景氣內外皆冷 今年GDP難保4

中國時報/張子嫻、黃馨儀
2008.09.01

　近月來，台灣無論是生產指數、消費力、外銷市場或ＧＤＰ數字，都出現嚴重警訊，學者與外資都認為，現今台灣的景氣，是「內外皆冷」，第四季至明年第一季時會震盪跌落至谷底，待明年第一季後才會逐漸反彈回升，如此看來，今年的ＧＤＰ恐連四％都難達到。

　由於國際景氣看跌與內需疲軟，連歐美與日本都急轉直下，歐元區的營收成長也首度出現負成長。在內需外銷同時走弱下，官方預期下半年景氣會遠比上半年差。中研院經濟所研究員吳中書認為，今年經濟成長率恐怕四％都無法達成。他認為，政府首要目標應致力於提升國人實質所得來增加需求，進而帶動消費力與就業率。

　預期下半年遠比上半年差

　而大多數外資的預估也顯示，今年台灣經濟成長率難保四％，包括摩根大通、雷曼兄弟皆下修預測值，預估今年經濟成長率只有三．九％；高盛認為下半年台灣經濟成長率，可能只有三．五％。換言之，在外資眼中，台灣ＧＤＰ成長率要保四，幾乎是不可能的任務。

　摩根大通對台灣今年預估實質ＧＤＰ成長率，原先為四．一％，現已下調為三．九％；雷曼兄弟認為，在外部需求與內需市場動能，都將進一步走緩下，下調成長率為三．九％。

　高盛經濟師馮殷諾則指出，台灣經濟受惠於兩岸政策利多的正面影響，要到明年下半年，才可望出線，因此，預估台灣今年下半年ＧＤＰ成長率，可能只有三．五％。

　面臨內需不振及出口減緩

　摩根大通經濟師吳向紅表示，全球市場目前的景氣仍不振，對台灣經濟而言，會比較有正面效益的，是政府的財政支出計畫，包括會在今年下半年，開始啟動的基礎建設公共投資。摩根大通估計，政府的固定投資成長率，今年下半年會達到十五．四％。

　雷曼兄弟則認為，台灣經濟成長的反彈力道，在亞太地區市場中，長期而言，是非常值得期待的，不過，以今年來看，接下來會面臨內需不振，與出口成長減緩的雙重壓力，ＧＤＰ成長預估僅三．九％。

　在今年全年ＧＤＰ可能無法保住四％情況下，台灣經濟研究院景氣預測中心主任陳淼說，電子、高科技產業與製造業下半年頂多只是維持現狀，服務業則會更悲觀。

學者：應提升所得及消費力

　面對今年經濟成長可能難以「保四」，學者認為，最惡劣的情境即將過去，全球景氣可望在明年第一季回溫，這段時間，建議政府應側重打造與改善長期的成長環境。

　台灣經濟研究院景氣預測中心主任陳淼指出，以往十大建設有時代背景與意義，如今單靠公共建設投資來擴大內需，緩不濟急。若能將焦點放在如何提升國民所得，或在軟體與人才培育上投注更多心力，讓企業成功轉型，進而創造更多就業機會、帶動市場活絡與提升消費力，才能立竿見影。

　寶華經濟研究院長梁國源則指出，我國出口值幾乎來自三角貿易，而在台灣接單、外地生產的模式下，無法創造出極高的產業關聯效果與就業市場，即使大量出口，在所得無法提升下，消費仍會呈現疲弱態勢。

　即使如此，中研院經濟所研究員吳中書仍呼籲不必太過憂心，因為最動盪、惡劣的情境即將過去，只要未來全球氣候沒有顯著異常影響農作物生產，通膨也不要過於嚴重，全球景氣應可在明年第一季後緩慢回溫。

　陳淼預測，雖然下半年景氣一定比上半年差，但若美國經濟反彈、中國沒有持續擴張，明年應會走向樂觀。梁國源則說，台灣屬出口導向的經濟，雖然我國出口可能無法在短時間拉起，但若能刺激內需、提升工資與消費力，或許明年上半年不至於再看壞。

　經濟部長尹啟銘表示，雖國內經濟成長率、外貿表現近月來的確不如以往，但經濟部長期除繼續擴大海外投資、拓展國外招商外，短期則祭出擴大投資的「猛藥」，在明年底前儘速修正促產條例草案，讓國內四千餘家製造業與一般服務業享有五年投資抵減租稅優惠，以提升產能。

檢調查內線 外商來挖角 竹科內憂外患

中廣新聞/彭清仁
2008.09.01

繼五月份新加坡特許半導體、英飛凌等七家科技公司來竹科挖角後，上週新竹檢調單位偵辦聯電董事長(洪嘉聰)涉內線交易案，檢調忙著搜索聯電等公司，新加坡的科技廠卻二度在竹科安排面試，竹科廠商大嘆是「內憂外患」，這是政府實施高科技員工分紅費用化之後，科技新貴已不再貴的效應，下波國外科技公司挖角的觸角，將再伸到中科和南科。

今年五月新加坡包括特許半導體和英飛凌等七家知名科技公司來台挖角，甚至傳出大陸中芯科技也私下展開接觸，在竹科挖角半導體人才，當時竹科業界老神在在，不過當新加坡這些科技廠，八月底再度來台二度挖角時，竹科業界也開始緊張了。

