台幣貶值救出口 央行壓力大

自由時報/藍鈞達
2008.12.17

央行為了救經濟，大舉降息挺內需、壓低匯率提振出口，但面對全球金融海嘯，各國皆然，這場「全球貶值競賽」，央行實承受極大的壓力。

為了全力投入救經濟，央行除了以大舉降息的方式來挺內需外，同時間也壓低匯率，期能有助於提振出口，策略上讓新台幣緩步走貶；但這次的全球金融海嘯一波波侵襲，其他國家當然也都把匯率當成重要的武器之一，除了亞洲各國外，連美國同樣開始放任美元貶值，希望能藉由匯價走貶，挽救受創的經濟，全球性的貶值，央行勢必承受極大的壓力。

雖然主計處看好明年經濟成長率將達2.12%，但根據中研院經濟所預估，可能僅有0.56%；不管各種預測，在在顯示明年台灣經濟成長將大幅下滑，利用匯率走貶來拯救台灣經濟命脈出口產業，當然是央行念茲在茲的事。

在這波的全球大降息風氣中，台灣央行雖然起步較慢，但後來每次的降息幅度越來越大，調整的幅度早就追上其他國家，因此，連帶讓新台幣從9月中的32.04元左右兌一美元價位，一路狂瀉到最低僅33.55元，貶值超過1.5元，也算是為出口商多添了點競爭的本錢。

問題是，除了台灣，包括主要競爭對手—南韓，其幣值也持續走貶，所以，外界對新台幣貶值幅度仍有疑慮，認為在目前全球「競貶」的情形下，只要能讓出口維持競爭力，新台幣就有必要再進一步貶值。

不過，從12月初開始，新台幣宛如吃了大力丸一樣，快速轉升，對照實際上的出口數據，情況卻仍未明顯好轉，歐美消費市場也尚未恢復，維持新台幣趨貶，未來仍是央行一貫的做法。

但央行總裁彭淮南常掛在嘴上的那句「台灣資本帳是開放的」，因此，對於央行來說，往往碰到國際情勢丕變的時候，也不可能螳臂擋車，就像昨天市場預估美國聯準會準備再度降息，國際市場拋售美元，外資拋匯，央行不能也不願硬擋；即便央行希望新台幣維持在低檔，但匯率是相對比較的，如果各國都有心讓幣值縮水，經濟情勢比較穩定的台灣，自然可能成為資金湧入的目標，也得承受較高的升值壓力。

國庫券利率0.8% 史上最低

工商時報/陳美君
2008.12.17

　「零利率瘟」從次級市場向初級市場蔓延！台灣大額定儲利率降至0.5％的低水位、加上美國3個月期國庫券得標利率，出現令人難以置信的「0」之後，財政部昨日委託央行標售182天期國庫券，跟進大幅下滑，朝這個可怕的數字邁進！受老行庫壓低利率競標的影響，6個月期國庫券利率滑落0.8％，創下國庫券標售史上的新低水準。

　銀行主管分析指出，國庫券利率之所以一洩千里，顯示銀行游資實在過多，為尋求安穩的避風港，即使接近「無利可圖」，也要先搶下籌碼再說；從發行期間來看，也反映在未來半年裡，銀行對這樣的利率水準，「是可以接受的。」

　此外，參與競標的業者也觀察到，本次182天期國庫券利率，不只明顯低於央行同天期NCD的1.16％，較30天期NCD利率1.02％，甚至也低了22個bp；顯示金融機構預期，至少在明年第一季前，反應央行政策的貼放利率，至少還有1-2碼的調降空間。

　據了解，昨日國庫券投標時，簡直可以盛況空前形容，原先估計利率落於1％左右的金融業者，最後全都「撲了空」；標案結束後發現，勢在必得的大型公營行庫，「寧可犧牲利率，也要搶下籌碼」，可見這些飽受存款增加困擾的銀行，為了要去化手頭上的超額儲蓄部位，即使利率低於1％，也在所不惜的撩下去，終於促使國庫券利率創下新低紀錄。

