美紓困要奏效 房價須先止血

自由時報/陳柏誠
2008.10.06

華府七千億美元金融紓困計畫，在美國總統布希簽署後，已經正式成為法案，財長保羅森也保證將加速進行紓困行動，因此，資金的源頭應該會重新開始流動，銀行會恢復放款，經濟也將開始復甦，但果真如此嗎？

專家表示，這種想法「大錯特錯」！在紓困計畫有機會開始運作之前，最重要的是房價必須要先能夠止跌，如此才能夠向銀行傳遞「最糟的情況已過，重新開始放款應當非常安全」的訊息。

高盛：房價才跌一半

高盛證券指出，「房價是美國金融問題的核心，不過房價跌勢目前只走了一半。」在全球金融機構因為信心疲軟而持續緊縮銀根，信貸危機引發的全球銀行資產減記潮仍未結束下，七千億美元可能只能暫時止血。

現在的問題是，銀行緊縮放款，導致除了信用最好的房貸戶外，要申請房貸變得更加困難。這也意味在房價開始回漲之前，市場可能要花上好幾個月的時間，才能夠消化那些在景氣大好時興建，或是在法拍件數大增時浮出市場的房屋。

房市復甦 才能提振放款

房市是美國經濟的重要成分，許多信貸都由此而來。全美大約每八個工作中就有一個和房市直接或間接有關。從營建工人到銀行貸款人員到華爾街大型券商，皆是如此。房價反轉向上，將可提振整體經濟的信心，如此才可刺激銀行恢復放款。

Wachovia證券的資深經濟學家耶爾表示，「傳統上房市能夠帶領經濟走向復甦，我想房市必也是這波景氣循環下的經濟復甦能否維持的關鍵。」

與此同時，美國人都還在適應一個新的現實—一個沒有借貸的生活。借款已經成為大家無法取得的特權，大家都必須依賴現金維生，沒有現金，只好撙節開支。

經濟幾乎瀕臨衰退，讓全美數千家中小型銀行對客戶放款變得風險過高。銀行知道經濟越來越糟，因此在放款時變得更加謹慎。

不過政府仍然希望，藉由買下巨額的壞帳和其他不良資產，銀行最終將能夠改善其搖搖欲墜的資產狀況，此舉將能敲開銀行的金庫，促其將資金注入整個體系。

由於銀行不信任客戶，所以不願放款；信用緊縮意味買房變得更加困難；買房和賣房變得困難，房價就會繼續走跌；房價繼續走跌則法拍件數便會跟著增加，這可能形成一種惡性循環。

房價落底 至少還要一年

美國房價自二○○六年七月創下高峰以來，迄今下跌了二十％，未來預料仍將繼續走跌，市場期待已久的房價落底，可能需要一年或是更久的時間。

就業市場是另一個比較大的隱憂。對於依賴融資正常流入支付員工薪資，並藉此存活的企業而言，信用緊縮幾乎讓它們窒息。

美國勞工部上週五發布該國九月減少十五．九萬份工作，為五年多來減少人數最多的一次。專家表示，未來幾週在信用緊縮效應繼續向經濟蔓延下，企業裁員人數還會持續增加。

彭淮南：本國銀行資產安全無虞

中時電子報/潘羿菁
2008.10.06

美國次級房貸連環風暴，國內民眾人心惶惶，紛紛把存款轉存到大型公股行庫。央行總裁彭淮南今〈六〉日向國人信心喊話指出，本國銀行的逾放比大幅降低，股東權益報酬率也逐漸提升，本國銀行的資產完全沒問題！

立法院財委會今日邀請央行官員進行業務報告，國民黨立法委員賴士葆表示，美國次貸風暴之後，大家的風險概念都提升了，許多人對於本國中小型銀行沒信心，把資金轉存到大型公股行庫，讓台灣的銀行濫頭寸很多，但中小型銀行其實沒有什麼問題。

彭淮南表示，因為擔心銀行會發生流動性問題，所以九月底已經擴大附買回機制，擴大操作對象包括銀行、票券公司、郵政公司、證券公司及保險公司。本國銀行九十年十一月的逾放比12.27%，今年七月已經改善至1.53%，ROE（股東權益報酬率）也從去年的2.22%提升至5.8%，顯示出本國銀行資產沒問題。

