美國花旗集團將出售日興花旗信託銀行

中央社/楊明珠
2008.11.30

受次貸風暴與債信緊縮所苦的美國花旗集團正加速縮小在日本的事業，最快於明天出售旗下位於東京的日興花旗信託銀行。已有幾家日本的大型信託銀行有意標購。

美國花旗集團在接受美政府約450億美元的資金挹注之後，開始重整經營計畫，其中包括賣出日本的經營據點日興花旗信託銀行。三菱日聯信託銀行、住友信託銀行、瑞穗信託銀行等多家銀行已表達標購意願，預估售價為400億日圓（約台幣140億元）左右。

日興花旗信託銀行資本為200億日圓（約台幣70億元），主要業務在於管理資產運用公司的投資信託資產，今年9月底的信託財產約6兆日圓（約台幣2兆1千億元），員工有136人。

日興花旗的前身是1993年成立的日興信託銀行，於 2001年被納入美國花旗集團才改為現在的名稱。

花旗集團今年1月才大手筆花了約1兆日圓將日興集團完全納為子公司，當初的打算是統籌銀行、證券、信用那等業務，提供綜合性的金融服務。

但在經營體力衰弱的此時，花旗正加速縮小在日本的事業。10月才出售旗下的一家投資公司，現在又要賣掉日興花旗信託銀行。

另外，花旗也針對另一家「日興Cordial證券」公司（位於東京）進行裁員，已發出通知，對40歲以上的員工實施優退措施。

美國花旗集團在日本主要的事業目前有花旗銀行、日興花旗信託銀行、日興Cordial證券、日興花旗集團證券和日興資產管理公司。

年薪62.8萬四口之家 免稅了

經濟日報/陳美珍
2008.12.01

調高四大扣除額後，年所得在62.8萬元以內的四口之家，可以不必繳稅了，也就是夫妻都是受薪階級，合計月薪未達5萬元的中產家庭，最快明年5月報稅，即可感受降稅帶來的免稅好處。
以中產階級為主的綜所稅四大扣除額降稅案，今（1）日在立法院進行審查。行政院分別在標準、薪資、殘障與教育扣除額上加碼，以薪資為主的中產階級、弱勢者受惠最大。

四項扣除額調高金額不等，以薪扣額為例，每一位有薪資所得者，可扣除10萬元，較目前的7.8萬元增加2.2萬元扣除金額。以中產階級適用稅率較多的13%或21%為例，僅薪扣額調高，每位受薪者就可以減稅2,860元至4,620元不等。

所得稅是以家庭成員多寡、所得高低決定稅負，行政院版四大扣除額降稅案，若以受薪的單身、無扶養親屬者為例，假設報稅時選擇標準扣除額，年所得在23.7萬元以內，將免繳所得稅； 在未調高扣除額前，年所得超過20.1萬元至23.7萬元間者，還要繳納2,160元所得稅。

財政部統計，調高四項扣除額約可嘉惠300多萬個家庭，但也有家庭享受不到扣除額提高的好處。

地下金融鑽漏洞 三挺失靈

工商時報/孫彬訓
2008.12.01

　企業倒閉、勞工失業，加上年關又到了，資金周轉為目前嚴重的問題，地下金融業者看準這一點，近來廣泛透過簡訊、郵件、傳單，散發「低利貸款專案」，但拆解其內容不難發現，其實是包著糖衣的毒藥，換言之，政府雖然三挺喊的朗朗上口，台灣社會仍然有為數龐大，政府沒有挺到的企業與勞工，隨時可能一腳踩進高利貸的陷阱中。

　並沒有太久的時間之前，銀行其實對於上門的貸款，幾乎是來者不拒，而風險控管失當的後果，讓銀行蒙受極大損失，開始不願承作此類業務，使得原本地下金融移至銀行的部份，又開始移回，加上景氣表現實在太差，需要周轉者眾，才會這種名為低利、實際是高利貸的商品滿天飛。

　政府當然可以去「抓壞人」，問題是，之所以會出現這類的融資業務，還不就是因為市場有需求，某種程度來說，地下金融只是適時填補了一塊「政府沒有或無力去顧及的空缺」。

　政府並非萬能，可以做到面面俱到，但現在的問題是，金融風暴的影響是全面性的，政策的照顧面既要深也要廣；而且這一塊，瞄向失意的企業主、失業的勞工，不只是「補上政策的不足」，更可能是「針對政策的弱點」而來。新政府可要加把勁了。

