日圓、人民幣 全球最強貨幣

工商時報/李國煌
2008.10.08

國際外匯市場風雲變色，美元一路強勢，兌換各類貨幣匯價都是升值，只有日圓、人民幣勢頭更勝美元，依據統計，今年以來，日圓兌美元升值8.8％，人民幣兌美元也升值6.3％，成為2008年世界一級強的貨幣。

　依據國泰投顧統計，今年以來，美元兌換全球主要貨幣，幾乎全數呈現升值走勢，兌換澳幣、紐幣、印度盧比、巴西里拉平均升值二成以上。

　至於南非幣貶值幅度近30％，震盪幅度超大，最淒慘的幣別是韓元，年初至今，兌換美元的匯價重貶42.4％。

　兆豐銀人員指出，大批資金撤離新興市場，包括亞洲、拉美、東歐地區的外資，全數呈現流出的現象，全數湧入美元區，影響所及，美元一路強勢。

　而在這一波美元升值走勢、勢如破竹之際，主要國家貨幣中，日圓、人民幣兌換美元匯價，走勢更強，日圓從1美元兌換110日圓一帶，升值到逼近102日圓。

　人民幣匯價也很硬挺，兌換美元匯價一直撐在1美元兌換6.84元人民幣左右。

　台幣匯價部分，今年初在1美元兌換32.5元台幣，一番升貶起伏，一度升值到30元左右，而今又回到32.5元的價位，來去一場空，以台幣購買日圓、人民幣，所要付出的結匯成本，愈來愈高。

　1元台幣本來可以買到3.7日圓，現在只能買進3.2日圓，1元人民幣本來只要用4.5元台幣，就可以買到，現在要支付4.8元台幣，通通變貴。

　匯銀人士指出，全球金融風暴未息，資金洪流匯集美元的趨勢，一時之間還不會停止，美元兌換多種主要貨幣的強勁走勢，預計仍會持續下去。

　同時，大批借低利日圓、投資高利市場的資金，也會一波波返回日圓，對日圓匯價將形成強大支撐，至於人民幣匯價走勢，相對穩定，回貶空間不大。

　匯銀人員指出，未來一段期間，民眾恐怕不容易買到便宜的日圓、人民幣。

調降遺贈稅？ 林振國：應顧及賦稅公平性

中央社/曹宇帆
2008.10.08

台灣股市連日重挫，有人主張調降遺贈稅活絡股市。不過前財政部長、「賦稅改革委員會」諮詢委員林振國表示，租稅制度調整首重公平性，除考量財富分配因素，也因審慎思考如何照顧低所得者福利及彌補政府支出缺口。

林振國近期隨台灣眾基督徒抵達耶路撒冷，參加萬國禱告會為台灣祈福，七日晚間出席中華民國駐以色列代表處在特拉維夫市「丹全景飯店」舉辦的國慶酒會，談及遺贈稅調降否，受訪時做以上表示。

他說，一般皆以「國民生產總值（GNP）」為觀察經濟活動是否熱絡的指標，但GNP的多寡，又須取決於個人消費、政府支出、個人及企業投資，再加上出口減進口為出超或入超的總和。

林振國表示，由此可知，決定經濟活絡的GNP指標，取決於四項重要因素，賦稅制度的調整，若僅為了遷就某單一面向考量，忽略了其他面向的需求，恐有違賦稅公平性的原則。

他說，賦稅制度改革若能有助經濟發展，提高國民所得，當然人所樂見，但除了經濟活絡、財富分配等因素之外，賦稅改革也應一體考量政府支出及低收入者的需求，如此才能落實真正的公平合理。

林振國舉例，近期來自中國大陸含三聚氰胺引起台灣民眾恐慌，但政府的檢驗機制卻應變不及，顯見租稅制度調整，尤需顧及政府的必要支出是否足以因應。

至於國際金融風暴對台灣經濟造成衝擊，他分析，經濟發展出現問題，不會一直持續，但如何才能化解，往往取決於何時能取得突破。

林振國表示，金融秩序是否健全為國家經濟發展的血脈，打通目前血脈受阻的窘境使經濟復甦，關鍵在於需等待美國何時能渡過信貸危機。

彭淮南：主權基金 可採新加坡模式

工商時報/陳美君、陳碧芬
2008.10.07

　台灣是否成立主權基金的問題，一向保持沉默的央行總裁彭淮南，昨日首度開金口，建議主權基金的籌資，採「新加坡模式」辦理。彭淮南表示，國發基金在國外刊物中，就被視為台灣主權基金，若1,000億元的規模太小，可整合退撫、勞退、勞保等資源，甚至透過發債出售給郵匯儲金，籌措更充裕資金。

