綜所稅營所稅 後年起調降

經濟日報/陳美珍
2008.09.05


行政院賦改會昨（4）日達成所得稅降稅初步共識，促產條例租稅優惠於98年底落日後，99年起一次調降營所稅率至20%；個人綜所稅率21%以下各降1個百分點，並大幅調高薪資、殘障、標準三大扣除額。

根據評估，賦改會委員認為最適宜的降稅方案，國庫需承擔的降稅損失約在107億元至156億元間。

財政部長李述德表示，賦改會第二次工作小組會議討論學者提出促產落日後的所得稅配套改革方案，在四種降稅選項中，多數委員認為營所稅率降至20%、且只對綜所稅率21%以下的中低所得者減稅，是最具公平與兼顧經濟發展的方案。

但是，李述德也說，配合促產落日調降所得稅之外，有關研發等功能性投資抵減應否繼續維持減稅獎勵、企業保留盈餘加徵10%營所稅是否取消，委員之間有不同意見，仍需進一步討論。但是，營所稅與綜所稅率調降幅度，已經達成「一定程度的共識」。

根據政大教授曾巨威所做的研究報告，若促產租稅優惠全面落日，不保留任何功能性投資抵減、同時取消企業保留盈餘加徵10%營所稅，會對民間消費、實質投資與經濟成長造成負面影響，但對稅收增加與物價下降卻有助益。

促產落日釋出的1,483億元稅收若用來調降營所稅，對GDP、實質民間消費與投資有提高效果，但相對會帶動物價上升。

曾巨威認為，經過綜合評估，若取消保留盈餘加徵10%營所稅後，公司與個人所得稅間的差距會擴大，但影響企業股利發放政策的問題可以解決。

促產全面落日，不保留任何功能性投資抵減，取消對營運總部、物流中心的租稅優惠，企業保留盈餘不加徵10%營所稅，而將增加的稅收用來調降營所稅率至20%；個人綜所稅維持五級稅率，並僅調降6%、13%及21%三級稅率為5%、12%與20%，將是目前最適宜的選項。

昨天各委員的意見，將進一步彙整，交由預定9月中、下旬召開的委員暨諮詢委員會議，進一步凝聚共識。

年金專題》勞保費率 逐年增至13%

經濟日報/郭玫君
2008.09.05

勞保年金明年元旦上路後，新加入勞保的勞工未來領取勞保老年給付時，只可採取按月領的年金制，年金給付標準採平均月投保薪資的1.55%計算；目前已投保的880萬名勞工，則可以選擇一次領或按月領。除了請領方式大幅變動，未來勞保費率將逐年調高，而老年給付請領年齡會逐步從60歲延到65歲。

目前勞保費率是6.5%，其中勞保保費由雇主、勞工、政府共同負擔，比率各是七成、兩成、一成。明年元旦勞保年金上路後，勞保保費立刻調高1個百分點，也就是說，一名投保薪資32,000元的勞工，現在所需繳的保費只有416元，但明年起每個月的勞保保費將增加約60元。

勞委會採用的是自動固定階梯式微調費率，因此除了勞保年金開辦第一年會調高1個百分點，未來也會逐年調高到13%，預計第19年起將達到上限，也就是說，民國116年開始，勞保費率將達到13%。

以一名投保薪資3萬元勞工為例，現在每月只需繳390元，但到了民國116年，每月所繳的保費將高達780元。

雖然勞工每月所繳保費提高，但勞委會主委王如玄表示，「開辦後，平均一個月薪約3萬元的勞工一個月只多繳60元保費，但是卻能享有許多比現行制度多一、兩百萬元的年金給付，是很划算的。」

除了勞保費率逐年提高，未來請領年金往後延也是此次修法的重點。明年勞保年金上路後，勞工須年滿60歲，才可以請領勞保老年給付，但因應高齡化趨勢，年金的請領年齡會逐年調高，開辦後第10年起調高1歲，之後每兩年調高1歲，直到上限65歲為止，意即到了民國115年，勞工必須等到65歲才能領取年金。

假設老王在勞保年金開辦第一年是48歲，原本他在民國110年就滿60歲，已可申請勞保年金給付，但因為民國107年起，請領年齡開始延後，因此他必須延到民國114年滿64歲時，才符合申請年金資格，等於需多等四年才能開始請領勞保年金。

