據成功人士的經驗法則，貴人雖然可遇不可求，但他們早就現身四周，常敲老闆的門、善待夥伴，就是找到貴人的不二法則。

貴人到底哪裡找？保聖那管理顧問公司總經理許書揚認為，貴人的出現並不一定都是美麗的意外，主動出擊去培養人脈，絕對可以找到貴人，其中，最直接的貴人就是自己的老闆或上司。

外號「林口女王」的遠雄房屋副總張麗蓉，職場上兩大貴人，就是遠雄董事長趙藤雄及遠雄房屋總經理謝貴仕。張麗蓉早期想放棄工作時，謝貴仕以「要離開職場，要學足本事和賺足了錢再走」勉勵她，而趙藤雄充分授權讓張麗蓉有發揮空間，她更以趙藤雄「全年無休」精神為榜樣，成為集團的「超級吸金女戰將」。

從老闆身上學習成功是最容易的，「多敲老闆的門」，往往就能找到生命中的第一個貴人。如果連距離最近的成功人士，都不視為貴人，則再多貴人現身，都可能悄然離開，張麗蓉這麼認為。

不過，並非每個人都有機會接觸到老闆，同事也可能成為貴人候選人，對創業者而言，貴人可能就是自己的合作夥伴。

富士達保險經紀人總經理廖學茂認為，培養自己的貴人必須從平時點滴累積。「貼心的幫忙，可以拉進與同事的距離，也許在下一個案子中，就因為同事的牽成而輕鬆完成任務」。

對創業者而言，合作夥伴更可能是重要貴人。對巨大董事長劉金標而言，除了姐姐劉月嬌外，他事業上的另一位貴人，就是巨大總經理羅祥安。

劉金標在去年11月的新書發表會上，特別邀請羅祥安坐在舞台上分享榮耀。「他是高手，也是我生命中的貴人」，劉金標這樣形容羅祥安。羅祥安加入巨大後，善用貿易、外語長才，將「GIANT」品牌推向國際，讓巨大成了台灣驕傲，說他是劉金標與巨大的貴人，一點也不為過。

「貴人不需要找，只要你真誠對待自己的工作夥伴、充分信任，貴人就會主動出現」，劉金標勉勵還在尋找貴人的創業者，「如果連生活周遭的夥伴都不懂得珍惜，縱然有再多的貴人現身，你又何以能夠掌握機會呢？」

企業沈浮》大意失荊州 雅虎風雲變色

經濟日報/吳芳銘
2009.02.10


日前，雅虎（Yahoo!）公布財報，去年第四季營收出現八年來首次衰退，虧損3億美元。甫於元月13日上任的執行長巴茲女士面臨業績和股價不斷下滑、投資人強力遊說雅虎進行分割，以及Google等競爭對手虎視眈眈的壓力。

致命失誤 痛失龍頭位

雅虎一瀉千里，可歸因於幾項致命性的失誤：

首先，雅虎的發展模式受制於「路徑依賴」。即企業的每個發展階段都想複製過去成功的經驗，或受制於成功時期資源積累，以及決策慣性形成的一種追求成功的模式。

雅虎在發展初期便取得入口網站和搜索引擎領域的領導品牌地位，對於非目錄式的新興搜索引擎缺乏興趣與戒心，以致錯過發展的契機，並忽視Googlet坐大的可能性，因而喪失構築競爭障礙的時機。

更不幸的是，在Google超越之後，雅虎又陷入老企業的業務龐雜困境，在搜索引擎領域裡與Google的差距愈拉愈越大，只能在其後徒呼負負地追趕。

其次，「贏者全拿」競爭鐵律，加上網路效應（net effect）的等倍級數發展，一轉眼間讓雅虎失去網路產業的龍頭地位。就如同奇異公司前執行長威爾許所言，只有在市場上位居第一或第二的企業才經得起市場衰退的考驗。一旦產業龍頭擁有絕對的市占率優勢，就拉開了與第二名和第三名的安全競爭距離，這在網路產業尤為明顯。

在網路產業，龍頭企業優勢地位所造就的消費者體驗迅速而廣泛地傳播，加上擴散速度的乘數效應，優勢產品可以輕而易舉的擴大市占率。網民的忠誠度低、製造黏性不易以及轉換成本低等特性，促使消費者貨比三家，排行第二和第三的產品不易獲得青睞。這是Google雄霸搜索引擎市場的理由，也是競爭對手難以超越的原因。

再者，進入Web 2.0時代，互動性變得愈來愈重要，用戶不再滿足於入口網站篩選分類後所提供的資訊，自己尋找、創造和交換資訊，甚至自己創建應用搜尋引擎已經成為主流的行為模式。

面對此一需求行為的改變，雅虎沒有正視，也沒有及時把握，甚至反其道而行，執行「重入口，輕搜索」的發展策略，讓Google不斷壯大，無啻養虎為患，這與IBM當初因忽視作業系統的核心作用，而讓微軟趁虛而入，如出一轍。

此外，在部落格、社區和社會化網路（SNS）等新型應用的布局上慢半拍，讓MySpace和Facebook捷足先登，也讓雅虎喪失發展的先機，更遑論足以和維基百科相比的新一代殺手級應用的擴展。

不知道觀察變化、不懂得與時並進、不願改變發展策略，「三不」讓雅虎把自己陷在發展的死胡同裡，造成今天的困境。

相較之下，Google利用搜索引擎獲得網路資訊集散中心的優勢地位之後，擁有穩定的收益以及源源不斷的現金流，加上對市場需求的掌握和遠見，不斷推出新各種新型應用而獨領風騷。

當雅虎睡獅大夢初醒之後，不但發現難以撼動Google的優勢地位，自己也喪失成長和創新的動力，更處於人、財兩失的窘況。

兩年來，雅虎力爭上游，從收購圖片共用網站Flickr、推出搜索廣告平台Panama、Buzz新聞聚合服務，到以Avatars、Profile、Shine等一連串服務投身SNS，仍無法扭轉頹勢。

經濟危機 屋漏又逢雨

2007年6月楊致遠重披戰袍，再度出任雅虎執行長，其實已暗示雅虎走投無路，註定最終將淪為收購獵物的命運，因為既然不能成為產業領頭羊收割超額利潤，就得成為市場的祭品。

即使如此狼狽，歷史不是沒給楊致遠機會。2008年年中，微軟曾提出以溢價近六成、31美元的股價善意收購雅虎，但是楊致遠要的更多，或是以此表態無意出售，導致雙方合併破局。

屋漏偏逢連夜雨，金融海嘯和經濟危機的出現，讓雅虎陷入股價狂瀉、市值大幅蒸發、員工出走等惡性循環，無情地壓縮雅虎浴火重生的時間和空間。

過去，楊致遠抓住網路風潮創造了歷史；如今，雅虎漠視網路趨勢和歷史進程的發展，而把自己埋沒在歷史潮流中。這不是歷史的錯，而是歷史給楊致遠和雅虎的教訓。

雅虎也帶來一個啟示：金融風暴和經濟危機是市場和企業的試金石，適者生存的競爭法則，再次得到驗證。能夠通過考驗生存下來的網路商業模式，才是真正具有價值的模式。經歷過巨風駭浪劫後的公司，才有堅強的韌性、體質和生命力面對不斷的挑戰。

市值已超越蘋果的Google，或許就是這個典範。