　這3個月期國庫券究竟有多搶手？不過區區350億元的發行額度，湧入金融機構高達1551.5億元的資金，進場搶標，換言之，投標倍數高達4.43倍，導致利率滑落至0.8％水準，較4月時，國庫所發行的同天期國庫券得標利率，向下修正幅度高達1.329個百分點。

　分析昨日得標的行業中，滿手是錢的銀行業，就佔了88.57％，搶下309億元籌碼，票券業僅11.43％，也就是近40億元。票券業者大嘆，不到1％的利率水準實在太低，拿太多，一點都不划算，只好讓賢，給存款暴增的大型行庫吃乾抹淨。

挺月薪族 無薪假工資大轉彎

工商時報/薛孟杰
2008.12.17

政策大轉彎！勞委會主委王如玄昨（16）日宣布，即使雇主要求勞工無薪休假，勞工月薪仍不得低於最低基本工資17,280元，這項規定也適用產業外勞，因其薪資受到基本工資保障。

　勞委會上周五晚間以一紙新聞稿宣布無薪休假員工月薪可低於最低基本工資，由於這是勞委會首度明確宣示「月薪族」薪資可低於最低基本工資，引發勞方震撼。

　儘管王如玄後來表示，該解釋令並非新解，早在民國90年7月前任主委陳菊就已做成該解釋，勞委會只是沿用，她並反問立委「勞工作一休四、卻可以領17,280元，合理嗎？」，試圖捍衛該項解釋。但是她的解釋，仍引發藍綠立委及勞工團體一致抨擊，要求王如玄3日內須收回成命。

　沒想到時隔一日，王如玄就宣布政策大轉彎。王如玄說，政策轉折沒有對錯問題，而是「選擇價值判斷」問題。她當初敲定無薪休假月薪可低於17,280元，是擔心不這麼做，將加速雇主資遣勞工，但這幾天，很多工會領袖反映，不少勞工都認為，與其每月領個幾千元，還比不上失業給付多，因此堅持月薪不能低於17,280元，為免有雇主「趁火打劫」或「取巧」，她決定政策轉彎。

　王如玄指出，基於勞工期待，勞委會將停止適用民國90年陳菊的解釋，以及96年盧天麟的解釋函，同時新作一個解釋令。明訂雇主若受景氣因素影響導致訂單減少，造成停工減產，是可歸責於雇主事由，雇主仍應依照原勞動契約給付工資。

　如果雇主要勞工無薪休假，必須徵得勞工同意，雇主給付勞工工資雖可按照勞工工作時間，依比例減少工資，但為保障勞工基本生活，凡原約定按月記酬的全時勞工，每月給付工資不得低於基本工資17,280元。

金融風暴造成美國大學基金大幅縮水

中央社/林琳
2008.12.17

美國最富有的大學基金，包括長春藤名校哈佛大學（HarvardUniversity ）及耶魯大學（YaleUniversity）的基金，因為投資股市及房地產，在金融風暴中都蒙受重大損失。

耶魯大學校長李文（RichardC.Levin）在最近一封致教職員的信函中透露，自從今年6月30日以來，耶魯大學基金已經折損了25%，由229億美元跌到170億美元。

他表示，基金的資本仍雄厚，目前的所值大約相當於2006年元月時的水準。學校仍然會繼續去年宣佈的學生獎助計劃及招募新的教職人員，不過，校園的擴建及調漲薪資會暫緩。

耶魯大學基金的運用提供學校一年27億美元總預算的44%。耶魯大學基金的操盤手在對沖基金、房地產及原物料期貨市場的投資相當可觀。

哈佛大學在12月初也透露學校基金在金融風暴中損失不貲。哈佛大學基金是全美資金最雄厚的大學基金，在今年6月30日擁有369億美元。學校表示，7月到10月之間因證券投資造成資金折損了22%，如果加上房地產方面的投資損失，折損率可能高達30%。