有勞工詢問，「如果我在55歲就被迫失業，但是年資已經滿15年，我可以提早領年金嗎？」其實勞保年金制度也有「減額年金」設計，如果勞工想要提前領年金，最多可以提前五年請領年金，每提前一年就得減額4%，最多減給20%，等於只能領到八成年金。

例如張小姐投保薪資是32,000元，保險年資30年，原本她的請領年齡是60歲，每月可領14,880元，但她選擇提前在55歲請領，因此她每月領到的金額變成11,904元。

讀者對年金有不了解的地方，歡迎將問題e-mail至tax@udngroup.com，本報將請勞委會或年金專家回答。

公庫法修正 超商將可繳稅

工商時報/呂雪彗
2008.09.05

　行政院會昨天通過公庫法修正草案，為便利民眾繳稅，將便利商店納入公庫服務體系，法案若獲立法院通過，民眾未來可至超商繳納國稅，例如綜所稅、營所稅及營業稅等，最快99年開辦，最快納入便利超商繳稅項目是營業稅。

　財政部表示，公庫法修正草案主要修正要點為方便民眾納稅，達到便民服務施政目標，將把全天候提供服務的便利商店納入公庫服務體系管理規範，讓超商可代辦收取一定金額的房屋稅、地價稅等稅款。

　官員說，目前超商已代辦收取稅款為地方稅，包括房屋稅、地價稅、牌照稅等稅款，及行政執行署裁決的稅款，但收取金額都在二萬元以下。

　未來將擴及國稅，例如綜所稅、營所稅及營業稅等項目，但仍在克服條碼技術問題，尤其綜所稅每年申報金額不同，且需由納稅人自行申報輸入金額，若要擴及至綜所稅、營所稅在條碼製作上仍有困難，技術上待突破，但擴大超商可收取國稅項目將以營業稅為優先。初期金額仍在二萬元以下，漸進增加。

　官員表示，為解決公庫代理銀行未設分支機構地點需要，新增規定代理銀行公庫可轉委託其他代辦機構辦理，以因應公庫體系多元化趨。有關代收稅費款業務，受託金融機構得再委託代辦收款業務機構辦理，但需訂立轉委託契約，報各公庫主管機關備查。

基金難做 固定收益商品聚焦

自由時報/李靚慧
2008.09.05

股市重挫，基金投資人也慘賠，加碼意願低落，銀行財富管理建議，投資人不妨考慮轉移部份資產到固定收益商品，例如儲蓄險、保本連動債、貨幣型基金等，做為避開股市風暴的替代商品。

台股大跌讓投資人抓狂，兆豐商銀指出，面對股市動盪，鎖定保守穩健的投資人增多，紛紛轉向訴求100%保本、保息、報酬優於定存的商品，都是為避免股市波動風險，同時可獲得優於定存利息的報酬，並且如果存款較多，也可不必繳納利息所得稅。

上海銀行也表示，因應股市震盪，財管戶對基金投資意願低落，轉向以儲蓄險、貨幣型基金、保本連動債居多，部份投資人更只希望避開這波全球股市巨幅波動期間；因此，建議可將資金轉入一年期利變年金，例加一年期利率變動型年金，宣告利率為2.97%，在扣除0.18%費用率之後，年化報酬率為2.825%，優於目前的銀行定存，並且提供節稅需求。

至於因美元走強，以美元計價為主流的短年期連動債，投資期間短則一年半、長則三年，提供保證收益，並且如連結標表現較佳，投資人甚至可獲得超過兩倍保證收益的機會，同樣也屬保守型投資工具。

不過，對手中持有的共同基金，投資人虧損幅度恐都達二、三成以上；銀行業者提醒，已經虧損的投資，除非手中急需用錢，否則不建議此時出場，不如靜待風暴過後反彈，畢竟從歷史經驗，跌破十年線後，比較有回漲機會。

