金控資本適足率 將增逾7.63%

經濟日報/雷盈、李淑慧
2008.12.19


金管會昨（18）日放寬金控集團的資本適足率算法，以強化金控的資本水準。銀行局副局長林棟樑表示，法規上路後，金控集團的資本適足率整體至少提升7.63%。

金管會研擬「金融控股公司合併資本適足性管理辦法」，並修改相關法規，將於近日預告法規。

林棟樑表示，在金控集團的資本適足率計算，是由旗下的銀行子公司及其金融業來累計。銀行的資本適足率包括三類資本：第一類資本是如普通股的債券，第二類是像金融次順位債等長期債券，第三類資本則是短期內可贖回的短券。

凍未條 商用不動產 全面降租

工商時報/馬婉珍
2008.12.19

　經濟不景氣，可坐享租金收益的收益型不動產，同樣難逃衝擊，店面、高檔商務住宅產品，近日全面降租，商務住宅更大推優惠折扣，包括新光傑仕堡、國壽皇家大樓等高檔商務住宅，價格通通軟化，新光傑仕堡承租人簽長約，住1年可打7折，住2年可打65折。

　承租人的預算稍有差距，業者也願意退讓，而且，不需排隊、馬上入住。

　一位長期承租新光傑仕堡的住戶指出，往年入住新光傑仕堡，新客戶不但要排隊、等待入住通知，而且長約的折扣最多9折，由於景氣差，自從10月份金融海嘯襲擊，現在不需排隊，就可直接入住，而且長約1年打75折、2年打65折、3年打6折。

　以信義新光傑仕堡2房格局、65坪的房型為例，月租25萬元，承租1年需300萬元，以往給的「沙米思」僅打9折，費用是270萬元，現在狂殺到75折、約225萬元，大省75萬元。

　至於國泰人壽的台北皇家大樓，2房格局、附家具的房型，原本開價12.5萬元，現可打88折，11萬元就可入住。

　一位新光傑仕堡住戶觀察，許多外商高階主管相繼撤出台灣，與以往相較，目前傑仕堡出現空房間現象，過去非常罕見。

　此外，有些外商公司縮減預算，使得派駐此地的高階主管，居住房型從大坪數退居小坪數，這位住戶說，現在要選擇房型，幾乎都是剩下大坪數、沒小坪數。

　同時，店面市況更是慘兮兮，東森房屋帝寶店李彼得觀察，消費力驟減，店家付不出租金，甚至倒閉，即使房東降租金求生，也不一定租得出去。

　針對各商圈的店租降幅，李彼得指出，熱門商圈降1成5至2成，二線商圈甚至降2成5至3成，以最夯的東區商圈來看，原本租金每2年調漲5％，現在房東也退讓，租金二年不調，盼能挽留房客。

　另外，一般商圈的店面，押金需支付2個月租金，東區等熱門商圈店面，押金大約是3個月的租金。

　房仲業者指出，有些熱門商圈的房東，堅持不降租，但是，付不出租金的店家，由於押金在房東手上，以東區商圈租金每坪動輒3萬多元計算，30坪就要近百萬元，3個月的押金300萬元，不少店家被迫苦撐到租約截止，不敢提前停租，至少到期還能拿回押金，不會被房東沒收。

20億勞工權益基金 下季成立

經濟日報/黃依歆
2008.12.19


由於勞資爭議案件逐年攀升，勞委會昨（18）日宣布，將在明年第一季成立20億元的「勞工權益保障基金」，專款專用補助勞工訴訟費用，以及訴訟時的生活津貼，確保其爭取權益時無後顧之憂。

勞委會副主委潘世偉表示，明年會先爭取動用5,000萬元的第二預備金，成立「勞工權益保障基金」，再逐年編列預算擴大，專款補助勞工訴訟費用、訴訟期生活費、仲裁費用等。

勞委會統計，勞資爭議案件數量逐年攀高，從民國90年的1萬件，成長至96年的1.9萬件；今年前三季的勞資爭議案件已超過1.6萬件，較去年同期增加近15%。

今年的案件集中在金融海嘯爆發的7到9月，8月及9月都突破2,000件，9月更較去年同期增加四成。以前三季數據觀察，今年勞資爭議申訴案件應會創近七年來新高。

「勞工權益保障基金」成立後，未來發生雇主不合理減欠薪、拒付資遣費等情形時，勞工可申領一筆費用打官司。此基金補助對象條件、額度，將較既有的法令保護更寬，最快明年初就可成形。

