新國庫券搶手 幾分鐘就賣完

聯合報/國際中心
2008.09.19


聯準會因為解救金融機構需要資金，經由財政部設立新的國庫券拍賣籌資，而華爾街則因為原有國庫券成為避險天堂而搶手，經紀商對這新的國庫券也非常捧場。

財政部在聯準會的要求下，在周三推出全新的400億元現金管理國庫券（cash management bills），僅在幾分鐘之內就完成拍賣。財政部官員說這是幫助聯準會改進它的資產負債表。財政部這個新的「輔助金融專案」，是在聯準會提供850億元貸款以解救美國國際集團（AIG)後幾小時推出的。聯準會將擁有AIG80%的股權。

加州州立大學韓裔經濟教授宋萬松（Sung Won Sohn，音譯）說，將有更多的債務放在政府的資產平衡表中，「很明顯的，聯準會既承諾這些行動，就須擴大它的資源，結果就是請印鈔機製造資金。」

據粗略的估計，各種救急資金及承諾貸款至今已達9000億元，包括財政部本月稍早答應對房地美（Freddie Mac）及房利美（Fannie Mae）注入的2000億元。這次的國庫券是財政部與聯準會想出的新工具，以化解信用危機，但也加深納稅人的風險。

因擔心金融機構的穩定，對含有AIG或雷曼兄弟在內的貨幣市場基金安全性也擔憂，投資人搶購國庫券、黃金及其他低風險的資產。華爾街的經紀商經由聯準會的短期債券借貸管道（Term Securities Lending Facility，TSLF），投標借款金額升高。

17日在TSLF的投標，因競爭激烈，利率由最低0.25%飆升到3.0%，借款金額達到350億元。聯準會在3月開始推出這TSLF管道，讓華爾街的金融機構以風險較高的資產來交換國庫券。

財政部新的國庫券多數是短期性的，分析師說它的設計顯然是為吸引目前受驚的投資人，他們只想趕快找個短期流動性高的國庫券。財政部說這專案是應聯準會特別要求而設立的，並說預期這只是短期性的措施，但不願猜測會持續多久。

我IT競爭力 躍升全球第二


經濟日報/何蕙安
2008.09.19


商業軟體聯盟（BSA）昨（18）日發表2008年全球IT產業競爭力指數，台灣IT產業在研發環境指標成績位居全球第一的強勢帶動下，今年台灣的全球IT產業競爭力表現超越日本、南韓、英國、澳洲等國，從去年第六名躍升全球第二、僅次於美國。

這項研究報告由BSA委託經濟學人信息部（EIU）調查全球66國的IT產業，昨天公布結果，BSA副總裁暨亞洲區域總監Jeffery Hardee分析，台灣排名竄升到第二，主要是研發環境的評估方法有所改變，去年採計所有的專利數，今年更精確到只計算關於IT的專利，台灣才脫穎而出。

Hardee指出，台灣平均每2,000人就有一項IT專利；每百人就有高達512美元的研發經費，在亞洲僅次於日本的707美元，研發環境項目更勇奪全球第一。

不過，在EIU考量的「整體商業環境、法律環境、IT基礎建設、人力資本、研發環境、與政府對於IT產業發展的支援」等六大指標方面，台灣僅研發環境項目成績亮眼，人力資本因國內理工學生數量少、排名第七；其餘項目排名分別在19名到28名之間，表現差強人意。

Hardee分析，台灣對外資態度友好、政府行事有效率、法律環境堪稱公正，是台灣商業環境的強項；但兩岸關係與台灣政局不穩定，是外資在台經營一大隱憂。

IT基礎建設部分，台灣有六成人口使用網路、擁有電腦，但電腦普及率仍不夠出色，遜於其他亞太國家。但Hardee認為，台灣的行動電話普及率100%，加上正在進行的目標全台行動上網的「M台灣計畫」，台灣IT基礎建設精采可期。

至於最令人憂心的是「法律環境」與「政府支援」，前者因降低的盜版軟體使用率，卻敵不過嚴重的網路盜版、藥物與教科書版權侵害問題，排名僅升到第27名；後者更滑落九名到第28名。Hardee指出，主因政府有偏袒本土IT硬體公司的傾向，不夠中立，影響外資投資意願。

國際信評喊讚 雙率調控 台灣央行冠亞太

工商時報/陳碧芬、薛孟杰
2008.09.18

　全球金融市場面臨重重挑戰，各國央行的把關要角愈加突顯。國際信評機構比較亞太區國家近況，認為台灣的央行確實表現優異，從實質以貨幣政策妥適調控流動性，到喚回股匯市場信心，均已展現實際成效。

　惠譽亞洲主權評等主管麥克名(James McCormack)指出，相較於亞洲新興國家雜亂無章的貨幣政策，台灣的央行在政策上是成功的，央行的雙率政策，也比其他亞洲國家來的成熟且有彈性，為台灣潛在的經濟下挫擋掉許多潛在的衝擊。

　「以近來的金融亂象來看，亞太區國家在流動性問題上都倒了一輪之後，才會輪到台灣出問題吧」，惠譽國際信評資深副總經理李信佳說，反而是與台灣相當競爭的韓國，因其政府與央行處理韓元匯率、外匯存底管理上頻頻出包，在這波表現最糟，也是目前金融系統性最脆弱的國家。