11月境外基金 債漲股跌
境外債券基金績效

自由時報/范姜群閔
2008.12.01

11月境外基金績效出爐，與10月平均跌幅逾兩成相比，11月呈現跌幅趨緩，全部819檔境外基金的平均報酬率為-4.93%，其中股票型基金平均下跌近7%，債券型基金平均上漲1.15%，至於賠最多的是俄羅斯基金，跌幅超過兩成，表現最佳的是黃金基金，上漲18.42%。

根據Lipper統計，截至11月27日為止，全部共450檔股票型基金的11月報酬率，僅日本中小型股票型基金為正報酬，漲幅4.27%，其餘皆為負報酬；其中，賠最多的俄羅斯基金下跌23.53%，新興歐洲及韓國基金跌幅也超過一成，所有股票型基金的平均報酬率為-6.99%。

債券型基金部分，全球高收益債基金及美國高收益債基金表現較為不佳，11月績效分別是-5.55%及6.22%，至於歐洲高收益債基金是-0.56%；其餘六種債券型基金的績效皆為正報酬，表現最佳的歐元債券型基金報酬率為4.76%，所有共177檔債券型基金平均上漲1.15%。

值得注意的是，由於11月國際金價每英兩上漲近100美元，上週一度突破每英兩820美元，使黃金基金成為11月上漲最多的基金類型，平均上漲18.42%，與表現最差的Reit（不動產證券化商品）基金相差逾四成；此外，包括金融、科技、休閒消費等與景氣連動性強的類股，表現相對弱勢。

12月基金投資建議，大華國際成長基金經理人約翰．道爾（John Doyle）表示，全球性經濟衰退已然成形，基金投資人的資產配置組合中，仍宜將持股分散、掌握各項題材、績效貼近世界指數表現的全球型股票型基金作為主要核心。

富邦投顧研究部協理陳艾儒建議，從現在到明年，投資市場風險偏好尚未積極轉強時，投資人不宜過度擴張信用，且規劃資產配置時宜股債均衡配置，對目前熱門的美國公債勿過度追高，可分散部分投資到投資評級較高的美國地方政府債、政府機構債及德債；股市部分可分批先行佈局優質大型藍籌股，以分散進場點風險。

高品質公司債 投信看好

經濟日報/張?文
2008.12.01

全球股市崩盤，投資人信心潰散。空頭股市很少出現V型的底部反轉，基金業者指出，高品質的公司債與美國的大型跨國企業是目前較看好的標的。

目前市場認為美國經濟已步入衰退，經濟數據也證實美國第三季經濟成長率萎縮0.3%。投資支出和工作機會均大幅刪減，勞動市場持續加速轉弱，不但失業率上揚，在全球經濟展望惡化下，原先仍樂觀的消費支出，持續跟隨全球經濟預期減弱，開始變得黯淡。

貝萊德全球股票投資長博多爾（Bob Doll）指出，目前全球經濟逐漸進入衰退，預期主要已開發國家的經濟可能出現連續二至三季的緊縮，雖然部分新興市場仍可能維持正成長，有些地區的經濟可能面臨零成長，但整體來說，新興市場經濟成長仍可能大幅減緩。

美國等全球主要國家非常積極努力，除降息外，還推出各種刺激景氣的措施，希望提供市場信心。不過，博多爾說，市場不確定性仍高時，資產負產表健全、現金流量強勁、財務體質良好的優質企業最具有投資價值。

博多爾指出，美國大型跨國企業是目前最具價值吸引力的投資標的。美元升值，海外經濟成長減弱，雖然都可能降低這些公司的吸引力，但這些公司目前仍保持很好的成長。此外，雖然油價下跌，但原物料仍然是未來相當重要的產業，能源公司仍具有投資吸引力。

博多爾說，一般而言，大型成長股在此時會較具有吸引力。從地區來看，由於市場擔心品質，因此非美國地區近期表現將落後美國股市。雖然新興市場最近經歷嚴竣的處境，但長期的基本面仍然正面。

博多爾提醒投資人，股市在空頭時很少出現V型的底部反轉。不過，目前的股價很有吸引力。數年後，投資人可能捫心自問，在2008年年底時為何不進場多投資點股票？

貝萊德固定收益研究團隊共同主管傅沛德（Peter Fisher）則說，信用利差大幅擴大，部分高收益債券具有投資價值，但目前應專注於高品質的債券。

基金知識家》3心法 教你挑優質基金

聯合報/許韶芹、周小仙
2008.12.01

如何挑支長期績效超優的基金？基金業者教你3道心法，讓你能夠選出一支超優質的好基金。

心法1：30法則 看防禦能力

就是「3個10」—基金成立時間要在「10年」以上；過去「10年」累積報酬率要在30%以上；空頭時期，基金單一年度跌幅必須在10%以內。

市場不會永遠走多頭，10年之中，股市至少會經過一次多空循環，如果基金成立時間越長，就越能檢驗出這檔基金對於重大利空事件的防備能力。

心法2：Alpha值 看操盤功力

這個指標代表扣除大盤系統風險後，基金經理人可以賺取多少的「超額報酬」，是檢驗經理人功力的最好指標。若一檔基金的Alpha值愈高，代表在很爛的行情中，經理人還是可以守住一定績效。