　彭淮南昨日在立法院一反避談的態度，不但正面回應，對「未來式」問題也有所建議。

　他說，現行四大基金要合併，會有困難度，變通的方式，是由政府成立投資控股公司，可以稱為國發基金管理委員會，透過政府發債，或由該公司發行公司債，出售給四大基金做為籌資管道，若規模還不夠，也可以出售給郵政儲金，順便消化過多的超額儲蓄。

　彭淮南表示，台灣有高達6.5兆元的超額儲蓄，顯示國內不缺新台幣，若要投資國內，這些超額儲蓄拿來運用，綽綽有餘；至於要投資海外的話，可比照退撫基金做法，拿新台幣去外匯市場買外匯即可。一席話充分透露央行的態度：主權基金全然不用動到外匯存底。

　央行外匯局提供的研究資料也顯示，為建立社會安全制度，新加坡在1953年成立中央公積金，在新加坡工作者，須按受雇者年齡不同，按月與雇主提撥一定比例的薪水，挹注中央公積金。以35歲私部門工作者為例，需從薪資提撥20％，雇主負擔14.5％，合計提撥34.5％。

　新加坡政府還成立國際投資公司淡馬錫，發行公司債出售給中央公積金，再將募集到的新加坡幣資金，投資該國策略性產業，像是運輸、電信與金融業等；後來更將投資區域放寬至國外，做法就是拿新加坡幣在外匯市場買匯，做為國外投資之用。

　彭淮南認為，成立主權基金的條件有四，包括需單獨立法，操作內容要透明，聘用專業經理人的條件（是否任用公務員），及聘用的待遇是否合理等。

　但他還是留個尾巴說，是否需擴大或轉型，央行只是提供意見，並尊重主管機關經建會的最後決議。

私募資金投資大陸 從0％提高至60％ 大幅鬆綁

工商時報/薛翔之
2008.10.07

　私募有價證券取得的資金，用於中國大陸將解禁！據了解，金管會近日擬發布函令，讓私募有價證券取得的資金，比照先前公募，投資大陸最高可達籌資規模60％，由於私募取得資金成本較低，較能掌握籌資時效，更具彈性，開放私募管道後，可望成為部份企業籌資的方式之一。

　金管會預估，在現金增資的公募和私募，赴大陸限制放寬後，預計可望提高企業回台掛牌的誘因。

　金管會今年7月宣佈鬆綁投資大陸的限制，包括：取得工業局核發的營運總部和跨國企業在台子公司者，大陸投資不受限制的規定下，國內外募集資金用於大陸地區投資，也不受限制。

　另外，國內公開發行公司在台募集的資金，可在60％額度內，用於直接或間接赴大陸地區投資；至於在海外募集的資金，則完全不受限。

　針對私募的部份，過去特別頒布過禁令，先前宣布放寬的範圍，僅止於公開募集，並未鬆綁私募的部份，惟為了建立亞太金融中心，金管會近期研議鬆綁，將最高可投資至60％的規範，擴及至私募，包括：透過洽特定人辦理現增，或是私募公司債等有價證券。

　亦即，透過私募籌募取得資金100億元當中，可投資於大陸的規模，可達60億元。

　根據金管會統計，國內上市櫃公司赴大陸地區投資的家數，上市公司518家，上櫃公司382家，合計高達900家，約占全體上市櫃公司1,200餘家的7成以上。

組合基金耐寒 小雷經驗：小傷算平安

聯合晚報/戎鵬丞
2008.10.08


金融危機蔓延全球市場，不僅台股受到嚴重衝擊，投資海外市場的基金也幾乎無一倖免，讓資金投資人個個叫苦連天，不過，一向喜愛投資組合型基金的小雷，心情卻比其他人相對篤定，因此他檢視手中握有的組合型基金表現，發現在這次金融風暴中相對抗跌，也讓他真感受到組合型基金的特色。

較他類基金抗跌

根據統計，自9月15日雷曼兄弟倒閉引發此波全球金融風暴以來，投資海外債券的組合型基金僅下跌2.46%，相較於其他類基金較為抗跌。

近期包括澳洲央行緊急降息四碼，市場預料其他國家都會陸續跟進，美國聯準會主席貝南克也明確表示，不排除近期就會降息進一步解決流動性問題，各國聯手救市的意圖十分強烈。

債市多頭受期待

群益多重收益基金經理人張俊逸表示，目前全球景氣仍然在尋求底部，美國金融紓困法案(TARP)的通過，顯示未來美國政府將全力處理不良抵押資產外，可望與全球央行聯手降息，營造低利環境，也可望帶領債市走向多頭。

