冰島地雷╱傳我十銀行 百億陷雷區

自由時報/梁世煌
2008.10.17

繼雷曼兄弟之後，國內銀行又踩到國際金融地雷。根據了解，日前傳出瀕臨破產的冰島，國內就有多家金融機構購買到該國三家主要銀行的資產基礎商業本票（ＡＢＣＰ）、政府債券、或參與其聯貸案等，估計牽涉的金額高達百億元以上，由於外傳受害銀行達十家，為免引爆另一波金融風暴，金管會目前正針對到底有哪幾家銀行誤踩地雷全力清查當中。

根據了解，目前受害銀行主要以在海外設有分行的銀行業者為主，初估家數在十家左右，至於為何會誤踩冰島的金融地雷，則是因為這些銀行過去參與海外的國際聯貸案，這些貸款的借款人包括冰島政府及當地銀行，另外，部分銀行則是買入冰島當地銀行的ＡＢＣＰ及相關債券，惟當地企業的股票，相關銀行業者並未觸及。

至於目前各銀行的損失狀況，包括國內一家大型金控買了冰島ＡＢＣＰ達四十餘億元，目前已確定認列二十餘億元損失，銀行業者則是透露，上述誤踩地雷的銀行不乏在海外擁有多家分行的知名金控業者，初估這些金融機構持有的部位應在百億元之譜。

事實上，與先前雷曼兄弟的案子相較，我國銀行業因為購買冰島金融商品所蒙受的損失要小得多，但由於冰島目前瀕臨破產的情況舉世矚目，到底還有多少冰島的未爆彈在台灣潛藏，金管會並不敢掉以輕心，目前正積極查證到底還有哪些銀行手上有來自冰島的金融商品，以便全力做好風險控管的工作。

金管會：會計準則34號公報明修正發布

中央社
2008.10.17

　行政院金融監督管理委員會今天表示，針對日前國際會計準則委員會修正會計準則，預計明天會計研究發展基金會將修正發布第34 號公報，公開發行公司可自今年七月一日起依修正後規定辦理。

　上市櫃公司第三季報表預計十月底將出爐，金管會表示，明天第34號公報修正發布後，企業第三季財報確定可依新規定辦理，但不得追溯之前已認列的損益及重分類金融資產，一旦重分類，未來也不能再轉回交易目的，也就是只能單向重新分類，未來不得再「還原」。

　國際會計準則委員會（IASB）本週突然發布新的會計準則，允許列在「交易目的」項下的金融資產，在某些條件下可重新分類到「非交易目的」，由於金融機構不再需將投資損失即時反應在損益表上，這項作法被視為替全球金融機構解套。

　金管會表示，公司原列在交易目的下的股票、債券，公報修正後，可重新分類至備供出售或持有到期等「非交易目的」，以成本入帳不看價差，結構式債券、CDO （債權擔保憑證）等衍生性商品，則可切割計算，切割後屬於債券的部分也可重新分類，不需即時在損益表呈現投資虧損。

　金管會指出，若公司重新分類金融資產，應以重分類日的公平價值作為重分類日新成本，所以重分類時即要認列價值變動損益，由於可自今年七月一日起辦理，可任選第三季任一交易日重新分類，但重新分類日後若市價回升，未來則不得認列市價回升的利益。

　此外，金管會表示，企業若重分類金融資產，仍應揭露未重分類而應認列的損益、或業主權益調整項目的各期公平價值變動。

　金管會官員指出，企業可自行評估後，決定是否採行修正後的34號公報重新分類金融資產，也可選擇不要重新分類。

　金管會表示，國內財務準則公報第34號公報「金融商品之會計處理」是參酌國際會計準則公報第39號公報訂定，因此也將修正國內第34號公報。

麥格理：台灣經濟 明年衰退2%

經濟日報/陳盈羽
2008.10.17


麥格理證券最新預期，台灣經濟成長率第四季開始就會衰退，明年上半年將持續受全球經濟所擾。麥格理預估，台灣今年經濟成長率2.8%，明年更將衰退2%。這也是首家預估台灣明年經濟成長將會衰退的外資券商。

台股15日好不容易出現外資買超11億元，但昨天伴隨美股大跌，台股指數出現「L」型走勢，一開盤跳空大跌後就直接到終場，印證了法人在政府限制跌幅到3.5%後，擔憂股市流動性下降，將出現「開盤即跌停」的慘況。外資昨又賣超36億元，10月來已賣超567億元。

麥格理證券進一步指出，由於經濟衰退，新台幣明年第一季就會貶值到1美元兌35.5元的價位，是20年來的新低，甚至比1997年金融風暴時期還要低，不過，預測人民幣匯率可望維持在6.7到6.8元兌1美元的價位。

