IMF下修亞洲國家成長 台灣明年成長2.2%

中央社/蔡蕙如
2008.11.25

受金融風暴衝擊，國際貨幣基金（IMF）今天在最新公布的報告中，下修亞洲國家今明兩年成長。其中，台灣今年成長維持原估3.8%，明年成長下修0.3個百分點至2.2%。

報告指出，受世界其他地區影響，亞洲地區由於出口削弱，且國內活動受全球金融動盪擴散影響，成長預期將「大幅減緩」，並面臨急遽減速可能。

報告敦促亞洲政府採取快速果決行動作為回應。除了建議決策者需穩定金融體系與信用情況，報告並建議大多數國家仍有鬆綁貨幣政策空間；許多國家由於財政穩固，也有施行財政振興方案的空間。

根據國際貨幣基金11月初公布的「世界經濟展望」修正報告，今年全球成長下修至3.7%，明年至2.2%。該份報告預測已開發經濟體明年多為負成長，新興經濟體也將受到影響；其中，中國今年成長為9.7%，明年也下修0.8個百分點，至8.5%。

今天公布的這份亞洲區經濟展望報告，進一步提供包括亞洲四小龍在內的個別國家預測。

除了台灣，香港今年經濟成長較10月份估計的下修 0.4個百分點至3.7%，明年下修1.5個百分點至2.0%。南韓今年成長維持原估的4.1%，明年也下修1.5個百分點至2.0%。新加坡今年成長下修0.9個百分點至2.7%，明年下修1.4個百分點至2.0%。

報告說，隨著全球減速影響出口，亞太區的成長將主要由內需帶動，但內需也預期會減速。

報告雖然預期亞洲在明年下半年會復甦，但也指出由於全球成長與國際金融情況的不確定性，這樣的展望風險相當大，可能會再下滑。

整體而言，亞洲今年成長預期為6.0%，明年成長 4.9%。先進工業國的日本今年成長下修至0.5%，明年為負0.2%。

在物價壓力上方面，報告預期通貨膨脹會減緩；近期內，初級商品價格急遽下跌可能還會給亞洲國家帶來通貨緊縮壓力。

但同時，報告也指出由於初級商品市場存在的失衡，商品價格可能會回到較高與不穩定的中期均衡水準，而商品價格這種反覆變化，可能加劇通貨膨脹波動。決策者需仔細斟酌政策框架，並重視央行有效溝通。

五千萬元呆帳戶 定期公布
貸款半年、呆帳三千萬元也將公布

自由時報/王孟倫、施曉光
2008.11.25

立法院財委會昨天初審通過「銀行法修正草案」，規定銀行可公布呆帳逾五千萬元，或貸款半年內、發生逾期轉銷呆帳逾三千萬元以上的客戶資料。金管會主委陳樹表示，銀行未來將定期公布呆帳金額高、逾期長的客戶名單，並統一在金管會銀行局網站上發布。

立法院財政委員會昨天審查「銀行法修正草案」。現行條文規定，銀行對於顧客存、放款或匯款等資料，除法律或中央主管機關另有規定外，應保守秘密。修正草案則新增規定，「銀行客戶逾期債權已轉銷呆帳、累計金額逾五千萬元」，或「貸放後半年內、發生逾期累計轉銷呆帳者金額達三千萬元以上」，以及「檢察官提起公訴之案件，與其有關的逾期放款或催收款項資料」，銀行可排除保密義務，公開呆帳客戶資料。

修正草案也規定，同一人或同一關係人持有銀行股份超過五％時，須先向主管機關申報；如欲持股超過十％、二十五％或五十％者，須事先報經主管機關核准，以為強化股東管理。並取消同一人或同一關係人，持有同一銀行股份不得超過銀行已發行、有表決權股份總數二十五％的規定。

根據資本適足率 建立銀行退場機制

為維護銀行穩健經營，該修正草案新增條文也明訂退場條款，建立以銀行資本適足率為監理衡量與退出市場機制的標準，草案將銀行等級依資本適足率區分為「資本適足」、「資本不足」、「資本顯著不足」及「資本嚴重不足」等四類，並採行不同的監理措施。

根據草案規定，若銀行自有資本與風險性資產之比率，或銀行淨值占資產總額比率低於二％，都視為「資本嚴重不足」，在限期內未改善者，「該銀行必須退出市場，由主管機關派人接管」。