目前市場預期美國聯邦準備理事會(Fed)10月底前降息機率高達100%，其中有34%認為會降息1碼，有66%認為會降息2碼。

歐洲央行 (ECB)上周理事會雖然沒有降息，但降息議題已成為研究重點，加上歐洲銀行陸續傳出問題，歐洲降息機率升高。

英債價值較看好

張俊逸認為，以目前債券市場來看，英債、歐債、美債是相對好的投資標的，尤其英國十年期公債利率比美國十年期公債利率約高出50至70個基本點，未來英國有降息機會下，使英債投資價值看好。

投資專家指出，組合型基金原本就是要替投資人達到風險分散的效果，透過投資基金而非直接投資股票和債券，因此波動性原本就較低，加上近期債市表現相對強勢，使得債券型組合基金表現更為突出。對於不想多太多心思挑選基金的投資人來說，是一個不錯的選擇標的。

天母店面2成空 20年來僅見

中國時報/王莫昀
2008.10.08

　民眾消費力銳減，許多店家這一波不景氣中撐不下去。據商仲業者調查，首善之都、店面巿況最慘的就是天母地區，當地中山北路六、七段、天母東、西路、忠誠路一段等六大代表路段，空置率高達二成，密度之高，位居台北市之冠，為二十年來僅見。

　欣元商仲就天母地區最具代表性的六大店面商圈路段，進行空置總數及空置率調查，包括中山北路六、七段、天母東、西路、忠誠路一段及天母北路等路段，空置店面的總數平均在10至20間，空置率在16％至23％，整體店面空置率約達二成。

　調查發現，上述六大路段空店面總數共有84間，這還不包含次級路段及巷子內的空店面，欣元商仲總經理焦文華說，要去化天母的空置店面，恐怕至少需二至三年的時間。

　84間空店面 復甦再等2- 3年

　天母的店面商圈，自二年前已明顯走下坡，最後一波高峰期是新光三越百貨開幕的時候。

　焦文華指出，天母地區的住戶數約有5萬戶，住宅人口有15萬人，現有新光三越、大葉高島屋及誠品商場三個百貨，年底又有來勢洶洶的SOGO百貨進駐，屆時恐怕是四個和尚沒水喝。

　15萬人養2百貨 店員比顧客多

　天母屬於封閉式的區域，自成一格，外來消費人口不多，焦文華說，以人口住戶數分析，這區域最多只能養活二家百貨公司，現在平日門可羅雀，服務人員比顧客多，周六、日才有一些人潮，聚客力強的百貨公司都如此，更何況其他的店面商圈路段。

　永慶房仲店面經理李元鳳表示，近兩年來，天母店面業績遲遲無法提升，租金已普遍下修一至二成，但是在來客量銳減下，房租雖降了，業者仍然經營不下去。

三類銀髮族 善用保單作靠山

經濟日報/蔡靜紋
2008.10.08

銀髮族想安度老年生活，第一英傑華人壽總經理奈特建議，可依個人資產高低做不同的規劃，低資產的銀髮族可善用手邊的保單，做為退休生活的緊急應變金。

高資產的銀髮族不必擔心退休後的經濟來源，但應注意稅務問題。

奈特建議，可加買終身壽險最為稅務規劃的一部分，例如目前終身壽險投保年紀上限多為80歲，民眾可於50歲時先撥款投保，這類保單的保險金不必繳付遺產稅，可做為下一代繳付其他稅款的資金。應特別注意的是，投保終身壽險時，必須明確指定受益人，才能夠享有保險給付免稅優惠。

中資產的銀髮族，不妨將重點放在「退休金年金化」，剛從職場退休的民眾可購買即期年金，避免退休金運用不當而失去退休生活支撐。

至於資產較低的銀髮族，可善用現有保單，若先前有投保保險公司的終身壽險者，到了退休年齡已累積一筆價值準備金，如果遇到緊急的現金需求，或因為病痛而需要大額的醫療支出時，就可以質借保單或部分解約，取回一筆現金應急。

保險商品是銀髮族理財規劃中相當重要的一環，然而銀髮族購買保險的成本相當高，且許多保險公司的商品都有投保年齡的上限。奈特說，除建議青壯年民眾應盡快為自己的銀髮生涯規劃，建議銀髮族群檢視自身的保單規劃內容，看看自己在退休、醫療、及稅務方面的規劃是否妥當，購買任何的金融商品都必須以保本為主要考量，千萬別冒高風險交換高報酬，才能為退休生活提供最佳的防護網。

網路買保險 費用省5~30％

經濟日報/林巧雁、蔡靜紋
2008.10.08

外商壽險公司推動「網路買保險」，除投資型保單外，壽險、醫療險及意外險都可上網購買。匯豐人壽總經理伍德力（Lee Wood）表示，透過DIY線上投保，可比直接向業務員投保省下5%至30%的保費。