　穆迪經濟網國際分析師Bhattacharyya也指出，韓國央行為了保衛韓元匯價，今年動用了185億美元的外匯存底，不僅沒有成功，而且還造成經常帳赤字、實質利率轉負，經濟成長動能疲軟，物價通膨幾乎失控。同時，印度、尼尼、馬來西亞和菲律賓的央行，9月以來也想要步此後塵，進入匯市干預，授與政府主權評等的國際信評機構，因而對此提出警告。

　今年稍早各國致力於對抗通膨時，麥克名表示，台灣的表現最為適中，避免排入亞太區前10大高通膨國家名單，而台灣的央行善用新台幣匯率和利率政策，讓扣抵通膨後的實質利率仍能維持正數，反映出央行施展貨幣政策相當有經驗。

　麥克名分析，亞洲各國先前的政策反應遲緩，現在有些央行想採取貨幣升貶來抵禦通膨，卻全吃到苦頭，包括外匯存底大幅流失，國際競爭力下降，升息受制於景氣不佳而裹小步，使得政策都失效了，韓國、越南都是實證。

　李信佳說，受到全球金融風暴牽連，多數亞太國家都在傷腦筋流動性問題，台灣完全沒有流動緊縮的疑慮，央行此次調降存準率全然是為了穩定軍心，挹注投資市場的信心，事實也證明央行的措施是有效的。

　馬英九總統昨晚與國民黨立委餐敘，根據轉述，多位立委建議應以救股市為首要，才能迅速恢復民眾信心，立委並建議央行應調降利率。劉揆則指出，他會立即就此事與央行總裁彭淮南研議是否可行。

　立院即將開議，馬英九總統昨日繼續約見國民黨籍立委，由於應邀立委為立院經濟、財政委員會成員，立委對於當前國內財經情勢有許多看法，發言相當踴躍，會議從下午六時一直進行到九時多才結束。

　根據轉述，包括羅淑蕾、邱鏡淳、林益世等多位立委都認為，民眾對經濟的信心大多來自股市，受國際金融風暴影響，台股這段時間，三百萬位股民中，虧百萬以上者比比皆是，因此要恢復民眾信心，必須優先從救股市著手。

虧怕了 亞洲基金短期不救美市

聯合報/國際中心
2008.09.19


美國金融市場的巨變促使投資者轉向被認為最安全的美國政府債券。然而，這也使許多銀行和金融機構難以獲得短期現金。亞洲分析師認為，亞洲主權基金過去投資美國吃虧太大，短期不會進場救市。

過去，美國金融機構喜歡外國投資者的資本。但韓美銀行前執行長孫文松（Sung Won Sohn，譯音）說，亞洲投資者由於投資美國金融公司吃了大虧，現在不會大批進場，「他們怕得要命，亞洲人不會來美國救市」。

中國一些分析師持相同看法。上海獨立金融分析師謝國忠說，中國主權基金「中國投資公司」過去18個月投資美國損失太大（尤其是投資黑石基金和摩根史坦利），「它被咬了幾口，害怕了」。自中投購入之後，黑石和摩根史坦利股票下跌超過50%。

澳洲麥格理銀行 (Macquarie Bank)駐北京分析師許保羅（Paul Cavey）說﹕「購買更多表現不好的資產，政治上太敏感。」

他還說，中國官員也不允許中國的銀行買斷美國金融機構，因為缺乏經驗的中國銀行家經營這種複雜機構在技術上太困難，「中投或中國某大銀行購買陷入困境的美國金融公司的股份，也是可能的」。

謝國忠說，亞洲、中東的其他主權基金也會同樣擔憂，「華爾街那些傢伙的信用有問題」，他們最近一次拯救西方金融機構時，「他們確信這些是暫遇到困難的好公司」，如新加坡政府的主權基金2006年12月對美林證券投資44 億元，「損失慘重，此次他們比較不願」介入美國市場。

日本一些分析師持較長遠的看法，瑞士信貸銀行東京首席經濟師白川浩道說﹕「未來6至9個月會繼續困難，人們認為美國市場不是一個好投資場所，但這只是短期的」，同時「投資者退而觀察形勢是否穩定」。

他還說，一個正面看法是，美國處理金融市場問題的速度比日本要快得多，「美國要靈活得多」。

日本經濟學家為美國政府援救美國國際集團（AIG）感到鼓舞，法國巴黎銀行駐東京高級分析師丸山義正說，「如不這樣做，國際投資者會擔心美國市場，此一行動是確保國際投資者信心的關鍵」。

股市動盪 債券基金獨紅

經濟日報/白又仁
2008.09.18

近期全球金融市場面臨經濟景氣衰退、股市行情頻頻破底，防禦性資金轉進債市避險，債券基金績效一路走高。

放眼基金市場一片綠油油的績效中，唯獨債券基金獨紅仍呈正報酬，尤其以成熟政府債市表現最為亮眼。

資產管理業者表示，美國經濟仍有許多考驗要面對，除了重量級企業財報外，包括聯準會主席柏南克、柯恩等聯準會重要官員亦發表經濟談話，屆時將增添金融市場的不穩定性，為了避免股市的震盪加劇，防禦性的政府債券資產不可少。