心法3：基金規模 看信賴度

特別適用在由國內投信發行、只有在台灣販賣的境內基金。規模龐大的基金具備規模經濟，可降低每單位管理費用，不僅凸顯投資人對基金的信賴程度，更具有避免被清算的優勢。

理財診斷室》收支5調整 老爸受傷不憂愁

聯合報
2008.12.01

個案》

●基本資料／林先生夫婦、45歲，雙薪家庭，兩個孩子分別就讀國中一年級及二年級。先生因意外無法再工作，家庭負擔全落在妻子身上。

●財務狀況／平均月收入20萬，月支出15萬（含房租3.5萬），本來有約1,000萬定存，年初時認為自己理財太保守，拿出300萬元投資中鋼（平均價位50元），目前虧損50%。先生在9月時意外就醫，雖早有投保醫療險，並未增加太多支出，但是從此少了一分月薪10萬元。

●我的問題：

1.只剩一分薪水的情況，應先在財務上做什麼調整？按理來說該降低支出，但是因學區關係，暫時不打算搬家，能否建議調整的優先次序？

2.定存只剩下700萬元，但是利率愈來愈低，未來又需要這分穩定收益，有沒有別的選擇？

3.若沒有急需，中鋼股票可否繼續保留賺股利？該如何計算？

診斷專家／項兆嘉：台新銀行資產規劃部經理

由於林先生受傷無法工作，整個林家在收支面產生了缺口，收入10萬、月支出15萬，每個月入不敷出的金額大約為5萬元，如果不做任何調整，每年缺口金額將達到60萬元。

重點1 申請勞保失能年金

首先，請林先生務必要去申請「勞保失能年金」，給付標準為平均月投保薪資×年資×1.55%，如果是職業災害所造成的失能，還可再申請另加發20個月「職災失能一次金」。由於林先生還有眷屬需要撫養，還可申請「勞保失能年金」的「眷屬補助」，每1人加發25%，最多加50%。

重點2 年資產報酬需4.24%

假設林先生勞保月投保薪資為42,000元，勞保年資20年，眷屬補助助50%，則每月領取失能年金為19,530元（42,000元×20年×1.55％×1.5）。加計以上的勞保失能年金補助之後，每月資金缺口將下降為約3萬元，換算為每年缺口為36萬，相對目前總資產市值（850萬）的比重大約為4.24%，也就是說，在不考量林太太薪資成長的前提下，每年必需要有4.24%以上的資產報酬率，才可打平收支。目前台幣定存利率僅2.25%，勢必要將投資組合的「風險屬性」提高，才有可能將期望的收益提高。

重點3 投資配息頻率要高

以目前的投資組合（定存 中鋼）的收益來支應生活所須，每年仍有約71,700元的不足數。在不改變目前生活品質的條件下，如果要提高期望收益，則需進行較高風險性的資產配置。由於林家的資金需求屬性是用來支付日常生活所需，搭配的投資組合必須是「配息頻率較高」的投資工具，例如每3個月或每半年就配息一次。

重點4 澳幣搭配美元避險

建議將原來台幣定存的部位減碼，加碼其他配息型的金融商品，目標是將整體投資組合的期望報酬率，提高1%~1.5%左右。考慮近期澳幣匯率跌至近10年的低檔位置，投資200萬於澳幣定存，年利率約4.25%；考量其匯率風險，所以再配置200萬元於美元資產，將幣別的風險分散。另外，建議投資型保單的美元保本結構債，「條件式」配息率約可達到4%，台幣定存則降為300萬元。

調整後的投資組合如下，其中除了「台幣定存」的收益較為穩定之外，其餘的資產都面臨市場風險，例如：澳幣與美元有匯率風險、條件式配息有「條件」不成立時，配息率會降低的風險，而股票投資，其風險性又遠較匯率風險或結構債不配息的風險更高。

重點5 每月節省開銷3萬

若以一般國民的平均生活水準來看，林家一家4四口在扣除房租後的開銷金額，為每月11.5萬元（15萬－房租3.5萬），理應有調降的空間。假設每月能夠節省開銷3萬元，等同於每月多出3萬元可供投資運用，以風險性投資去彌補收支缺口的壓力將大減，將可規畫出更穩健的投資策略。