匯豐銀行資深副總裁陳民康指出，要使用匯豐Direct的「線上保險服務」，要先開Direct帳戶，才可上線申購保單，操作相當簡單，且保費資訊報價公開透明，消費者可自由選擇需要的保單，試算出月繳或年繳保費，決定購買後，可列印出要保書並簽名寄回，即完成申請，也可和客服人員聯絡，請客服人員帶要保書到指定場所簽約。

匯豐人壽也同步推出，保戶到大陸若生病住院，可提供大陸醫院「住院保證金」服務，當保單被保險人不幸身故，家屬或受益人有緊急需求時，匯豐在收到文件後48小時內，提供保單保險金額的10%或新台幣30萬元，紓解保單受益人經濟壓力。

伍德力表示，匯豐Direct曾針對現有客戶進行調查，發現有86%的Direct客戶表示在申購保單時只需要一點點、或甚至完全不需要協助。

伍德力表示，這次推出的線上投保可符合消費者希望的「量身製作、自主投保」的需求，可以遠離保險業務員、理專的人情壓力，隨時隨地上網規劃自己的保險，先試算出每個月或每年應繳的保費，再決定是否購買。

匯豐人壽提供線上投保的六張保單中，以「大守護不分紅定期壽險」最特別，可靈活選擇保險金及保障年期，有別於一般市面上的保單年期多為10年、20年期，民眾可在10至25年的保障期間內自由選擇所需的保障年期。

舉例來說，王大同認為自己需要一張17年期的定期壽險，若以普通定期壽險保單來說，便須選擇長於17年的20年期保單，但該公司的不分紅保單定期壽險，可讓王大同直接選擇投保17年期定期壽險。對於王大同來說，若能真正買到適合自己需求的保障年期保單，相較於買一張更長時間的保單，可省下不少保費。

除選擇多樣化，網路投保不必透過保險業務員，相對保險公司的成本較低，也會反映在保費。伍德力表示，壽險公司建置網路投保仍須成本，但相對業務員通路，依保單不同，保費可省下5%至30%不等。陳民康表示，台灣是匯豐全球首度推出網路投保客製化保單國家，其他地區如香港等地，雖有網路保單服務，但投保年限沒有多樣選擇，像台灣可以自己選擇投保11年、17年，完全可按自己需求投保。

對於線上投保可能缺乏保險業務員服務的疑慮，陳民康解釋，HSBC Direct有超過100多名專員，都有保險證照，可提供客戶電話諮詢服務，也可以像傳統險業務員到府服務。全天24小時也都提供電話上保險相關諮詢，萬一半夜有複雜或高難度疑問無法解答，一定會在四小時內回覆。

限定駕駛人車損險 省荷包

經濟日報/洪凱音
2008.10.08

物價飆漲，國內產險業者推出乙式、丙式限定駕駛人車體損失保險，比原本的乙式、丙式車體損失險的保費便宜35%，讓車主保險負擔更輕鬆。

一般來說，車險各附加險種保費大同小異，差異最大是車體損失險的保費，以70萬元的國產車來說，將甲式車損險改保乙式，一年約可省下2萬元；若再將乙式車損險改為乙式限定駕駛人車損險，還可再省35%保費。

原本車體損失險涵蓋的被保險人，除了車主，還包括車主配偶、同居家屬、四親等血親與三親等姻親，甚至連雇用駕駛與所屬業務使用人都涵蓋在內，因此風險完全反映在費率上。

不過，對多數小家庭來說，一台車常是夫婦兩人駕駛，甚至只有車主在使用，花大筆保費卻連四等血親、三等姻親都涵蓋在內，實在不敷成本。

國泰產險表示，限定駕駛人是只涵蓋車主與配偶，且針對風險較低的30歲到60歲間被保險人，乙式、丙式限定駕駛人車體損失險的保障範圍，與過去車體損失險範疇相同，保費卻可以便宜35%。國泰產險發言人陳謹洲建議，車主投保前應先檢視自己的用車習慣及可能發生的風險，例如車齡、新手駕駛、有無車庫、單一或會有多個車輛使用者等，再評估何種險種較符合需求。

勞國保年金》年金按月領 好過一次金

經濟日報/郭玫君
2008.10.08


從勞退年金、勞保年金到即將開辦的國民年金，台灣的退休給付全面從現行的一次給付改為按月請領的年金。

年金的特色在於定期領取，上班族不會因為一次領到一大筆錢，投資失利而賠掉老本，加上年金給付金額會依照物價指數調整，具備抗通膨功能，因此上班族退休後更用不擔心年金給付會縮水。

新修正的勞保條例規定，勞保年金新制明年正式上路前，已經投保勞保的上班族，未來退休時，仍舊可以選擇傳統的一次給付，或是勞保老年年金。專家建議，隨著人類壽命延長加上高通膨的陰影，選擇年金給付，更能確保晚年的退休生活無虞。