理財Q&A---高利息定存 注意搭售理財商品

自由時報/藍鈞達
2008.09.05

Q：台北市周小姐問：我看到一些銀行推出新台幣定存加碼，都說利率比一般定存高很多，但期限通常不長，請問如果有一筆閒錢，適合做這種投資嗎？

A：台灣企銀、華南銀行回答：因為全球經濟情勢不穩，股市震盪，因此，許多銀行看準民眾用定存保本的心態，紛紛推出高利定存，但決定投入之前，最好搞清楚，是否需要搭配理財商品，同時注意商品合約上，是不是有註明為單純定存，不用搭配投資商品。

通常能提供高利率的定存，銀行大多要求搭配保險、連動債等投資商品，才能享受高利，所以，如果民眾只看到「定存」兩字，沒注意詳細的進一步說明，就必定會以為「一定不會賠錢」，恐怕就大錯特錯；因為如果是搭配商品的專案，所買的商品仍是一種投資，結果可能「賺到存款高利息、賠了投資損失」，兩相加減後還是虧錢。

至於適不適合投資，主要還是看民眾自己的投資屬性。舉例來說，如果本身有投資經驗，也想進行保險等規劃，那麼多賺一筆利息也未嘗不可；反之，如果只是為了高利而勉強搭配買投資商品，就是「本末倒置」了。

此外，如果是純定存加碼的專案，時間雖然只有三、五個月，比較適合短期內有單筆閒錢，卻不知怎麼運用的投資人；市場上還是有銀行為收攏資金，提供單純定存加碼，但相對來說，加碼幅度自然較小。

另外，還要注意，部分連動債也會包裝成類似定存的商品，再次提醒，投資前一定要多注意，看清楚自己選的到底是傳統定存，還是經過包裝的商品，避免虧損之後，才發現投資的根本不是安全領息的純定存。

融資型連動債 虧損翻倍

工商時報/李國煌
2008.09.05

　全球股市走低，股票基金淨值大跌，影響所及，擴張2、3倍金額，融資型的基金連動債，投資人帳面虧損翻倍，市況慘烈，銀行財富管理部門主管指出，空頭市場、保守第一。

　銀行財富管理部門主管指出，基金連動債市場中，有一段期間，很流行融資型基金連動債，投資人購買這一類連動債，投入100萬，可以持有200萬，甚至300萬的基金。

　對投資人而言，等於是透過連動債這項商品，擴張信用、借錢買基金，投資人必須支付3％、5％的利息。

　如果連動債所連結的基金，淨值一年上漲10％、15％，投資人等於有20％、30％的獲利，如果是擴張3倍操作，獲利率更可以達到30％、40％，頗受投資人青睞。

　不過，隨著空頭襲擊，連動債所連結的各式股票基金、或是平衡基金，淨值全數下滑，有的下跌8％、10％，有的基金更一跌15％、20％，投資人持有融資型基金連動債，虧損加倍。

　荷銀私人銀行台灣區主管王蘊慈說，對投資人而言，不僅必須支付融資利息，而且，還必須承擔雙倍、甚至三倍的損失，壓力沉重。

　面對投資人損失加倍，銀行財富管理部門主管說，全球股市多空循環，空頭過去、多頭便會接續而來。

　市場上，這類融資型基金連動債，所連結的基金屬性，相對平穩，目前，全球經濟大環境不佳，基金淨挫低，不過，一旦情勢轉好，這類基金仍有不錯的獲利機會。

　對於沒有資金壓力的人而言，不妨分批投入、繼續持有，不過，如果投資人急需用錢，生活上有財務壓力，恐怕還是要適時贖回，變現運用。

　目前，各式基金連動債的申購、贖回，作法彈性，每天都有淨值報價，投資人隨時可以買進、賣出，連動債的損益，主要受到基金績效影響，沒有中途解約、本金打折的問題。

富邦國泰產險 准賣健康險

經濟日報/李淑慧
2008.09.05

產險業健康險業務由富邦產險、國泰產險兩家公司搶得頭香，保費可能比壽險業相關保單便宜一至兩成。 （本報系資料庫）

金管會開放產險業承做健康險業務，由富邦產險、國泰產險兩家公司搶得頭香，4日獲得金管會核准。保險局副局長許欽洲表示，產險業健康險因為不保證續保，保費比壽險業健康險便宜一到兩成。

許欽洲表示，為了控制產險經營健康險的風險，開放初期要求產險業只能經營一年以下、且不保證續保的健康險。這和壽險業經營保證續保、甚至長年期的健康險不同。產險業可以篩選健康的保戶，承保風險低的多，因此可以回饋在保費。