不只台灣，亞洲經濟體也將同時衰退，麥格理預期，日本、香港、新加坡的經濟成長率，明年都會同步衰退，全球政府拯救信貸危機，雖可大幅緩解系統性風險發生的機會，但卻無法避免嚴重且延長景氣下滑。

全球投資人對經濟衰退非常擔憂，根據美林最新的經理人調查顯示，有69%的經理人認為明年經濟將衰退，有56%的經理人高持現金，17%高持債券，有45%的經理人低持股市，都是1998年後首見，顯見市場氣氛保守悲觀；尤其是台灣，被外資經理人大幅減碼的程度，為新興市場第二大。

麥格理認為，台灣的經濟成長與出口息息相關，全球經濟陷入大幅且快速的下滑，台灣第四季將和新加坡、香港一樣，邁入經濟衰退的命運，並持續到明年上半年。麥格理分析，在私人消費和投資減少下，國內的消費將會大幅緊縮，雖然政府有內需預算將要執行，也只能減輕困境，卻不能逆轉私人消費大降的頹勢。

雖然看空台灣經濟和內需消費，麥格理證券仍然認為，台灣的便利超商類股將會持續表現優於大盤，看好統一超，不過卻調降全國電的評等至「劣於大盤表現」，且認為潤泰全的股價在房地產市場表現不佳下，難見樂觀。

股匯雙跌基金 新興市場適度停損

自由時報/廖千瑩
2008.10.17

下半年起，不只股市暴跌，全球貨幣匯率走勢也出現大變盤，使得不少海外基金投資人，均面臨股匯雙跌的雙重損失，尤其投資澳洲、歐洲、南韓等海外基金，報酬率換成新台幣之後，光是匯兌損失至少就超過6%。

買到股匯雙跌的海外基金該怎麼辦？基金業者建議，持有這類單一新興國家基金部位多者，建議適度停損，持有部位不要超過投資組合的三成；持有部位不多者，碰到反彈最好趕快出場，現階段投資，還是定期定額最穩。

全球金融市場不平靜，不只股市暴起暴落，就連匯率走勢也像坐雲霄飛車一樣，讓投資人看傻眼。根據彭博資訊統計，美元7月中反彈，全球貨幣也出現劇烈變動，包括澳幣、巴西里拉及韓元等，相對新台幣貶值超過兩成；同期間，反而是日圓表現較強勢，對新台幣升值超過一成。

匯率變動大，也就是說，海外基金投資人，投資時除面臨股市跌價損失，同時還得承受匯兌損失。舉例來說，近期澳幣大幅貶值，投資澳洲基金，報酬率以原幣計價跌幅為25.26%，換回新台幣後跌幅為33.74%，其間報酬差距8.48%，此即匯兌損失。

不只投資澳洲基金出現匯兌損失，其他包括投資韓國基金、歐洲基金等，根據Lipper統計，下半年以來到10月14日為止，光是匯兌損失，至少都超過6%；不過，若匯價相對新台幣出現升值，就有匯兌收益，例如日本及美國，換回新台幣的報酬率跌幅相對縮減。富蘭克林投顧表示，投資到股匯雙跌基金，尤其是單一新興股市，如果持有部位不高，逢反彈建議最好先出場；持有部位較高者，也要適度停損。

三大債券 利率狂飆

工商時報/李國煌
2008.10.17

　全球信用緊縮風潮，從銀行體系吹向公司企業，影響所及，包括投資級債、新興市場債、高收益債，三大類債券和美國十年期公債殖利率之間的利差，同步擴大到554到1514個基點，史上最大差距。

　投資級債券殖利率昨天逼近8％、高收益債殖利率竄升到近18％，像高盛、奇異資本、BANK ONE的債券殖利率，2到3年期都在7％到8％之間，即使是富國銀、花旗銀等銀行債券殖利率，2年期左右的報價也在6％上下。