雖然領取勞保年金較有利，但面對國民年金法的勞保年資限制，因此許多民眾想要先領完勞保一次給付後再加入國保，未來65歲就可按月領國民年金，專家建議，可依照自己的年資、薪資狀況精打細算。

假設老張今年55歲，勞保年資20年。老張因為急需用錢，決定先把一次給付請領出來，再趁著明年勞保年金上路前，加入國保，這樣就能擁有雙重給付。假設退休前三年的平均月投保薪資是3萬5,000元，那麼一次請領老年給付就可獲得35,000元×25個月=87萬5,000元。

之後再加入國保10年，等到65歲後，就可以每月領取17,280元×10年×0.65%+3,000元=4,123元。若他活到82歲，國保加勞保一次給付，合計可領取171萬6,092元。

如果老張暫時不領勞保一次金，決定繼續工作五年、參加勞保，等到60歲再領取勞保老年年金，投保期間最高60個月平均薪資是34,750元，每月可領得34,750元×（20+5）年×1.55%=13,466元。如果他活到82歲，總共可領到355萬5,024元。比起一次請領後再加入國保，老張領勞保年金將多出180幾萬元的退休金。

勞委會分析，勞保年資愈長，改選年金會更划算。此外，以前高利率時代，銀行動輒提供7%或8%的高利率，上班族領到一大筆退休金，還可放在銀行靠利息過活，但是隨著定存利率大幅下滑，物價又持續上漲，將一大筆錢存放在銀行，晚年生活無法獲得保障，還可能會被物價上漲率吃掉利息所得。因此建議民眾不要一窩蜂的領取勞保一次給付，按月領取年金會更好。

惡意取得房產 不受法律保護

經濟日報/林敏弘
2008.10.08

有一對兄弟，命運大不同。弟弟從小讓膝下無子的姑姑收養，姑姑後來栽培弟弟到美國留學。哥哥看到弟弟有這麼好的發展，心裡不是滋味，便有意無意地常去探望姑姑，爭取姑姑的好感。

其實做姑姑的，當然也疼哥哥，那也是自己的親姪子，但是看得出哥哥比較揮霍的習性，所以態度保留，也因此發展出曲折的故事。

2004年，急需資金周轉的哥哥，瞞著姑姑偷偷把姑姑名下的房子過戶給自己。這間姑姑住的平房，市價300萬元，他打五折賣給女友一號，條件說好是房子讓原屋主、也就是姑姑繼續住，這樣事情就不會露餡。

過了兩年相安無事的日子，到2006年，哥哥的毛病又犯了。清明節當天，姑姑外出掃墓，哥哥偷溜到姑姑房間偷走黃金項鍊，同樣打五折賣給不知情的女友二號。

同年的中秋節，哥哥再如法炮製，偷走姑姑的鑲鑽手環，轉賣給銀樓，得手15萬元。隔沒多久，就有婦人把手環用20萬元買回去了。

2008年初，姑姑過世，她的養子、也就是弟弟回國後，發現房子變成別人的，一問之下，原來對方是向哥哥買的。雖然，哥哥推說是姑姑送的，但弟弟查明之後，確認是一件無實質交易的買賣關係，而哥哥的轉手價只有150萬元。

2008年清明節，哥哥帶著女友二號去掃墓，女友二號就戴著那條黃金項鍊，人在現場的弟弟一眼就認出來，便故意讚美「項鍊很美，也想買一條」等等，讓她把項鍊拿下來讓他欣賞，「鑑定」結果，確認就是他親自挑選、送給姑姑的項鍊，鍊子裡藏有他寫的贈言，鐵證如山。

同年8月暑假，弟弟回國，送伴手禮給鄰居時，居然又發現鄰居婦人手上戴著也是他送給姑姑的鑲鑽手環，忍不住質疑。婦人理直氣壯地說是銀樓買來的，而且還有收據。弟弟跑一趟銀樓去查，發現又是哥哥把手環賣給銀樓。

弟弟氣不過，跑去罵哥哥，但哥哥又推說是姑姑送的。

後來，弟弟在姑姑的房間發現一本小冊子，上面是姑姑親手紀錄兩件首飾遺失的事情，還附上日期，這件事說明姑姑並沒有把東西送給任何人，而是東西不見了。

弟弟想要討回公道，但念在手足情深，只想取回物品，並不想告哥哥，怎麼辦？

基本上，他是姑姑的繼承人，可以要回房子，向女友一號請求塗銷移轉登記（民法第767條），並請她返還占有的房子，原因是哥哥無權處分房子（民法第118條第1項），女友一號不但知道實際情形，還一起串通好買賣條件，表示女友一號是「惡意取得」房子所有權，因此不受法律保護（土地法第43條）。哥哥與女友一號的金錢關係，則由他們自行解決。