前一陣子美國通過八千億元紓困方案，民進黨立法委員黃偉哲詢問，學者對於這八千億元看法不一，央行的看法為何？彭淮南回應，有這個法案比沒有好來得好，因為必須把銀行不良資產買下之後，銀行才有錢繼續放款，這是在救美國經濟，對全球經濟也有正面影響。

賴士葆則詢問，八千億元紓困案，中國大陸就買了二千億，台灣央行是否也有買？彭淮南不願意回答，賴士葆說，「沒講話就代表有買喔？」彭淮南既不否認也不承認。

遺贈稅率降至10% 今天攻防

經濟日報/陳美珍、蘇秀慧
2008.10.06


行政院賦稅改革委員會今（6）日將召開委員暨諮詢委員聯席會議，會中將討論遺贈稅，據指出，賦改會已縮小遺贈稅降稅歧見，最高稅率可望降至10%到20%。但行政部門與業者傾向10%，部分學者及稅改聯盟持反對意見，即使已限縮為10%到20%之間，今天的會議恐仍將陷入拉鋸戰。

財政部高層官員指出，賦改會全體委員若能在遺贈稅率降幅上達成具體共識，最快周三舉行賦改會委員會議，周四送行政院會拍板定案，財政部將儘速提出遺贈稅法修法草案送交立法院審議，預期最快明（98）年即可能實施降稅。

行政院上周邀集賦改會委員會商，達成以財政部遺贈稅降稅版本的共識，原本學者版遺贈稅率主張降至30%或30%以下，但財政部則主張遺贈稅率應在20%以下。至於學者主張遺產稅免稅額應從目前的779萬元，提高至1,200萬元，財政部版本也再加碼，除了原先的1,200萬元外，還增加包括1,500萬元與2,000萬元兩個方案，交由賦改會委員討論。

行政院副院長邱正雄昨（5）日指出，遺贈稅率調降至多少才算合理，除了考慮租稅公平、正義外，也應考慮經濟效益。10%是工商界的建議，20%是前財政部長何志欽任內學者專家的共識，當時主張促產條例落日後、99年遺贈稅率調降至20%，兩者都值得參考。

財政部長李述德強調，賦改會採取共識決，對於外界所有的意見，財政部都會尊重，遺贈稅率最後降幅，必須透過賦改會討論確立後，才會做出結論。

我國遺產及贈與稅最高稅率目前為50%，有關遺贈稅最高稅率，產業界多數認為10%或15%的稅率最具吸引資金回流的魅力；學者則認為，遺贈稅仍具有平均社會財富的功能，大幅降稅會擴大貧富差距，降稅至30%最為合宜。今天會議除討論最高稅率由50%調降至10%、15%、20%三個版本外，北商財稅系教授黃耀輝也會提出調降至30%版本一併討論。

另外，政府部門對遺贈稅率調降幅度意見也不一，財政部認為20%為適中稅率；但金管會提出報告指出，若台灣遺贈稅降至10%，可望吸引5兆元資金回流，主張遺贈稅降幅不應太小。決策高層說，遺贈稅調降至10%後，減少的稅收可以從營業稅、證交稅等彌補，增加的稅收可以用來照顧弱勢團體。

金管會促友邦 確保投資人權益

自由時報/梁世煌
2008.10.06

金管會四日再度邀集友邦證券、投顧及投信三家ＡＩＧ（美國國際集團）子公司負責人，了解其未來業務發展，並督促三家公司應落實保障投資人權益。

金管會指出，在友邦投信方面，投信所募集的證券投資信託基金資產及接受客戶全權委託的投資資產，均由保管機構保管，與友邦投信資產完全獨立，基金受益人及全權委託客戶權益不受影響。

友邦投信現有三檔國內股票型基金，規模約廿多億元，平均現金比率為十五％，持股部分多為大型績優股，流動性良好。國內債券型基金僅一檔（友邦巨輪基金），規模為八十六．七億元，其資產組合為定期存款約四十四億元、附買回債券約卅億元、公司債及金融債合計十一．五億元，流動性十分良好。

友邦投信其餘八檔基金分別為全球組合型基金（四檔）、國外股票型基金（二檔）及國外債券型基金（二檔），個別資產組合除保留高於同類基金的現金外，亦皆分散至不同流動性良好之投資等級有價證券。

金管會並表示，友邦投信為經營全權委託業務，已提存五千萬元的營業保證金，且接受客戶全權委託的投資資產均以客戶名義保管於保管銀行，全權委託客戶權益不受影響。

友邦投信資本額為三億元，每股淨值為十三．七元，財務狀況穩健良好。

至於友邦投顧，金管會指出，投顧公司係從事境外基金銷售及顧問業務，不涉及基金管理業務，友邦投顧所代理境外基金除在台灣銷售外，也在全球其他國家銷售，基金資產由保管銀行保管，與經理公司資產分開。