尤其上週聯電董事長洪嘉聰因涉及內線交易案，聯電再度遭檢調單位搜索，也讓竹科業界以﹂內憂外患」來容容處境的艱困。據了解，今年開始實施員工分紅費用化，有竹科工程師在網站中自嘲﹂科技新貴已變成碗糕」，不少科技人紛紛求去，選擇新加坡或是大陸，一家知名半導體上市公司主管私下指出，今年招募員工和往年比較起來真的是大不如前，除了外商挖角外，動輒金管會移送內線交易，不少竹科大老闆也身陷內線交易官司，對企業形象打擊相當大，﹂感覺不到新舊政府對高科技產業有什麼不同」，也有竹科老闆甚至想要將企業乾脆賣給私募基金，安享晚年算了。

國外科技廠下波挖角對象則是選定中科和南科，竹科業界指出，政府相關單位是應該想想辦法了，因為台灣目前的經濟，除了科技業之外，還有什麼能站在世界舞台與其它國家一較長短。

保險業人事異動 高層大風吹

經濟日報/呂郁青
2008.09.01


保險業近來傳出一連串人事異動。宏利人壽總經理王天運請辭退休；法國巴黎人壽挖角宏利副總鄭祥琨與ING安泰人壽的法令遵循主管葉碧娟，分別出任資深副總及協理；法國巴黎人壽資深副總經理王伯莉則調任香港。

保險業多半是在農曆過年後或是年底，出現一波人事異動，國內保險公司已有大半年沒有高階主管大幅人事異動，最近又掀起大風吹。

據了解，宏利人壽總經理王天運已向主管機關表達退休辭意，宏利人壽正在評選新任總經理，有可能是在集團內部輪調，可能由其他地區分公司調任新總座。

33年次的王天運，今年已64歲，去年曾向好友說，他打算在65歲時退休，回美國含飴弄孫。近日他臨時提出退休，事先沒有透露消息，讓許多宏利員工很驚訝。

王天運原先是台灣大都會人壽總經理，2002年跳槽到大陸的恆康天安人壽擔任總座，恆康天安人壽是由美國恆康人壽與中國天安保險合資，在2004年恆康被宏利人壽併購後，恆康天安變成宏利旗下子公司，到了2006年王天運才又回到台灣宏利人壽擔任總經理。

法國巴黎人壽在今年初黃旗興接掌新任總經理後，最近也在業界尋求好手，黃旗興向宏利人壽的前同事鄭祥琨招手，挖角他到法國巴黎人壽擔任資深副總經理，負責銷售投資型保單。

原負責法國巴黎人壽投資型保單的資深副總王伯莉，則調到香港亞洲總部。王伯莉是在法國巴黎人壽進軍台灣時，就到公司的元老級主管。

黃旗興另外還挖角ING安泰人壽的法令遵循主管葉碧娟，到法國巴黎人壽擔任協理。

台新人壽新設立的子公司台新全球人壽，也將挖角富邦人壽主管銀行副總經理張錡和，出任行銷長（CMO），負責產品行銷與通路。張錡和在富邦人壽的遺缺則由協理陳世越升任。

醫療、公共事業避險性強

工商時報/徐晨縈
2008.09.01

　第三季操作困難度，是目前多數人的投資心聲，該以現金為王，還是撥出一些資金進行投資？市場法人分析，投資還是可進行，可關注醫療、公共事業、金融類股ETF，前兩者具有避險功能，後者未來有跌深反彈的契機。

　最近一周，漲勢較為凶猛的ETF，以看多鎳（JIN）、錫價（JIT）、太陽能類股（KWT）等表現最耀眼，投資報酬率為10％以上。

　寶來國際金融部認為，這些標的都可以先獲利了結，尤其是太陽能類股ETF，若美元持續走強，國際油價回跌，太陽能類股可能會回跌。

　除此之外，在這波全球股市大修正之中，以與美國次貸風暴相關性較低的醫療生技、公共事業等ETF最為抗跌。

　根據彭博社統計，最近三個月，醫療生技ETF，如IBB、XLV、PPH等投資報酬率均為正數，IBB漲幅達11.42％，其中醫療表現又比生技為好。

　寶來國際金融部執行長陳烜台認為，以目前生技ETF的技術線型來看，有向下趨勢，如生技ETF（RXL）可以先獲利了結，手中有醫療ETF（XLV）者則續抱，空手者可以關注醫療ETF。

　除了醫療生技ETF相對抗跌外，公共事業ETF近期表現平穩，如XLU、UPW，市場法人建議，有回檔均可留意，但建議投入比重，控制在10％就可。

　由於近期金融市場撲朔迷離，消息面主導了金融市場走勢，許多投資人都不知所措，特別是對美國金融類股更感到怕怕。

　友邦證券認為，未來在美元走強情況下，可望持續吸引國際資金流入美國金融市場，這些資金將提供美國經濟復甦所需的活水，預期受惠最大的將是美國的股票市場，其中最看好金融類股，尤其是美國大型投資銀行，在未來次貸風暴逐漸遠離下，這些投資銀行將恢復過去的獲利水準。

　建議民眾可以關注2倍看多的金融股ETF（UYG），其股價正在低檔整理，未來整理過後，可望出現一波上漲行情。

兩檔一起買 大漲行情不漏接

工商時報/林志昊
2008.09.01

　既然投信業者紛紛看好大中華與伊斯蘭市場，那麼國人在基金投資上，此時到底該如何選擇？其實，大中華市場與中東市場屬性截然不同，而且根據歷史經驗，兩地股市的走勢有時還會呈現相反走勢，所以基金業者建議國人，若要布局這兩種股票型基金，最好從資產配置的角度考量，一併操作才最安穩。