針對訴訟、仲裁案提供的補助經費，勞委會推估，每年需要6,300萬元，因此非營利性質的勞工權益基金初期規模在20億元，以每年3%的利息運作。

目前勞動法令中，補助勞工訴訟費用及訴訟期間生活補助方面，是以公務預算提撥。成立專款「勞工權益基金」後，原有補助對象條件、補助金額都會放寬。

現行勞工訴訟補助金額為每一審最高補助4萬元，全案最高補助12萬元；集體訴訟每一審最高補助10萬元、全案最高30萬元。另外補助訴訟保全程序3萬元、強制執行程序1萬元。

訴訟期間的生活費用，是補助基本工資的六成、最長補助半年。目前勞工權益保障基金擬延長補助至一年。

黃金基金表現空間 將優於現貨

自由時報/范姜群閔
2008.12.19

金價漲、油價跌，未來黃金基金、能源基金該如何操作？基金業者表示，黃金基金表現空間優於黃金現貨價。

基金業者指出，黃金基金的操作，除定期定額外，積極型投資人可適度單筆投資，但建議應以總投資金額的兩成為限；能源基金受惠於能源類股可能先於油價回漲，較適合長期且定期定額投資。

國際金價自今年3月漲至1,000美元隨即拉回整理後，雖然一直在700美元到1,000美元間震盪，其中仍不乏多次漲幅超過100美元的反彈波段，但黃金基金由於投資的是黃金類股，會受全球股災影響，黃金基金的報酬率卻一直難以跟上黃金現貨價的漲幅。

以9月中至10月中金價上漲超過100美元經驗為例，9月11日至10月10日，金價從740美元漲至900美元，但根據Lipper統計，黃金基金不但沒跟著漲，反而下跌29.84%。

新加坡大華銀投顧協理林鴻胤分析，今年9、10月投資氣氛極度恐慌，不論公司體質好壞，一律先砍再說，因此，造成黃金現貨和黃金類股背道而馳的走勢；但在黃金類股價值被嚴重低估，且黃金現貨價上揚的前提下，黃金基金表現空間大於黃金現貨的可能性大大增加。

以最近一週國際金價大幅上揚為例，12月9日到16日，金價上漲同樣約是100美元，黃金基金一改以往跟現貨上漲不同步的狀況，一週來黃金基金上漲幅度為16.19%。

天達投顧表示，全球景氣低迷、原物料價格下跌、薪資所得下降，零利率時代的來臨，使得黃金基金後市看好；但建議保守型投資人以定期定額方式投資，避免過高風險。

能源基金方面，林鴻胤指出，雖然油價表現不佳，但由於能源類股出現築底跡象，能源類股可望領先原油價格提早反彈，建議長期投資人可逢低布局。

美元無利可圖 定存戶排隊解約

中國時報/黃琮淵
2008.12.19

　美元利率跌無可跌，美元存款戶人人自危！銀行業者表示，這幾天主動上門，要求解約美元定存，或是轉換為歐元、紐澳幣的民眾，可說是絡繹不絕；有的美元大戶，甚至是一早7點看到報紙，就迫不及待打給理專，要求把所持美元「全部清空」，就怕慢一步，匯損就把利息吃光光。

　「不過，這樣可能會錯殺在低點」，行庫主管表示，台幣自前波低點33.55元，一路升值至昨日的32.471元，已經超過1元，但通常在強升之後，可能出現拉回情形。換言之，若在昨日美元最弱勢32.5元賣出，「可能現賣現賠3％，拿利息錢貼都不夠」。

　銀行業者表示，過去有一群死忠支持者，無論美元利率多低，都對美元不離不棄，原因還是新台幣匯率很穩，即便有匯損，也不至於把利息吃光。但他分析，這回美元利率降至零，國內半年期定存也只剩1％，迫使定存族不得不先出脫美元，先換回台幣，因存款拿不到利息，還有可能貶值，「怎麼算，都是先賣掉比較好」。