許欽洲指出，產險業健康險除了不保證續保，其餘保障內容和壽險業健康險差不多。

所謂的不保證續保，也就是產險業者擁有每年核保的權利，如果保戶住院次數太多，讓產險公司賠到怕，在該年保單到期之後，產險公司可以拒絕繼續承保。

而壽險業健康險都是保證續保，不論保戶理賠多少，都保證續保至70歲或75歲，這類保單對保戶比較有利，因此也比較貴。

為了讓保戶明確瞭解產險業健康險「不保證續保」，金管會要求，產險業者必須在要保書、銷售文件（包含規畫建議、簡介及廣告文宣等文書）、保險單首頁及保險單條款中標示「本保險商品為非保證續保的健康保險」，其字體應不小於其他說明內容字體並應以鮮明字體印刷，藉以提醒保戶瞭解其商品特性，避免日後產生消費爭議。

金管會表示，開放產險業經營健康險，不僅可以擴大保險業經營種類，也可以增加民眾購買健康保險的選擇。

截至8月31日止，已陸續有13家產險公司申請經營健康保險業務，其中十家已獲核准經營並已送審。大多數產險業者送審的健康險商品，都是「住院醫療險」，且都是日額給付型。也有少數產險業者送審「防癌險」與「重大疾病險」。

金管會要求，產險業若要經營健康險業務，應加強資訊揭露、教育訓練及核保控管等作業。

保例假日車險 年省一半保費

自由時報/范姜群閔
2008.09.05

油價漲、車市冷清清，現在連為愛車投保車險都要精打細算，產險業者建議，民眾買車時為了省保費，可適度調整投保險種，至於面對高油價時代，開車頻率減少的人，可考慮投保假日車險，一年可節省近一半保費，若是或由家中女性登記為車主投保，也可省下約一成保費。

目前市場上的車體險主要分成甲式、乙式及丙式三種，除了保費不同外，承保範圍也有所差異。

國泰產險就表示，甲式車體險的保費最高，承保範圍也最完備，包括碰撞、傾覆、火災、閃電、雷擊爆炸、拋擲物或墜落物及第三人之非善意行為；乙式保費次之，承保範圍大致與甲式相同，但不包括第三人之非善意行為；丙式保費最便宜，但僅承保車與車之間碰撞的損失。

國泰產險指出，一般來說，以民眾投保車體險的習慣，選甲式大多是剛出廠的新車，選乙式則大多是車齡一年以上到五年左右，投保丙式最多；但隨油價持續上漲，不僅買車的人變少了，投保車險的比率更明顯下降。

女性投保較便宜

基於風險考量，想投保車體險有沒有省保費之道？泰安產險副總經理陳嘉文建議，最基本的就是以女性登記為車主來投保車體險，費率將比男性車主便宜；主要是由於女性車主的出險損失率較男性低，即理賠的風險低，所以統計出來的費率，女性投保車險的保費，一般會比男性便宜一成左右。

富邦產險則強調，自從油價高漲以來，有許多人平日不開「四輪」、改騎「兩輪」，假日出遊、返鄉時才開車，這種平常上班通勤不開，假日才開車的民眾，可選擇「例假日車險」；這種例假日才有保障的保單，僅保障「星期六、日及國定假日」，保障範圍包括：車對車碰撞免自負額車體損失險，第三人體傷、財產損失責任險，慰問金保險等。

以30歲男性、2,000CC國產車為例，買一年期車體險要1.5萬多元，但例假日車險保單，為7,507元，費率折扣為52%，等於比一般車險便宜一半。

投資型保單 自救三招

經濟日報/葉慧心
2008.09.04

全球股市表現疲弱，先前熱賣的投資型保單買氣大不如前，許多持有投資型保單的保戶更慘虧。壽險業者提醒，中途解約出場恐會遭致更大損失，建議已持有投資型保單者可採取適當轉換投資標的、以定期定額方式投入或選擇具有保證的商品等方法自救。