友邦投顧資本額七千萬元，截至今年八月底公司淨值超過四億元，每股淨值為五十二．八元，有股權變動，亦不影響投資人權益。

友邦證券現有業務僅受託買賣外國有價證券，金管會指出，友邦證券承諾就受託買賣外國有價證券交易所需，除為其客戶辦理必須支付的款項外，非經主管機關核准，友邦證券不會提領客戶交割專戶款項，投資人權益不致受影響。

連動債包裝有瑕疵 投資人求償有望

自由時報/李靚慧
2008.10.06

超過五萬名投資人因為購買雷曼兄弟發行、保證的連動債，損失慘重，部分虧大的投資人準備「自救」，找來原始的投資說明書自行翻譯，準備投訴、控告銀行，對此，銀行公會表示，已有投資人找到銀行商品包裝的疏失，認真的程度讓人相當佩服。

過去半個多月，銀行公會、信託公會為了接聽連動債投資人的申訴電話，已經接到手軟，上週銀行公會更湧入大量的申訴電話，每個負責受理一般申訴的公會人員，一天都得接聽四、五十通的投資人電話。

這些電話除了一般的抱怨、哭訴外，據了解，也有高程度的投資人找到了發行機構「最原始」的投資說明書，發現銷售銀行的商品包裝的確存有重大瑕疵。

這些投資人發現，發行機構原本的商品設計就載明「限公司戶投資人申購」，但最後本國銀行卻出售給「個人」；此外，因為商品原始設計是售予法人，申購門檻訂為100萬美元，但到了台灣，卻被銀行「拆成小包」，變成了一萬美元即可申購，中文投資說明書隱匿上述差異，顯示國內銀行的商品包裝確有瑕疵。

銀行公會指出，的確有前來申訴的投資人拿著發行機構的原始投資說明書，並且翻譯成中文，打算向評議會申訴，如果銀行的包裝違反了該商品的原始設計，就是明顯瑕疵，若評議會做出銀行須賠償的決議，這類「個案」也將變成「通案」，換言之，該商品全數投資人均可獲得賠償。

現金回饋4玄機 刷多未必賺多

工商時報/馬婉珍
2008.10.06

　銀行目前在信用卡市場上，力拚紅利點數加倍狂飆或現金回饋，尤以現金回饋能給予實際的現金折抵，最受持卡人喜愛。不過，刷越多不一定賺越多，高現金回饋可能暗藏玄機，民眾辦卡之前，務必先釐清4種信用卡現金回饋規則。

　一、現金回饋，每月仍有回饋上限：

　為了拉攏新卡友，兆豐銀行目前舉辦迎新活動，核卡後45天內刷卡消費，一律可享8％現金回饋，不過，回饋總金額以400元為上限，也就是說，當月刷卡5,000元以上，不論刷得再多，同樣都只能享有400元的現金回饋。

　而萬泰銀行標榜月比月多、賺越多，強打現金回饋最高3％。但是，必須以8月份的消費當做基準月相比，新卡友則以刷卡消費的當月為基準月相比，之後若是每月的刷卡總金額，都比基準月多，可依多出來的金額級距，享有0.5％至3％的現金回饋，每月只提供1,000元的回饋上限。

　二、回饋金必須在次月用完不得展延：

　以台北富邦銀行Amoney信用卡為例，注意事項便註明，每月回饋金最高只能折抵次期帳單新增消費總額的10％，未折抵完的回饋金則歸零。

　三、按前期帳單的未繳餘額，給予現金回饋：

　花旗銀行的現金回饋白金卡，現金回饋與紅利回饋同樣是終身有效，不過，現金回饋的部分，是按前期帳單累計的未繳餘額，決定當期現金回饋比率，若是全額繳清，則只能享最低的0.5％現金回饋。