　首先，從外資的角度而言，大中華市場跟伊斯蘭市場一樣，對外資都不是很歡迎。

　譬如以中國股市而言，目前外資QFII在A股的額度大約只有130億美元，而中東地區市值最大的沙烏地阿拉伯，也是在日前才宣布對外資開放。換言之，過去這兩地股市的起伏表現，外資的影響微乎其微，主要都是內資帶動。

　所以，外資只能透過投資周邊地區的國家股市，來賺取這一波來自東方的財富；譬如外資在香港、台灣與新加坡扮演的角色就相當重要；同理，對基金業者而言，既然中東股市對外資開放的程度有限，所以多數業者也是以中東、非洲與東歐等環地中海東岸的國家，作為取代投資中東的捷徑。

　在這種情況下，大中華股市與伊斯蘭股市，在走勢上就會出現翹翹板的現象，若扣除今年全球通膨高漲導致股市全倒的這段期間，在過去5年的多頭經驗中，2003年到2005年，是中東股市大漲，大中華股市休息；但從2006年到2007這兩年中，中東股市的表現反倒不如中國的A股與港股。

　到了今年，大中華地區股市全倒地，但中東股市飆漲；直到近期因全球通膨急劇升高，油價由高點回落才導致產油的中東國家，股市也邁入全面倒地的處境。

　也因為如此，不少法人建議把中東金與大中華基金合併操作，用資產配置的角度投資，才能賺得安心；畢竟這兩個市場波動度都極大，有錢人與主權財富基金也越來越多，除非全球經濟大蕭條，假若任何一方出了事，那麼資金至少還可以到另一個地方避險。

理財診斷室》訂圓夢順序 保險＞教育金

聯合報
2008.09.01


個案：

基本資料：林小姐、23歲，有位論及婚嫁的男友，25歲

每月收入：兩人工作年資均約1年，月薪4萬左右，年終獎金最少4.5 月。

目前資產：台北富邦基金8萬；彰化銀行基金9萬3,000元；國泰世華基金2萬8,000元；現金存款28萬

每月支出：房租7000元（加水電）、生活費2.5 萬、給長輩5,000元、學貸5,000元、買基金2萬4,000元、信用卡扣款1萬理財型保險、男友每月扣2,600元理財型保險

財務目標：

1. 房子：男友名下的房子目前出租，且租金非男友所有，想買市價約600-800萬的房子，要怎麼計畫？

2. 教育基金：婚後預定生2個小孩，該怎麼存教育基金？

3. 車子：男友家雖有車，但想買一台自己的車 （大約70-80萬的國產車），要怎麼計畫？

4. 保險：本身已有家人投保的保險，男友有2個醫療理財型保險，不知道保險要多少才算夠？

5. 退休金：預計65歲退休，要多少才夠？該怎麼存？

《台新銀行診斷單》 會診專家╱廖欣岳：中信銀財富管理處襄理

因為資金有限，林小姐應先訂定圓夢優先順序，建議以「保險＞教育基金＞退休金＞房子或車子」為目標。而目前月固定支出合計約7.86萬，可運用的每月薪資只有6.8萬，入不敷出。建議將「信用卡扣款1萬理財型保險」支出降低，規畫其他保險。

買保險 年10萬買保障

保額建議以還清所有負債，加計3年生活費來計算，以學貸、房貸、車貸若有550萬，3年生活費約250萬，保額應為800萬，可視負債狀況調整保額。醫療險之外，尚需加強防癌險。

為維持合理的支出比重，年收入125萬的情況下，建議純保費總支出不要超過12萬（不含理財型商品）。若保險中有理財型商品，則可加總計算整體比例，若要兼顧保障的彈性與保費極小化，最佳的選擇為投資型保險。

由於林小姐每月收入減固定支出已無剩餘，建議將規畫保險的時間，放在每年發年終前後，以保障、防癌險為主，費用別超過10萬。

教育金 月投入11,709元

林小姐預定結婚後要生兩個小孩，以培養1個孩子到就讀國外研究所或是私立大學所需費用約1,000萬元，若從小孩一出生就開始準備，經精算每月要投入約1萬1,709元。

由於兩人目前皆年輕，離退休超過40年，累積教育基金的時間也有兩年以上，若挑對投資標的，目前每月定期定額2萬4,000元應是恰當的。

退休金 月投入1,236元

若要儲存每人2,000萬以上的退休金（以報酬率13%計算），以長達40年的時間來準備，則每個月投入金額為1,236元。

買房子 10年存頭期款

假設買600萬房子，以目前自備款20%計算，須先存夠120萬。其餘480萬的貸款部分，以現行3~4%年息計算、20年本利攤還，每月需繳2萬6,621元至2萬9,087元（當然也可向自己的父母零利率借貸），另外，尚需預留裝潢費用約50~80萬。

買房子對資金運用影響深遠，可能長達20年，在收入未改善之前，不建議購置。林小姐可先租屋，再視薪資調整累積買房子的實力（頭期款）。

以林小姐目前的財務狀況，每年存不到30萬，若再加計未來兩個小孩的生活花費，可能根本不會有存款，若能不先買車，每年結存加上調薪，有可能在10年後，才能存到頭期款120萬，林小姐可屆時再依照當時狀況決定是否調整購屋目標。

買車子 可以找二手車

以目前國產車價68萬房車為例計算，頭期款約需20萬，其他金額約50萬，若能在車商推出專案時購買，可能有零利率優惠，以4年計，每月還款1萬。若要動用到車貸，利率以10~15%計算，每月還款1萬2,174~1萬3,359元。