　銀行主管指出，金融風暴衝擊擴散，各國央行聯手注資下，銀行流動性不足的問題，略為舒緩，這二天，信用緊縮狂風急速轉向公司企業，籌資成本急速飆升。

　據國泰投顧統計，昨天投資級債券和10年期美國公債，利差攀升到將近560個基點，美國公債殖利率在3.8％左右。

　國際第一級棒、評等3個A的公司，在債券市場籌資，一年要付出將近8％的利息錢。

　新興市場國家發行的公債，和美國10年期公債殖利率的利差，也急速擴大到將近1000個基點。

　至於高收益債券的殖利率，和美國公債殖利率之間的利差更是驚人，一舉擴大到1514個基點，國際間信用評等在2個B的公司，想要在債市集資，一年要付出將近18％的利息。

　外商私人銀行主管指出，以昨天的行情買進高收益債，一年有將近18％的利息收入，如果是買進投資等級的公司債，持有2、3年，年化收益率近8％。

　這三大利差急速擴張，利差之大、史上首見，不論高評等公司債、新興市場債、垃圾債，殖利率全面飆升、價格全數急挫。

　中國信託財富處經理廖亭亭說，這表示新興國家、公司企業籌錢極度困難，即使在2001年，恩隆案爆發當時，公司企業籌資成本也沒這麼高。

銀行評級下調 韓國基金短線難解套

中國時報/張子嫻
2008.10.17

　昨日南韓證券交易所，因韓股大跌而暫停交易，成為今年來第八次啟動暫停交易機制，且韓元匯率更一度大跌13％，標準普爾也表示可能下調韓國國民銀行等七家金融機構的投資評級，讓今年跌幅達三成六的韓股再度添上一片烏雲，今年底前恐持續震盪，韓國基金短線內也解套無望。

　受到全球系統風險影響，韓國的股票、房地產等資產價格，皆應聲下跌，另外還有國內消費萎縮、資金不足等因素，都將促使南韓國內景氣下降趨勢持續到明年上半年；國際貨幣基金組織（IMF）也將明年南韓的經濟成長預測，從6月的4.3％下調到3.5％。

　韓國股市表現不佳，直接影響韓國基金績效表現，根據Lipper統計，國內核備9檔韓國基金，今年以來平均績效為－48％，且光近一個月平均績效就為－17.18％，當中僅安泰ING韓國基金，績效表現相對較為抗跌，為－8.07％。

　ING投信海外投資長劉益銘則認為，韓國在今年底前還是有機會反彈，目前市場上的擔心指是過度渲染，事實上韓國的基本面還是很好，其外匯存底仍是全球第六大，加上在韓圜大貶下，反而使韓國在電子方面相關出口競爭力轉強，即便歐美的需求下降，但亞洲出口的市占率卻持續上升的，因此歐美消費不景氣對韓國的影響力會減弱。

　他表示，今年以來韓圜大貶20％，主要是因今年上半年油價高漲所導致的逆差影響，還有外資賣超、贖回的壓力過大，近期油價幾乎腰斬，對韓國逆差影響大幅降低，下一步就是要看外資何時停止賣超回補，待投資人信心止穩後，才會再度進場，預計今年底韓國的窘境前有機會解決。

　在韓國基金的投資操作上，富蘭克林證券投顧經理盧明芬建議投資人，保持長線角度去投資，近期波動較大，避免單筆介入，定期定額會較穩健。由於美韓連動較大，因此未來韓股的表現仍要看美股臉色，短線上不建議投資人躁進，且檢視自己的資產配置，單一國家基金的比重最好不要超過一成。

　她表示，雖然今年以來韓國賣壓較沉重，但她認為，若下一波景氣上來後，科技股產業會相對較值得投資，連帶的，韓科技股就有機會上來。

勞保費率逐年增 保費愈來愈貴

工商時報/陳雪蓮
2008.10.17

勞保年金明年實施後，費率將由現行的6.5％，逐漸提高調至上限13％，因此保費會越來越貴，用勞保舊制的思維模式，想在退休前才把勞工投保薪資提高，對企業和個人都未必划算。

　勞保老年一次金的給付的計算方式，是用退休前3年平均月投保薪資計算，因此，許多公司和個人為了節省保費，在平常投保時會以多報少，到勞工退休前才逐年把保費往上調高。

　目前勞保費率為6.5％，但自明年勞保年金施行起2年內費率調為7.5％，第三年起每年遞增0.5％，升到10％後，則改為每2年增0.5％，調至上限13％。

　專精企管公司精算師葉崇琦表示，一個投保同樣薪資的人，如目前每年繳交5,000元的保費，等到民國116年後，費率調為13％，則每年須繳交保費就多一倍為10,000元；而企業也一樣負擔增加，如甲公司平均每年繳付的勞保費為100萬，勞保新制實施後，公司首年增加的勞保費約15萬，18年後增加的勞保費約100萬。

　而由於保費費率會隨著時間調高，且請領年齡也會往後延，因此，很多年輕人擔心，投保勞保長遠來看，是否划算?