業者指出，已持有投資型保單的民眾若想解約，可能會賠了本金又要支付一筆額外解約手續費。因此，業者建議，投資人最好先冷靜衡量本身財務狀況，先「停看聽」再決定。

「停」是指已不堪帳戶價值虧損的保戶，可先暫停繼續投入新保費，以免損失擴大。不過要注意帳戶價值如果過低，不足以支付危險保費時，保單可能停效甚至失效，因此必要時仍需繳交最低保費來維持保單有效。

「看」是指檢視手中既有的投資標的，對於前景欠佳的標的，善用保險公司提供的限定次數免費轉換投資標的權益，汰弱留強以尋求翻身機會。

「聽」則是已虧損的保戶，別再對滿是赤字的對帳單視而不見，應向當初投保時的保險業務員或銀行理專尋求諮詢建議。

全球投資市場震盪加劇，保險業者表示，民眾選擇投資型保單時，一定要修正幾年前「隨便買、隨便賺」的過度樂觀心態。對於想買進或手中已持有投資型保單的民眾，中泰人壽首席精算師戴朝暉提出三點建議：第一是適當轉換投資標的或轉移至貨幣帳戶，因為全球景氣落底訊號雖未明朗，仍有部分區域或題材表現較強勢，投資人可考慮適當轉換標的；若對短期市場缺乏信心，也可選擇暫時將帳戶價值轉換放置於貨幣帳戶適時進場。

第二是以定期定額方式投入。戴朝暉說，大額單筆投資方式較適合投資景氣看好時運用，當景氣下滑時，為降低投資風險，應調整資金進場方式，定期定額才是較佳方式。

第三則是選擇附保證投資型商品，像是挑選提供最低獲利保證的產品，則不論景氣波動或標的績效下滑時，保戶都不必擔心。

欠稅境管 北市6千件解禁

工商時報/黃詩凱
2008.09.05

　稅捐稽徵法今年修正公布後，放寬因欠稅限制出境的門檻，根據台北市國稅局最新統計，約有6,000件欠稅限制出境案，因此解禁。

　台北市國稅局副局長許春安指出，門檻雖然放寬，但經解除出境限制的欠稅人，稅局仍將對其追繳欠稅，清查所得財產狀況。

　台北市國稅局表示，稅捐稽徵法第24條修正案，今年8月15日正式生效，大幅放寬限制出境處分條件，除提高限制出境金額外，也將欠稅被限制出境的期間上限，訂為不得超過5年。

　許春安說，自從修法公布之後，北市國稅局即針對合於解禁條件的納稅義務人，展開清查，結果有大約6,000件符合新修正的法規，可以即時辦理解除出境限制。不過，許春安補充，此為件數的統計，並非人數，因為1人可能有好幾件欠稅案被限制出境。

　原本稅捐稽徵法規定，欠稅限制出境的金額，個人為50萬元，營利事業為100萬元，但在修法之後，金額門檻放寬為個人100萬元、營利事業200萬元。根據財政部上半年統計，全國將有約5成欠稅個人及6成營利事業負責人的限制出境，可望因此取消。

　北市國稅局進一步解釋，納稅義務人若原受限制出境的欠稅總金額，未達前述稅法修正後規定的標準，不論受限制出境的期間有無逾5年，出境限制都會立即被解除。

　至於受限制出境期間已逾5年，且達稅法修正後金額標準的個案，也將被解除。只有欠稅金額達稅法修正後標準且未逾5年的案件，才會繼續被限制出境。

　儘管欠稅限制出境門檻大幅放寬，但國稅局強調，針對解除限制出境的欠稅人，稅捐稽徵機關仍將對其追繳欠稅，清查所得、財產狀況，移送各地行政執行處，並據以強制執行。

　同時，國稅局也仍然可能針對欠稅人的財產，通知有關單位不得為移轉或設定他項權利，若欠稅人為營利事業，稅局也可以通報主管機關，限制其減資或註銷登記，希望納稅義務人勿因欠繳稅捐，損害到自身權利。

減增資逃漏外銷收入 露餡挨罰

經濟日報/吳碧娥
2008.09.05


公司常年虧損，卻時常辦理增資及減資，將引起國稅局注意。中區國稅局最近發現A公司連續兩年均辦理鉅額減增資，以彌補虧損及取得營運所需資金，進一步查核股東繳納增資股款的資金往來，發現A公司增減資背後，隱藏借用股東個人銀行帳戶逃漏鉅額外銷收入的不當手法，涉及逃漏營利事業所得稅。