至於不知情的女友二號取得的黃金項鍊，雖然屬於善意受讓（民法第948條），但它是原主人的遺失物，所以弟弟還是可以向她討回來，時限是兩年內（民法第949條）。可是，鄰居婦人向銀樓買的鑲鑽項鍊，是在不知道手鍊是盜贓物的情形下善意取得，就不能討回來，只能買回來。（民法第950條）。由於它有高度紀念價值，弟弟也願意花20萬元買回。

弟弟費了一番功夫才拿回所有的東西。可見，同樣是把別人的東西拿去賣掉或處分掉，根據財產的種類以及後續處分狀況，將有不同的結果。自己的財產還是由自己嚴加保管，以免發生將來討不回來，或必須花錢買回來的問題。

交貨無法收款 不得報銷貨退回

經濟日報/吳碧娥
2008.10.08


台北市國稅局強調，公司已如期完成交貨，但事後無法收取貨款，因並未發生退貨，依法仍不得申報銷貨退回以扣抵銷項稅額，否則將視為逃漏營業稅，查獲將重罰三倍。

台北市國稅局近日查核甲公司承攬電信工程時，發現有部分貨物是向乙公司購買，雙方訂有買賣合約書，乙公司已依約交貨，甲公司也已支付部分貨款，但因後來發生商業糾紛，甲公司並未付尾款給乙公司，並自行開立銷貨退回或折讓證明單給乙公司，但未將貨物退還，而乙公司卻申報銷貨退回，並扣抵銷項稅額。台北市國稅局認為，乙公司的作法是虛報銷貨退回，因此補徵營業稅額並處以漏稅額三倍的罰鍰，乙公司不服並申請復查，但仍遭駁回。

台北市國稅局進一步說明，因為甲、乙雙方從未解除契約，甲公司也未將貨物返還給乙公司，無法構成「銷貨退回」，因此甲公司與乙公司間的買賣交易已合法完成，即使是甲公司自行開立銷貨退回或折讓證明單，乙公司還是不能申報扣抵銷項稅額，否則仍算是虛報銷貨退回。

至於乙公司未能收到的部分貨款，依稅法規定，應收帳款、應收票據及各項欠款債權，如有逾期兩年，經催收後未經收取本金或利息者，可依營利事業所得稅查核準則第94條規定，取具相關催收證明列報呆帳損失，不可在無實際銷貨退回或折讓的情況下，以虛報銷貨退回方式扣減當期銷項稅額，漏報營業稅。

理財素養 七年級有點菜

聯合晚報/吳孟庭
2008.10.08

七年級生怎麼理財？調查顯示首重儲蓄，次為投資基金、股票。 報系資料照片

七年級生理財素養不及格？根據調查報告顯示，七年級前段班的職場菜鳥理財素養低空及格，只有62.39分，七年級後段班的在學大學生更只有49.7分，甚至有4成5才工作不久，就面臨負債。

今周刊與104人力銀行今日發布「七年級理財素養大調查」，面對經濟不景氣，剛踏入社會的七年級上班族就有47%認為，擁有金錢與財富就是現代成功的指標。

然而調查顯示工作經驗未滿5年的職場菜鳥，有45.7%都面臨負債，原因分別為「信用卡債」(19.2%)、「助學貸款」(16.8%)、「房貸」 (12%)與「車貸」(4.5%)，近半透支未來財富。

七年級生都怎麼理財？調查顯示，職場菜鳥平均月薪為2萬8488元，每月平均理財金額為8384元，約占個人所得的25%至33.2%。其中，有79.8%受訪者表示，目前理財方式為儲蓄，52.3%投資基金，28.5%投資股票，剩下不到2成分別投資債券、選擇權與期貨。

不過總括而言，七年級生的理財素養有待加強，調查題目範圍涵括保險制度、投資理財常識與日常金融法規等問題，七年級前段班的職場菜鳥僅低空飛過，平均62.39分，七年級後段班的在學大學生僅得49.7分，104人力銀行公關經理方光瑋表示，實戰工作經驗是讓職場菜鳥的理財素養表現較佳的主要原因。

因此方光瑋給七年級上班族建議，短時間內在工作發展上可挑戰「研發」或「業務」等高薪工作，平均8.4個月會加薪、15.8個月可升職，七年級生應努力爭取績效表現，長時間下可藉由考取專業證照、提升國際語文與資訊科技的能力墊高自我價值。

而理財方面，方光瑋認為應先求不要負債，再求聰明理財，他建議無論有沒有工作經驗，想擁有好的理財素養，應先累積自己的失業基金、創業基金與學習基金，在動盪的大環境下做好準備，隨時保持競爭力。