關於股票投資，以中鋼的財務結構來看，負債比率約為22%，屬於一般定義資本結構健全的公司，近10年以來歷經景氣起落，中鋼平均每股現金股利約為2.18元，而10年來股票股利平均約4.15%，股利、股息配發雖然堪稱穩定，但是因中鋼近3個月來，股價下跌幅度達到44%，如果將中鋼納入投資組合，要注意的是股價風險。

台新銀行診斷書：

退休資金分配 掌握631

經濟日報/呂郁青
2008.12.01


全球金融風暴不只投資的民眾受傷，就算不投資的民眾也因為全球中央銀行攜手調降利率，存款利息收入也大減，對退休族衝擊特別大。

新光銀行建議，退休族可以631的方式來規劃資金，即為60%的保險、30%的海外債券型基金及10%的定存。

新光銀行指出，保險商品當中以年金險來規劃退休為佳，就像國民年金與勞保年金一樣，活到老、領到老，不用擔心活太久所造成退休金不足的問題。

台新銀行資產規劃部經理項兆嘉說，退休族的投資策略是「持盈保泰的安定」，因為退休族就是意謂著未來已沒有上班的固定收入，在金融風暴後，若單靠定存現金流量，將會大幅縮水。

項兆嘉建議，因為退休族風險忍受度低，保險的重點在於利率年金險，可以創造固定穩健現金流量，也相對較為安全。

另一個與退休族全然不同的新鮮人，則是沒錢卻有時間，新光銀行建議，社會新鮮人可以每個月撥出適當的金額投入定期定額的基金投資，投資標的建議可挑選三至四檔區域型的股票基金。

時機壞 幫自己買失業險

聯合報/孫中英
2008.12.01

經濟不景氣持續，避免失業，可以先買張失業險救急？可能沒這麼簡單。失業險，多不開放個人單獨投保，購買時可能要結合債權債務關係，例如向銀行辦房貸時一起購買。目前失業險每1萬元保額，保費約在2,000到6,000元左右。

失業險屬產險範圍，目前在市場上，已有法國巴黎、富邦產物及友邦產物等4家公司推出。法國巴黎產物經理徐中達說，失業險的詢問及銷售，近期的確很熱，該公司是市場最早推出失業險的公司，近期每月的銷售量，比承平時期成長約3成。

一般人平常沒有失業危機，但面對這場世紀金融風暴，還有接踵而至的景氣大蕭條，也許會有人想買個失業險，加強保障。但投保失業險，其實條件、限制都多，有幾點要特別注意。

限制1 軍公教不能買

徐中達指出，失業險，又叫做「勞工非自願離職保險」，所以，只有藍、白領勞工朋友可以購買，軍、公、教人員不能買失業險。另外，「職業工會」會員，因為沒有投保勞保，也不能買失業險。

限制2 個人不能投保

失業險怎麼買，學問也大，因為失業險的投保方式是一種「集體投保」，有點類似團體保險，個人不能投保失業險。

徐中達解釋，失業險不接受個人投保，必須透過一個「代投保單位」辦理。例如銀行或信用卡公司，當事人可能辦房貸或持有信用卡，因而與金融機構產生債權債務關係，銀行在保障債權前提下，例如擔心借款人失業還不出錢，多會搭配保險業，向貸款人提供失業險或失能險的保障。

限制3 需搭一年壽險

友邦產物也指出，失業險多是配合銀行房貸業務，以保障銀行債權為目的，貸款人投保時多需搭配一年期的定期壽險；有些產險公司對投保人資格界定更嚴，例如需為年滿23歲、未滿60歲有貸款的個人，且投保時已繳納政府就業保險失業給付保險費滿一年者，才能投保。

失業險，既然是保障被保險人發生「非自願離職」情況，所以，如果投保人在投保前，就知道自己可能會被公司裁員，就有道德風險，就不接受投保。

限制4 60天內不理賠

產險公司如何避免上述這種道德風險？徐中達指出，保單會設計一個「免責期加等待期」的方式來迴避。徐中達解釋，一般失業險多有60天的免責期，即投保後60天內，被保險人發生非自願性失業，依保單條款規定可不予理賠。

但除免責期外，還有一個15天的等待期。徐中達指出，因為勞工失業後，須向勞保局請領失業保險給付，約需15天的時間，亦即，等到當事人拿到政府的失業保險給付後，確定真正失業，保險公司才開始理賠。