根據美國財經電視台CNBC的報導，在2007年全美的大學基金會在股市及業界的投資總額超過3400億美元。擁有10億美元資金的大學基金投資報酬率平均是11.4% ，甚至高於標準普爾五百大公司的平均投資報酬比率8. 3%。

不少大學基金被金融風暴掃到，而資金雄厚且股市投資較多的大學更是損失慘重。根據美國新聞與世界報導（U.S.News&WorldReport）的報導，維吉尼亞大學（UniversityofVirginia）損失10億美元；賓州州立大學（PennsylvaniaStateUniversity）損失了3億美元；喬治城大學（GeorgetownUniversity）原本超過10億美元的大學基金損失了9.5%，現在只有9億6400 萬美元。

投資外幣 可採四三三比重原則

自由時報/藍鈞達
2008.12.17

新台幣連續三個交易日合計升值2.85角，一掃之前貶破33.5元的陰霾，匯銀主管認為，新台幣從本波低點破33.5元一路反升至今已近五角，隨時有回檔的可能，想投資外幣的民眾，現在進場建議採「四、三、三」原則。

由於從第四季開始計算，新台幣兌美元僅小貶2.8%，與其他主要貨幣相比，韓元重貶11.7%，紐元、澳幣更各貶掉17.14%、16.05%，顯示新台幣算是相對強勢貨幣，長期來看有可能補貶，因此，匯銀主管認為，這時進場做外幣投資，賺到匯差的機率相對較高。

匯銀主管坦言，目前新台幣的走勢「的確不易掌握」，一般預料，年底前在央行的調節下，將會緩步升值；不過，預計到明年初開始，就可能漲多回檔，因此，如果手上有新台幣想投資的民眾，建議採取「四、三、三」的投資比重，依序進場。

銀行理財主管認為，目前新台幣33元的價位可以先行佈局四成資金，標的可以歐元、澳幣為主軸；之後如果新台幣持續升值，約在32.5元上下，就可再度進場，屆時投資成本更低，可放置三成資金，並將投資標的略微擴大至紐元或南非幣等利率較高的貨幣，利用短天期的投資期限，賺取利潤。銀行主管提醒，尤其紐元與南非幣的特色在於短天期存款利率較高，其中南非幣一個月期定存利率甚至高達8.5%，所以，民眾可利用「短期進出」，將利息落袋為安。

最後三成資金以新台幣持有，一來可鞏固資本，避免看錯方向，匯損過大；另一方面，也可伺機而動，畢竟金融海嘯餘波盪漾，沒人知道明年初是否可能有其他未爆彈再爆，到時候這筆資金就可用來自保或逢低買進。

除了歐元、澳幣、紐元及南非幣外，匯銀主管也提醒，日圓從第四季開始升值14.8%，最好不要追高；英鎊受到英國金融業這次受創極深影響，貶勢尚未完全停止，也不宜貿然介入。

低利率時代保守為上策　債券儲蓄險出頭

中央社
2008.12.17

　－零利率時代專題報導系列之四（中央社記者高照芬台北17日電）全球央行大降息，存款利率直直落，定存族面對低利率時代苦不堪言。銀行業者建議，現今投資應以保本型商品為主力，債券、類貨幣基金、黃金及儲蓄險可做為資產配置。

　美國聯準會今天凌晨宣布降息，聯邦資金利率由1%下降至0%到0.25%目標區，預期明年聯邦資金利率可能趨近於零；台灣央行12日降息3碼（0.75個百分點），指標利率（重貼現率）調降至2.00%。

　央行降息3碼後，銀行實質利率同步下滑；台銀及土地銀行日前調降新台幣定存利率，一年期新台幣定存機動利率均下調至1.535%，500萬元（含）以上定存機動利率已跌破1%，為0.71%。

　台灣銀行發言人蔡富吉坦言，自從金融海嘯發生後，投資變為保守；台銀10月單月定存湧入1000億元以上，不過，行政院金管會宣布存款全額保額之後，11月定存轉入款已減少至300億元至400億元。