A公司連續兩年都辦理增減資，中區國稅局查核其股東繳納現金增資股款時卻發現，A公司是常年虧損的傳統產業，股東卻繼續投入大筆資金維持營運，且連續兩年度均同時辦理鉅額減增資，以減資彌補虧損及現金增資取得營運所需資金，有違常情。

中區國稅局進一步查核A公司負責人甲君繳納增資股款的資金來源，發現其銀行帳戶實際為A公司使用，甲君增資的股款來源其實是A公司外銷的貨款。A公司接受大陸台商客戶訂購貨物後，向第三國供應商購貨，並直接運到大陸銷售給台商；而向大陸台商客戶請款時，要求將貨款匯入甲君在台灣的銀行帳戶，因交易起運地、目的地均在中華民國境外，不屬於營業稅課稅範圍，A公司帳上均未記載該筆交易，也未申報營利事業所得稅，導致A公司產生鉅額營業虧損，並辦理「減資」沖銷；同時為美化財務報表及取得營運所需資金，連續兩年都以辦理「現金增資」的方式，將隱匿於負責人銀行帳戶的外銷貨款挹注回A公司。

中區國稅局調查發現，A公司借用甲君個人帳戶隱匿外銷收入高達7,300萬餘元，經國稅局查獲後依所得稅法規定補稅，並處罰近1,000萬元。

中區國稅局表示，公司接受國外訂單後，若向第三國供應商購貨，再直接送貨給國外客戶，因為交易的過程皆未經過中華民國境內，不用課營業稅，但總機構在中華民國境內的公司，全球來源所得都要報繳營利事業所得稅，否則就會像A公司一樣，一經查獲將遭補稅並加處罰款。

設管理公司避稅 醫師被罰

經濟日報/吳碧娥
2008.09.05


高所得的醫師通常適用綜所稅最高累進稅率40％，但是中區國稅局卻發現有醫師利用管理顧問公司的名義，企圖繳交較低稅率（25%）的營所稅和營業稅（5%），逃漏較高稅率的綜合所得稅。

不過，國稅局表示，如果醫師不能提出具體的顧問諮詢事實，即使該管理顧問公司已依法繳納營所稅及營業稅，還是會被國稅局依實質課稅原則，歸課醫師本人的執行業務所得，補繳綜合所得稅並加處罰款。

中區國稅局指出，轄內王君是一家知名眼科甲診所的負責人，92、93年間王君藉由成立乙科技公司，分散甲診所門診的自費收入，逃漏執行業務所得，中區國稅局除補徵稅款外，另按所漏稅額處0.5倍罰鍰。

王君不服申請復查，主張甲診所與乙科技公司有簽訂管理協議書，約定由乙科技公司提供經營管理暨諮詢服務，而甲診所執行業務收取的自費收入，須支付40％或30％作為乙科技公司的醫療諮詢顧問費及醫療材料費，並由乙科技公司出租所需設備。乙科技公司取得收入後，均開立統一發票給甲診所，並依規定申報繳納營業稅及營利事業所得稅。王君表示，甲診所門診自費收入中，僅有30％是自己的執行業務收入。

但中區國稅局調查發現，乙科技公司的負責人亦為王君，該公司的營業收入主要源自甲診所支付的醫療材料費及醫療諮詢顧問費，依協議書約定乙公司僅針對甲診所自費收入部分抽成，顯不合理，且王君未能提示乙科技公司確實提供管理諮詢服務的具體事證，王君成立科技公司顯然只是用來規避個人綜合所得稅，因此按實質課稅原則，將乙科技公司的營業收入核定為王君個人的執行業務所得，並駁回王君復查。