怎麼賠 可幫你還房貸

失業險怎麼賠付？前面已經提到，失業險多半跟著債權債務走，所以，如果是辦房貸買失業險，確定失業後，保險公司會依當初約定金額開始賠付，幫保戶還每個月的房貸金額，像是法國巴黎產物提供的失業險，在被保險人失業後，最長可代還36個月，長達3年的房貸金額。

賠多少 平均月薪40%

另一種失業險的給付方式，則是賠付部分薪資。例如友邦產物的失業險保單理賠，在確定被保險人失業後，理賠金額是投保當月起往前6個月、平均月實際薪資的40%，例如過去半年平均月實薪是10萬元，保單就賠4萬元。

賠多久 一般付6個月

友邦產物說，政府的失業保險給付是給付失業者前半年月實薪的6成，失業險等於可補足另外4成。至於可領多久？由於政府失業給付只給付6個月，一般產險保單多設計以給付6個月為主，但也有給付12個月的保單，只是保費會更貴。

利用雙重國籍逃稅 踢到鐵板

經濟日報/吳碧娥
2008.12.01


只要一年在台灣合計居留天數超過183天，就要以「居住者」身分繳納所得稅，日前有一位高所得民眾，持雙重國籍護照分別入境，企圖分散在台居留天數，想要適用「外國人」身分，適用較低的20%稅率繳納所得稅，仍被國稅局查獲，並按居住者身分課稅，補稅金額高達4,000萬元。

台北市國稅局副局長許春安指出，過去常有雙重國籍者，把在台灣的收入切割成好幾部分，分別採「居住者」和「外國人」身分申報所得稅，以享受較低稅率的好處。不過，現在外僑股在審核外國人所得稅申報案件時，會和國內一般所得稅申報案件進行交叉勾稽，民眾想利用雙重國籍，分開申報所得稅已經行不通。

依據所得稅法第7條規定，「中華民國境內居住的個人」是指在我國境內有住所，並經常居住我國境內者，以及在我國境內無住所，而於一課稅年度在我國境內居留合計滿183天者；其他則為「非中華民國境內居住的個人」。

台北市國稅局審核96年度外僑綜合所得稅申報案件，發現甲君具有美國籍，96年持美國護照入境，在台居留130天，自行按非居住者身分，就我國來源的薪資所得按20%稅率繳納綜合所得稅。但因國稅局可掌握出入境資料，查得甲君同時還持有我國護照，96年間另以我國護照入出國境居留60天，合計甲君96年在台居留天數共190天，台北市國稅局核定，甲君應改以「居住者」身分繳納所得稅，並補徵稅款4,000萬餘元，還處以罰鍰。

許春安指出，雙重國籍者計算當年度在台居留天數時，不論以何種護照入出國境，都應將兩本護照入出國境紀錄合併計算，只要同一個課稅年度在台灣居住滿183天，就要以「居住者」身分申報所得稅，適用6%到40%的累進稅率繳納所得稅。以甲君為例，如果他將兩本護照合計的入境天數控制在183天以下，就沒有漏報所得稅的問題。

漏報贈與4,000萬 連補帶罰2,000萬

經濟日報/吳碧娥
2008.12.01


台北市一位甲君主張為兒子購買股票，而贈與4,000萬元，但因資金移轉後並未立刻購買股票，被國稅局認定是漏報贈與，雖然提起復查時主張只是借用兒子證券戶投資股票，仍被連補稅帶罰款共2,000萬餘元。

甲君93年度將其銀行帳戶存款4,000萬餘元轉入兒子乙君的銀行帳戶，經台北市國稅局查獲未辦理贈與稅申報，甲君主張，移轉4,000萬餘元到兒子戶頭是為了替兒子購買股票，應符合遺產及贈與稅法第5條規定，屬於視同贈與行為，只要補課贈與稅，不用加罰。

但國稅局進一步調查發現，該資金轉入甲君兒子銀行帳戶後，並未即時購買股票，而是供作長時間陸續購買，顯然這筆資金是由乙君受贈後自行運用，因此認定甲君贈金4,000萬餘元給乙君，符合贈與要件，改按遺產及贈與稅法第4條規定課徵贈與稅，並處罰鍰合計2,000萬餘元。

甲君不服，復查時改主張資金雖存入兒子銀行帳戶，但只是借用兒子的證券戶及股款交割帳戶，下單買賣仍由自己親自操作，而且證券股款交割帳戶的金融卡及存摺皆由甲君保管，並非贈與行為，但因未能提示資料證明，被國稅局駁回。