　從本周三開始，銀行櫃臺就湧進不少美元定存戶解約，有人將錢領出轉戰股市，或打算買債券放著；有人則全換成台幣，改存年息1.4％，比美元「高一點點」的定存；但最多的，還是將錢轉入看升的歐元、紐澳幣及南非幣，希望扳回一城。

　其中，歐元成為美元定存族的「新歡」。行庫主管表示，歐元月初兌1.29美元，昨日升至1.44元附近，一個月不到，升幅高達16％；加上年息還有2％，足以支撐歐元匯價續強，著眼於匯利率都還有些賺頭，轉存人數大增。不過業者提醒，即便現在是弱勢美元，但這波美元重挫，確實來得稍急些，若搶在當下將美元轉換成歐元或其他外幣，有可能「賤賣高買」。

年終理財 來跳四部曲

聯合晚報/嚴珮華
2008.12.19

迎金牛年終獎金除舊布新四部曲年關將至，以往此時上班族最期待及最關心的事莫過於可以領到多少年終獎金，但由於今年受到不景氣的影響，年終獎金動輒發放3、4個月以上的好景不再，保德信投信理財中心詹千慧協理表示，雖然上班族今年年終獎金普遍較往年縮水，也因此更要積極運用有限的年終獎金做好事先規劃，到底應該如何運用才能發揮最大的效用？詹千慧協理提出年終獎金「除舊布新四部曲」，幫助上班族將年終獎金在金牛年發揮更高的財富效益。

除舊布新四部曲一部曲除舊債為先，以利息較高的信用貸款或現金貸款為主。二部曲善用消費券採買年貨或實用禮物取代往年現金紅包，降低年終獎金花費比率。三部曲預留年後支出，如保險費、五月的所得稅等，先投資於穩健的債券型基金為主。同時上班族受限於今年年終獎金較少的情況下，建議可選擇運用3、5千即可投資的定時定額分批提早搶進，為年終獎金創造加值的機會。沒有年終獎金一樣可以在迎接金牛年到來之際好好檢視理財規劃。

手上傳統壽險 別解約

聯合報/孫中英
2008.12.19

提醒消費者，在低利率年代，手中已有的傳統壽險千萬不要解約，因為如果未來利率短期內不回頭，這些保單會更有價值。

台灣金融市場前一波低利率年代，約是在2002到2004年左右，據了解，在當時或更早就購買增額壽險的保戶，若已經繳費期滿，保單價值準備金開始複利增值，報酬率都已超過3%，對比銀行長年期利率已跌破2%，能有3%的回報，相當難能可貴。

不過，當時卻有一些壽險公司為提振業績，要求壽險業務人員主動勸誘客戶，將手中的傳統壽險保單解約，轉買投資型保單，雖然金管會也認為此舉「不道德」，但還是有很多客戶就轉了；就有當初做這個轉換動作的保戶，買了投資型保單後，在最高點沒出場，現在被金融市場拖累，報酬率是負數，一點都不划算。

壽險業者指出，低利率若一直持續，短期內不回頭，購買壽險保單，尤其是增額型或還本類型，在購買後沒多久，例如3到6年即解約，最不划算，一是這些保單，可能因為繳費期滿，剛好要開始增值，但有些保戶搞不清楚，一聽業務人員講，以為解約可領解約金，對自己沒有好處，只讓業務員賺到佣金。

同時利率愈低，代表保單解約後的消費者，如果還要再買保單，會花更多的保費，才能買到一張新保單，舊保單的好處沒賺到，新保單的添購成本又被墊高，兩頭都虧。

壽險保費要漲了

聯合報/孫中英
2008.12.19


全球零利率年代將來臨，和利率密切相關的壽險保費要漲價了！想要投保壽險的民眾要有心理準備，明年要花更多的錢，才能買到同樣保額的各式傳統壽險保單。

今年推出的壽險保單，預定利率多在2.5%到4%之間，但是，因應降息風，明年推出的壽險保單預定利率將跟著調降，最高約2%上下，預定利率影響保費高低，且呈反向關係，預定利率降低，保費就會變貴，以每降一碼（0.25個百分點）為例，長年期保單保費漲幅最大，會超過1成。

保德信人壽副總經理李正偉表示，利率降低，各式保單保費漲幅不同，以壽險保單來說，長年期保單漲幅會超過短年期保單，若比較不同保單型態，壽險保單的漲幅較明顯，醫療及意外險的漲幅比較小。