銀行爭推超低利 討好轉貸戶

工商時報/馬婉珍
2008.09.05

房地產成交量萎縮，導致銀行端的新貸戶銳減，而在銀行預期房市反轉、房貸業績達成率卻不變的壓力之下，銀行因此轉向討好轉貸戶。

　目前像是安泰、永豐、元大、遠東等民營銀行，紛紛推出轉貸方案，度過這次房市低迷、大環境不佳的冷清市場。

　銀行房貸主管說，目前不但利率走升，而且由於前一波的房市買氣旺盛，所造成的購屋熱潮，最近對許多房貸戶來說，前期低利率的房貸負擔階段，漸告結束。

　而且現在又正值9月開學季，家長為孩子籌措學費之後，家庭經濟負擔隨之增加，轉貸的意願因此升高。

　新貸戶減少，然而，對於現有的房貸戶來說，心中雖有轉貸意願，但又考量到轉貸必須付出成本，因此處於觀望狀態，或直接向原銀行申請寬限期。

　而銀行業者嗅到商機，紛紛打出優惠利率，或是轉貸戶須負擔3千元至5千元銀行的開辦服務費，銀行也多半願意酌減，甚至由銀行自行吸收。

　銀行房貸主管分析，房市漸漸走下坡，新成屋的成交價持續下跌，假設現在貸出去的成數是八成，半年後，房價繼續跌，現在八成的貸款成數，恐怕相當於半年後的九成。

　而目前新貸戶又是仲介店頭、建商等通路端，大批吸收進來的，常因比價效應，而讓利率被壓得很低，對於業績也是苦哈哈的銀行業者來說，幾乎沒有利潤可言。

　因此，有些民營銀行，紛紛轉向討好轉貸戶。例如安泰銀行，最近針對轉貸戶，強打利率超優惠的方案，前半年固定利率2.45％，第7個月起到第24個月，給予2.75％浮動利率，第3年起則是3.30％浮動利率，另一個方案則是一段式的3.08％浮動利率，而且業務人員全省到府服務。

　而遠東的轉貸方案，則除了遠東集團員工、合作的仲介店頭外，連持有遠銀台塑聯名卡的台塑員工、遠傳電信的用戶都可適用，第1年及第2年的浮動利率，分別是2.75％及2.85％，第3年起則是3.4％浮動利率。

　元大銀行近期甚至研擬，轉貸戶的開辦服務費，由銀行自行吸收。

　至於永豐銀行，目前提供轉貸戶的利率，與新貸戶相同，此外，永豐銀行也主動為客戶服務，代為填妥代書設定塗銷費用，讓轉貸戶能因此省下大約6千元的代書費。

每天記帳 掌握個人資產負債

自由時報/匯豐銀行私人銀行處總經理陳秀玲口述，記者楊雅民整理
2008.09.05

「我是負債起家的」，1987年我剛踏入社會不久，就在台北市買了第一間房子，當初一坪只要十萬元，總價大約是500萬元，我只有50萬元現金，總共向銀行貸款九成。

隔沒幾年，同一個區段房價一坪就漲到29萬元，我又用第一間房子向銀行貸款，支付第二間房子大約200多萬元的頭期款；我當時每月薪水大約是十幾萬元，負債卻高達20萬元，可說是負債累累。

因此，常常要一直算、一直算，精算當月要還銀行多少錢？手頭還有多少錢？還好以前在銀行工作，並沒有限制員工不能玩股票，於是就靠著自己在金融業的專業，拿著向銀行借來的錢去股市裡撈錢。

由於正逢台灣股市狂飆年代，常常一個月投資100萬元股票就可賺到30萬元，再把股票賺的錢拿來還銀行貸款；也曾經在花旗銀行股價歷史低點（約8.5美元）時買了1,000股，大約是新台幣20多萬元，放了兩、三年，股價漲到60美元，賣掉後賺了六倍。

投資一定是有風險的，我因為在銀行工作，每天都要盯著市場，而且買賣股票分析股價技術線圖，「大家樂觀的時候要悲觀，到一片悲觀的時候則是審慎樂觀」，所以，我投資股票幾乎沒有失手過，多賺少賠；但是，投資環境詭譎多變，很多人相信過去投資成功的經驗，結果現在用同樣的方式再來一搏，就搏輸了。在金融界看過股市大起大落，現在我對投資反而趨向保守，很少碰股票。

目前我把台北市的兩間房子都出租給企業當辦公室，賺取租金，然後買了一間小套房自住，另買了一棟在林口的透天厝，準備退休時住，總計投資四間房子。

我認為，一般人不會有天上掉下來的錢，每個人都要有個人的資產負債表，每個月更新，每天要記帳，了解自己的現金流量和資產、負債，才不會寅吃卯糧。像我剛踏入職場時，雖是以負債起家，但從踏入職場的第一天開始，每天睡覺前一定會把當日的消費記下來，記帳時常常後悔很多錢不該花，進而控制支出，每個月的薪水都會強迫存三分之一。