上述修正條文昨日均獲立法院財委會審查通過。

遺贈稅初審 下周攻防戰

工商時報/王信人
2008.11.25

財政部提出的遺產及贈與稅大降至10％，及所得稅法17條提高4項扣除額等二大稅法修正案，各安排在立法院財政委員會下週一（12月1日），與下週三（12月3日）進行審查，正反兩方攻防戰即將在立法院開打。

　遺贈稅法修正案其實並沒有獲得社會的共識，賦改會多位重量級的財經學者委員甚至為此與行政院翻臉，集體退出賦改會。

　這些財經學者委員，並接著以開論壇的方式，炮轟行政院要求內閣改組，期待引發社會輿論和立法委員的注意，由立委抽回法案。

　公平稅法聯盟也訂在12月13日上街遊行抗稅，希望在初審前能訴諸社會公論給予執政黨壓力，但如今時程上已落後，來不及影響3日的審查結果。

　由於行政院心意已決，列為優先法案，加快腳步，並獲得絕大國民黨立委的大力支持，其中大概只有立委費鴻泰一人主張延後審查。

　財委會召委盧秀燕表示，遺贈稅大降有違反公平正義之爭議，而不降遺贈稅，富人的錢不回流等說法，他們會就事論事，既然是政府的優先政策，身為執政黨委員就要給他們機會。

　所得稅法17條除了行政院提出的提高標準扣除額、薪資特別扣除額、殘障扣除額、教育扣除額由「每戶」擴張為「每人」等4項之外，尚有立委提出琳瑯滿目的減稅案，總共高達35案。

　這35提案的減稅案之中，包括把教育扣除額擴張到學齡前、讀書會、運動、照護服務等支出，全都可以列舉扣除，如果全部獲得通過，國庫1年的稅收損失逾1000億元。

　財政部將請提出減稅案的立委支持行政院版本，盧秀燕也表示，最好以行政院版為基礎，她也會以身做則，否則可能幾個月都審不完。

全球經濟U型走勢 短線投資風險高

自由時報/李錦奇
2008.11.25

英國木星資產管理公司執行總監薛楷文（Kevin Scott），昨天在台發表2009全球投資看法，研判全球經濟未來若復甦，最可能走的是U型走勢，現階段短線投資仍有風險，建議以中長線價值選股心態投資，至於台股，維持中立看法。

中長線股市投資價值浮現

薛楷文表示，半年前，市場都在擔心通貨膨脹問題，誰也沒料到，如今大家卻在擔心通貨緊縮、消費不振的問題，全球股市也有極大波動，由於拉回修正幅度不小，研判這次信用危機最壞狀況可能已經過去，但還會有許多餘波狀況出現，全球股市會不會繼續往下修正，誰也沒有把握。

但薛楷文表示，如果以長線角度來看，現在股價非常便宜，投資契機已經出現，如果經濟復甦，不可能是V型反轉，也不太可能像日本一樣走L型，最可能是U型走勢，目前應該是接近左下方的底部附近區域，但猜測底部、短線進出市場，還是有很高風險，建議手中還有現金投資人，以中長線價值選股心態投資。

至於台股，薛楷文認為，維持中立看法，該集團亞洲區域基金對台股持股水位維持不增不減。

另一家外商摩根富林明資產管理昨天指出，全球景氣能否反轉，最需觀察失業率是否下降、房屋價格能否走穩，預期最快要到2009年第二季才有機會落底，若從資金角度觀察，上週國際資金對亞洲（不含日本）市場基金轉為淨流入3.5億美元，對拉丁美洲轉為淨流出1.7億美元，對全球型新興市場、新興歐非中東和金磚四國基金維持淨流出。

匯豐中華投信昨天建議，全球股市一年來跌幅已深，目前成區間震盪格局，短期有反彈機會，可能帶動亞股的短線反彈行情，但全球經濟成長前景仍有疑慮，外資持續賣超亞股，未來走勢仍受美國經濟、企業與股市變化影響，中期仍以保守態度因應。

股海不迷航 確認三指標

經濟日報/李娟萍
2008.11.25

美國次貸風暴是這次全球股市大地震的震央，「解鈴還須繫鈴人」，美股先跌能否先漲，也是全球股市回穩的關鍵。投信投顧業者指出，美股目前已跌至新低，投資價值浮現，投資人如想投資美股或是其他股市，可觀察美國經濟、政策及投資信心面三大指標，以掌握先機。