購車支出是理財當中成本相當高的一項，車輛的折舊及隱含的利息損失亦是累積財富的殺手。尤其目前油價高漲，建議此項支出移到最後再考量。若真的很想買車，建議朝小排氣量、省油，甚至二手車（可以找親友問一下）為目標，這樣比較不會影響或排擠購屋計畫。

搞懂勞保 多領百萬不是夢

經濟日報/郭玫君
2008.09.01

勞保年金即將施行，日前老年給付金額臨櫃試算功能啟用，行政院長劉兆玄（中）與勞委會主委王如玄（右）還特別到勞保局為現場勞工進行試算。 （本報系資料庫）

國民年金、勞保年金即將施行，台灣進入全民納保時代，退休金可以按月領。勞保、國保如何銜接？怎樣保最划算？你會計算一次金和年金的差異嗎？本報今起推出一系列專題，教你輕鬆搞懂勞保與國保，讓你選對年金，多賺進百萬元退休金。

勞保年金制度上路，讓施行半個多世紀的勞保制度出現大變動，除了勞保保費將逐年調高，影響最大的勞保老年給付也將改為「年金」發給，相較於過去「一次請領」，未來這些給付都能按月領取，讓勞工的退休生活更有保障。

勞保三種年金 擇一發放

搭配10月1日即將上路的國民年金，讓沒有納入勞保、公保等的國民，即使沒有工作，也能透過國保，保障老年生活。面對勞保和國保的各項規定與條文，為了協助讀者解讀，本系列將依勞保年金新舊制比較、給付；國民年金的保費與給付；國保與勞保的銜接與優缺點等，撰寫一系列專題，讀者若有疑問，也可透過專用電子郵件信箱tax@udngroup.com提問，本報整理後將請專家回答刊出。

在新制上路後，民眾面對眾多排列組合的選擇，要做對選擇，成功為自己退休金加碼，就必須先對「勞保年金」制度有概念，了解此新制上路後對自己權益的影響，又可領取的項目和原來的勞保制度有何不同。

勞保新制上路後，原來的老年給付、殘廢給付、遺屬給付都會改為「老年年金」、「遺屬年金」及「失能年金」，因此談到勞保年金，包含的就是上述三種年金給付，但是三種年金給付只能擇一發給。

提前五年請領 減發20%

所謂「老年年金給付」，就是一般的退休金概念，請領條件是年滿60歲，投保年資達15年以上者，依照兩種方式擇優發給：1.月投保薪資×0.775%+3,000元；2.月投保薪資×1.55%×年資。

此項給付同時設計有「展延年金」和「減額年金」。展延年金是指，已達請領資格而延後請領者，每延後一年多增加給付金額4%，最多增給20%；減額年金則是年資已經滿15年，但未達請領年齡者，可以提前五年開始請領，每提前一年給付金額減少4%，最多減給20% 。

假設老陳在60歲退休，保險年資35年又5個多月，平均月投保薪資32,000元，因此他可月領32,000×1.55%×（35＋6/12）=17,608元。如果老陳選擇繼續工作延到63歲才退休，他的保險年資是38年又3個多月，則他每月可領32,000×1.55%×（38＋4/12）×（1＋4%×3）=21,293元。

所謂「失能年金給付」，是指勞工遭遇傷病事故經醫院診斷為永久失能，或為身心障礙者權益保障法所定的身心障礙者，經評估為終身無工作能力者。

過去殘廢給付會依照殘廢等級領1至40個月投保薪資，但新制上路後，改成按月給付，以月投保薪資×1.55%×保險年資計算，如果不足4,000元，會依最低保障4,000元發給；如果失能程度未達終身不能從事工作者，就跟現制一樣發給一次金。

遺屬年金給付 分成兩種

假設張小姐經評估為終身無工作能力，她的保險年資20年又6個月多，平均月投保薪資32,000元，則她每月可領到32,000×1.55%×（20＋7/12）=10,208元。

而「遺屬年金給付」可分成兩種情況，一是勞工在加保期間死亡，一是在領取年金給付期間死亡。第一種情況，過去的遺屬給付，乃依年資領10至30個月投保薪資；新制則是按月發給，以平均月投保薪資×1.55%×年資計算，最低保障3,000 元。

假設老李在加保期間死亡，他的保險年資是25年又3個多月，平均投保薪資是32,000元，則他的遺屬可月領32,000×1.55%×（25＋4/12）=12,564元。但如果老李是在領取老年給付期間死亡，他的遺屬可領取其老年年金的50%。

誰說家庭主婦沒勞保金？

經濟日報/呂郁青
2008.09.01

勞保新制即將上路，明年起，退出職場的家庭主婦，年滿60歲還可領取過去勞保年資累計的老年給付，以前投保的勞保一點都不用浪費。

國民年金下（10）月上路，沒有工作的家庭主婦也可投保國民年金，在老年時每個月由政府支付年金，而勞保新制明年元月上路，家庭主婦如果以前有工作過，曾有勞保年資，就算現在沒有工作，年滿60歲時，還可以拿著過去在勞保累計的年資，領取老年給付。

以婚前有10年勞保年資的李媽媽，投保薪資為3萬3,300元為例，若依照舊制，李媽媽年滿60歲時若沒再繼續投保勞保，過去的年資付諸東水流，一毛錢也拿不到。

不過，勞保新制明年初上路，李媽媽婚後雖然退出職場，但李媽媽等到年滿60歲時，可以依照新制，投保年資未滿15年得向勞保局領取33萬3,000元的老年一次金給付。

中華人事主管協會執行長林由敏分析，勞工保險條例修正案通過後，不僅上班族可按月領取年金、退休生活更有保障，就連以往退出職場的家庭主婦，年滿60歲還可領取過去勞保年資累計的老年給付。