　葉崇琦表示，勞保保費因雇主補助70％，政府補助10％， 只要自行負擔20％，因此一般而言，報酬率都有6％以上，尤其是，只要年資達15年以上，請領年金的話，年化報酬率至少有10％以上，如果加計身心障礙年金、遺屬年金及喪葬給付等，那報酬率更高，一般商業性年金產品，很難有如此高且穩定的報酬率。

　例如，今年大學畢業的小明，在明年初投入職場，自98年1月開始保勞保，其投保薪資為32,000元，調薪率2％，並依勞保年金的費率調高保費，如果小明陸續只工作了15年，只有15年的工作年資，則他在15年間了繳了132,637元，而從65歲開始領年金，活到82歲，共領了17年，年金總額領2,002,652元，這換算成年化報酬高達35％。

　如果，小明努力工作了40年，一直到65歲才退休，這40年間繳了472,710了元保費，退休後開始領取老年年金，同樣領17年，則總額高達5,552,472元，年化年化報酬為11％。

無理賠優惠 醫療險拿回更多

聯合報/孫中英
2008.10.17

金融風暴下，什麼金融商品能大賣？答案是壽險業的醫療險。國泰人壽一張既還本又有無理賠優惠的醫療險保單，不到兩個月，銷售件數已突破30多萬張，新光人壽立即跟進，上市才兩天，保單銷售件數已突破1萬張。

金融風暴加不景氣，醫療險居然熱賣。新光人壽指出，今年推出的醫療險保單，多具有還本特色，民眾看上保單期滿、可返還已繳保費，購買意願普遍提高，再加上現代人多重視老年醫療保障，因此標榜「終身保障」的醫療險，成為許多保戶此時首選。

新光人壽協理曾崇育表示，下半年起，陸續推出的醫療險，除了有傳統的住院日額保險金、燒燙傷病房保險金、住院手術醫療保險金等，還具有還本特色，即保單到期，扣除保戶已請領的理賠金額後，應繳保費可乘上一定係數，還給保戶，這就是還本。

此外，最近的醫療險，也主打保戶連續幾年「無理賠紀錄」，醫療保險金將有增值優惠，這個特色也等於讓保戶已繳的保費，不至於白白浪費；像新光是連續兩年沒有理賠，保險金就可增值10%，國泰人壽連續3年沒有理賠紀錄，保險金也可增值20%，若連續6年沒有理賠紀錄，兩家壽險公司都提供保險金增值50%優惠。

曾崇育表示，如果選擇終身醫療險主約，還可單獨投保，不用再買壽險主約保單，這種終身型醫療險，繳費期滿，保障延續「終身」，但若買一般醫療險，可能只保障到75歲為止。

專家把脈》新鮮人 買儲蓄險學理財

聯合晚報/本報訊
2008.10.17

年輕人要如何守財，避免像蔡光明一樣錢財easy come easy go，元大銀行理財顧問陳慶宗表示，薪水不高的年輕人可以先從儲蓄險開始幫自己規劃，強迫自己儲蓄，以免到了要成家的時候，才發現多年來白忙了一場，錢都沒有留在身上。

陳慶宗表示，很多理財專家建議收入不高的年輕人可以定期定額方式投資，但是目前市場混亂，投資前景不明朗，定期定額買基金不一定穩賺不賠。他有許多學弟最近他當抱怨，每個月定期定額3000元買基金，近一年來的投資報酬率是負30%，錢越來越薄。

因此在目前的大環境之下，定期定額買基金不見得適合需要保本的年輕人，一般銀行規定定期存款也要有1萬元的門檻，許多年輕人可能拿到第一筆錢，扣除日常生活開支，剩下來的金額還不到1萬元，年輕人要保本，不妨先從儲蓄險開始規劃。

假設每個月有5000元的年輕人，可以先拿來買儲蓄險，儲蓄險月繳利率不高，目前市場行情來看年息可能不到1%，年繳則稍好一點，但是年輕人可能等不到年繳的金額湊足，就花掉了，因此陳慶宗建議不妨先採取月繳方式，給自己設定6年或是10年目標。

如果每個月有1萬元的人，則可以5000元買儲蓄險，5000元定期定額投入基金。有更充裕的資金時，則可搭配投資型保單，由於儲蓄險保障較低，投資型保單相對可以買到較高額的保障，是行有餘力的年輕人可以額外規劃的方向。

遺贈稅降至10％ 擬課奢侈品稅

自由時報/邱燕玲、鄭琪芳
2008.10.17

行政院院會昨通過將遺產稅及贈與稅由現行的五十％降為十％單一稅率，遺產稅免稅額由目前的七百七十九萬元提高為一千兩百萬元，贈與稅免稅額由一百一十一萬元提高為兩百二十萬元；對於因此能吸引多少資金回台？財政部長李述德表示，「一定會回來、少出去」，但也坦承，「沒把握一定會回來多少」。

另外，因應遺贈稅降為十％，財政部提出配套措施，將研擬課徵「奢侈品稅」。李述德表示，「包括鑽石、高級車子、一頓五千元以上大餐、名牌包等是否列為奢侈品並課稅，都可以研究」。