美股 投資價值已浮現

今年以來，美股S&P500指數下跌幅度已超過四成五，S&P500指數的股價淨值比僅1.88倍，低於1973年以來平均的2.28倍，更來到1991年以來的最低水準。

就股價營收比分析，目前也下滑至0.91倍，低於平均的0.98倍，同樣來到1995年以來的最低，就投資價值面來看，美股投資價值已經浮現。

據Lipper統計，國內經核備的79檔美國股票型基金平均報酬率，近一個月、三個月、六個月、今年至今及一年的績效，分別是-18.9%、-36.91%、-41.47%、-46.91%及-45.28%，與大盤表現差不多。

友邦投信基金管理部協理何德明指出，美股是全球股市主要的觀察指標。但目前投資氣氛仍相當低迷，未來投資美股，須視美國經濟、政策、投資信心三大指標表現是否已有好轉跡象而定。

何德明分析，美國經濟數據仍持續惡化，投資人可以留意追蹤經濟領先指標，包括：房價、製造業訂單、ISM採購經理人指數、股市表現、企業投資狀況等，做為投資判斷的依據。

在政策面部分，何德明表示，美國政府正處於政權交替的空窗期，預料在2009年1、2月民主黨執政的政權上台前，恐難有大型法案通過。不過，民主黨總統當選人歐巴馬提出的閣員名單，是否符合市場預期，則具股市激勵效果。

在資金方面，何德明指出，投資人可以觀察10年期公債和2年期公債的利差表現。

根據彭博資訊統計，目前10年期公債和2年期公債的利差已擴大至210個基本點。由於這種差距十分罕見，顯示市場投資氣氛低迷，投資人不願做風險性投資，因此，市場資金都暫時流入2年期公債市場，導致2年期公債市場價格過低。

未來，當2年期公債的殖利率開始上升，表示市場上對風險性投資的偏好度已有起色，投資氣氛才有機會好轉。

富蘭克林證券投顧認為，近來美股除了金融業的裁員狀況和經濟數據不佳外，汽車業紓困方案的動態，也是焦點。

根據總部設在底特律的美國汽車研究中心公布的數據，底特律三大汽車公司的現有員工大約為24萬人，如果把遍及全國的零組件和其他供應系統計算在內，相關人員總數達到120萬人，若再考慮到這120萬員工的消費所需要的衍生服務效應，和美國汽車工業相關聯的就業總數將接近300萬人。

汽車業紓困 股市變數

單是通用汽車公司，負擔退休金的退休人員就多達約48萬人。若有任何一家汽車廠倒閉，對美國經濟都將形成災難。

短期來看，美國汽車業能不能度過難關，對於美股而言是極大的變數。

富蘭克林證券投顧分析，美股S&P 500指數已跌破科技泡沫修正期的最低價，同時來到近11年來的最低位置。觀察在2002至2003年時，S&P 500指數曾三度跌破800點，不過都快速地站回，顯示是一個曾被視為超賣的價位，只要沒有太大的利空消息，未來美股還是有反彈的機會。

銀行挺企業 周轉金貸款逆勢增

中國時報/黃琮淵
2008.11.25

景氣步入衰退，企業需錢孔急，銀行放款走向借短不借長，先解燃眉之急。央行昨日公布包括台銀、合庫、一銀、華銀及彰銀，10月新承做放款統計，其中在借款期約1至3年的周轉金貸款，逆勢增加251億元；是長期資本支出貸款的10倍以上。

　銀行業者表示，考量營運風險，這時要增貸給企業，當然會有些壓力，且央行對於放款減少的銀行盯得緊，這也讓他們相當為難。但他強調，多數企業現階段是缺現金，所以借款項目也以周轉金為主，只要往來正常，利率不吃虧，銀行還是願意借，至於要借長期的，則要多評估。