依遺產及贈與稅法規定，若「將財產無償贈與他人」，屬於要課贈與稅的「贈與行為」，漏報贈與除補稅外，還會加處漏稅額一倍的罰款；但若是「以自己資金，無償為他人購置財產」，則是「以贈與論」，只要課稅不會處罰。因此，按甲君一開始的主張，資金是用來替兒子買股票，對甲君的稅負較為有利，不過因購買股票的行為並未立刻發生，仍被國稅局以漏報贈與稅處罰。

列報不實捐贈 最高罰兩倍

經濟日報/吳碧娥
2008.12.01

中區最近發現有保險員到處收購小額的捐贈收據，用來列報不實的捐贈扣除抵減綜所稅，中區國稅局還查獲有民眾檢附80張買來的捐贈收據，列報40萬元的捐贈扣除。

中區國稅局日前發現「假捐贈、真逃稅」案例，轄內一家保險公司的保險員，涉嫌到處收購機關團體開立的不實小額現金捐贈收據，每張收據金額從5,000元至24萬元不等，甚至有人檢附80張捐贈收據，每張5,000元，申報捐贈扣除額共計40 萬元。若經國稅局查獲，除了開立不實收據的機關團體將移送檢調偵辦，列報不實捐贈的民眾，也會按逃漏稅額的嚴重程度，處兩倍以下的罰款。

中區國稅局長趙榮芳表示，個人以現金捐贈給經向主管機關登記的教育、文化、公益、慈善機關或團體，在申報綜合所得稅時，可檢附受贈單位開立的捐贈收據正本，列報捐贈扣除抵個人綜所稅，但捐贈總額最高不得超過綜合所得總額的20%。若是捐贈給政府，或修復古蹟、古蹟保存區內建築物及歷史建築的贊助款，不受捐贈金額的限制。

中區國稅局人員強調，申報捐贈扣除對象應符合稅法規定，捐贈收據所載的受贈單位及捐贈金額也要與事實相符，以免虛報捐贈扣除額，除補稅之外最高還會加罰兩倍。

創業經》忘記挫折 學習成長

經濟日報/賴盈如
2008.12.01


愈來愈多年輕人，懷抱創業夢想。群聯電子總經理潘健成建議，年輕人應勇於面對挫折、學習忘記，而後成長。

潘健成日前以「走自己的路」為題演講，與青年學子分享創業甘苦。身為馬來西亞華人，在台灣成功創業，潘健成的種種歷練，值得借鏡。

「Keep the life，就能勇於面對挫折、學習忘記，而後成長。」潘健成創業有成，靠的就是堅持生活信念：Keep the life。他指出，釐清個人的目標，面對創業挫折，才會有持續下去的勇氣。

潘健成認為，創業必會遇到挫折，面對挫折，要懂得流淚、氣憤、消沉，也要不吝於浪費些許時間，暫時置身事外，做些活動，像是跑步、睡覺、吃東西…。

他說：「創業就像生活一樣，要能調整節奏與適度休息，暫緩、放鬆後，再回到預定的目標上。」

但他也強調，最後還是要勇敢面對挫折， 無法承受失敗的痛苦、想放棄時，可以自問：當初創業的目的是什麼？自己想要的是什麼？以後想過什麼樣的生活？

潘健成說：「每個問題都會有解決方法，端看是否用心尋找。」歷經各種創業考驗，如今他已能把解決問題當成一種樂趣。他認為，人每天都會遇到很多問題，只要想把事情做好，就一定可以做好，這就是堅信生活信念的鼓舞力量。

除了要勇敢面對挫折，他還提醒：「學會忘記」也是一項工夫。「不要拿自己和別人的挫折來折磨自己！」潘健成指出，創業過程中，有許多做人處世的挑戰，適時地學會遺忘，才有轉換機會的出口。

傳授創業經驗和智慧外，潘健成也鼓勵學生參與團隊合作，學習溝通協調能力，並培養肯學、肯做及負責任的態度。

回首創業路，曾因專心事業，失去不少與親人相處的時光，也曾因生意立場不同，失去一些長輩與朋友，但潘健成依然秉信支持他奮力不懈的那股力量：「面對挫折、學習忘記，Keep the life！」

行銷觀測站》利基行銷 鎖定消費者

經濟日報/林婉翎
2008.12.01


數位科技發達，徹底扭轉行銷手法。

2005年的Web1.0概念，強調訊息的即時性，促使企業架起網站，捕捉消費者的即時需求；2007年的Web2.0，重視雙向溝通，企業不再高高在上，單向傳遞自己想給的訊息，開始學會和消費者互動，放下身段傾聽他們的聲音。