1992年我又新增一本專門記錄購買名牌服飾、包包、鞋子等奢侈品的記帳本，避免過度消費奢侈品，「記了16年本子都快爛了」。

理專七字訣 留住客戶

經濟日報/程明乾
2008.09.05

錢多、事少、離家近

對民眾而言，物價漲，通膨高，薪水卻不變，透過適當的理財規劃，才能增加財富；對高資產人士來說，財富不愁多，只愁沒有做好精準的規劃，而承受過高的風險。不論資產是多是少，這年頭人人有理財需求，理專也成為熱門職務。

我在證券業從最基層的證券營業員做起，到今天擔任全國第二大證券公司的執行副總經理。由多年服務客戶的經驗，累積出對於維繫客戶關係的「程氏哲學」：客戶有血、有肉、有感覺，跟客戶交心，「緣分」很重要，萬一遇到「緣淺」的客戶，千萬不要輕言放棄，勤能補「緣」。

做為一位成功的理專，外表光鮮只是表象，內在渾厚有料才是最重要的。服務客戶要有深厚的底子，除了必備的專業證照，每天都要閱讀吸收新的財經知識與資訊，掌握全球金融動態，並且熟悉市場上各種不同金融商品的差異及優勢，跟客戶互動才能展現內涵與專業，獲得客戶認同。若是能再加上親切感、謙和有耐心、誠懇實在等特質，客戶就會成為穩固的資產。

不論是大戶或是小散戶，每一位理專都希望長久留住客戶，我認為提高客戶的忠誠度不外七個字，「錢多、事少、離家近」。

所謂的「錢多」，就是要把客戶的錢愈理愈多，在風險管理的前提下，幫客戶創造最大的利潤，幫客戶賺到錢，這個客戶就能長久留在身邊。

「事少」，則是指one-stop-shopping概念，讓客戶在最省事、省時、省力的狀況下，一進站就能買足需要的所有金融商品，例如富邦金控有完整的金控版圖與產品線，正好滿足客戶one-stop-shopping。

而「離家近」，簡單的說，就是要察言觀色，投其所好，把客戶當成家人般的對待與付出，彼此的距離就像家人一樣親近。

也唯有讓客戶投資獲利、賺到錢，努力保住客戶資產，才能長久留住客戶。

另外，理專必須針對不同的客戶，提供不同的服務；不同的客戶，提供同樣的服務，不僅事倍功半，還可能提前被淘汰出場。例如，媽媽型的客戶，通常疑問較多，同樣的問題會重複問，並可能要求保證獲利，面對這類的客戶，就要積極、熱心、有耐心，並且主動幫忙規劃資產。而高學歷型客戶的特性就不一樣了，他們擅長自己研究判斷，自主性高，理專的建議僅是參考，面對這類客戶，服務要迅速、確實、不囉嗦。

財富管理業務「風險」與「獲利」同樣重要，成功的理專不僅能幫客戶賺錢，更要能管理風險，隨時掌握「停損」、」停利」點，懂得「趨吉避凶」的理專最能贏得客戶的心與信任。最近延燒的次貸風波以及美國二房引起的信心危機，使得全球股市動盪不已，能勇於向客戶提出停損建議的理專就非常值得讚賞。

此外，「守口如瓶」很重要，客戶非常重視個人隱私，理專掌握客戶許多資料及資訊，千萬不能外洩，這是很重要的職業道德。

對於剛入行或想要入這行的新鮮人，必須抱持「樂在工作、栽培自己」的信念，從工作中找樂趣，工作就會變得更有趣。另外也要不斷自我成長，每天一定要花時間閱讀各類財經書報雜誌，吸收新的資訊與知識，以增加戰鬥力及專業素養。股市漲漲跌跌，經濟指標上上下下，栽培自己絕對是報酬率最高的投資。另外以顧客為導向，不以銷售為導向，以能幫客戶穩定獲利、累積資產為第一要務，這才是真誠服務客戶之道。

（作者是富邦金控財富管理事業群總經理）