管理挑戰》服務加碼 拉攏顧客

經濟日報/官如玉
2008.10.08


次貸風暴引發經濟衰退憂，企業莫不積極挽留老顧客，開發新客層。

為了開拓有錢階級市場，健身俱樂部Life Time Fitness放棄長期合約以及優惠價促銷手法，逆向操作，推出花費較高昂的服務、設施，並設立兒童中心，大量規劃電腦、籃球場、攀爬設施，讓從事運動的父母可以放心的寄放12歲以下子女。該公司表示，由於一家子可以一起來，提高會員的黏著度。

分析師表示，留住顧客的最佳方式，就是讓他們更投入俱樂部，提高使用頻率和廣度。

Life Time Fitness也和近百家廠商結盟，讓會員可以折扣價購買雜貨、行動電話服務、度假中心假期等商品，相對的結盟廠商則可接近Life Time Fitness的有錢階級顧客。

Life Time Fitness行銷長盧茲說：「經濟不景氣，消費希望每分錢都花得有理，我們讓他們更容易找到花錢的理由。」

賣高單價商品的廠商，更得加把勁，才能吸引消費者上門。汽車經營銷商已開始犧牲自己的獲利，提供購買優惠，例如放棄某些以前可以獲利的付款條件，以降低購車者每個月的分期付款金額。汽車經銷顧問賽爾說：「經銷商能做到業績就很高興了。」

百貨業者也亟於把消費者拉進賣場。除了向信用卡公司購買顧客名單，一些高檔的零售業者更提供滿千元送150元優惠，甚至並把賣場變成娛樂場所，吸引人潮。

趁著9月一年一度的紐約時裝周，沙克斯百貨公司舉辦「綠野仙蹤」主題派對，請來頂尖鞋子設計師，重新打造電影中膾炙人口的紅寶石鞋。

百貨業者降價速度也比以往快。10月初，秋季商品已打到四折。預期業者11月中旬就會開始推出耶誕商品特賣，不會像以前等到感恩節後才推出。

（取材自美國《商業周刊》）

成功者的失敗學》許文融 畫到零缺點

經濟日報/鄭秋霜
2008.10.08

許文融獲獎無數，除薪傳獎、全國十大傑出青年獎、中山文藝獎、吳三連文藝獎外，曾經得過四次全省美展首獎，為全省美展永久免審查畫家，這是許多藝術創作者夢寐以求的終身榮譽。擁有美國碩士學位的他，36歲已升等為教授。他還曾在1992到1996年，費時四年完成一幅長320公尺、高1.8公尺的中國水墨畫「大台灣風物圖卷」，創下世界最長水墨畫紀錄。

創作發想 台灣情懷濃郁

許文融的創作媒材多元，除了擅長的水墨，還有油畫、雕塑、複合煤材等，他的作品充滿濃郁的台灣情懷，且展現出對生命的體悟，但他的真實人生，卻曾充滿困頓與磨難。

1964年生於彰化縣大城鄉頂庄村的許文融，三歲喪母，國中畢業後父親也相繼過世，讓他開始走上半工半讀的人生之路。

國中畢業前夕，他感到前途茫茫。父兄一度希望他國中畢業後去學殺豬，也有親人建議他去學做「黑手」，但他對這兩項工作都沒興趣；國中老師邱麗琴卻看到他的美術才華，建議他學美術。

經過打聽後，知道台北復興商工美工科很有名，便瞞著家人到台北報考。他原本考上日間部，但因白天必須打工賺錢，便轉唸夜間部。找了家供吃住的招牌店當學徒，等一切都安頓後，才讓父親知道。

與其說這時的許文融已經知道自己要追尋什麼，不如說，他為的是逃離自己的過去。不過，從鄉下到台北，卻是許文融磨難生活的開始。

「國中畢業後，是我人生最慘的時候。」許文融說，以前住在鄉下，因為大家普遍都窮，也就不覺得自己特別窮；但到了台北，才知道什麼叫做「人生不如意的事十之八九」。除了經濟壓力外，「你能想像我以前沒離開過鄉下，突然來到台北，連公車站牌都看不懂，生活不知要從那裡開始。」

生活困頓 從未打退堂鼓

在招牌店當學徒，薪水連學費都不夠付，更不用說生活費及美術用品費等。為了增加收入，10幾歲的許文融在晚上騎著三輪車，沿路剪電線桿上的商業看板，改釘成畫板賣給美術社。當時他完全不知這形同偷竊行為，未料有人也跟著學，到街上撿廣告看板，結果被判刑兩年，許文融才知此事的嚴重性。