　綜觀10月份新承做放款資料，呈「企業增、個人降」的現象，以企金戶為主的周轉金貸款、資本支出貸款，均較前月增加；但以個人戶為主的房貸、消費性貸款，均呈現下滑現象。

　銀行業者推估，個人戶邁入消費緊縮，即便央行祭出降息政策，但仍難挽救民眾貸款消費的意願，顯示這波景氣寒冬，可能比想像中的還要寒冷。

　受央行降息影響，10月份五大行庫新承做放款利率，均呈現下滑，其中資本支出貸款利率下滑最多，達0.158個百分點，是近三個月來最低。

　銀行業者表示，生意還是要做，所以如體質大、債信佳的企業，仍有議價的空間，在各銀行爭相借款的情況下，邁入殺價競爭的循環，才導致長期借款的利率下滑。

鎖定中南部 農會賣起健康險

中國時報/陳怡慈
2008.11.25

到農會也能買健康險了！泰安、富邦產險與全農保經合作，要在以中南部為主的168家農會賣健康險保單，高檔的、平價的都有，讓中南部民眾可就近在最熟悉的農會中買到健康險。

　產險公司主管說，在農會賣健康險保單有兩層意義：一方面，彌補全台三分之一鄉鎮沒銀行服務的缺憾；另方面，讓擔心繳不起保費的中南部民眾，或是不喜歡跟銀行打交道的田僑仔，在壞年冬也能買得起高額健康險。

　全農保險經紀人副總鐘鋒鍵昨表示，全台有302家農會，與該公司簽約的農會有168家，據點廣含：台中、彰化、南投、雲林、嘉義、台南、高雄與屏東。

　現行規定，農會自己不能賣保單，必須透過保險公司或保經、保代派員駐點方式，提供農會會員、農會眷屬與員工有關服務。

　國泰產險主管說，到農會買保單，理論上，跟到銀行、或透過業務員買保單，三者並沒有差別，保戶還是得回歸商品、保險公司財務健全度、業務員服務態度等基本面做比較。

　鐘鋒鍵說，泰安產主打「高保額、高保費」，針對七項重大疾病作保障；富邦產走「低保額、低保費」路線，針對住院日額、開刀提供保障，但不保重大疾病；建議35歲以下的年輕人買泰安的保單較划算，年紀大的選富邦的較有利。

　所謂「七項重大疾病」，包括：癌症、腦中風、心肌梗塞、慢性腎衰竭、冠狀動脈繞道手術、癱瘓、重大器官移植手術；值得注意的是，癌症剛發生時的「原位癌」，因治癒率高，不算重大疾病。

　泰安產健康傷害保險部經理朱基福表示，到農會買健康險，因為一年一約，以及產品本身就是主約、不必綁壽險等特性，保費只有壽險公司健康險的七成。

　泰安目前跟中信銀、永豐銀等銀行通路合作賣健康險保單，含：重大疾病30萬、癌症增額60萬、一般住院一天1千元、加護病房一天2千、燒燙傷病房一天3千元、海外住院一天2千元、骨折未住院津貼3萬、急診保險金一天500元等等，50歲男性一年保費7900元。

　有趣的是，偏遠不代表沒錢，泰安本次跟全農保經合作，在中南部一百多個農會，推出一年保費比銀行通路商品還貴的健康險保單，50歲男性一年保費要8000元，能否讓保守的中南部民眾勇於掏錢，同業睜大眼睛看。

考量自身需求 錢花在刀口上

經濟日報/洪凱音、陳芝艷
2008.11.25

產險業加入經營健康險行列後，產險的健康險保單相較壽險保單，至少可省下一半以上的保費。平價保單當道，消費者應該優先考量保險內容是否符合自身需求，而非完全以價格為考量，才能將年度保費預算花在刀口上。

像是結構簡單易懂、具儲蓄功能的養老保險，最近逐漸成為投資人最愛。不少銷售通路也都會以商品報酬率高低，作為吸引消費者的口號。不過，有興趣的消費者可要留意，保險畢竟與存款商品不同，存款解約最多是利息打折，本金不受影響；儲蓄險如果提前解約，卻有可能損及本金，投資人需留意這筆保費，等於必須「鎖」到等保單期滿後，才能拿回來。

此外，10月起，產險公司紛紛推出新健康險保單，國泰產險以保戶住院超過31天，住院日額加倍為訴求；蘇黎世產險則著重手術住院，依照病情嚴重程度，給予五到50倍的加倍給付；為了解決不保證續保問題，泰安產險強調採重大疾病可一次領取100%保險金。

以不曾有投保經驗的社會新鮮人或大學生來說，第一張健康險保單，應著重至少50萬元「重大疾病」的保障，主要是年輕族群疾病、住院機率低，但卻以機車、腳踏車為交通工具，當交通意外導致癱瘓時，重大疾病的理賠金剛好可以彌補龐大醫療費用，讓病患獲得最好的照顧。