二房回歸美國政府監管，美國Fed金援AIG，都意味美國政府將強力捍衛金融秩序，具有鼓舞投資人信心。

先前遭利空波及的美林政府債GNMA指數，9月8日大漲1.01%，利差更驟減46個基本點至83個基本，加上美元持續升值，使雷曼政府債GNMA指數過去一個月上漲5.47%，高於摩根大通美國公債指數3.80%、美林房地產抵押債指數3.31%，績效位居各類債券指數之冠。

富蘭克林投顧表示，受政府信用擔保、屬於官方組織的美國政府債GNMA，資本結構中無普通股與特別股的企業或私人投資人，債券本金與利息完全由美國政府信用擔保，幾無清償風險，因此債信等級可與美國公債相比擬。

目前股市短線波動仍大、景氣能見度不佳，建議將GNMA納入投資組合中，可提供資產較充分的保護，同時掌握利差持續收斂的補漲空間。

由於油價大幅回跌，化解通膨惡化疑慮，復華全球債券基金經理人吳易欣指出，只要通膨趨緩，美國公債通常為正報酬，從1990年代以來，三次通膨趨緩期美國公債指數平均報酬率為12%，今年下半年以來僅上漲2%。

友邦美國雙核心收益基金經理人蘇耿賢分析，保守型投資人，可以政府債為主的債券型基金為主；偏向穩健或較積極的投資人，除了核心可以美國公債為主外，在衛星布局亦可以票息相對較高的美國高收益債券基金，或是以美國高收益債券為主的全球高收益債券基金。

躲避金風暴 鈔票暫多抱

聯合晚報/嚴雅芳
2008.09.18

蔡家最近大鬧家庭革命，主要是蔡先生想要藉著這波國際金融風暴，看好危機及轉機，逢低進場作投資，認為長線下來鐵定賺錢；但蔡太太被一連串的國際股災嚇怕了，她堅持現金為王，不願讓這幾年好不容易存下的一筆錢，白白葬送在風暴之下。眼看國際金融風暴仍未停歇，蔡家內的風暴也有持續擴大的趨勢。

就連人稱「金融巨鱷」的索羅斯也直言「這是1930年代經濟大蕭條以來，最糟糕的金融危機」。雷曼破產、AIG面臨財務困難，一連串的國際金融風暴，讓投資人傻眼，全球股市雲深不知處，信用擴張乘著金融創新的翅膀，威力加倍，有愈來愈多的市場專家，提醒投資人要提高手上的現金部位，即便考量危機入市，仍應妥善配置股、債、現金比例，平心靜氣待風暴過去。

台証投顧協理吳鎮宇表示，全球股市從去年中以來迄今，修正幅度持續擴大，原本以為影響有限的次貸風暴，如今看來卻是經濟向下翻轉的信號彈，全球經濟黑暗未見曙光。

信貸危機蔓延，影響層面由房地產、金融業擴散至消費層面，近期各國經濟數據普遍欠佳，包括美國、日本、歐洲三大經濟體同步陷入危機。吳鎮宇認為，握有現金該是現階段最佳策略選擇，畢竟還沒見到黎明前的曙光。不過，把焦距拉近一點，或許心態上該保守、不是悲觀。

首先，隨油、金、農作物和基本金屬價格明顯回檔，通膨問題獲得紓緩。其次，中國政府有意將調整政策腳步，可能方向包括挽救股市、上調能源價格、減少中小企業稅負和放寬信貸等財經措施。

另外，美國11月將舉行總統大選，可預期政策牛肉將紛紛端上桌，美、中有機會受惠政策激勵，與之連動性高的台灣，也可等待跌深反彈的契機。

一銀投顧資深經理潘秉純認為，不論積極型或是保守型的投資人，現階段資產配置都宜有相當比重的現金，建議保守型投資人現金比重拉高至4成，另外，股債市資金各3成，積極型投資人手上也該維持2成現金，債市也該有3成水準。

戰勝保險公司》癌症減輕疼痛治療 應理賠

經濟日報/邱金蘭
2008.09.19


阿珍（化名）在83年投保終身防癌健康保險，92年3月經醫院診斷為「原發不明的惡性腫瘤併多處骨移轉」，之後陸續住院治療，都獲得保險公司理賠。

但92年11月開始，阿珍四度住進安寧病房後，再向保險公司申請癌症住院醫療保險金理賠時，被保險公司以「無治療癌症」為由拒絕理賠。

保險公司認為，終身防癌健康險保單條款第16條約定，本契約各項保險金的給付，限於被保險人治療癌症，對於其他疾病或傷害所致的事故不負給付責任。

阿珍從92年11月後四度住進安寧病房，其病症為「食慾不振、意識混亂、失眠及虛弱無力」，這段住院期間，並未針對「癌症」治療，不在保單保障範圍，因此無法理賠。

保險公司並表示，壽險公會雖然曾在93年12月發函給各保險公司，若保戶屬於安寧緩和醫療條例第3條第1款的癌末病患，並入住符合安寧病房設置標準醫院所設的安寧病房，保險公司應給付。但基於法律適用的安定性要求與不溯及既往原則，保險公司對此案實在難以給付。但阿珍認為，減輕疼痛原本就是一項重要的治療行為，如果為疼痛的緩解所採取的醫療行為不算治療，那麼像因頭痛、牙痛、經痛等所採取的行為，是否也不算治療行為？對於保險公司的認定，阿珍不服氣，於是向保險事業發展中心申訴。