招牌店後來結束營運，許文融也跟著失業，後來找到畫電影看板學徒的工作。在晚上11點晚場電影開始放映後，他才能開始換電影看板，經常要畫到清晨才能回家睡覺。隔天中午前起床吃飯，下午又開始工作，晚上才去上課。日復一日的體力支出，撐了幾個月就做不下去，只好又換工作。

「輾轉幾年，我的人生就是這樣事事不順，常常換工作，也常常找不到工作。」許文融細數，後來做過的事包羅萬象，包括木雕佛像學徒、擺地攤、賣熱水瓶、當演員等。每一樣工作幾乎都是從學徒做起，工作辛苦，收入卻很少。相較於當時同學很多人做的是設計、美工，他常覺得比不上人家，不懂自己「怎麼老是在做粗工」？

有一次，一家卡通公司徵才，200多人報考只錄取兩人。第一關先篩選20人，許文融很幸運過關，但最後一關卻被淘汰了。

「又失業了，怎麼辦？」許文融不知哪來的勇氣，當天傍晚再到這家公司，要求老闆「你先讓我進公司，不用給錢沒關係，等你覺得我的能力可以了，再給我薪水。」

當時他三餐都在某大學的學生餐廳吃免費白飯，撈大鍋湯裡的菜料當配菜，度過這段外人所不知的艱辛日子。工作三個月後，老闆開始發薪水給他，讓他又度過一次人生難關。

雖然生活困頓，許文融從未打退堂鼓。復興商工畢業後，老師建議他考大學，結果學科差了190幾分而落榜。這麼大的分數差距，並未打倒他立志向學的決心，他重考三年終於考上。

當時，他一面補習，一面臨摩名家畫作，向賣商業畫的店家兜售，收入勉強餬口，卻讓他臨遍各家畫風，熟知各派之長。

回想考上的那一年，許文融說：「彷彿就是從這一年起，我感覺整個人生好像比較『通』了。」他表示，考上國立藝專是因為錄取制度剛好改變，感覺上幾乎是第一次受到幸運之神眷顧。

在藝專求學時期，許文融靠畫商業畫，就可維持生計，但老師建議他轉型，他便決定到YMCA教兒童美術，強迫害羞的自己上台，還曾利用假日到學校的空教室練習怎麼當老師。藝專的老師只要知道哪裡有兒童美術老師的需求，就會介紹他去兼課。

讓自己準備到無懈可擊

藝專二年級，許文融開畫室教學生，存下足以完成學業的錢，便結束畫室，三年級開始專心創作，畢業前在學校開個人畫展，10多萬元入帳，還以第一名、畫作留校的榮譽畢業。為了進一步學習藝術，退伍後，他申請出國唸書，取得美國聖路易市Fontbonne學院藝術碩士學位。

許文融從不認為自己有畫畫天分。唸復興美工時，老師很嚴格，「班上前十名的作品貼在教室後面布告欄，最差的十名，作品就貼到黑板罵」，許文融幾乎每堂課都挨罵；後來老師規定畫一張，許文融就要求自己畫兩張，透過不斷改進、學習，最後以前三名從復興畢業，後來還以第一名從藝專畢業，甚至成了全班唯一出國深造的人。

許文融更是畫畫比賽的常勝軍，尤其受藝術界重視的全省美展，只要連續三年得到前三名，就成為永久免審查畫家，作品不用經過審查就可直接參展，許文融卻創了四次全省美展首獎的紀錄。

這個紀錄背後還有一段插曲。1988年第一次獲得全省美展國畫類第一名，第二年再參展時，因為送展當天下雨，他又要撐傘、又要拿東西，結果下了計程車，把畫遺忘在車上，因而無法參賽，第二年未能蟬聯首獎；但隔了一年他捲土重來，連續三年得到首獎。

分析自己參賽無往不利，許文融坦言，一開始參賽也常落選，也許是過去多次的挫折讓他知道如何從失敗中奮起。他表示：「我常常以假設自己是評審委員的立場來評論自己，怎樣才能挑不出缺點。只要把缺點改到零，勝出的機會就很高。」

以他1990年獲得第45屆全省美展第一名作品為例，當時他重畫了三次，覺得第三張OK了，就送去裱褙。但回家後還心繫畫作，把第一、二張貼在一起比較，他發現畫中的一頂轎子移動一吋，才會讓構圖平衡，便立刻衝到裱褙店取回畫作重畫，凌晨畫完後再火速送去裱褙，勞動店家用除濕機快速裱褙，趕在報名截止最後一刻送件。他說：「我既然看出那東西太逼近，要再移一吋才會最完美，即使時間迫在眉睫，我還是會改過來。」

「讓自己準備到無懈可擊」的心態，讓他後來事事順遂。例如，1992從美國學成歸國，出任講師，1999年就升為教授。這其實都是拜磨難生活後的通達所賜。（上）