低利率已經大傷荷包，保費又要漲，要怎麼買壽險保單？李正偉指出，傳統壽險最大的功能就是保障，在低利時代買保單，保障買足才最重要。

此外，對消費者來說，利率走低時，應購買「投資型保單」，因為投資型保單與利率走勢，可以脫鉤，但各項投資工具至今無好表現，投資專家雖已在喊進場，真正有勇氣現在加碼買投資型保單的人，還是不多。

金管會保險局在11月就發布，明年壽險保單的責任準備金提存利率，提存標準在2%到2.75%之間，與今年的標準一樣，參考台灣第2季的10年公債殖利率，當時還有2.56%的水準。

但金管會發布的時間顯然太早，因為中央銀行在12月上旬連降3碼利率，已讓這個明年度保單責準金提存標準，現在「僅供參考」，壽險業者都表示，若以該標準在明年提列保單責任準備金，顯然會失真，大家應該都會朝2%以下修正。

壽險業者表示，保單的「預定利率」，會隨著市場利率變化升或跌，明年的狀況，恐將走回6年前的低利率老路，比較值得憂心的是，明年的利率恐怕會刷新紀錄。

分紅保單 保本加道保險

聯合晚報/游智文
2008.12.19

王慈惠7年前從台大國企系畢業後，就有一份月薪近4萬元的工作，她把薪水都存到銀行，可是5年下來還是存不到30萬元。她發現錢存銀行其實也是有風險的，開始採用其他理財工具，雖然在金融風暴下也有虧損，但她一點也不擔心。

她說，她做的都是中長期投資，一來虧損不大，二來她認為那只是帳面上數字，沒有贖回就不算損失，未來也一定有回本的一天。她現在還另外投保分紅保單，藉此提高保本資金水位，相信以後更可高枕無憂。

今年30歲的王慈惠很有金融底子，她就讀台大國企系之前，還曾念過台北商專銀行保險科後。讀了這麼多年，照理說應該很會使用各種理財工具，但她出社會後唯一的理財方式，卻只是把薪水放到銀行裡。

「很多人會說，這樣做很安全呀，但其實是錯的。」她說，以她為例，她沒有任何負債，單身一人，一出社會就有不錯的薪水收入，按理說1年存20萬元，5年存到第一個百萬元應該沒問題，但實際情況卻非如此。

她說，因為薪水不錯，且都放在銀行，動用方便，因此家裡要花些什麼錢，她通常是第一個被找到的對象，加上由於提款方便，自己也常常提領花用，存款因此就這樣一直沒什麼長進，存了五年，還是只有20來萬元。

「這就是我所謂的錢存銀行也有風險。」王慈惠說，這也是一種流動性風險，但不是不流動，而是太流動。因為太容易動用了，一下子家人要用、一下子兄弟朋友要借、一下子自己要花，因此很不容易累積。

王慈惠一直到兩年多前進入保險業，上了很多有關理財的課程後，才了解到這個道理，而且也發現社會上很多根深蒂固的理財觀念，其實是都錯的。

像很多人都把投資和理財混為一談，但這根本是兩回事，投資是以小搏大，希望在最短時間內看到誘人報酬，因此風險也相對比較高，至於理財則是由小變大，它的重點是不求快，但求穩，希望透過資產配置的方式，達成某一長期目標。

另外很多人理財方式是，把收入扣掉花用，剩下再來理財。但這其實也是不對，應該是先想清楚你要幾歲退休，退休以後要過什麼生活，費用要多少，擬出一套長期理財計劃後，然後用所有收入扣掉計劃費用，其他的再來花用。

王慈惠在搞懂了這些道理後，她決定做理財，而非投資。她經過評估，認為自己還年輕，現在開始做只要收入的一半做理財規劃，另一半可以作為生活開銷。由於著重的是長期理財，因此她都以保守工具為主。

她僅有一小部分，大約不到一成的資金放在銀行基金，但也採定期定額方式避險，其他則都投入投資型保單。為了分散風險，她的保單選了10檔基金，以平衡型為核心，再搭配拉丁美洲新興市場，而且兼有債券基金做保護。