　蔡富吉指出，當今投資人詢問度高的商品均為保本型的投資商品，包括保本型的儲蓄險、黃金存摺等，是許多退休族詢問最多的。

　另外，外商銀行也全力衝刺保本型理財商品，推出「定存加碼」優惠及高利活存。

　荷蘭銀行（RBS）即日起至明年底，新增資金總金額達等值1萬美元以上，不需搭配投資商品，可選兩種外幣別承作定存，其中一種幣別的定存利率可享一個月加碼3%、三個月加碼2.5%或六個月加碼2%的優惠；另外，渣打銀行也推出2.38%的高利活存。

　不過，債市投資者才是今年的大贏家！

　永豐金控首席經濟學家黃蔭基表示，年初至今，美國公債2年券的投資報酬率為4.5%，10年券投報率12.7%，30年券投報率為26.5%。

　他說，低利率時代債券是不可或缺的資產配置，也是保守型投資人明年必備的投資商品。

壽險業「金」傷 請求政府紓困、當股東

自由時報/廖千瑩
2008.12.17

金融情勢險峻，壽險業今年淨值蒸發超過八成，迄今已增資逾千億元，但資金缺口仍有五百億元。有鑑於國外有美國政府注資ＡＩＧ的紓困案，壽險業也打算向政府請求「紓困」，由壽險業來發行特別股，讓政府投資當股東，盼藉此安定人心。

全球金融海嘯，股市崩跌，壽險公司淨值直直落，為了提高資本適足率至規定的二百％，不少壽險公司面臨增資壓力，幾乎都在為了找資本而疲於奔命。

壽險公會理事長賴本隊昨天在一場海峽兩岸論壇中表示，國內壽險業受限於資本適足率二百％的規定，不足的必須增資因應，今年以來包括國泰、新光都二度增資，其他的也洽特定人增資。

賴本隊說，壽險業現在普遍面臨籌資困難的問題，發的特別股沒人買，壽險公司互相投資又不行，壓力倍增。賴本隊認為，根據國外作法，先有ＡＩＧ獲得政府紓困投資入股，法國政府也奧援巴黎人壽四億歐元，國內的壽險業也可以比照辦理，由壽險業發行特別股，讓政府來當壽險業的股東，這邊買一點、那邊也買一點，「在這特別的時間，政府投資具有安定人心的效果」。

由於金管會主委陳?日前才提出，建議國發基金投資銀行發行的次順位債，壽險業昨天也說希望政府入股壽險業。

但是，政府錢從哪裡來？賴本隊說，可以從國發基金找，不管從哪裡找錢，只要能夠挹注壽險業資金，都好！

外國保險業辦事處 不能拉生意

經濟日報/李淑慧、雷盈
2008.12.17

部分外國再保險公司在台僅設立辦事處，卻經營一般分公司業務，引起主管機關注意。金管會昨（16）日預告修正「外國保險業設立許可及管理辦法」，明訂外國保險公司（包括產險、壽險、再保公司）設立在台辦事處，僅能蒐集資訊，不能從事任何業務，否則將予以處分，並得廢止其許可。

過去保險法令對外國保險公司在台設立辦事處，到底可以從事什麼業務，並無規範。部分國際再保險公司在台灣僅設立辦事處，並未成立分公司，卻大舉做生意。除了最後簽約地點是在國外，其餘舉凡業務接洽、討論、聯繫、議價、價金支付、匯款、售後服務等，全部都由台灣辦事處包辦。雖無營業之名，卻有營業之實。

這些國際再保險公司在台灣的行為，已經和分公司沒有兩樣，但卻僅設立辦事處，不僅金管會難以管理，對於其他在台灣設立辦事處的保險業者而言也不公平。

金管會因而決定修改「外國保險業設立許可及管理辦法」，對於外國保險機構來台設立「分公司」或「辦事處」採取差異化管理，明訂分公司、辦事處可以辦理的事項。這次管理辦法將新增「辦事處不能從事業務」的條款。保險局表示，外國保險公司在台辦事處，僅能調查商情、資訊蒐集、聯絡等，不得有招攬、核保、理賠、費率釐定等其他經營業務行為。