　舉例來說，王小姐繳清前期帳單的1萬元卡費，現金回饋比率是0.5％，而當期刷卡消費2萬元，可得到的現金回饋是2萬元＊0.5％＝100元。

　中國信託鈦金卡也是一樣，依前期未繳餘額做計算基準。不過，回饋金的效期是2年，必須滿500元才能折抵現金，而且折抵金額必須是500元的整數倍數。

　四、現金點回饋，不完全屬現金回饋：

　將御璽卡轉攻平實路線的萬泰銀行，強打享有最優惠的現金點回饋，不過，這不完全屬於現金回饋，而且必須要在明年1月份才能開始兌換。

　想要在帳單上折抵現金，必須累積到1,000點現金點，才能扣抵信用卡消費帳款，並以1,000點為單位做現金回饋，不足的部分，只能兌換油品贈品券或中興嘟嘟房停車費等優惠。

南山澄清 不在AIG處分名單內

經濟日報/蔡靜紋、呂郁青
2008.10.06

美國國際集團（AIG）傳出將出售海外資產來還債，AIG集團在台最大子公司-南山人壽趕緊表示，南山人壽不在AIG集團的處分名單內，請保戶放心。 記者曾學仁／攝影

南山人壽副總經理潘玲嬌5日首度明確表示，南山人壽並不在美國國際集團（AIG）的處分名單內，加上4日主動提出四項承諾，將保戶權益列為最優先考量，該公司已備妥400億元的資金，目的是要讓保戶安心。金管會保險局局長黃天牧5日特別強調，金管會不是「監管」南山人壽，而是請南山人壽把資產存放在保管機構「保管」，之所以如此，就是要讓大家知道，政府已經幫保戶「顧好」資產，且南山人壽財務、營運一切正常。

黃天牧則表示，將南山人壽的資產保管，是南山人壽與金管會共同協商的結果，南山人壽主動提出很多作法，包括表示由非該公司簽證會計師查核南山資產，金管會已指派保發中心於今日至南山人壽覆核；他強調，新措施不會影響南山人壽的營運，只是為了確保南山人壽保戶的權益，希望一切更透明、更具公信力。

AIG集團在台的保險公司，除了南山人壽之外，還有美國人壽與友邦產險。黃天牧表示，已經要求美國人壽與友邦產險，任何資金要匯到國外，都必須先經過主管機關同意。

自從AIG九月中旬傳出財務危機後，AIG在台子公司南山人壽保戶十分擔心受到牽連，當時單日就有上百件保戶要求解約，或辦理保單質借，台北總部一樓排滿關心自己保單權益的人潮。

最近好不容易在美國政府決定出面奧援後，南山人壽一樓排隊解約、質借的人潮已散去，最近又傳出AIG有意處分海外子公司，再度引發波瀾。

潘玲嬌表示，南山人壽並不在AIG海外處分資產的名單中，希望民眾不要擔心，就算AIG賣掉南山人壽的股權，表示會有新的股東接手，也不會影響到保戶的權益。

【記者李淑慧／台北報導】美國國際集團（AIG）上周宣布將處分海外資產，金管會上周六已請金融機構「保管」南山人壽的資產，5日再度表示，已促請AIG證券子公司友邦投信、友邦投顧、友邦證券落實投資人權益的保障。

AIG在台的投資，包括南山人壽、美國人壽、友邦產險、友邦投信、友邦投顧、友邦證券、友邦信用卡、聯合保證保險公司等。AIG集團在台轉投資事業眾多，目前仍不知有哪些機構將被處分，要看美國母公司的態度。

為了確保民眾的權益，金管會周五晚上緊急邀請南山人壽在台高層人員開會，達成包括「未經主管機關許可的情況下，不可將本公司資產轉移至AIG集團及其從屬公司、利害關係人」等協議。

排富條款放寬了 老年年金更好領

工商時報/陳雪蓮
2008.10.06

　國民年金上路了，有一些原本領不到敬老津貼的資深國民，將有意外驚喜，因為排富門檻提高了，一些已滿65歲，過去不能領3000元敬老津貼的人，現在只要符合相關規定，就可以領國民年金的老年基本保證年金了。

　勞保局表示，過去曾經申請過，或是領取過敬老津貼又遭排富條款排除的人，因勞保局有資料，會主動發通知，請其再提出申請。但是如果從來沒有申請過要領敬老津貼的人，就需要主動向勞保局提出申請領取老年年金，否則會失去可以請領國民年金的權利。

　逾65歲國民，領老年基本保證年金是過去敬老津貼延伸；年滿55歲未滿65歲原住民，也可請領，就相當於原住民敬老津貼。這些人在國民年金實施後，都可以繼續領老年年金。

　過去領取這些津貼時都有「排富條款」─如有稅捐稽徵機關核定，最近1年個人綜合所得總額合計新臺幣50萬元以上，或個人所有的土地及房屋價值合計在500萬元以上者，即不能領老年給付。因此有許多人因排富條款而不能領敬老津貼。