面對包羅萬象的健康險包裝，消費者應該以自我需求為考量，而非一面倒以價格為考量，使每塊錢都花在刀口上。

終身手術險 111歲照樣理賠

經濟日報/蔡靜紋
2008.11.25

壽險業新推出的終身手術險，繳費20年便可享有終身手術醫療保障。

荷包縮水，讓上班族投資理財心態漸趨保守，對保險商品的規劃也回歸基本面。看準市場需求，南山人壽新推出的終身手術險，只要繳費20年，便可享有終身手術醫療保障，理賠年齡上限更從其他手術險的75歲延長至111歲，是業界理賠年齡上限新高。一般說來，活得愈久，可能面臨的疾病威脅也愈多。醫療費用開銷除住院，以手術為最大宗，壽險業者建議，已投保一般醫療險的民眾，可再以終身型的「手術險」補強手術醫療保障，以便手術住院時可貼補住院費用及薪水損失。

南山人壽指出，依據行政院衛生署公布民國96年國人施行住診手術患者，65歲以上者占39.5%。由於醫療科技進步，新型手術不斷推陳出新，這些新型手術療法的特點是手術傷口小，病人復原時間快，所以不乏八、九十歲患者接受手術成功的案例，建議民眾挑選手術險時，首重終身保障型態。

南山人壽進一步表示，該公司手術險只須20年繳費期滿，就能終身享有手術醫療保障至111歲，有別於一般手術險附約只保障至某特定年齡，保戶在111歲前均可擁有與年輕時相同的手術醫療保障，不用擔心年老後還要負擔保險費用，甚至無法持續擁有保障。

鑑於近來民眾對「保費有去有回」的需求提高，投保該手術險後，若保戶於保單有效期間內身故或年齡達111歲仍生存時，便可領回過去所繳總保費扣除已理賠金額的餘額。

幫子女買基金 每月9.25萬內免稅

經濟日報/陳美珍
2008.11.25


為子女購買定期定額基金，全年累計總金額超過111萬元時，財政部表示，父母必須報繳贈與稅。官員說，換算每人每月投資定期定額基金不超過9.25萬元者，即享有免稅。

現代人基於為子女籌備教育基金等考量因素，聽從理財專家建議，以購買定期定額基金方式，每月固定以子女名義投資基金，財政部提醒必須注意贈與稅的課稅問題。

依據遺產及贈與稅法第22條規定，贈與納稅人每年得自贈與總額減除的免稅額，95年起已自100萬元調高為111萬元。財政部說，納稅人全年贈與財物總額超過111萬元時，不論受贈人是誰、人數多寡，贈與人都要辦理贈與稅申報並繳交贈與稅。

財政部指出，父母若固定每月為子女購買定期定額基金，應以全年購買定期定額基金的支付總額，計算有無超過111萬元，超過者即需繳納贈與稅。

舉例來說，甲為兩個子女購買定期定額基金，每人每月2萬元，合計甲全年因為購買定期定額基金所支付的金額達48萬元，並未超過全年免稅額111萬元。只要甲同一年內沒有再贈與其他財物給兩名子女或其他指定受贈人，甲為子女購買的定期定額基金，就不必繳納贈與稅。

避稅打錯算盤 逾億股利充公

經濟日報/陳美珍
2008.11.25


個人透過廣設投資公司，輾轉將原本屬於個人的應課稅的股利所得，轉由投資公司持有，因而享有免稅或延緩課稅的利益，小心會被國稅局盯上。

財政部台灣省北區國稅局日前查獲一宗鉅額股利避稅案，當事人透過設立投資公司操縱股利，總額超過1億元，經國稅局調查後僅本稅就要補繳4,000多萬元。官員說，這類漏稅案依法還要被處兩到三倍的罰鍰，若連補帶罰，等於全部的股利都要充公。

北區國稅局則提醒部分投資獲利較佳的股東，千萬不要利用成立投資公司移轉股票，企圖規避股利配發時應繳納的個人綜合所得稅，否則一經國稅局查獲除補稅外還要處罰鍰，後果絕對得不償失。