Web3.0時代還未到來，已吸引許多人想像下一個世代的行銷會是什麼樣貌？

專家指出，行動通訊媒體的崛起，已開啟新行銷時代的序曲。日本研究機構預估，行動與網路廣告，可望成為檢索廣告媒體明日之星。

D2C總經理藤田久明認為，我們即將邁入類比與數位混搭的行銷新時代，到了2013年，結合類比與數位媒體功能的行銷，才能抓住消費者目光，同時，傳統的類比大眾媒體廣告，可能成為消費者消費體驗中，最後接觸到的一個媒介。

藤田久明指出，以往消費者從大眾媒體廣告得知商品訊息後，開始蒐集產品資料，最後產生消費行為。

現在，消費者從身邊的行動媒體，獲知廠商的商品訊息後，有興趣，才會上網進一步搜尋相關訊息，可能真正消費後才看到大眾媒體播出的廣告。

「行動裝置是終極的個人媒體。」從事網路平台及行銷應用的日本業者NEC Biglobe 副總經理若林健三指出，愈來愈多的企業調高數位媒體預算，結合跨媒體的功效，展開品牌廣告。

藤田久明舉了一家鎖定30世代的日本不動產公司作為例子。這家公司傳送商品訊息到目標族群的手機裡，有興趣的消費者，可以進一步用手機上網，點進其官方網站。

網站提供完整的商品訊息，消費者不但可以看到建築外觀、周遭景觀，還可以看到屋內完整的格局。

藤田久明說，以往房地產廣告，總是投注大量資金在平面媒體上，行銷網灑得很廣，卻不夠精準，平面媒體能呈現的訊息也有限。。

分析這個建案成交的顧客，其中三分之一透過行動裝置獲知訊息，才展開行動的；顯示購買行為模式已起了變化。

身處傳播新紀元，企業須整合各項傳播工具，讓各項媒體在消費者的消費過程中各司其職，針對利基消費群傳送最適當的訊息，才能達到綜效。

「只要方向稍有不對，投注的行銷精力，就如大海投石，可能連小小的漣漪也看不到。」藤田久明一針見血指出。

他建議，企業要清楚了解目標消費群的特性，從最貼近消費者心理的地方，開始發想行銷策略，釐理清先用何種工具展開行銷推廣，再透過大眾媒體廣告，修補利基行銷溝通不足之處，最後，才能成功的將潛在消費者網羅為主力客群。

創新服務》囧世代 火星腦袋裡找麻吉…

經濟日報/林婉翎
2008.12.01


「誰可以告訴我這個問題該怎麼解？囧∼∼。」「囧∼好煩唷！」

悠遊在網路世界裡，常可看到網民在留言板上留言、撰寫部落格，語末或開始總會加個「囧」；若是進一步搜尋知名入口網站Yahoo的知識+服務，有上百筆討論問題，討論「囧」的念法與用法。

究竟他們在「囧」什麼？

「囧」字在中國古書中是「明亮」的意思，但富有創意的新人類，從字體的象形圖樣發想，認為這一個字活像個充滿無奈、張口皺眉頭的表情，便用這個字來表達皺眉、失意、矛盾與不知所措等情緒。

網路世代 新鮮人

資策會資訊市場情報中心（MIC）資深產業分析師周文卿指出，「囧」代表新世代對現實不滿，而造成無奈與無力感，因此就在網路世界中，快樂的建造出一個自己的囧島。而這群新世代，就稱為「囧世代」。

囧世代，是活脫脫的網路世代。1981年之後出生，父母年齡約48到57歲。網路是他們成長的囧王國，在這個城堡裡，他們善於使用各種新科技，積極展現自我，發表言論，表達對現實的看法。

美國皮尤研究中心（PEW）的報告指出，網路上由青少年創造的內容逐漸增加，其中64%介於12歲到17歲的青少年，至少專注於一種形式以上的網路內容創造。

他們也在自己的場域中，努力發明創造網路囧王國專屬的術語，例如，「囧」字就有許多囧夥伴，各代表不同意義。如「崮rz」是囧國國王；「莔rz」是囧國皇后；「商rz」是戴斗笠的囧；「囧rz」指的是自己被對方打敗了…。

囧王國裡 造天地

但外界的人看不懂，統稱這些文字為「火星文」，他們也樂觀回個「囧」，輕描淡寫帶過。冏世代獨特、自我，只要在囧王國中，有認同自己的同儕、懂得自己話語的網友就好。

為了發掘冏世代商機，資策會資訊市場情報中心（MIC）研究團隊觀察台灣、北京、上海青少年生活形態變遷，與網路快速發展帶來的影響，探索囧世代工作、上學之餘自由運用的時間，可能衍生的相關服務商機。