保發中心調處認為，阿珍從92年11月住進安寧病房所採取的治療，都是癌症引起疼痛的治療方法之一，因此與終身防癌健康險保單條款第16條約定並沒有衝突，保險公司不應拒賠。

況且，壽險公會已在93年12月發函各保險公司，說明有關安寧病房的給付原則依據從新從優原則，建議保險公司給付癌症保險金。

此案提醒保戶注意，癌症病患住進安寧病房，除非保費估算時將安寧病房發生率特別排除，否則就應給付。金管會也在94年4月發函，對於癌症保險商品住院醫療保險金的理賠申請，保險公司應確實依契約條款約定辦理，如果保險公司已在費率基礎反應入住安寧病房的發生率，就不能拘泥於條文的文義，拒賠或另訂不同的給付標準。

95年10月修訂的住院醫療保險示範條款也作了相同的規定。由於相關法令對於這類案件都已明確規定，現在多數保險公司都不會再拒絕理賠，因此保戶若面臨類似情況卻遭拒賠，一定要據理力爭。

校園意外多 學保…不夠

經濟日報/蔡靜紋、洪凱音
2008.09.18


各級學校陸續開學，但根據教育部軍訓處統計，過去幾年校園安全通報事件中，每年光是意外事故就有六、七千件，壽險業者因而建議，在學生保險之外，父母也該從壽險、健康或意外等商業保險加強子女的人身保障。

一般而言，小朋友的保險，在幼稚園至高中階段由公辦的學生保險提供保障，各縣市保額以最高100萬元為標準。保險公司表示，14歲以下的小朋友，商業保險的保額以不超過200萬元為限，年齡愈小，保費愈便宜。

以學生保險來說，除高雄市由國華人壽承保，其餘均由國泰人壽承保，包括台閩地區和台北市從「幼稚園至高中」的學生團體保險，以及台閩地區、台北市、高雄市的托兒所幼童團體保險，等於台灣頭到台灣尾有390萬名學生的學生保險是由國壽包辦。

據教育部統計，近兩年學保的死亡理賠件數約500件，殘廢理賠件數約110件，醫療理賠件數共約11萬件，可見校園安全仍有提升空間。有鑑於此，國壽近期已開始推出多項校園安全活動，打算透過各項「損害防阻」計畫，從根本加強學童在校園內的安全。

對於父母如何為子女加強保險，保誠人壽表示，由於兒童不需要負擔家庭經濟，且兒童罹患疾病或發生意外的機會較其他年齡層高，因此父母親為子女購買的第一張保單，建議可以從醫療險開始，善用孩子年齡小、保費相對便宜的特性，儘早為孩子規劃完整的疾病和意外醫療保障。

目前只要出生滿15天且健康出院的嬰兒、申報戶口後取得身分證字號，即可投保。

除學生人身保障，愈來愈多父母為子女提前準備教育基金，保誠人壽表示，子女教育金是沒有時間彈性的，孩子一旦到了就學年齡，該花的註冊費、學費、補習費就會接踵而來。面對高學費挑戰，時間是最能掌握的變因，透過投資型保單等商品愈早開始，計畫愈容易成功。

國保年金》家庭主婦 65歲也能按月領錢

經濟日報/陳亮諭
2008.09.18

國民年金（簡稱「國保」）將在今年10月1日實施，宣告全民投保的時代到來！即使是全職的家庭主婦（主夫），65歲後也能按月領得一筆錢。

年滿25歲 可納國保

「我適用國民年金嗎？」這是不少人心中的疑問，依規定，國保主要納保對象為滿25歲、未滿65歲，未參加勞工保險、農民保險、公教人員保險、軍人保險的國民。

一般上班族有勞保、農民有農保、老師及公務員有公教保、軍人有軍保。若以工作當分水嶺，沒有工作者，如家庭主婦（主夫）、失業者、25歲以上未就業學生及設有戶籍的外籍配偶等，都是國保強制加入的對象。

攤販、打零工、沒有勞保的企業雇主或負責人、在五人以下的公司上班未有勞保者，雖有工作賺錢，因沒有加入任何社會保險（軍公教及勞保者），也必須加保國民年金。

國保開辦15年（民國112年）後，領取勞保老年給付者就不能加入國保，但目前針對退休勞工的例外情況，符合下列兩項條件者也能加入國保。

退休時若未滿65歲，在98年1月1日勞保年金實施前，已領取勞保老年給付一次金的人；或98年1月1日勞保年金實施後至112年9月30日止，領取勞保老年給付且勞保年資未達15年者，都可納入國保。

人生各時期遭遇不同，25歲至65歲間，為事業衝刺但也面臨成家立業、生兒育女，全心作全職媽媽或爸爸，數年後再重回職場幾年，有可能被裁員成為失業者，因此在人生各階段，利用不同的保險制度轉換加保，可以讓後半段人生更有保障。