國稅局日前查獲某公司大股東甲在公司發放股票股利前，成立A投資公司，並以股東往來方式做帳，將名下的公司股票移轉給A公司，致使A公司獲配鉅額股利。國稅局說，所得稅法第42條規定，企業獲配股利可免徵營所稅，甲因此順利將個人的課稅股利，轉為A公司持有的免稅股利。

所得稅法第42條規定，公司組織之營利事業，因投資於國內其他營利事業，所獲配的股利淨額或盈餘淨額，不計入所得額課稅。但依第66條之9規定，A公司當年度若未分配這筆股利給甲（股東），A公司就要繳納10%的未分配盈餘所得稅。

為了不讓A公司獲配的巨額股利因未分配而繳納10%營所稅，甲刻意再設立B投資公司，並將所持有A投資公司100%的股權轉讓給B投資公司，藉此規避A投資公司未分配盈餘加徵10%營所稅。

甲利用輾轉轉讓持股方式，延緩股利加徵10%營所稅的手法，經國稅局發現後認為，甲選在公司除權前移轉公司股票的目的，明顯刻意安排將原本應獲配並課稅的股利，轉換為投資公司的免稅所得。

國稅局在完成調查程序後，報經財政部核准，按所得稅法規定調整歸課甲93年度營利所得1.03億元，本稅應補繳稅額高達4,100餘萬元，國稅局並援用所得稅法第110條規定，對甲處以兩到三倍的漏稅罰鍰，連補帶罰金額也超過億元。

稅務問答》員工團保 月費2,000元可列費用

經濟日報
2008.11.25


土城市張小姐詢問：執行業務者為員工投保的團體壽險，得否列報為執行業務者的費用？

北區國稅局台北縣分局答覆：執行業務者為員工投保的團體壽險，其由執行業務者負擔的保險費，以執行業務者或被保險員工及其家屬為受益人者，准予認定。每人每月保險費在2,000元以內部分，免視為被保險員工的薪資所得，超過部分視為對員工的補助費，應轉列各該保險員工的薪資所得，並應依所得稅法第89條第3項規定，列單申報該管稽徵機關，或由執行業務者選擇自行調減費用，免視為員工之薪資所得。

理財服務 沒有白吃午餐

經濟日報/劉凱平
2008.11.24

一向頗有儲蓄觀念的李先生進入職場多年，累積了一定的積蓄，同時隨著近年投資理財風氣漸漸盛行，他開始思考該如何替自己進行理財的規劃，好好的整理財務狀況，也替自己未來的人生好好準備。當時他拜訪了多家提供金融理財服務的機構，也接觸多位提供理財服務的從業人員，了解他們的服務內容、流程和費用相關問題。

在多位理財服務的提供者中，其中有一位理財規劃顧問提出的服務架構、方式和理念，是他最能接受、最喜歡的。但是當時他不太能理解，為什麼這位規劃顧問對於提供的諮詢建議、規劃報告，以及後續的顧問服務要收費；而其他人都能提供不收費的服務。因此雖然喜歡這位顧問的理念，他還是選擇接受其他人的免費服務。

幾年下來，李先生仔細的回想這段期間的理財方式和理財成果，發現自己只是不斷的在追逐熱門的投資商品，但是得到的投資成效並不如預期。另一方面，他對於自己的財務狀況，還是沒有任何的掌控感，更不知道自己到底為未來準備了多少。這跟他當初所期望的規劃內容，似乎相去甚遠，也白白浪費了這幾年的時間。

「天下沒有白吃的午餐」，這個道理說出來沒有人不懂。但是如果我們仔細的思考我們生活中的許多事，其實會發現想要尋找「免費午餐」的行為還真不少。從經濟學的假設出發，這或許是一種人的天性，因為人們會選擇對自己最有利的方式來做事。如果能夠得到想要的東西，卻又不必付出代價，這豈不是最為「有利」的？

但事實是，任何有價值的東西，都必須要付出相對應的代價才能獲得，這是恆久不變的道理。品質良好的理財規劃服務，當然需要相對的成本來支應，想要獲得這樣的服務，也就必須要付出合理的費用來取得。免費規劃服務的當下，或許讓我們覺得拿到了「免費午餐」，但是沒有付出合理報酬的服務，極可能因為缺少應有的品質和專業，讓我們在資訊不完整、思慮不周詳，或是需求沒有被了解的情形下，做了錯誤的理財決定，而在其他的地方付出更大的代價。所以我們也應該要認知到，「沒有免費的理財規劃」這件事。