此外，辦事處也不得涉有解釋保險商品內容、不得說明填寫要保書注意事項、不得刊登廣告宣傳、不得勸誘投保、不得洽談簽訂契約等行為。

健康增值保險金 促銷新亮點

經濟日報/蔡靜紋
2008.12.17

隨著醫療科技進步，國人平均壽命延長，醫療需求與費用也相對提高。近期壽險公司推出升級版的終身醫療險，不僅保障年齡最高拉至111歲，提供「健康增值保險金」機制也蔚為風潮，即保戶只要注意維持自身健康，避免理賠紀錄，「保額」就可能逐年長大。

根據內政部統計處資料，2007年國人零歲平均餘命為78.38歲，相較於1995年的74.53歲，12年來增加3.85歲，平均每年增加0.32歲。隨著國人平均壽命持續延長，伴隨而來的老年人健康問題愈受重視。

早期的終身醫療險多數只保到75歲，因應長壽社會，近來壽險業者陸續推出更長壽的終身醫療險，例如南山人壽的新終身醫療保險，只要20年繳費期滿，終身保障的保險年齡可達111歲。

此外，「健康增值保險金」也成為近期醫療險的新亮點，包括國泰、新光、南山、保誠、全球、宏利等新推出的醫療險均有這項機制，讓愈健康的保戶有機會獲得更多實質回饋。不過，每家增值的標準不一，南山人壽的新終身醫療險主約，規定保戶若持續兩年以上無住院理賠申請紀錄，每次將自動增額該次保險給付的20%，最高可達80%。

國泰人壽保戶若第三年以上無理賠紀錄，便開始有增值機制，從20%起跳，最高可達50%；新光人壽則是從第二年以上無理賠紀錄就可起算，從10%至最高50%；宏利人壽則是每滿一年增加5%，最高至100%。

「保費有去有回」、「豁免保費機制」也是近期醫療險流行趨勢，包括國泰、新光、南山、全球、ING安泰人壽的醫療險主約都有身故或喪葬費用保險金，當保戶於保單有效期間內身故或達保障年齡上限仍生存，便可領回所繳保費總和的一定倍數扣除累計已理賠金額後的餘額，由受益人領回或做為身後事費用。

至於「豁免保費機制」，各家規定不同，南山人壽新醫療險主約規定，若在繳費期間因意外傷害事故或疾病造成第一至第六級殘廢程度之一，可豁免未滿期保險費，契約繼續有效。保誠人壽新推出的優活終身醫療健康保險，則是針對保戶初次罹患重大疾病或特定傷病，可以先獲得一筆保險金，並豁免日後各期保費。

營所稅降至20％？ 農曆年前有譜

工商時報/崔慈悌、薛孟杰
2008.12.17

　營所稅何時降至20％？行政院長劉兆玄昨天在答覆立委質詢時表示，該案最近就會送到行政院。財政部長李述德也指出，農曆年前就會有結論出來。至於消費券是否可能在明年中秋再發一次？劉揆表示，屆時會視經濟狀況再來評估。

　劉揆昨日到立法院報告「中央政府振興經濟消費券發放特別預算案」編製經過並備詢，繼經建會主委陳添枝表示「消費券若無法挹注GDP0.32％，就就下台」後，劉揆亦首度在立院表示，消費券若無法為GDP增加0.32％，代表政策失敗，他亦會負起政治責任。

　對於行政院正在進行的多項租稅改革，國民黨立委黃昭順要求行政院，盡快將營所稅調降至20％的案子送到立法院，「最好這個禮拜或下個禮拜就送上來，這樣才趕得及送交立法院本會期來審查」。

　劉揆表示，相關的案件已經討論過，很快就會送上來，行政院也已提出建議，他承諾「這個案子最近就會有結論出來」。李述德也強調，營所稅案配合促產落日一併檢討，預計在本月底或是下個月初就會有結論。