　如今，兩項敬老津貼納入國民年金後，因為國民年金排富條款的規定放寬為，如果個人所有之土地及房屋價值合計新臺幣500萬元以上，但是土地之部分或全部被依法編為公共設施保留地，且因政府財務或其他不可歸責於地主之因素，而尚未徵收及補償者；或是該房屋土地是屬個人所有且實際居住唯一之房屋者，其土地公告現值及房屋評定標準價格合計得扣除400萬元。

　由於國民年金多了「得扣除400萬元」條件，只擁有一棟房子且目前屬自用的人，就可扣除400萬元後仍符合「近1年個人綜合所得總額合計新臺幣50萬元以下，或個人所有的土地及房屋價值合計在500萬元以下者」，就可取得老年年金的給付資格。

醫療險 依需要購買才聰明

工商時報/陳欣文
2008.10.06

　近期保險公司掀起終身醫療險的停售風潮，不過，現在的醫療險保單已有四大類，且費率和內容差異很大，消費者可根據手上的資金和本身的需求，規劃和自己最「速配」的醫療險保單。

　醫療險保單越來越多種，以有沒有壽險成分來分，傳統的終身醫療和主流的帳戶型醫療險有壽險成分，所以保費比較貴，另外的倍數型和焦點型則因沒有壽險保障，所以保費明顯便宜許多。

　但是保費多少不表示商品好壞，回歸本身需求才是聰明買醫療險的最佳方式。以保費較便宜的倍數型和焦點型醫療險為例，前者是指最高給付採日額倍數計算，例如投保日額1000元的保戶，最高給付到日額的3000倍，也就是在300萬元內來給付保險理賠金，和帳戶型醫療險很像，唯一的差別在於，帳戶型扣除用掉的醫療給付餘額成為壽險保障，倍數型則則不再提供身故保險金。

　倍數型醫療險在保費支出上，比帳戶型醫療險約便宜4成以上不等，依各家保單不同而略有差異。以富邦人壽的倍數型及帳戶型醫療險來比較，費用最高差48％。

　而如果本身壽險保障已經夠了，其實透過倍數型或是焦點型來強化醫療險保障就可以了。例如焦點型醫療險強調，主要就保障保單列出的多項重大疾病，一旦確定罹患的話，投保金額多少就賠多少，但是同時保單也終止，可以解決因為這些重大疾病對於家庭造成的短期經濟壓力。

　這類保單就很適合用來作為補足重大疾病或是癌症險的缺口，因為這類保單確實在發生重大傷病的時候，可以作用，但是畢竟邁入老年的住院醫療和治療等費用也不能輕忽，所以最好先有終身醫療險，再把這類保單當作第二張「強化版」。

勞國保年金》勞保給付 優於國保

經濟日報/郭玫君
2008.10.06


勞保年金保險與國民年金保險雖然都是社會保險，但適用的對象不同，勞保年金是勞工有工作時參加勞保，在發生失能、老年或死亡保險事故時，勞工或其遺屬可以每月領取金額的給付；國民年金則是為無工作者辦理的保險，勞工失業時則參加國民年金。

在給付方面，兩者也有很大的差異。首先，勞保提供較多的給付項目，「普通事故」方面包含生育、傷病、失能（年金或一次金）、老年（年金或一次金）及死亡給付（年金或一次金）；「職業災害」則包含傷病、失能（年金或一次金）、死亡（年金或一次金）及醫療給付。但是國民年金僅有身心障礙、老年及遺屬年金。

此外，勞保年金的投保金額是依照工作所得，最高投保金額可達第22級43,900元，但是國民年金的投保金額卻採用固定金額17,280元，經計算後勞保年金的給付金額較高。

依照國民年金法規定，在明年元旦勞保年金修正案上路後才領取老年給付的勞工，如果領的老年給付年資超過15年，就不能再參加國民年金；如果是在國民年金開辦後15年內所領的勞保給付年資沒有超過15年，而且沒有超過65歲，還是可以參加國民年金。

這項法令規定讓許多藉齡退休的勞工擔心，是否應該在勞保年金上路前先退勞保，一次領完老年給付後再加入國保？或是留在勞保累計年資，幾年後再領勞保年金更划算？

勞工應該依照自己的投保狀況，仔細精算，「勞保一次給付＋國保」與「勞保年金」何者對自己更有利，一般來說，繼續留在勞保等到60歲再按月領年金，最後領取的金額會更多。且因為勞保保障給付的項目更多，投保薪資也較高，因此除非勞工急需一筆錢，專家多半建議留在勞保、累計勞保年資。