如此保守操作，讓她在這波金融風暴中，雖然也有受傷，但傷勢相對輕微，像是投資型保單，總的算起來，她的虧損就不到兩成。

王慈惠說，雖然損失不多，不過這場百年金融海嘯，還是讓她覺得投資型保單雖已相對風險較低，但還是另外選擇一種更保本的工具，把保本的水位再提高一些，以確保日後目標能夠達成。她選擇的是分紅保單，她認為這種有著回定利率及可分紅的保單，既可固定賺利息，又可避免日後景氣回復利率回漲時的損失，是相當不錯的保本工具。

立院三讀 建商可繳代金換容積

中廣新聞/程平
2008.12.19

立法院今天三讀通過了「都市計畫法」部份條文修正草案，今後都市計畫容積移轉，除了可採取捐贈公共設施保留地，也可以折繳代金，由政府代為取得公共設施保留地，提案立委林德福認為，這樣將會加速都市發展的速度，有助公共設施的開闢使用。

以往許多建商都必須花費時間精力，來尋找公共設施保留地，向政府申請都市計畫容積移轉，影響都市計畫進行的速度，不過立法院19號三讀通過了「都市計畫法」第八十三條之一條文修正草案，確定建商可以以繳納代金的方式，由政府成立基金，代為取得公共設施保留地。提案的國民黨立委林德福表示，如此不但能加速都市計畫的進行，更能讓政府有一筆專戶基金，依照輕重緩急，去建設公共設施。

林德福認為，這樣不但便民，更有利政府推展公共建設。

金管會：10號公報明年起實施

中國時報/曹秀雲、張舒婷、王莫昀
2008.12.19

攸關企業財務的10號公報，金管會昨天宣布，明年元月一日將如期實施。市場一般認為，此措施將對DRAM、光碟片、面板零組件等傳統電子產業，以及營建業、製造業、食品業，造成相當的衝擊。

　金管會表示，由於亞洲多國已實施10號公報，加上近7成上市、上櫃公司表示，實施後並無重大衝擊，甚至可提升資產評價品質，故決定如期實施。此外，為減緩對企業影響，公報規定期中財報尚不用認列為當期損益，可遞延至年底一併計算。

　金管會在新任主委陳？上任後，透過證交所和櫃買中心，特別針對全體上市櫃公司（1255家）進行問卷調查，要求它們儘可能根據今年Q3的存貨數據，推估使用原規定和適用第10號公報的損失差異數。

　而在收回的1172份有效問卷後，發現受訪者對10號公報的反應普遍良好，僅33％（386家公司）認為採行新公報後將有重大影響，增提損失共73億元，另67％（786家）覺得無重大損失，但仍認列出損失，共有25.4億元。平均而言，有68％（801家）公司不論是否覺得影響重大，均估列出損失，增提損失總額為98.4億元。

　外傳對處於低檔的房地產業將造成衝擊。不過，華固、長虹等上巿建商多表示，除了少數在上半年大量購地，買在高點上的業者，否則一般建商受影響程度有限。

10號公報是什麼？

聯合晚報/曾桂香

10號公報主要針對公司財務報表上的企業存貨計價方式及如何提列跌價損失，重新定義。

以往對存貨跌價損失的計算，標準不一，有些公司採較寬鬆標準，像營建公司的土地或餘屋，已經隨市場行情而下跌，但公司卻仍以取得時的高價來計算存貨價值；但如此寬鬆的計算，無法真實反應這家公司真正的存貨價值。

再舉電子公司為例，A公司有某新款筆記型電腦製造成本1萬5000元，但隨著科技產品上市時間越長，價錢越往下跌的市場特性，A公司假設該款筆記電腦還有尚未出清的存貨，其存貨價值就不能用1萬5000元來計算，而是要用財報編列時，該款筆記型電腦的市價來計算，如屆時市價為1萬元，則該公司每部筆記電腦存貨跌價損失是5000元。

用財務會計準則的專業語言來說，10號公報是改變以往「存貨之會計處理準則」中，對「存貨跌價」的認定，未來是用「淨變現價值」為認定標準，打破過去總和評價的認定標準，改以「個別認定」。新公報規定，只要生產線下個別商品的「淨變現價值」低於成本，即須提列當期損失。