　對於促產應否落日，劉兆玄答詢時重申，促產條例落日後，不會延長，但政府將會針對其中一些必須要有的項目，提出新方案取代。

　政院日前召開促產落日所得稅改革方案政策協調會，決定保留研發、人培等功能性租稅優惠，並配合將營所稅率調降至20％，不過副院長邱正雄強調，仍須尊重賦改會的決議。

　有立委詢及，消費券是否有可能在中秋節再發放一次？劉揆表示，行政院將會評估這次發放消費券對經濟帶來的效益，以及屆時整體經濟環境狀況再來討論。

主管頻穿梭兩岸 恐重複課稅

經濟日報/黃玉珍
2008.12.17

大三通啟動，兩岸往來將更為密切。大老闆和高級主管們興奮於往來兩岸可大幅減少交通時間之餘，也要留意太過頻繁往來兩岸，會帶來被兩岸國稅局重複課稅的問題。

資誠會計師事務所會計師林宜賢表示，兩岸往來頻繁，相關的租稅議題，已成為兩岸稅務及財會人員關心的議題。最近他赴大陸參與一項兩岸重複課程議題的研討會時，不少大陸學者已將這些議題當成嚴肅的課題來研究，並希望兩岸將來如果可以簽訂租稅協定的方式來解決這些問題時，不要採取經濟合作發展組織（OECD）的模式，而是要就兩岸之間的特殊性，另外簽訂適合的租稅協定。

林宜賢指出，兩岸財稅人員共同關心的議題有下列五項：

一，個人經常性到大陸出差是否構成為中國大陸租稅居民？

二，台灣公司在中國大陸是否構成實質管理與常設機構？

三，兩岸稅局對移轉訂價之調整缺乏相互協議程序。

四，大陸增值稅及台灣的營業稅之重複課稅問題。

五，產品判定原產國的議題，台灣製造或大陸製造，價值的差別。（Made in Taiwan or Made in China）

林宜賢表示，兩岸直航後，大老闆或高級主管往來兩岸應該會愈趨頻繁，必須要留意是否會因為留在大陸的時間超過90天，而被視為大陸稅務居民，要在大陸繳交個人所得稅；也同時在台灣居住超過183天，也必須在台灣繳稅，而有被兩岸國稅局重複課稅的困擾。

同樣的，公司也會有同樣的問題，由於各國日漸以企業負責人居留時間長短，作為判斷公司是否有實質管理或是常設機構的依據，大陸也是如此，時常往來兩岸的企業負責人，要慎重考量停留大陸的時間，以免引來大陸國稅局查稅。

至於貨物往來兩岸會帶來的大陸增值稅和台灣營業稅的重複課稅問題，會隨著兩岸直航後貨物運輸更為便利，而更為凸顯。主要原因是，貨物從台灣進口至大陸後，須先繳17%的增值稅，且須等銷售後才有銷項稅額可以扣抵，一等可能就要六個月以上，雖然營業稅（或增值稅、消費稅）重複課稅問題在全球各國都會發生、且實際影響的是現金流量的問題，但歐洲等地退稅的速度較快，現金回流速度也較快。而大陸，等退稅時間往往就要花六個月以上，在「現金為王」的觀念下，對企業財務調度的影響不可小覷。

生活稅務法務》地上權 修廟修出問題

經濟日報/林敏弘
2008.12.17


關於使用土地的權利，除了常見的租賃權之外，還有地上權，今天要跟各位分享的是地上權的故事。

某A為了還願，出錢整修老家附近的土地公廟，也在土地公廟前辦了一場熱鬧的表演和流水席。當天一起聚餐的鄉親們知道某A拜過土地公之後，稍有賺錢，傳開來之後，便很多人到廟裡拜拜，香火鼎盛。

過不久，就有個地主在土地公廟的燒金爐和涼亭所在地劃紅線，說是土地公廟占用了他家的土地，揚言要拆土地公廟。地方人士非常反對地主「拆屋還地」的說法，因為土地公廟老早就在當地存在四、五十年。