以阿珠為例，22歲大學畢業即投入職場工作拚事業，這段時間投保的是勞保，共八年，在30歲終於找到好歸宿，結婚生子，為了扮演稱職的媽媽及妻子，卸下過去在職場叱吒風雲的女強人身分，專心相夫教子，這段期間可以投保國保；待孩子唸國中時，共12年，這時42歲的阿珠重返職場，又在職場上打滾了八年，這段期間再投保勞保。

因公司人事調整，50歲時，阿珠被迫離職，回家待業，再當三年家庭主婦，這時候又可以投保國保，共三年；充電之後，53歲時，阿珠再次就業，並續保勞保，直到60歲退休。退休時，阿珠可就23年的勞保年資，申請勞保老年年金，直到過世為止。

阿珠退休後，再轉投保國保，五年後，阿珠65歲，可以就20年的勞保投資年資，申請國保年金，同樣直到過世為止。阿珠同時有了勞保和國保的雙重保護，可以安穩充實地度過退休人生。

不須申辦 直接納保

因為生涯的規劃，像阿珠這樣時而工作，時而待業或就學的人很多。例如，上班族想停職停薪出國遊學一年，只要在國內設有戶籍，仍會被納入國保；但若採取留職停薪，因公司保有該職位，還是屬於勞保的投保範疇。

若長期在國外或大陸地區工作，依戶籍法第20條規定，出境兩年以上應為遷出登記，就不會有勞保及國保。

時下流行的SOHO族，有些會寄保在工會或掛保某公司名下，不能加入國保。在職勞工無法退勞保加國保，因國保不需申辦手續，勞保局會主動篩選符合國保被保險人資格對象，自動寄發繳款單給被保險人。

至於在勞保年金實施前，已領勞保老年給付，再受僱參加勞保職災保險者，現階段國民年金實施方向是偏向可加入國保，不過仍未有明確白紙黑字的細則公布；但若是在勞保年金實施後（98年1月1日），領了勞保老年給付且年資超過15年，即無法參加國保。

近60家藝人工作室 低報利潤

經濟日報/吳碧娥
2008.09.19

台北市國稅局日前查核轄內近60家中小型藝人工作室和經紀公司，發現幾乎都使用錯誤的行業代號申報營利事業所得稅，造成低報利潤，經國稅局調整所得超過5,000萬元。

台北市國稅局副局長許春安表示，藝人工作室或經紀公司的營業項目，是提供旗下演藝人員參與電視節目，或其他各項活動主持、戲劇演出或代言等，如果藝人工作室或經紀公司未能提示帳簿文據供國稅局查核，將依「人力派遣」（行業代號為9201-13）的同業利潤標準核定所得額。

台北市國稅局近來查核藝人工作室或經紀公司營利事業所得稅結算申報案，發現這些公司普遍申報的行業代號，皆與實際營業項目不符，有以「劇團、舞團」（行業代號8710-11）申報，也有列報「其他技藝表演」（行業代號8710-99）。許春安澄清，藝人工作室或經紀公司是「派遣」旗下藝人去從事演藝活動，因此申報營所稅時，正確的行業歸類應該是「人力派遣」。

依據「中華民國稅務行業標準分類」，「劇團、舞團」是指包括戲劇、歌劇、話劇、舞團演出等，同業利潤標準為8%；「其他技藝表演」則是包括魔術表演、馬戲團、說大鼓、說書、木偶戲演出、雜技表演，同業利潤標準為17%。

台北市國稅局查核轄內近60家藝人工作室及經紀公司發現，這些公司多以「劇團、舞團」或「其他技藝表演」的同業利潤率申報，事實上應是屬於適用利潤率27%的「人力派遣」，結果經國稅局調整所得額共計超過5,000萬元，補稅約1,250萬元。

許春安進一步解釋，通常大型的藝人工作室或經紀公司都是經過會計師簽證，而中小型經紀公司若未能提示各種證明所得額的帳簿、文據時，就要依查得資料或同業利潤標準核定所得額。因此，藝人工作室或經紀公司平時即應依所得稅法第21條規定，留存正確計算所得的帳簿憑證及會計紀錄，以免按同業利潤標準核定所得額並調整補稅。

公務員財產來源不明 最高判三年

經濟日報/蘇秀慧
2008.09.19


行政院會昨（18）日通過「貪汙治罪條例」修正草案，增訂財產來源不明罪，疑似貪汙的公務員，必須就其本人、配偶或未成年子女來源可疑的財產提出說明，否則可處三年以下有期徒刑，行政院已列為立法院本會期優先法案，希望在本會期通過施行。

此一條文規定「不溯及既往」，但適用對象是廣義的公務員，包括縣市長、立法委員等民意代表在內的公職人員。

法務部長王清峰表示，這次修法重點是增訂財產來源不明罪，檢察官偵查時若發現公務員本人及其配偶、未成年子女自涉嫌犯罪時及其後三年內任一年間所增加的財產總額「超過其最近一年度合併申報的綜合所得總額」，檢方得要求公務員就來源可疑的財產提出說明。

對於無正當理由不說明、無法提出合理說明或說明不實者，處三年以下有期徒刑、拘役或科或併科不明來源財產額度以下的罰金。

為了避免公務員故意違反說明義務，換取巨額來源不明的財產，並在犯罪後繼續保有並享受貪汙所得財物，草案規定「罰金額度可高達不明來源財產額度」，希望藉此減低公務員貪汙動機。