李述德指出，營業稅對消費行為若有所區分，社會觀感認為對奢侈品課以高一點的營業稅，社會是可以接受的，消費者也可接受，但哪些商品是奢侈品要研究，同時也要考慮稽徵行政與社會認同度夠不夠；「買個ＬＶ要不要課奢侈品稅，是可以討論的，但也要看社會大眾能否接受，不是說徵就徵」。

財政部高層表示，未來若決定對奢侈品課稅，可能比照歐洲做法，訂定營業稅「差別稅率」，讓奢侈品適用較高的營業稅，也有可能課徵貨物稅，但不論採取哪一種做法，應該都要透過修法，目前還在研議中，尚未定案。

財政缺口 研擬配套措施

李述德表示，遺贈稅降為十％，對政府稅收金額當然有影響，一年稅收將因此少兩、三百億元，但錢不流出去，在國內投資可帶動國民所得；至於財政缺口，還有十七種稅目正在檢討，也會研擬配套措施。

其中為彌補地方財源，將明定在財政收支劃分法修正擴大中央統籌分配款規模的規定施行前，由中央政府補足，避免影響地方政府財政收入。

財政部高層昨天表示，地方稅收損失是「減多少、補多少」，直到「財政收支劃分法」修正為止；實物抵繳制度方面，公共設施保留地、未上市股票等抵繳遺產稅，未來將會改為「依比例抵繳」，即依實物占遺產總額的比例抵繳稅款。

財政部高層說明，簡化選擇性所得稅減免指的是「促產條例落日」的問題，目前已在檢討；擴大稅基則涉及原本免遺贈稅的項目是否納入課稅，爭議較大，還要再進一步討論；加強社會福利措施及檢討財政支出面等，則要其他部會配合。

李述德強調，確保稅收是財政部責任，但若無法達到經濟發展的目的「也是枉然」，現在各國都大力出手，政府此時就是要花錢、減稅，才能激勵經濟。

名下476億股票 可能全公益信託

工商時報/王信人、曾萃芝
2008.10.17

　台塑集團創辦人王永慶以高齡92年辭世後，他所留下的遺產規模備受關注。據台塑四寶年報統計及以逝世前一（14）日收盤價估算，名下尚有股票市值476.1億元，這可能是為台灣有史以來，富人過世時名下財產最多的。

　台塑集團創辦人王永慶病逝紐約，以其持股台塑四寶市值，因其去世為10月15日，以10月15日收盤股價計算，達476.1億元，後續將會如何處理？家族內部昨日仍處於倍極哀戚當中，完全無心回答。

　估以遺產稅率50％計算，最多應付238億元的鉅額遺產稅；若其元配依民法保障提出夫妻剩餘財產差額請求權，要求分一半的財產，王永慶應付119億元的遺產稅。但是來自會計師分析，王家將可能全數捐出給公益信託、財團法人等公益用，幾乎沒有遺產稅的問題。

　直到今年4月為止，王永慶持有台塑166,212張，14日收盤53.9元，價值89.588億元;持有南亞 416,602張,價格46.2元,價值192.47億元;台化373,156張,每股 52元,值194.041億元,台塑石化269,131張,每股73元,值193.465億元，合計476.1億元。

　國稅局今年收到的贈與稅與往年相比表現平穩，前8月只有37億元，甚至比去年同時衰退，所以王永慶今年並沒有繳交贈與稅，在這段期間財產也沒有移轉給子女，名下股票都在。

　王永慶一生熱愛創業、經營事業，對土地不動產、金融產業無興趣，所以判斷其名下也無特殊的不動產，其居住的敦化北路的大樓，也屬於公司資產。

　王永慶從民國89年開始積極規劃財產，在91年10月以其父親的名子捐贈成立「王長庚社會福利基金信託」的公益信託，受託人為當時的中央信託局，目前併為台銀信託部。95年3月王永在也以其母親之名捐贈成立「王詹樣社會福利基金信託」的公益信託，受託人為台銀，經過幾年的捐贈，今年王長庚公益信託規模破百億元。

　95年6月5日的台塑股東會上，王永慶及王永在兄弟宣布最重要的交班計劃，未來名下台塑三寶等股份將全數「公益信託」，以確保股權永不分崩離兮，家族成員為公益信託的諮詢委員，未來信託的收益要作為公益使用時，必須經過諮詢委員的同意。以當時市值算，共值932億元，如今股市大跌，縮水不少。