北市豪宅 擬加重課徵房屋稅

經濟日報/陳美珍
2008.12.18

台北市稅捐處擬在民國100年，對台北市價值數千萬元或上億豪宅加重課徵房屋稅。財政部表示，房屋稅屬於地方稅捐，地方稅捐機關有意對豪宅課重稅，財政部不會干涉。

財政部表態不會介入之後，北市如對轄內豪宅課重稅，首當其衝將使大安區、信義區的高價住宅受到高稅負衝擊。

現行房屋稅額是依據房屋建材等標準單價，以及座落路段、面積大小等決定房屋的課稅現值高低。以致北市部分大豪宅縱使價值上億元，繳納的房屋稅與一般房屋並無太大差異。台北市稅捐處已著手研議，將比照陽明山、內湖等獨棟別墅加成課稅的方式，對北市地區的豪宅課重稅。

目前北市稅處對於附有游泳池、花園、假山、池閣的獨棟別墅，均在其標準單價中加成120%或150%，計算其房屋課稅現值。舉例來說，擁有游泳池及花園等兩項設施的獨棟別墅，應按其標準單價加成150%，假設標準單價為1萬元，加成後即成為2.5萬元，房屋稅額也會因此上升。

台北市稅捐處將參考別墅加成課稅的做法，對市內的豪宅加重課稅。台北市稅捐處表示，目前仍在研議階段，但計劃民國100年時推出，101年5月時北市豪宅即可能被加重課稅。

房屋稅是依據不動產評價委員會評定的標準價格核計房屋現值，再依使用情形適用稅率課稅。房屋標準價格的決定因素，包括使用執照所記載的房屋構造、用途、總層數以及房屋的面積、折舊、所處街路等級調整率等。

以信義商圈為例，一棟12層樓鋼筋混凝土大樓，其中200平方公尺（約60坪）的自用房屋，標準單價為每平方公尺5,080元，地段率240%，換算房屋現值為243.8萬元，每年房屋稅為2.9萬元。由於房屋稅不是按市價課稅，價值上億元與千萬元的房屋，只要標準單價、地段率與面積相同，即負擔同等稅負。

稅捐處指出，房屋標準價格依規定每三年重行評定一次，下次評定時間為99年。對豪宅加重課稅仍需經不動產評價委員會審議通過後，才能實施。

自我經營》求職路 從大學開始舖

經濟日報/賴盈如
2008.12.19


經濟不景氣，求職不再是畢業後才要擔憂的課題。香港瑞士信貸銀行副總裁廖軒晟建議，求職路從大學時代起就要隨時準備好。

廖軒晟日前到元智大學演講，建議年輕學子該如何做好求職準備。他指出，目前全球經濟問題的影響，將會持續一、兩年，衝擊就業市場。

他認為，這個世代的大學生，在課業、愛情、社團、打工之餘，更重要的是，「對未來要有想法」。享受大學生活，也要隨時進行就業準備。

廖軒晟畢業於東吳商用數學系，現就讀元智財金所博士班，積極在職進修的他深信，在職業生涯中，每個人不能只聚焦在現階段的工作，必須「眼光放遠，隨時為未來準備！」。

他提醒大學生不能與社會脫節，平時就要注意相關資訊，加以研究和剖析，提升個人思考能力，有助於日後的求職表現。

不過，廖軒晟也提醒，雖然每個人都想從事自己喜歡的工作，但礙於種種因素，可能難以如願，所以，培養耐心及適應力更是關鍵。

他建議在場學生，要好好把握大學生活，從社團及活動等環境中，磨練與培養「準備好」的完備條件。

「最重要的，準備好就是：培養良好態度！」所謂的「態度」，就是做事負責任及積極的心態。

一卡多功能 搞懂的真不多

工商時報/許?文
2008.12.19

　當初標榜一卡有多功能，上街只要帶一張卡片就好的悠遊聯名卡，卻因為功能太過複雜，外加銀行宣導不夠，卡友還是只將這張卡片，當一般信用卡來刷，真正拿來搭捷運的，只有20％，用電子錢包買東西更少，只有1％。