這次修法也擴大貪汙犯罪所得財物的認定範圍，犯罪的公務員對於其所取得財物有證明合法來源財物的義務，公務員本人及配偶、未成年子女自犯罪時及其後三年內所取得來源可疑的財物，經檢察官或法院於偵查、審判程序中要求公務員本人證明來源合法而未能證明者，就視為犯貪汙罪所得財物。

自用停車位免稅 須申請

經濟日報/陳美珍

2008.09.19


財政部表示，地下室自用停車位必須由所有人向稅捐機關提出申請，才能享有免稅待遇。但若民眾已經完成申請程序，卻因稅捐機關作業疏忽溢課稅捐，稅捐機關應退還五年稅款。

台北縣一黃姓納稅人在板橋市擁有車位，所使用的自用地下室車位原應享有免徵房屋稅待遇，但卻被溢課長達11年的房屋稅，每年約多付3,000元稅捐。黃姓納稅人向稅捐機關提出申訴後，稅捐機關已同意退還五年稅款。

財政部指出，地下室自用停車空間必須屬於自有外，還要符合無出租收費等條件，經向稅捐機關提出免稅申請，由稅捐機關實際查核認定後，才能享有免徵房屋稅的優惠，並非所有地下自用停車位自始即可免稅。

財政部表示，地下室自用停車空間符合免徵房屋稅者，必須由納稅人提出申請，稅捐機關雖依職權調查原則需進行稅捐稽徵程序，但有關課稅要件事實，多發生在納稅人可支配的範圍，納稅人負有申報協力義務，才能享受減免優惠。

大師輕鬆讀》有共鳴，那就對了！

經濟日報/摘自《大師輕鬆讀》
2008.09.18

搭上顧客心中那條線了嗎？

關起門來悶著頭研發然後期望新產品會暢銷，是行不通的，應該要努力找出市場中已經存在、卻被人忽略的問題。若能幫大家解決這些問題，那麼你就不怕找不到無須強力推銷就願意掏錢購買的顧客。只要做到以下狀況，就表示你所創造的產品能夠引起共鳴：一、你想出能夠完美解決特定問題的構想。二、顧客可以馬上看出產品的價值，而願意購買你的產品，不需要對他們威脅利誘。三、在你的商品和市場最重視的要素之間，建立起實在且直接的關聯。四、即使顧客之前從沒聽說過你的公司，不過當他們一聽到你的產品或服務，就能立即明白該產品或服務對他們的價值。

找出尚未解決的問題

有太多企業的作法本末倒置，先開發出了不起的產品，然後才思索該如何銷售他們手中的產品。這就好像是先有了解決方案，然後才尋找有什麼問題可以來解決一樣。能夠鎖定顧客的企業領導人在著手研發任何產品或服務之前，會先設法針對潛在顧客所面對的問題，進行全盤的了解。

發掘的過程中，請謹守幾個原則，例如：

˙在和顧客會面時一定要抱持開放的心態，你去拜訪是要了解自己從不曾想到的事物。

˙要願意學習，而不是想教育自己未來的顧客。

˙絕對不要忘記，你的顧客對於自己所面對的問題了解甚深，要讓他們來教你一點東西。

˙養成習慣多提出各種開放式的問題，例如「這為什麼很重要？」或是「這樣能幫你達到什麼目的？」

了解顧客性格

「顧客性格」描述了一種特定族群，而這個族群的人共同都遇到了一個以上你所發掘的問題。鎖定顧客的企業，會運用顧客性格來說明自己想要服務的顧客特徵。

一旦你開始思考顧客性格，很快會看出不同性格的客群，各自所面對的市場問題也十分不同，而理解了這點後，你也就能體會到，對於不同性格客群的訴求方法也必須有所不同。描繪出顧客性格能讓你從顧客的眼光，去看待你既有的或構想中的產品。你也能開始體會該如何訴求這些消費者、怎麼做最能打動他們，以及他們在作決定時會考慮些什麼。

另外你也可以開始針對每一類顧客性格發想出明確有力的構想，並著手規畫如何與顧客建立穩固關係。這也意謂了你能夠設法轉換產品的特性，從一體適用的類名產品，改造成更能引起顧客共鳴的獨特產品。

量化影響力

當你找到急待解決的問題，並且找出哪些客群可能購買你的解決方案之後，接下來便是該整理分析各種數據的時候了。

你必須靜下來好好分析，看看顧客到底會不會願意花錢請你幫他們解決問題。根據數據來進行評量有助於企業判斷，是否值得花費精力為顧客解決某一問題，在這方面你需要考慮的三項判斷標準如下：

˙這是不是急迫的問題？

˙這問題在市場中是否普遍？

˙顧客是否願意花錢購買解決方案？

你對自己產品的看法，或者你投資了多少錢都不是重點，真正重要的是你的顧客的看法。這也就是為什麼在真正投資之前，一定要先進行「合格檢驗」。如果產品構想不好，那麼你愈早打消計畫愈好。