　以前企業家節稅常用成立財團法人基金會，但是因為基金會受董事會控制，且法令規定，基金會的董事必須三分之二由不具關係的「外人」擔任，當基金會的資產很龐大，創辦人過世後，可能演變成基金會落入他人勢力手裡，所以成立公益信託的效果最好。而公益信託的股票無法隨意轉賣，可避免子孫任意變賣家產，達到長期控制家族事業的目的。

　如今王永慶突然在安祥中辭世，王家是否會捐贈做公益用？一位不願具名的會計師指出，「老人家生前已有交待，現在就看其繼承人是否願意執行此遺產規劃」；「不過，可以預期，王永慶不會有遺產稅的問題」。

　目前財政部正在修改遺產及贈與稅法，稅率將降為10％的單一比例稅，和目前50％稅率相比，有天壤之別。全國會計師公會理事長林敏弘表示，「王永慶來不及用到10％，但他的遺產可能也繳不到10％」。

養鵝生蛋 遺贈稅、綜所稅 雙降

聯合報/李順德
2008.10.17


行政院昨天上午舉行院會，通過財政部提出的綜合所得稅改革方案，會後財政部長李述德在記者會中提出說明。
記者屠惠剛／攝影
行政院會昨天通過遺產及贈與稅改革方案，遺產及贈與稅改採百分之十單一稅率；個人綜合所得稅扣除額項目則全部予以提高。針對這兩大項的減稅方案，財政部長李述德表示，這是「養鵝生蛋」，長期有助國民所得的增加。

李述德強調，改革方案修法後，將降低富有者以往拚命規避租稅的誘因。至於遺贈稅率簡化為百分之十，一年稅收損失雖近二百億元，但賦改會已另外建議應開徵「奢侈品銷售稅」、政府開源節流等七項配套措施。

李述德表示，有關開徵奢侈品銷售稅，未來如何認定奢侈品，包括鑽石和名表等，相關單位會進一步研究。

上述改革方案，財政部估計共有三百六十萬戶綜所稅納稅人受益，若以四口雙薪家庭、子女均就讀大學為例，減稅金額依稅率不同分別在新台幣五千元至三萬八千元之間。

遺贈稅的改革，未來將簡化稅率級距，將現行稅率級距全部採行單一稅率百分之十。至於遺產稅的免稅額，將從七百七十九萬元提高至一千二百萬元；贈與稅免稅額則從一百一十一萬元提高至二百二十萬元。在繳納制度上，也放寬分期繳納規定，由現行二年延長為三年，以紓解繳納壓力。

個人綜合所得稅扣除額的改革重點，標準扣除額單身部分從四萬六千元提高到六萬元；有配偶者從九萬二千元提高到十二萬元；薪資所得特別扣除額從七萬八千元提高到十萬元；身心障礙特別扣除額從七萬七千元提高到十萬元；教育學費特別扣除額，從每戶二萬五千元修正為每人二萬五千元。

財政部估計，個人所得稅免稅額提高後，總計政府稅收將減少一百五十四億元。李述德指出，政府雖然採取多項減稅措施，但可藉此誘發其他的錢進來。

李述德進一步表示，面對眼前的環境，政府必須考量到底是要殺雞取卵還是養鵝生蛋，現在沒有把握這套稅制改革方案推出後，一定會回流多少錢，這是大家比較爭議的部分，所以穩健一點，不宜講一定會進來多少錢，但從經濟活動的角度，錢一定會進來，進來的稅收，某種程度可以彌補損失。

行政院會討論兩項減稅方案時，經濟部長尹啟銘與金管會主委陳樹都表達對減稅方案的支持，尹啟銘認為短期來看這兩項改革雖都是減稅方案，但從長期經濟著眼，有利投資環境的改善，國民所得也會增加，當中產階級出來消費時，也會產生乘數效果。

管理實務》服務瑕疵 補一補吧…

經濟日報/官如玉
2008.10.17


沒有人是完美的，這是事實，但不是藉口。也因此，企業必須體認到，處理客訴的方式，和一開始就設法提供最好的服務，是一樣重要的。

顧客老是以服務瑕疪，不管嚴重或輕微，從故障連連的商業軟體到冷掉的漢堡，來評斷廠商。他們先判斷廠商如何處理問題，再觀察他們不讓相同問題一再發生的決心。他們覺得，企業對服務瑕疪沒有改進的企圖心，更不可以原諒。修補服務瑕疪，即所謂的「服務補救」對於顧客滿意、重複性購買，進而企業的成長、獲利會有很大的影響。