調查指出，現今三個主要世代的特質差異。

「我一定要成功！」是嬰兒潮世代的主要價值觀，科學進步造就他們人定勝天的想法，企圖心強烈。這可由這個世代的流行偶像看出端倪，楚留香、007等，都是勇於克服困難、創造美好未來的超級英雄。

1970年代左右出生的X（ME）世代，重視成就感與個人主義，「反叛」父母給的價值觀，努力創造一個「屬於自己」的成功方程式，崇拜布魯斯．威利之類的國民英雄。

成功定義 自己寫

身處自由富裕、少子化時代的囧世代，個個都是父母的寶，養成他們標新立異、擁有強烈的個人意志，認為「成功，是由我來定義！不論平凡與不平凡都是一種成功，我只在乎自己如何定義自己！」

「囧世代是個強烈追求自我實現的世代。」周文卿分析，囧世代有喜愛展現自己、輕視權威、次文化中尋求同好、具旺盛創意、享受當下、晚熟且延後獨立等六大人格特質。

由於社會大環境發展成熟，父母給予他們充裕的經濟支援，促使他們延後獨立，不想長大，也不需要長大。

因社會鼓勵平權與多元價值，造成囧世代輕視權威；加上資訊科技普及，讓他們有多元化的工具，表達自我想法、展現創意；網路也帶來次文化發生的新場域，他們樂於在次文化中尋求同好；身處變動的經濟環境，他們也認為，想太多又怎樣，享受當下最重要。

四大族群 有特色

MIC研究團隊進一步指出，因個別差異，囧世代還可向下衍伸為「天然嗨咖系」、「安詳度日系」、「熱血積極系」和「低調潛水系」等四大族群。

囧世代最愛的卡通影片「海綿寶寶」，敘述一個黃色的方形海綿，住在太平洋深海裡、一個沒有憂慮的比奇堡，身邊都是快樂的海洋生物。

樂觀的海綿寶寶，可說是囧世代中的代表族群「天然嗨咖系」。這群人喜歡展現自己，毫不在意世俗眼光，即使社經環境不好，他也不為意，只求珍惜當下、快樂的做自己。這個類族群在台灣占45%、中國占22%。

海綿寶寶有個超級好友——粉紅色的海星派大星。他的生活態度較不積極，只希望無憂無慮過每一天。他認為，對未來太過操心，不是那麼有意義，想太多也不見得能成功，如果有人搶在前頭衝鋒陷陣，在好不過了。

他代表的是族群二「安詳度日系」，在台灣占22%、中國占9%。

比奇堡裡還有個從平地搬到海洋的咖啡色女熊「珊迪」，渾身充滿熱血的她，沒事就動手發明，例如為了讓自己在海洋中仍能吸收氧氣生活，她設計一個隨身氧氣帽。

熱血的珊迪好比族群三「熱血積極系」。這是囧世代中，想法最積極正面的一群，他們認為，理想要靠自己努力實踐，外在環境不好，也不會削弱他們構築未來理想的熱情。對他們來說，時機不好更需加強自我實力，以應付外在變化。此類族群在台灣占22%、中國占65%。

海綿寶寶還有個鄰居，是隻喜歡吹嗩吶的八爪章魚。他為人低調，期望當個平凡人，雖有自己的想法，但認為沒事潛水最好，不要像海綿寶寶那麼出鋒頭、特立獨行，才可避免被流彈波及。他好比族群四，在台灣占11%、中國占4%的「低調潛水系」。

周文卿指出，了解囧世代這群國家未來經濟主力的主人翁，企業可針對這群人進一步發展的育樂商機，主要可分為「學習服務」、「休閒服務」兩大項目。

增加囧世代學習方便性、可靠性、有效性的服務，都屬於學習服務。如餐飲外送、代跑福利社買午餐、創業指導與未來相關座談，能和別人共同成長、學習的資訊商議服務。

休閒學習 闢商機

周文卿提醒，這些服務最好掌握經濟、快速、社交、專業、個人化、具安全性與實質利益等原則。

囧世代期盼有方便、可靠、情感交流、愉悅、充實自我與解悶的休閒相關服務。聚會活動企劃、解悶紓壓、旅遊景點評價系統和查詢台，或是虛擬實境與安排國外生活等，能讓他暫時脫離苦悶現實，替身心靈充電的服務，都屬休閒服務。

這些服務最好能提供完整的資訊、個人化、快速、具安全性、社交與經濟等價值。

活潑的囧世代，象徵潛力無窮的商機。但周文卿提醒，企業要把趨勢化為「金」，除研究了解了囧世代已知與潛在需求，還要透過新興科技的輔助，持續創新產品，才能創造最佳的競爭優勢。