過去勞工保險條例規定，符合下列其中一項給付條件時，可選擇一次請領勞保老年給付：參加保險年資合計滿一年，年滿60歲或女性被保險人年滿55歲退職者；參加保險之年資合計滿15年，年滿55歲退職者；在同一投保單位參加保險的年資合計滿25年退職者；參加保險之年資合計滿25年，年滿50歲退職者；擔任具有危險、堅強體力等特殊性質之工作合計滿5年，年滿55歲退職者。

林由敏分析，勞保舊制的規定，限制上班族必須「在職加保」才能領取老年給付，此舉使得許多家庭主婦，因為步入家庭後辭職，導致婚前所累積的勞保年資，全部都失效。

有些家庭主婦則是在年滿60歲之前，到職業工會投保、自己負擔高達六成的勞保費，才可以獲得「在職投保」的身分，把先前年輕時累積的勞保年資，領到一筆勞保老年給付。

林由敏表示，勞保新制實施後，只要曾經有勞保投保年資，即使年滿60歲時，沒有「在職加保」，都可以領回過去投保勞保時所累積年資換算成老年給付。

根據新修正的勞保條例規定，年滿60歲有保險年資者，如果保險年資合計滿15年，請領老年年金給付；保險年資合計未滿15年者，就只能請領老年一次金給付。

優體保險 愈健康保費愈便宜

經濟日報/李淑慧
2008.08.31

在物價一片漲聲中，很多人開始檢視自己的消費支出，同時密切注意哪裡有「更省錢」的好方法，希望在減少支出的情況下，還可以維持理想中的生活品質與保障。因此，台灣壽險業者便根據客戶「低保費、高保障」的需求，規劃推出以「優體」為核保條件、享更低保險費率的保單，讓符合優體條件的消費者，可以在相同保額的條件下，享有比一般標準體更低廉的保險費率。

何謂優體保險？

優體保險在歐美日等先進國家已有數十年歷史，主要依據被保險人吸菸與否、健康狀況、生活方式或家族病史等核保技術之死亡率風險予以細分，對不同危險分類採取差異化收費之人壽保險。換言之，就是在相同年齡、相同性別的前提下，愈健康的人保費愈便宜。

根據金管會96年8月29日函令，國內優體保險之商品保險費及商品責任準備金計算所依據之「預定危險發生率」，應以「2007年台灣壽險業非吸菸體及吸菸體生命表」為基礎自行訂定。

國外經驗顯示，吸菸會顯著增加死亡率風險，因此，台灣壽險業界第一張優體保單，便是以「非吸菸體」及「吸菸體」為分野，提供兩種費率選擇。

與現行定期壽險相較，「非吸菸體」保險費率降幅就高達10%以上，而且男性降幅大於女性。南山人壽市場推廣部資深副總經理王瑜華表示，「優體保險能讓真正健康、且注重健康生活的人，享有高於一般標準體的真正優惠」。

想省荷包的最優選擇

小王30歲，為了剛成立的小家庭正努力奮鬥著，平日不抽菸，同時保持固定運動習慣。小王最近剛升格當爸爸，喜悅之餘，不免憂慮目前壽險保障不足，恐無法照顧妻小的將來。

算一算每個月的薪水收入，扣除掉房貸、固定必要支出及新增的奶粉尿布錢等，想要多買一份500萬元的壽險保障似乎很困難。

還好小王的大學同窗有一天向他介紹優體保單的概念，這位任職於保險公司的同學還為屬「非吸菸體」的小王規劃一份20年期、500萬保額的優體定期壽險，每年所需繳交的保費比起一般定期壽險足足少了將近25%。在低利率、高通膨的今天，小王很高興優體保單能幫他以較少保費、達成提高壽險保障的目標。

購買優體保險應注意事項

吸不吸菸只是審核優體保單的第一步。保戶投保時，除了告知有無吸菸史外，若告知過去一年未曾使用任何菸草產品者（包括香菸、雪茄、煙斗及咀嚼菸草等），仍要透過體檢（含尼古丁檢測）來評定為吸菸體或非吸菸體。

對於屬於「優體」標準的被保險人來說，優體保單真正達到了「量身訂作」的積極目的；另一方面，也鼓舞仍不屬「優體」的被保險人，為自己爭取健康，將來也能獲享更優惠的實值保障。

陳水扁贈子資金 須補稅加罰

經濟日報/吳碧娥
2008.09.01


前總統陳水扁家族跨海洗錢案是否涉及贈與未申報，已引起台北市國稅局主動追查，財政部表示，若資金最後被認定是非法所得而全數沒收，當然不會課贈與稅；但若是合法的選舉結餘，卻未申報贈與就移轉到海外給陳致中夫婦，依法國稅局可補稅並加處稅額一倍罰款，即使未來遺產與贈與稅率調降，效力也不會溯及既往。

財政部指出，如果司法單位判決陳水扁家匯出海外的資金是非法所得，並沒入處分，國稅局就不會再課贈與稅；但若經查資金的來源是合法的選舉結餘，假設陳水扁與吳淑珍確有匯款到海外給兒子與媳婦的事實，因為未申報贈與，會補稅並加罰漏稅額一倍罰款，所得等於全數都充公。

而外界質疑，現在賦改會正在討論調降遺產與贈與稅率，陳水扁若有未申報贈與的事實，是否也會因未來的減稅而受惠。對此財政部強調，即使未來遺產及贈與稅率真的調降，陳水扁家族當初若真有未申報贈與的稅金跟罰款，因贈與事實已經存在，必須適用贈與日當時的法律，也不會有減稅的空間。