TBM品牌經營》品牌大樹 從內部生根茁壯

經濟日報/林婉翎
2008.09.19


「量測業就如一把尺！尺，是深受人們信任，用以評量短長的好工具；GWInstek也是，是一個背負顧客信賴的品牌。」固緯電子董事長特別助理林彥志堅定的說。

就如雕琢一把尺上的精密刻度，分毫不能失誤，才能確保尺的精確性。走過33個年頭的固緯電子，不但對於量測商品的研發，持相同嚴謹的態度；對於發展自創品牌，更是步步為營，深耕品牌經營的每個環節，方寸不能有誤。

貼上logo 沒有品牌就沒有根

1975年成立的固緯，率先投入電子測試儀器研發，在海外設有五家分公司，100多家經銷商遍及70餘國，以自有品牌「GWInstek」，行銷全球。

「固緯電子要再upgrade！」固緯電子董事長林錦章堅定的指出，固緯擁有今日的成績還不夠，還有再進步的空間，「GWInstek要成為一個從裡到外，令消費者衷心信賴的量測儀器品牌！」

固緯很早就有品牌發展意識。草創時期，便在產品上貼有品牌logo；林錦章很清楚，有自我創新能力的企業，才有發展自有品牌的機會，他也成立研發部門，每年投入營收的7%作研發費用，以維繫企業的創新能力。

「沒有品牌就沒有根！」林錦章說，有品牌的商品，才有價值。深刻了解品牌的重要性，可歸因於他親身經歷的幾次「危機事件」。固緯創辦初期，為穩定營業額，成為日本和美國廠商的ODM廠，採自有品牌與代工雙管齊下。

在固緯慢慢打出名號後，有家原和日本代工廠長期合作的美國品牌公司，隨即把訂單全部轉移到固緯。此事讓林錦章深感震撼，體認到ODM廠商得經常無奈面對品牌商的降價與轉單威脅。

大廠抽單 美國市場打得辛若

林錦章對固緯發展自有品牌，很堅持、也很有企圖心。大約15年前，他看準美國市場的發展前景，決定以自有品牌GWInstek經營市場，但長期委託固緯代工的美國品牌廠，不願和固緯共食市場，憤而抽掉全部訂單。

「這是條很辛苦的路！」林錦章說，品牌大廠抽單，讓固緯闖盪美國市場之路，走來格外艱辛，連續五年虧損，第六年才轉虧為盈，在美國闖出一片天。

走過艱辛的日子，如今，固緯飽嘗豐收喜悅。「但仍不夠！最重要的是，固緯要在消費者心中，烙印下屬於『固緯的樣子』！」林錦章堅定的說。

林錦章指出，一直以來，固緯穩扎穩打品牌根基，堅持商品的高品質，以商品力與口碑行銷，開拓市場，贏得客戶信賴，頂多偶爾花錢買廣告，打響品牌知名度。但實質上，客戶並不清楚固緯的品牌「樣子」。

他說，要成為永續經營的品牌，需有清楚的「品牌定位」，才能在客戶腦海中，清晰勾勒出固緯的品牌「輪廓」，在他們有所需求時，GWInstek會馬上浮現他們腦海，成為他們的首選。

為讓品牌升級之路，走得更順利，今年4月，固緯電子參加國貿局、外貿協會、台灣精品品牌協會及標竿學院主辦的「TBM實戰營」，成為台灣精品品牌協會理事長王文璨導演的「台灣品牌星光一班」成員，開啟全員品牌管理之路。

經過TBM顧問們的建議，「固緯品牌經營的架構與方向，更明朗了。」林錦章指出，要發展一個好品牌，公司做的每件事情，都要有個「Focus」（焦點）存在，而此核心，指的是品牌定位。

既然精確是做品牌的核心態度，品牌就要有清楚「定位」，才曉得如何規劃與消費者行銷溝通的每個細節，更清楚勾勒出GWInstek的品牌樣貌。

超值服務 編織顧客信賴網

「品牌，要變成企業和消費者的橋樑，成為值得顧客信賴的象徵。」林錦章說，固緯長期來提供高品質、可信賴的商品，是屬於「硬體面」的品牌概念，現在，還要朝「軟體面」出發，建立顧客信賴的「服務」網絡，才能編織更緊密的信賴網絡，網住消費者的心。

首先，固緯推出整體擁有成本（Total Cost Per Ownership，TCO）的服務概念。林彥志進一步說明，TCO是指顧客使用產品的生命周期，加上產品的購買成本和維護成本。站在顧客立場，購買廉價，但維修率高、產品周期短的產品，或購買品質好，但購置及維護成本高的產品，都是不划算的。

因此，固緯儀器強調產品的穩定性和耐用性，可以和品牌大廠並駕齊驅，並建立健全的全球銷售與客戶服務網絡，以就近服務顧客；也提供特定商品終身保固服務。在同樣的價格下，卻能提供顧客更合理的購買及維護成本，超值的服務與附加價值，點滴累積顧客的信賴。

接著，從全面提升行銷服務著手。林彥志舉例，固緯每年都製作顧客滿意度測量問卷，但只簡單詢問顧客使用產品的心得，問題指標不清楚，問卷信度和效度有限。

現在，固緯為每個問題定下測量指標，也更清楚每一個問題提問的緣由、希望從顧客答案中找到什麼解答，期望根據顧客的回應，提供真正符合他們需求的產品，以及了解他們對固緯的品牌定位。