地主趁機敲竹槓

那地主透過律師轉給我一份文件，表示地主的地籍賸本顯示土地公廟的燒金爐和涼亭所在的位置確是他家的土地，要求某A跟當初蓋廟的某B把土地買下。地方上的人士開始批判某A，說不整修廟還沒事，整修了土地公廟，才引來地主趁機敲竹槓。

那塊土地市價每坪約10萬元，地主吃定某A，竟出價每坪12萬元。某A告訴地主，土地公廟的涼亭和燒金爐當初是某B蓋的，已經超過20年，早就被取得地上權，怎麼收這麼高的價錢呢？但地主認為，土地是他的，土地謄本上也沒有載明地上權人，他要怎麼賣就怎麼賣。

依民法規定，占有人在主觀上以行使地上權之意思、客觀上以在他人土地上有地上權的方式使用他人土地20年（一開始占有時是善意且無過失時，10年），可以請求登記為地上權人（民法第772條準用第769條、第770規定）。而且，占有的土地不以未登記為限，實務上認為無論他人土地已否登記，都可以請求登記為地上權人，不限於未登記的土地。

我跟某A、某B說明，雖然地上權的取得時效已經完成，但這樣只是取得登記請求權，必須經過登記才能成為合法的地上權人。實務上甚至認為，在具備時效取得地上權要件之情形下，如果已經去地政機關聲請登記且經地政機關受理，就算將來因為爭訟上法院，地主仍然不能以無權占有的理由請求返還土地。不過，這個案子當時還沒有去地政機關聲請，而且就算已經去申請可能也難免會有訴訟，也會傷了大家長久的友誼。後來經過大家的協商，地主不再堅持要用高價去賣，也同意讓土地公廟繼續使用土地，只是希望可以定期給付他一些金額作為養老金。不過問題又來了，要跟地主成立租賃關係還是地上權關係好呢？

租賃要支付地租

租賃跟地上權其實有很多異同，雖然依照土地法的規定，租用基地建築房屋，也必需在訂定契約兩個月內，聲請地上權登記（土地法第102條）， 不過，租賃契約的期間，最長為20年；超過20年的也會縮短為20年；地上權則沒有期間的限制。另外，租賃契約一定要付地租，而地上權則不一定要有地租。最後經過雙方協商後，決定去登記地上權，才把問題解決。

北市稅捐處:97地價稅 北市尚有8萬多件未繳

中央社
2008.12.17

　97年地價稅繳納期限至12月1日，台北市還有8萬餘件未繳納。北市稅捐稽徵處今天說，逾期繳納要加徵滯納金，最高可加徵到15%；如逾30日仍未繳納，將移送行政執行處強制執行。

　台北市稅捐處表示，今年台北市發出地價稅單共82萬多件，稅額新台幣185億2000多萬元。截至12月15日為止，已徵起74萬多件，稅額157億餘元，徵起率90.27%。

　稅捐處官員提醒民眾，依稅法規定，納稅人未依限期的12月1日前繳納地價稅，每逾2日要加徵1%的滯納金，最高可加徵到15%，如超過30日仍未繳納，將移送行政執行處強制執行。

　官員指出，也就是在12月2、3日繳納可免加徵滯納金，但是4、5日繳納，則須加徵1%滯納金；6、7日繳納，加徵2%滯納金；8、9日繳納，則可加徵3%滯納金；以此類推，一直加徵到15%為止。

　以地價稅額1萬元計算，官員表示，如延至明年1月才繳納，則加徵15%的滯納金達1500元。

　因此，稅捐處提醒未收到稅單的納稅人，可就近至稅捐處所屬稅捐分處服務櫃檯，或以電話2394921轉181或182洽詢補單。

先還高息負債 多還就多賺

自由時報/李靚慧
2008.12.17

一年期定儲僅剩不到1.5%，活儲利率更是只有0.45%，加上全球股市表現尚未落底、景氣未見復甦，理財專家提醒，現在手中有錢，第一件事應該是「看看還有哪些負債未清償」，先將高利率的負債還清，「多還就算多賺」。