台北市國稅局副局長許春安說，台北市國稅局會從多種管道調查資金流向，如果確定真有贈與就會課稅，不一定要等到司法機關的調查結果出來。即使前第一家庭是藉由人頭戶移轉資金，其中涉及贈與的部分，只要人頭戶能舉證「不是我的錢」，並合理交代資金的來源，國稅局還是會轉向資金真正的所有人課徵贈與稅。

代收學費要手續費 須繳5％營業稅

經濟日報/陳美珍
2008.09.01


今（1）日是各級學校的開學日，財政部指出，便利商店或金融機構提供代收學費服務並收取手續費者，必須依法繳納營業稅，超商必須開立統一發票。金融機構代收學費因非屬本業範圍，其營業稅率不適用2%，需按5%課稅。

漫長暑假結束，各級學校紛紛在今天開學，為方便家長繳交學費，多數學校都提供多元的繳費管道，例如金融機構或連鎖超商都可以代收學費。

財政部表示，連鎖便利超商代收學費，如有收取手續費用，應依規定開立統一發票，並依法報繳營業稅；金融機構代收學費的手續費，應按5%稅率課徵營業稅。

依據加值型及非加值型營業稅法第1條規定，在中華民國境內銷售貨物或勞務及進口貨物，均應依法課徵加值型或非加值型營業稅。財政部說，超商或金融機構提供代收學費的服務，即屬營業稅銷售勞務的課稅範圍。

財政部說，營業稅法第11條明訂，銀行業、保險業、信託投資業、證券業、期貨業、票券業及典當業，除經營非專屬本業的銷售額，適用第10條規定的營業稅稅率（目前為5% ）外，其營業稅稅率為2%。

另外，統一發票使用辦法第4條第22款至第24款規定，性質屬金融業的營業人，得免用或免開立統一發票。因此，財政部說，金融機構提供代收學費服務，向家長收取的手續費用，可以免開立統一發票，但因代收學費並非金融機構的本業經營範圍，其手續費的營業稅率一律為5%。

至於連鎖便利超商代收學費時，所收取的手續費，因屬一般營業稅的課稅範疇，財政部表示，連鎖便利超商必需依規定開立統一發票給家長，並按5%稅率報繳營業稅。

財政部提醒民眾，持學校的繳費聯到代收學費的連鎖便利超商繳交學費，如需自行負擔手續費者，切記要向便利超商索取統一發票。超商代收學費時，如漏開手續費統一發票，將因觸法而受罰。

寰宇法務》兩岸勞動法規 比一比

經濟日報/陳瑞敏
2008.09.01


台灣於2008年5月新政府上任後，目前正積極研擬開放大陸地區人士來台投資相關辦法，此政策如具體落實，台灣或將開放大陸地區人士來台從事陸資事業之經營管理或技術支援工作。鑑於大陸在2008年1月1日實施對企業及勞動者影響深遠之勞動合同法，以及兩岸經貿交流迅速發展趨勢，本文簡述比較台灣勞動基準法（下稱「勞基法」）及中國勞動合同法（下稱「合同法」）關於勞動契約之規範，提供台商、陸資事業以及於兩地工作的勞工朋友參考：

一、勞動契約形式

關於勞動契約形式，除技術生及藍領外勞外，台灣勞基法無特別規定，即勞資雙方得以口頭或書面方式約定勞動條件及相關權利義務。而按中國合同法規定，勞資雙方必須簽訂書面之勞動合同，載明特定事項的約定條件（例如合同期限、試用期、工資、工時、休假、社會保險等），如雇主未依法與勞工簽訂書面合同，應支付加倍工資，並視為訂立無固定期限合同。

二、勞動契約種類

關於勞動契約種類，台灣勞基法分為不定期契約與定期契約兩種；只要工作性質具備繼續性，或非繼續性工作超過法定期限時，勞資雙方應簽訂不定期契約。中國合同法則分為三種：固定期限合同、無固定期限合同、以完成一定工作為期限合同；勞資雙方連續簽訂兩次「固定期限」合同後，即應簽定無固定期限合同。

三、勞動契約終止與離職補償

關於勞動契約終止原因，台灣勞基法及中國合同法規範大致相同，均包括定期契約期間屆滿終止、勞工（自願或非自願）辭職、勞工（自請或強制）退休、雇主依法資遣或解僱、勞資雙方合意終止等情形。但兩岸勞動法制關於雇主終止勞動契約是否應給與勞工離職補償（資遣費或經濟補償），則略有不同規範：

按台灣勞基法規定，雇主應給付勞工資遣費情形，包括（1）因雇主經濟性原因被資遣者（例如：歇業或轉讓、虧損或業務緊縮、業務性質變更等）；（2）因勞工確不勝任工作被資遣者；以及（3）因可歸責雇主事由而非自願辭職者（例如：雇主或其代理人對勞工實施暴行或有重大侮辱行為、勞動契約約定工作對勞工健康有損害之虞經通知雇主改善而無效果、雇主未按勞動契約給付報酬、雇主違反勞動契約或勞工法令等）。

按中國合同法規定，雇主應給付勞工經濟補償之範圍較廣泛並更為具體，包括：（1）勞資雙方合意解除合同；（2）固定期限合同期滿，雇主未能維持或提高勞動條件續訂合同；（3）勞工經培訓或調整職位後仍不勝任工作；（4）因情事變更需變更勞動合同但未能達成協議；（5）經濟性原因裁員；（6）因可歸責於雇主原因解除合同（例如：雇主違反合同、未及時足額支付報酬、未繳納社會保險費、勞動制度規章違法、簽訂顯失公平或預先免除雇主責任之無效合同等）。