不幸的是，大多數企業只讓直接面對顧客的工作人員進行服務補救，而且以為只要客服部門道個歉、做些補償，就可以和顧客相安無事。

殊不知此舉無法解決最根本的問題，相同的失誤保證會一再發生。

服務補救 挽回顧客心

企業要做好服務補救牽涉到申訴的顧客、負責的經理人和第一線的人員。企業必須整合這三者才能解決服務問題。

這三者之間關係緊張是很自然的。例如，即使顧客得到某種形式的賠償，也會覺得廠商沒有認真解決他們的問題。即使顧客指出產品有待改進之處，客服人員也把顧客當成敵人。即使根據顧客的負面評語，採取行動，有助於提升效率和獲利，負責服務補救的經理人還是想盡辦法不讓客訴訊息流通。

申訴的顧客最在意的是，自己是否受到公平待遇，服務補救必須讓他們覺得自己沒有受到歧視。

他們希望在合理的時間內，知道自己的問題解決了，也想知道為什麼會發生失誤，企業有哪些措施防範失誤再度發生。

研究也顯示，顧客對服務不佳的容忍度超過不完美的服務補救，如果讓他們面對相同的服務失誤，任何的補救措施都無法挽回他們的心。

此外，服務補救失誤之所以讓顧客生氣，不是因為他們沒有得到滿足，而是他們認為廠商沒有任何作為，失誤會一再發生。

經理人的主要任務是協助企業從服務失誤中獲得啟示，讓錯誤不會一再發生，這比解決問題更為重要，因為流程改善可以提高整體的顧客滿意度，進而拉抬獲利。

儘管客服代表解決產品問題、提高顧客滿意度的機會，沒有得到公司適當支援、覺得自己孤軍作戰的第一線服務人員，通常會將抱怨的顧客視為敵人。

解決方案 三方緊密整合

企業希望以權宜之計儘快化解和顧客之間的不愉快，但應急的措施通常治標不治本，真正的解決方案，應將顧客、經理人、第一線員工這三者更緊密的整合，例如從顧客處蒐集更多的資訊，讓各個部門都能取閱，並且設計可以更容易發現問題、解決問題的組織結構和實務作法。

企業可以採行以下五個策略：

建立一個說明的服務邏輯——這有點像企業為什麼、如何提供服務的使命宣言，必須涵蓋顧客想達成什麼？為什麼？服務如何產生？為什麼？員工提供服務要做哪些事？為什麼？

總部設於荷蘭的運輸業者TNT建立一套服務邏輯，有助於公司在成熟市場成長。TNT組成一支擁有高度權限的小型管理團隊，也舉辦客戶論壇，然後從顧客觀點畫出服務流程。

整合這二者，讓經理人和第一線員工可以跨越傳統的功能界線，重新設計流程。

例如，以前貨會晚點送到，司機要和控制中心聯絡，再由他們聯絡客服單位，之後客服再打電話給顧客。或許顧客接到電話之前，貨已送達，讓他們更加怒火中燒，也讓送貨司機尷尬不己。

流程重新設計後，無法準時送貨的司機可以直接打電話給顧客。由於司機經常送貨和顧客已經相當熟悉，顧客都很樂於接到司機親自通知的電話。

讓成功的客服團體受到注目——企業可透過內部刊物、企業內部網路、訓練計畫分享故事，並且強調價值和文化。例如，提出成本節餘構想的員工，總會被挑出來接受表揚，企業也應讓服務補救的英雄接受同樣的禮遇。這些英雄可能是協助研發具成本效益客訴處理系統的營運人員，也可能是在服務失敗後讓顧客回心轉意的客服人員。

在新加坡航空公司，員工提供令人印象深刻的服務，或完成讓人窩心的服務補救，都會上公司的內部刊物。高層經理人則積極發掘問題，提高內部警覺性。

一旦客服人員發現自己的目標和組織的價值觀相符，他們會比較願意投入更多心力挽回顧客的心。

在企業策略允許下給予客服人員最大的自由——如果企業明文規定的流程不是很多，和顧客的連結主要靠個人關係，則客服人員在解決客訴方面應擁有較大的自主權。對這類企業而言，在服務補救、挽住顧客上投入更多時間，對獲利有顯著的效益。

例如麗池卡爾登飯店授權櫃檯人員可以動用2,000美元來挽回不滿意的房客，不需要獲得主管的允許。

蒐集資料 廣泛分享

相對的，高度標準化、顧客關係只是單純交易關係的企業，如速食餐廳，員工處理客訴就必須嚴守公司的規定。因為對這類企業來說，顧客滿意度和生產力息息相關，因此，客訴處理客製化的空間較小。

企業應盡量取得不善服務的相關回饋，詳細記錄，並讓大家都能看到這些資料。有足夠的資訊，才能有效的化解工作人員和顧客之間的紛爭。

客訴程序應儘可能簡化，提供許多客訴管道就是一個好方法。例如亞洲的一家地區性航空公司利用年度旅客調查、常客及焦點團體訪談、消費者熱線、重大意外調查、機上意見調查表，甚至是call-in節目，蒐集客訴資料。