雖然央行連續五次降息，房貸利率也跟隨調降，但對於使用信用卡循環信用、預借現金、小額信用貸款、汽車貸款、現金卡的民眾而言，這類無擔保借款的利率，基本上，並沒有絲毫調降。

根據銀行公會最新的信用卡差別利率的統計，目前各發卡銀行最高一級的循環利率，仍在17.99%至20%之間，多數銀行都逼近20%；即使是中階的利率水準，也都在15%上下。對照一年期定儲利率1.5%的水準，無擔保利率竟是定儲利率的十倍以上，換言之，只要有錢償還高利率的債務，可等同於是立即賺到十個百分點以上的利差。

即使沒有這類無擔保債務，如果是一般的房貸族，也建議速速聯繫貸款銀行，看看目前的房貸利率到底是多少，除了跟銀行要求降息外，如果利差過大，評估轉貸成本後，如果划算，也可考慮辦理轉貸。

理財專家趙靖宇提醒，在低利率、全球景氣低迷的環境中，要讓「錢滾錢」根本就是不太可能的事，因此，對高利率的無擔保借款，絕對要避免使用，因為要付出的成本實在太高。

趙靖宇指出，現金卡、信用卡循環信用等無擔保借款，屬於「短期救急」工具，借個幾天趕快還清，利息負擔還不會太重，絕不能拿來作為中、長期使用，尤其在動用之前就務必三思，多想想無法立即償還的「沈重」後果。

如果真的亟需用錢，銀行業者提醒，已有價值準備金的保單，可申請保單質借，或向銀行申請已經清償的房貸額度，即所謂「理財型房貸」；總之，有擔保的借款，利息成本絕對是比無擔保低很多。

包租公搶客 租屋網暴紅

工商時報/許?文
2008.12.17

　民眾手中資金縮水，再加上企業裁員、減薪一波波，大家對未來不確定感增加，也等著房價跌深再出手，民眾以租代買，上網看租屋的民眾穩定成長，但為了省錢、租金也斤斤計較，租屋網表示，現在租金要降個一成至兩成，才有人詢問、成交。

　永慶房屋最新調查，今年10月份，永慶租屋網的瀏覽量較去年同期增加83％，11月份更比去年同期大增141％，其他租屋網同業也說，每個月的租屋流量及點閱率穩定成長中。

　台灣租屋網經理李惠心說，有些長期配合的房東最近紛紛表示，這兩個月來感受非常明顯，成交的時間拖長了，並且租金要降10％至20％，才有房客打電話詢問房屋狀況。

　李惠心表示，去年同期在市中心1個月租金1萬8000元的套房，現在要降到1萬6000元才有人詢問，以往1至2周就可以租掉，現在要雙倍的時間，平均要拉到1個月才可以成交。

　李惠心指出，在景氣好的時候，曾經有房東不會操作網路，到租屋網辦公室請人家幫忙，才剛把物件掛上網走下樓，就有人打電話詢問並在1天內成交，現在的清淡的市場氣氛，真是不可同日而語。

　591租屋網表示，每個月流量及po上網的物件，保守估計有15％以上成長。591租屋網說，這些上網等租的物件也有發現一個狀況，就是房東改價頻繁，有可能是等待期間比較久，改低價比較好租。

　永慶租屋網統計，台北市待租物件數以大安區最多，第二名為中山區，信義區的待租物件數目排名第三。以點閱數來看，大安區和中山區依舊名列第一和第二名，而點閱數第三名則為內湖區。

　值得注意的是，松山區的待租物件排名第六，但是點閱數卻排名第四，顯示松山區的待租物件量和租屋需求量有些許落差，租屋市場相對較有空間，對於有意購屋當包租公或包租婆的民眾來說，是值得參考的指標。

　台中市部分，西屯區點閱率、待租物件都囊括第一名，永慶房屋解釋，西屯區內有逢甲大學商圈，生活機能佳，學生租屋需求高；在南台灣高雄則是三民區奪冠，三民區是高雄市最大的行政區，幅員廣闊，因此待租物件最多；且區內大專院校密集，也是學生租屋市場。