如果我們想要當理性的消費者，做對自己最「有利」的行為，那麼我們該思考的，不是對某項服務付出了多少「價錢」，而是思考我們從這樣的服務中，得到了多少「價值」，然後才評估要付出的相對價格是否合理。想通了這樣的道理，李先生決定還是要依原本的初衷，重新選擇他認為對自己最有幫助、最能符合自身需求的「付費」服務，而不以價錢做為唯一的考量基準，以免再次因小失大。

CEO視野》林忠生 信奉「細行」

經濟日報/林婉翎
2008.11.25


統一東京總經理林忠生活像位哲學家，「細行」是他信奉的生活哲學。

「細行，就是重視細節與小行。」林忠生談起話來，信手拈來都出自《論語》、《荀子》等古書，中國古文化的內斂與啟示，深深影響他的人生觀。

林忠生26歲進入統一企業服務，轉眼已32年。他從基層做起，擔任過財務長、總經理等職位，儘管職務多次變遷，多年擺在心中的信念，就是凡事「細行」。

林忠生說，他喜歡閱讀，樂於從書中學習中國文化、哲學的瑰麗，再轉化為自我看待人生的態度，每每讀一冊，對人生就有不同的反思與感受。

先賢的智慧點醒他「細行」的意義，進入統一企業後，跟在董事長高清愿身旁，讓他更加深刻體認「細行」的重要。

林忠生說，高清愿曾告訴他：「德者人也，財者莫也。」

在統一做事，要學問好、工作能力好、會做人，更重要的是，要「知行合一」，德行好、對父母孝順，才是關鍵人才。他笑說，自己能進入統一，歸功於大學畢業操行成績96分。

老董要求下屬，自己也以身作則。「起心動念，決定企業的成敗。」林林忠生指出。

有一天，高清愿請他幫忙買郵票，他不解的問：「要郵票，跟行政單位領一下，不就得了？」高清愿只淡淡的回他：「我這信，是要寄給自己的親戚，公私要分明。」

老董的身教，讓他體認：「要成為專業經理人，手腳要乾乾淨淨，對公司才有貢獻。」所以，直到現在，他堅持手上不持半張公司股票。奉行「細行」的人生哲學，林忠生也學習曾子的「吾日三省吾身」。

首先是「為人謀而不忠乎？」

他說，自己大學念的是生產管理，最懂汽車。但進入統一這個大家庭，做的卻是和車子八竿子打不著關係的財務管理，直到八年前，接下統一東京總座，才和車子扯上些關係。

曾任統一財務長的林忠生，回憶大學剛畢業時，自己連支票上要劃幾條斜線都不清楚。一回高清愿要他報告各家銀行商業本票的利率，他念出數字後，董事長回問：「你算清楚總成本與實質利率了嗎？」

老闆這一問，他才明白，自己只是查出每家銀行的利率，卻沒有套入公司的財務狀況，實際上沒有真正準備好，也沒有追根究柢，便向老闆報告。

對財務是個超級門外漢的他，抱持著「滴水穿石」的態度，凡事追根究柢、時時學習，才慢慢融入財務領域。至於「朋友交而不信乎？傳不習乎？」的省思，他進一步應用於領導員工上。

「要打從心裡愛員工！」林忠生牢記公司每位員工的生日、到公司報到的時間，更不忘給予部屬榮譽感。他要求給員工汽車租賃業最高的薪資水準，「讓他們知道，公司可以照顧他們全部生活的」。

林忠生最近刻了顆印章，刻的不是自己的名字，而是「學而時習之」五個字。批示公文時，他會蓋上這幾個大字，告訴員工隨時學習的重要，也提醒自己「學海無涯」。「常常學習，就會影響觀念，也會改變生命。」林忠生說。

他最後強調，成功沒有捷徑，唯一的方法就是刻苦耐勞、腳踏實地從自身根本的「細行」做起。

董事長愛說笑》骨力的人

經濟日報/戴勝益（王品集團董事長）
2008.11.25


台語有一個句子用來形容一個人很勤奮、很努力，那就是「骨力」。

「骨力」指此人的力量，不是虛晃的，而是由骨子裡發出來的。

「骨力」指此人的品格不是低俗的，而是有「骨氣」的！

【心得分享】

要作個骨力的人，平常就必須維骨力。

維護骨力之道，不外乎「為人正直，作事努力」！