四、預告期間及離職補償標準

關於勞動契約終止或解除之預告期間，台灣勞基法規定，雇主資遣勞工或勞工自請辭職時，應按勞工服務年資長短給與他方10日、20日或30日之預告期間；而中國合同法之關於勞資雙方終止合同之預告期間，均為30日。

關於離職補償標準，台灣勞基法對勞工適用該法退休金舊制之年資，每年給與一個月平均工資之資遣費；對適用勞工退休金條例退休金新制之年資，每年給與0.5個月平均工資之資遣費（最多以六個月平均工資為限）。關於月平均工資計算，係以勞工於終止日前六個月工資總額除以六所得之金額。中國合同法則規定雇主支付經濟補償標準，係按勞工年資每年均給與一個月工資；而計算經濟補償之月工資，係以勞工在合同解除或者終止前12個月的平均工資。

綜上所述，兩岸勞動法制關於勞動契約規範雖大同小異，但中國合同法較台灣勞基法對勞動契約約定內容更具體規範、對勞動者權益保障範圍更廣泛、對雇主違約或違法時之處罰更嚴格。筆者期藉由本文對於兩岸勞動契約法制之比較，作為台商、陸資事業及勞動者於簽訂勞動契約（勞動合同）之參考。

三階段金錢觀 從小培養

經濟日報/呂郁青
2008.09.01

儲蓄、消費、投資理財

愈來愈多父母重視對孩子的理財教育，專家建議，要從小在生活中「埋入」金錢觀，而且得分齡教育，有步驟地三階段教育，先教儲蓄、消費，再來才是投資理財。

第一步驟是讓小孩認識金錢，學到儲蓄的好處。永豐銀行零售金融處副處長韓志宇說，小孩拿到第一次壓歲錢是很重要的教育時機，韓志宇的小女兒才三歲，拿到第一筆壓歲錢3,000元時，韓志宇就勸女兒不要花掉、也不是放到小豬撲滿裡，而是存進銀行。

韓志宇用小朋友可以理解的話說，「放到銀行會生利息每個月可以買條巧克力，一年可以多出70多元，換算成一個月五、六元。」

已有教養兩個女兒經驗的韓志宇說，小朋友上幼稚園小班時，第一次壓歲錢的機會教育影響很大，愈早教正確的金錢觀念愈容易影響小孩。

新光銀行財富管理部協理林壹姍也是從小就用壓歲錢教導兩個女兒，存錢的重要性，兩個女兒一進入幼稚園，就以女兒的名字在銀行開立戶頭，每年的壓歲錢都存進孩子自己的戶。一開始林壹姍是自己幫孩子拿到銀行存，等到女兒開始了解壓歲錢的意義後，每一年她都與孩子一起點好數目再存進銀行

第二步驟是消費，韓志宇在賣場時，趁機引導女兒，為何選貴的，不選便宜的，預算有限時，要如何決定買一個，或是買三個？韓志宇不會強迫小孩做決定，韓志宇說，「讓小孩想是最重要的。」

林壹姍則是從小培養孩子學會「記帳」，雖然女兒年紀小，林壹姍幫忙一筆一筆提醒女兒把花費記錄下來，等到孩子記帳習慣養成後，林壹姍也可以從女兒記帳本的增減變化，從中了解孩子的消費行為，即時給予子女的理財輔導。

第三步驟才是理財、投資，想教小孩學投資得先跟小孩說好，讓他心甘情願拿錢出來投資，中信銀財富管理處協理楊子宏建議，最好找個安靜的時刻，與小孩坐下來談，他建議在咖啡廳比在家裡談更好。

林壹姍大女兒一上國中，就提議拿出一部分的錢放在波動度較小的基金，不過，第一年結算虧損，女兒一把鼻涕一把眼淚地唸個不停，「早知道就不要投資，把錢放在銀行就沒事了。」

「還好投資基金四、五年，淨值也成長了不少，比定存獲利多上好幾倍」，林壹姍大女兒總算知道投資的好處，也明白媽媽的苦心。

名家觀點》服務業如何走向良性循環？

經濟日報/司徒達賢
2008.09.01


世界各國產業發展的規律是：當製造業飽和或式微以後，國民就業與國民所得的來源就會逐漸轉向服務業。台灣過去十年來製造業成長減緩，服務業所吸納的就業人口及所創造的整體價值卻成長有限。輿論將此現象歸因於兩岸政策長期未能鬆綁，限制了服務業的發展空間。但事實上，若干早已鬆綁的產業並未因此在海外快速成功，而且未來即使全面開放，我們的服務業也未必能以大規模與現代化的經營方式，與世界級的同業一爭雄長。

服務業的關鍵問題或成長瓶頸在於人才。許多人建議台灣服務業在策略上應該擴大規模、提升服務品質、構思創新的經營模式，或走向國際化，諸如此類，不一而足。然而，若產業中的人才素質與數量未能達到理想水準，以上各種立意良好的策略構想都勢必落空。

所謂人才，大致上可分為高階領導人與中基層的中堅幹部兩大類。大部分的高階領導人在經營上都有其獨到之處，但企業經營不能僅依賴高階，因為制度的建立與運作、擴大規模或跨地區擴充、高階層策略構想的落實執行，以及營運流程中點點滴滴的品質維護、效率提升、創新改善，都亟需為數眾多、水準整齊的各級主管來負責。這些中堅幹部若能力不足，不僅難以進行授權與分權，而且也無法有效地教導更基層的新進員工或未來的接班梯隊。再者，未來高階人員多半也將來自目前的中堅幹部，後者的普遍水準，當然會影響十幾、二十年後領導團隊的整體素質。