假設王先生60歲，勞保年資30年，若他選擇60歲領取勞保老年年金，他加保期間最高60個月的平均投保薪資是29,750元，則他60歲後每月可領取的金額是29,750×30年×1.55%=13,834元，若以平均餘命22年計算，他到82歲時共領取了365萬2,176元。

如果王先生選擇了先請領勞保老年一次給付再加入國保，因為一次請領的平均薪資是採計王先生退休當月前三年的平均投保薪資3萬元，因此他一次請領勞保老年給付的金額是3萬元×45個月=135萬元。

待領完勞保老年給付後，又加入國保五年，65歲後可每月領取17,280×五年×0.65%＋3, 000元=3,562元，到了82歲時他可領取72萬6,648元，若加計勞保一次給付和國保五年的錢，總共只能領207萬6,648元。因此王先生留在勞保選擇領老年年金會更有利，退休金將多了百萬元以上。

錯誤遺產稅規劃 稅更多

經濟日報/吳碧娥
2008.10.06


錯誤的遺產稅規劃，將讓遺產稅負不減反增，南區國稅局發現一起不當租稅規劃，先生在生前兩年贈與金錢給妻子，結果這筆生前贈與被併回遺產課稅，而太太因以受贈財產償還借款，導致死亡當時沒有未償債務，不能主張從遺產總額中扣除。

南區國稅局最近發生一起案例，甲君在90年死亡，但死亡前兩年內曾把銀行存款5,000萬元贈與給妻子乙君，乙君便將這筆錢全數償還自己向銀行的借款，之後也在91年去世。

南區國稅局核定甲君遺產稅時，發現甲君是在死亡前兩年進行贈與，依據遺產及贈與稅法第15條規定，便將這5,000萬元銀行存款視為甲君的遺產，併入遺產總額課稅。而乙君遺產稅部分，因其受贈的銀行存款5,000萬元，已在死亡前用以清償其銀行借款，所以在乙君遺留下來的遺產中，已無受贈於甲君的5,000萬元，不能列入乙君的遺產中，且因乙君的銀行借款在她死亡前已清償完畢，所以也不能主張未償債務扣除，雖然繼承人不服提起行政救濟，但仍經最高行政法院判決敗訴。

南區國稅局解釋，受贈人於受贈財產後，即擁有使用權，如果等到受贈人死亡時，受贈的財產已不存在，就沒有課徵遺產稅問題。根據遺產及贈與稅法第16條第10款規定，被繼承人死亡前五年內，繼承的財產已納遺產稅者，不計入遺產總額，前提是該財產必須於被繼承人死亡時仍屬其所有。因此，若乙君將受贈存款用於清償負債，死亡時銀行存款及債務均不存在，就不適用不計入遺產總額及未償債務扣除額的規定。

安永會計師事務所會計師呂旭明分析，甲君夫妻遺產稅的案例，就是典型的不當租稅規劃。其實首先，甲君若知道自己身體狀況不佳，不應該輕易進行財產的重大移轉，否則一旦無法活過兩年，贈與給太太的財產反而要併回遺產課稅，太太還不能主張行使夫妻剩餘財產請求權，遺產稅負不減反增。即使甲君已將存款贈送給太太，乙君若知道自己也不久於人世，可以把5,000萬元先拿去買豪宅或金店面，未來只要用土地公告現值計算遺產價值，若土地的公告現值約2,000萬元，遺產金額將從5,000萬元現金大幅降低為2,000萬元，加上乙君在銀行仍有5,000萬元的未償債務，也可以申請從遺產總額中扣除，總計可減少8,000萬元的遺產價值，達到雙重節稅的效果。

民法將修 不養父母親 不得分遺產

自由時報/項程鎮
2008.10.06

現代社會時而出現不孝子女在父母生前揮霍成性、或離家出走，不顧父母死活，未盡扶養責任，等到父母過世，發現留有鉅額財產，才冒出來爭遺產，引發倫常爭議。對此，法務部在民法增設「掃地出門條款」，最近獲民法繼承編研究修正委員會通過，未來立法後，不孝子女將無法繼承遺產。