經理人和員工應接受資料採礦的訓練，並可以輕易快速的運用資料。

運用有意義的員工績效—獎勵評估指標——一旦員工解決了問題、取悅了顧客，就應該給予激勵，以強化他們的相關行為。應設計顧客顧客滿意度衡量系統，評估員工的表現。一旦他們達到某些水準，就應加薪、升遷。相對的，客訴處理不當，必須給予懲處。同時績效評估應兼顧生產力和顧客滿意度。

（取材自《華爾街日報》）

自我經營》工作，像丟皮球…

經濟日報/邱文仁（104人力銀行行銷總監）
2008.10.17


前陣子有個年輕美眉說，她雖然很崇拜我，卻不羨慕我的人生，她不想像我一樣努力工作，而是希望可以花很多時間在家人身上。

以我的觀點，她的想法大有問題。

首先，覺得努力工作的我「很累」，花很多「自己的時間」在工作上，是第一個誤會。其實，我很喜歡自己的工作，所以即使花很多「自己的時間」，我也覺得很開心、有成就感。我並沒有「為工作犧牲掉生活」的想法。

其次是「想要花很多時間在男朋友身上，想要擁有很多自己的時間」這個想法。我很懷疑，會有人因為投入工作，而減少花在男友身上的時間。

我常看到的現象是，女人因為不把工作當回事，生活缺乏重心，造成男友、老公壓力太大而想逃脫，更何況，感情暫處於空窗期的女人，正可以好好在工作上發揮。

有了男友、老公，就不需要工作嗎？那倒要看妳嫁給誰。不過別忘了，曾小姐嫁郭董前也是努力工作的；周女士變總統夫人前，一樣每天搭公車兢兢業業上班。認真的女人才會美麗、有吸引力。

至於「一直做現在的工作，覺得很無聊。不像妳們高階主管，有很多工作的主導權…」，我認為，工作和玩一樣，要專心做，把它看成一回事，才不會無聊，否則， 沒有工作是不無聊的。另外，高階主管當然有比較大的主導權，但這個職務可不是天上掉下來的，要付出很多努力才能獲得。

人之所以不快樂，是因為只看到自己未擁有的，卻不珍惜手中擁有的。感情可遇不可求，而且投入感情像丟鉛球，愈用力，鉛球滾得愈遠。

但工作相反，工作像丟皮球，愈用力就會彈得愈高。有份好工作是值得高興及珍惜的，能夠體會這些想法，也許這位年經美眉就會快樂起來了。

職場求生術》提升就業力 累積職場存摺

經濟日報/賴盈如
2008.10.17


金融風暴襲捲全球，許多員工面臨離職、降薪、業績目標提高等職場危機。面對就業環境大震盪，1111人力銀行營運長吳睿穎建議，上班族應加速累積人脈、經驗、第二專長等三大職場存摺的存款，才能將職場危機轉換成職涯轉機。

根據勞委會第四季人力需求調查指出，僅12%的事業單位將增加僱用，增加僱用的人力淨值只有6,286人，較上季少了3.3萬，是兩年來人力需求最低的一季。

吳睿穎分析，政府教育、醫藥農牧等產業，就業保障相對穩定，加上從業專業度高，造成跨行困難，提高多數人「做到老」的意願。百貨消費業、貿易流通與民生服務業，多具有薪資成長性較低、工作較無發展性、職務替代性低等特性，因此成為「跳跳族」的機會相對較高。

然而，在就業景氣短期難見破冰跡象之際，轉職困難度、職場變動風險與成本都大增，吳睿穎強調，不可取代性是企業考量員工去留的關鍵，上班族只要建立不可取代性，就能降低非自願性失業的危機。

「失去職場競爭力才是被裁員的主因，失業者若不重視這個關鍵點，即使很快找到下一份工作，未來也極有可能再次面臨資遣惡運，」1111進修網副理蔡宛整以長期職涯發展的觀點建議，當務之急是緊急提升就業力。

蔡宛整強調，當生命請吃檸檬時，失業的酸澀尷尬固然不好受，但這種挫折僅是過程而非結果，影響結果的關鍵往往在於用何種態度處理挫折。「在高度競爭的職涯中，要懂得經營自己的人脈、工作經驗和專長能力。」

少年有成、中年失業、老年喪志，是上班族各階段職涯的重大危機。吳睿穎建議，少年得志要懂得守成，中年則要提高職場競爭力避免失業，老年要保有職場的熱忱與方向，而持續累積人脈、經驗、第二專長等三大職場存摺的存款，則是上班族力爭上游的不二法則。