另外，為了讓GWInstek的品牌形象，更具一致性，固緯重新研擬廣宣策略，如統一廣告規格，代理商刊登廣告，得依照總公司規定的廣告框架模組來設計。

「品牌升級，各層機制都須重新思考制定，」林錦章一語道破，當外部環境改變，就要重新調整公司的經營策略與機制。

這是段艱辛的路程，其中「人」是最重要的環節。他解釋，一旦品牌明白自己在市場上的位置，企業內部成員也會更清楚自己「為何努力工作」。一旦員工的工作意識被重新調整，實際的作業流程，也會產生化學變化。

上下動員 徹底滲透品牌意涵

固緯電子海外營業本部經理王懷林補充，每個部門的成員，都是品牌與消費者直接、間接互動的接觸點，一旦他們更明白自己的重要性，較會站在顧客的角度，發想工作流程。

統籌固緯發展品牌TBM事務的林彥志指出，之前公司同事都知道發展品牌的重要性，但概念模糊不清，「大家懂發展品牌的道理，但沒有特別聚集心力發想策略、培養默契。」

為了進行內部深度溝通，讓精確的品牌概念徹底滲透企業體，把品牌的內涵傳遞給組織成員，固緯打算推出「行銷品牌手冊」，涵蓋品牌願景、品牌文化、品牌要旨、品牌識別、品牌個性等資訊，讓組織成員充分了解GWInstek的品牌內涵。

固緯先從例行月會著手，透過短片宣傳公司的品牌理念，上達總經理、下至作業員，每個人都要清楚品牌的概念。固緯發展自有品牌，要讓全公司「動起來」！

王懷林解釋，內部人員平時若沒有直接參與品牌事務，對品牌的認知不深，就無法感同身受地落實品牌相關事務，透過理念的宣導，如今每位員工都活在品牌中。

舉例來說，第一線的作業員原本覺得自己日復一日作相同的事情，毫無意義，但現在大家認知到，「每個人的日常舉動都與品牌息息相關，覺得自己和品牌是有連結的！」

「品牌，要從內部生根發芽茁壯！」林錦章指出，領導人若把品牌發展願景訂定得太高遠，跟隨者會追趕得辛苦，或跟不上。但就短中期來說，他希望發展自有品牌，能變成全體員工共同追逐的夢。

即使邁向品牌之路崎嶇難行，結果尚未明朗，但林錦章相信，願景和品牌最終會重疊在一起。要深耕品牌與消費者對話的每個接觸點，提供顧客物超所值的服務，他笑著說：「還有很多事要做呢！」

透視鏡》知識管理 別犯九大錯誤

經濟日報/詹文男
2008.09.19


「知識管理」成為各界朗朗上口的口號，加上政府政策推波助瀾，即使不瞭解其內涵，企業組織莫不熱中建置這套系統。

有人戲稱「知識管理」是資訊科技業為提振市場買氣，發展出來的名詞，這雖是玩笑話，不過，企業若未能掌握知識管理的精神，盲目投入，將會白忙一場、毫無所獲 。

事實上，知識管理絕對是每一個組織必須面對的課題，尤其在轉型為知識密集產業的過程中，如何協助主管有效決策、快速回應客戶深度且即時的需求、並使人員流動對組織及客戶衝擊降至最低，在在都需要將企業知識作最有效的累積與分享，更進一步將知識加值，創造更多的價值。

不過組織推動知識管理的過程中需避免一些顯而易見的錯誤，才不會半途而廢，這包括：

沒有獲得最高決策階層的支持：成功的知識管理通常需要一段時間才能看到成效，有時甚至需要reengineering，所需投入的人力、物力相當可觀，若沒有CEO的有力支持將很難持續。

沒有獲得各功能主管的支援：建置知識管理的過程，需要進行相當密集且耗時的討論，並形成共識，這都需功能領導者承諾，一堆兼職的成員，將無助於知識管理的推動。

過分承諾造成不切實際的期待：知識管理成效需長時間才能顯現，因此千萬不要給高層過度的期待。有些知識長過分誇大知識管理的功效，認為一旦建置將可解決企業內所有的問題，這將造成反效果。

未能有效宣揚知識管理的理念：員工認為這只是專案小組的工作，而非全員參與。

選擇技術導向的專案負責人，忽略使用者真正的需求：尤其是採用許多新穎但不實用的技術平台，或者只重視特定群體的特定需求，反而造成使用者的抗拒。

沒有規劃適當措施以建立分享文化：知識的分享是知識管理成功的關鍵，要鼓勵員工分享自己擁有的知識，需全盤性規劃激勵措施。

盲目相信技術供應商或顧問公司的效能承諾：每家企業都有其特殊且單一的需求，相信快速的解決方案，將落入供應商宣傳文稿的迷惑而不自知。

使用者工具選擇不當、沒有提供適當的訓練：如何讓使用者能夠非常容易的累積及分享知識，需要有更具親和力的工具及平台。

以為知識管理系統開始運作，代表專案的結束：由於組織所處環境及使用者需求快速轉變，因此知識管理應該是動態、彈性，且具延展性，隨時間演變，因此，不能忽略維持持續運作的成本。