草案增訂 掃地出門條款

上述規定堪稱民法施行近八十年來重大變革，草案文字經過三年研修，由前大法官戴東雄主持的民法繼承編研究修正委員會，規定在民法第一一四五條第一項第六款；法務部認為新法對傳統孝道和社會風氣將有正面影響，目前正彙整各界意見，預計最快年底將草案送行政院審議。

對此，學界和律師界幾乎都支持增訂「掃地出門條款」。文化大學法律系教授、美國聖路易華盛頓大學法律學博士許惠峰表示，民法雖在第一○八四條第一項規定「子女應孝順父母」，但只具宣示性質，上述草案可將傳統孝道落實在社會生活中；德律聯合法律事務所律師呂偉誠認為，草案立法意旨良善，未來執行要件應力求周延，以減少訴訟糾紛。

法務部官員指出，現行民法第一一四五條條文將侮辱、虐待、殺害、詐欺父母及被繼承人，或偽造、隱匿遺囑等情形時，父母或被繼承人有權取消遺產繼承權，但對於未盡孝道、置父母生計於不顧的子孫，則未明文規定可將他們「掃地出門」，顯見立法不周延。

不孝子女 將喪失繼承權

此外，目前條文連侮辱父母都可做為取消遺產的事由，但比侮衊雙親更嚴重百倍的棄養父母，卻未能列入繼承權喪失事由，此部分也不符比例原則。

台北市九十年間發生一起遺產糾紛，一名蘇女士四十年前被收養，養母認為她數十年來對娘家不聞不問，未盡子女奉養責任，因此養母在養父過世後，主張養女蘇女士沒有繼承權。未來草案若順利獲立法院三讀通過，法院即可直接援引新法，判決未盡孝道子女無繼承權。

此外，若有嚴重故意傷害父母等情節遭法院判決確定，也構成無繼承權的要件。

明文規定 兼顧倫常公義

法務部提醒，若要證明有繼承人不扶養雙親的情形，其他有權繼承遺產者，須提出遺囑、書面、錄音、錄影等以證明父母確實不願提供遺產，然後由法院做實質審查。

最高法院七十四年台上字第一八七○號判例，曾提及不扶養父母無法繼承遺產，但我國是成文法國家，「司法造法」效力仍比不上法律明文規定，對不孝子孫的拘束力和警示作用也遠比法律明文差很多。

南山保戶如何自保

聯合報/陸倩瑤 孫中英
2008.10.06

南山人壽母公司、美國國際集團（AIG）將切割出售海外資產求現，如果AIG未來決定出售南山人壽股權，代表南山人壽要換新東家，保戶權益會有什麼影響？

Q：我是南山人壽的保戶，現在感到不安，要做保單解約嗎？

A：做保單解約，尤其是解約預定利率超過百分之四的傳統壽險保單，是不智的做法，南山人壽目前沒有財務危機，保單清償能力也沒問題。

保戶現在解約，不但沒有保障，解約金頂多只有已繳保費的一半，損失保費。

Q：我先用保單去質押貸款，避免「血本無歸」如何？

A：保單質押借款必須付利息，借款利率平均在百分之六，借款後要付利息，保單有效期間，保費也要繳。

即使未來南山人壽易主，原保單也有效，保戶不會「血本無歸」，利息還是要付給新東家。如果沒有資金需求，沒必要辦理保單質押，否則白白損失利息。

Q：若南山人壽換人做，新東家接手後還承認我的保單權益嗎？

A：新東家若進駐，勢必改組董事會、建立新團隊，調整經營策略，可能改變保戶的保單內容，例如主張提前解約，或以「保單轉換」方式要求原有保戶做保單轉換。

不過，新保單契約必須取得保戶同意才能成立，保戶有權利主張接受或不接受。

金管會保險局主祕吳崇權說，保險公司易主，保險局都會要求新東家「優先維護既有保戶權益」，儘量不做保單轉換，否則保險局會介入協調。

Q：如果還是出現保單爭議，我有那些管道可以申訴？

A：保戶可以向金管會保險局和財團法人保險事業發展中心申訴，金管會主要接受「非理賠」爭議案；和保單理賠有關的，則要找保發中心。

Q：AIG發生財務問題，台灣南山人壽會倒嗎？

A：南山人壽是AIG旗下財務獨立的子公司，目前沒有倒閉的問題。但未來AIG如出割海外資產換現金，南山人壽可能被出售。

Q：南山人壽事件會動用保險安定基金嗎？

A：依保險法第一百四十三條之三，要動用保險安定基金，必須這家保險公司面臨被「主管機關接管、勒令停業清理或解散重整」，南山人壽目前正常營運，不會動用到保險安定基金。