　悠遊聯名卡的最大賣點，就是信用卡也可以拿來搭捷運，卡友也不需要掏出紙鈔、零錢去加值，過捷運閘口時，卡片餘額不足，低於100元，閘口會自動偵測，再加值500元。

　但悠遊聯名卡比一般信用卡風險還大，因為卡友必須承擔、萬一卡片搞丟後，卡片裡事先儲值的捷運加值金不見，損失絕對會超過掛失費1000元。

　而且悠遊聯名卡發卡當時，大台北地區很多人身上都已經有一張悠遊卡，也有固定的信用卡在消費，要改變持卡人習慣不容易，導致很多人申辦一堆「悠遊人情卡」，持卡人也不清楚該卡的真正功能。

　中國信託表示，拿悠遊聯名卡搭捷運的持卡人，大約只佔總卡友的20％，其他銀行的狀況也如此，發卡220萬張，只有44萬卡友知道、願意拿來搭捷運。

　另外，悠遊聯名卡中也有一個電子錢包的功能，跟搭乘悠遊卡的扣款線圈，又不一樣。

　電子錢包只能在銀行有簽約的商店使用，例如全家便利商店、金礦咖啡、丹堤咖啡等，都可以刷卡使用。

　電子錢包的加值跟悠遊卡加值一樣，只要拿到特約商店，在感應器上扣款，金額不足會自動加值500元，帳單由信用卡中收取，不過四家銀行中，目前就只有中國信託會收手續費，為加值金的1％。

　電子錢包在使用上的人相當少，四家銀行均表示，約只有1％的卡友使用，原因是大家太不瞭解電子錢包的功能。

　其實，功能這麼多的卡片，很適合精明細心的消費者，不喜歡身上帶太多現金，一卡含有多種功能的信用卡，非常合用。

創新策略》管理創新 紅海變藍海

經濟日報/梁瓊如
2008.12.19


管理創新不似技術創新，擁有法律上的專利權保障，因此能否在競爭對手模仿之前，立即以執行力攻佔藍海，成了決定管理創新效益有效期長短的關鍵。

瑞典商宜家家居（IKEA）身處於紅海，卻能以更低廉價格創造更高顧客價值的管理創新，打造家具家飾品王國，關鍵在於巧妙選擇兩種管理創新緊密結合，成功延長管理創新的生命周期。

傳統家具業只提供顧客標準化及客製化產品。標準化商品因大量製造，價格較低，但無法滿足每個顧客的不同需求；若顧客想凸顯獨特的風格品味，必須承擔昂貴的客製化訂製費用。多數顧客不具備美學素養或設計能力，因此經濟能力普通的顧客只能選擇大眾品味的標準化家具；經濟能力較佳的顧客，可花一筆設計費委請專業設計師，來補足美學素養或設計能力的不足，但也使得客製化家具高不可攀。

IKEA根據系統家具的概念，將家具的主要元件標準化、大量生產，以降低成本，再讓顧客參與，自行決定主要元件的組合方式。如有多種桌面、不同造型的桌腳、不同顏色材質的桌面貼皮可供選擇。

IKEA在顧客感受不到差異化的元件製造端，大量標準化，只在顧客感受得到差異化的元件組合方式（外觀造形、顏色）進行客製化，成功打破原有的標準化及客製化兩極模式，以管理創新發展大量客製化的新模式，以更低廉的價格創造更高的顧客價值。

IKEA的管理創新成功秘訣，不只是大量客製化，還在於教育顧客擁有客製化技能，這才是成功的關鍵。

IKEA邀請顧客當設計師。布置各種不同風格的家具展示間，讓美學素養或設計能力不足的顧客，可以從中模仿及學習，進而採購相同風格的家具及家飾，讓他們驚訝於原來當設計師這麼簡單。

顧客以低廉價格買到大量客製化家具，已有物超所值的驚喜效果，但「自己也可以當設計師」的成就感，才是IKEA管理創新的精髓。

顧客和IKEA的關係愈密切，就會帶動銷售量。銷售量愈大，IKEA就愈能在製造標準化元件時，將元件區分得愈細，讓組合變化更多，增加客製化的選項，使更多種類的客製化成本進一步降低。

此種良性循環背後的關鍵力量，是教育顧客快速模仿並自行選取元件組合，唯有顧客輕易學會簡化版的「設計能力」，才能帶動大量生產的能力。此種管理創新將墊高競爭對手模仿的門檻，延長管理創新的生命周期。

企業若能以執行力，將多重管理創新適度整合，將能在紅海中尋見一方藍海。