印象中，一線大學的畢業生或MBA，很少將金融業之外的服務業列為未來前程發展的首要志願。服務業對最優秀的年輕人吸引力不足，大致有三項原因：第一是待遇相對偏低，第二是升遷緩慢，第三是感到在此一行業中能學到的不多。

待遇低是因為企業規模偏小，整體創價能力不高，因而限制了薪資的水準；升遷緩慢是因為組織規模成長慢；學習成長受限，是因為國內服務業普遍知識存量不高、系統化的訓練少，或各級長官不擅於或無餘暇教導高水準的新進人員，僅能以長期在基層蹲馬步的方式，讓新人慢慢累積經驗。

再深入分析，這些原因之間其實存在著互為因果的循環關係：現有人才不足使得企業成長與規模經濟受限，規模不足既影響了利潤水準與薪資的吸引力，也無法支持系統化的人才培訓；而現有人才不足或過於忙碌，也使得優秀主管們沒有餘力深入教導新人。由於薪資水準與知能成長皆難以吸引新人，又再造成人才質量的不足。

在人才供給方面，由於各種服務業的產業特性差異很大，商管學院的教授通常較長於討論跨產業的共同議題，未必能針對特定產業的需要設計教學內容。以致MBA或商管學院畢業生在進入職場時，對這些產業的運作方式都感到十分陌生，無法立即發揮作用，又未必願意配合服務業的傳統，長期在第一線的基層慢慢磨練。此一因素也使得前述的因果循環更形惡化。

釜底抽薪，欲使我們的服務業脫胎換骨，未來能在國際競爭中有卓越的表現，就必須設法在中堅幹部的人才培訓方面有所突破，才有可能打破前述的惡性循環。

醫療年金 自力養老兩個寶

聯合報/孫中英
2008.09.01


少子化的後果，就是大家的退休生活，未來多只能「靠自己」。

壽險專家說，靠自己的退休生活，要先準備「兩個寶」，第一寶是要有必備的醫療保障，第二寶是手邊最好有一張年金商品，靠保險金給付，能活到老、領到老。

少子化和高齡化，讓台灣正步入老年化社會，現代的醫療資源，也讓國人平均餘命逐年增加，如果不靠下一代，想靠政府幫你負擔退休生活，似乎不太可能。因為10月開辦的國民年金，一個月只給付3,000元，而且很多人拿不到，明年元月一日上路的勞保年金，也只能稍稍增強所得替代率，效果也不大。

怎麼辦？退休生活，看來只能靠自己。靠自己的第一個關鍵，就是先準備好轉嫁老年醫療費用的支出。國泰人壽指出，老年醫療費用，幾乎是各年齡層之冠；根據衛生署的統計，70到79歲國人的醫療費用，將近是40到49歲族群的6倍，是30到39歲族群醫療費用支出的10倍左右。

●中壯齡 加買還本醫療險

老年醫療險，怎麼準備？富邦人壽商品行銷部經理洪瑞霙建議，趁年輕時，先買一張一般醫療險，到中壯年齡，還可另買一張還本型醫療險，因為此時手頭資金較充裕，也付得起，而還本醫療險，有強迫儲蓄功能，繳費期滿後，所獲得的還本資金，就可預留做未來的醫療費用準備。

●預算低 可選擇每年續約

大都會國際人壽總經理孟子文則建議，商業醫療險大概在35歲左右就要買，因為一般醫療險費率「5年一調」，年紀輕、保費還是比較低，目前一般醫療險最長可保障到75歲，終身醫療險則是保障終身，但孟子文認為，如果有預算限制，選擇一年續約一次的一般醫療險，就足夠。

退休生活的實質所得規畫，孟子文建議，最好要有一張「變額年金」，所謂變額年金，即一張投資型保單，「變額」代表可彈性繳交保費，可以定期定額或單筆大量投入，藉由時間複利及各個投資標的，讓退休金不斷長大。

孟子文說，年金的特色，是活到老、領到老，一般壽險公司多保證給付，至少15到20年，若有餘額，還可一直領下去，由於保險金，是當事人在存活時一路領取，因此，因應退休生活，在40到45歲前後，買一張年金保單，可能是必要的。

●少子化 可保三代還本險

洪瑞霙指出，少子化，不是沒有小孩，可能有些中壯族群在規畫退休金時，還有幫小孩累積教育基金的問題，她建議，這種情形，可以買一張「三代同堂」的終身還本壽險，先以小孩為被保險人，但定期還本金，父母先領，可同時做教育或退休規畫，父母若去世，保險金則由第二代繼續領，若還有下一代，可再更改被保險人，讓第三代小孩也納入保障。

●高齡層 利率變動型年金

孟子文還提醒，對46歲以上「壯齡熟世代」來說，自己擁有薪資的時間愈來愈短，若此時才面臨退休規畫問題，投資風險最好降到最低，建議以「保本」為最大原則；例如買年金時，變額年金雖然有高報酬，但也有一定的投資風險，因此，對自己投資能力沒把握者，可改選「利率變動型年金」，將投資功課交給保險公司，但透過利變年金，還是可以拿到比定存報酬率好一些的獲利。

●樂退休 現金別全砸進去

即使越晚準備退休金，也不代表要把手邊的錢全部砸進去。孟子文說，尤其對中年人來說，手邊有現金很重要，所以，他也提醒，要準備退休金的壯齡一族，還是要保有可因應2年消費支出的現金部位，以備不時之需。