職涯規劃》退休金理財趁早規劃

經濟日報/賴盈如
2008.10.06


全球經濟動盪、通膨加劇，為了日後能享有優質的退休生活，最好儘早做好退休的理財規劃及管理。

「愈是經濟不景氣，愈要提早妥善規劃退休金。」中小企業協會秘書長戴麗芬說。

日前，在行政院勞工委員會舉辦的「勞工退休法令及理財規劃」宣導會上，退休基金協會秘書長吳哲生建議，受雇者除精簡生活支出，倚賴企業主依法提撥外，更需因應勞退新制的相關規定，了解自己的退休需求，審慎做好理財規劃。

勞委會勞動條件處處長孫碧霞提醒，受雇者必須清楚了解，勞退新制的相關配套法制，例如勞保年金、國民年金，與舊法不同之處，以保障自身權益，並應投入心力，推估及安排退休金來源。

勞委會勞動條件處科員賴彥亨從專業立場分析，勞退新制「確定提撥」的設計，不同於勞退舊制依照公式推算金額「確定支付」，不像過去領清退休金時，比較接近當時的物價水準，能抗通膨。

因此，「勞退新制下，影響退休金額的關鍵，將會是勞工投資運用這筆資金的績效。」

他建議，受雇者應估算個人的退休金缺口，學習善用退休金制度，規劃且管理退休金及相關的投資收益。

「退休金要達到工作所得的70%！」孫碧霞引用1994年世界銀行相關報告指出，現在是講求「尊嚴勞動」的時代，勞工應關切自身的「就業安全、工作安全、所得安全」，尤其要做好年老退休金的理財規劃，達到所得安全，以保障個人及家眷的未來生活。

進門客人 沈慧英一個都不放過

自由時報/卓怡君
2008.10.06

在DAKS專櫃銷售長達20年的沈慧英，一談到工作就眉開眼笑，在她身上找不到對工作的疲憊與倦怠，她擁有近十名、交情達七、八年的麻吉客戶，每年為她帶進至少300萬元的業績。

沈慧英的銷售哲學是「絕不錯放任何一位消費者」，只要有客戶走進專櫃，愛怎麼試穿都可以，就算不買也沒關係，因為她服務態度佳，靠櫃客人成交率極高，讓她成為年輕櫃姐心中的偶像前輩。

沈慧英商科畢業後，一開始到福華名品擔任收銀員，但她發現，收銀員領死薪水，但專櫃小姐只要銷售能力好，薪水馬上三級跳。喜愛旅遊的她，希望能夠賺更多錢，實現國外旅遊的心願，因此，半年後轉業到DAKS站櫃，靠著她的親切服務，業績表現不錯，薪水果真比收銀員多了三、四倍；這一待，就是20年。

DAKS為英國經典格紋代表品牌，客單價平均1萬1,000元至1萬2,000元之間，屬於高價位品牌，年齡層較高，約在50歲左右。沈慧英表示，以誠待人、站在客人的立場推薦商品，絕對是銷售人員最基本的準則，像不久前她得知，百貨公司在DAKS服裝秀過後，即將打出滿千送百活動，她便提早告訴客人，在服裝秀時採購不會有滿千送百優惠，但會得到獨家贈品，讓客人權衡兩者的差別，以誠實的態度獲得主顧客信任。

也因為她的熱誠，累積忠誠主顧客，當沈慧英業績清淡時，打電話給這些主顧客，主顧客聞訊就上門幫她衝業績，她平常也下足工夫，每週固定打電話問候，維繫彼此情誼。

沈慧英說，只要進到工作的百貨賣場，她心情就自動High起來，她很喜歡和客人互動，一整天下來，時間過得特別快，最近她被調到人潮最多的太平洋SOGO忠孝本館，更是如魚得水，人潮等於錢潮，每天忙得不亦樂乎。

今年初，沈慧英在朋友邀請下參加某保險公司尾牙，她聽了超級業務員分享陌生拜訪四處碰壁的心得，令她內心頓時激動無比，她說：「一想到站櫃時都是客人自己上門，我怎麼可以不珍惜反而擺臭臉把他們趕出去？」

所以，沈慧英下定決心要對客人更好，並且不時鼓勵其他同事，以更多的熱誠迎接每一位上門的消費者。