薪轉戶頭 暗藏省錢術
薪資轉帳戶可能獲得的優惠

自由時報/李靚慧
2008.08.21

領死薪水的白領階級，每天大多被死死的綁在辦公室，有開不完的會、打不完的報告，到底要如何利用有限的時間理財？專家建議，不妨檢視公司合作的薪資轉帳銀行，看看提供哪些優惠，讓自己理財更有利。

所謂「薪資轉帳戶」，就是為配合公司發放薪資需要所開設的帳戶，雖然只是一個領薪水的帳戶，銀行卻或多或少都有給予額外的優惠，最基本的就是薪資轉帳戶的存款利率高於一般帳戶。以兆豐銀行為例，新台幣活儲利率僅有0.48%，不過，如果是薪資轉帳戶，利率就有0.9%，是一般活儲帳戶的近兩倍。

不只是新台幣活儲利率，部份銀行甚至連外幣存款都有優惠利率，以台北富邦銀行為例，提供該行薪資轉帳戶，只要薪轉戶用網路銀行辦理美元、歐元、紐元、澳幣定存等，可依牌告利率加碼0.2個百分點；以網路銀行結匯，還可依優惠利率再減三分，購買旅行支票也可獲得減碼三分的優惠。

除此之外，多數銀行也會提供薪資轉帳戶每月數次的跨行交易免手續費優惠。新光銀行指出，包括跨行提款手續費每次7元、跨行轉帳手續費每次17元，銀行都會依據與撥薪公司所談的條件，給予各公司不同次數的優惠，對忙碌的上班族而言，數次跨行優惠，也可省下一杯咖啡的錢。

除了存款轉帳外，對於有購屋需求的上班族，更不妨可去探詢薪資轉帳銀行，是否提供薪轉戶房貸優惠。以中國信託商銀的「整合式撥薪服務」為例，針對專屬特定撥薪公司提供客製化的優惠房貸利率，該行單一利率房貸的最低利率為3.13%，最高可達3.54%，普通戶獲得的利率，大多會落在這兩個利率之間，不過，對於薪轉戶，因為銀行更能掌握該客戶所得狀況，較容易獲得接近最低3.13%優惠利率。

另外，每月固定帳單方面，如果沒有時間繳交瑣碎的水、電、瓦斯費，也可以利用帳戶或信用卡自動轉帳。不過，有愈來愈多銀行針對信用卡代繳水電費，已不給予紅利點數，提醒民眾在辦理之前，可多比較。

強迫存款、投資 自動扣款來幫忙

近來全球股市大幅回檔，銀行業者提醒每個月所得穩定的白領階級，理財首要就是必須儲蓄、投資，且在擬定儲蓄投資策略後，千萬不要因為任何理由中斷，只要有紀律的持續進行投資理財，未來一定可以看到成果。

中國信託商銀指出，白領階級從踏出社會的那一刻開始，就必須開始理財，而且是「從小錢開始」，雖然薪水有限，但也要強迫自己每月存下一筆錢。為避免因為花錢無節制，無法達成每月儲蓄、投資的目標，建議可善用銀行的「自動扣款」功能，並且設定距離發薪日最近的日期扣款投資，以確保每月成功扣款。

如果不想投資，可以每月強迫自己做單純的儲蓄。銀行業者指出，目前部分銀行還提供「零存整付」、「自動轉存」的功能，以便每月只剩小錢的白領上班族理財。

以「自動轉存」為例，存戶設定活存存款到達某一金額，及預計轉定存最低金額時，銀行的系統就會依設定條件，將活存金額轉入定存，免於跑銀行的麻煩；「零存整付」功能，就是在存款期間內，只存不取，到期一次提取本息，讓存戶可以積存小額儲金、享受定存利率。

不過，兆豐商銀再次提醒白領上班族，以目前的新台幣存款利率，對照物價上漲速度，上班族只靠存款，通膨恐怕將吃掉利息所得，因此，在存款之餘，還是建議將部份資金拿來投資。例如全球型的股票型基金，就是資金有限的白領上班族可以選擇的標的。

中信銀強調，總之，無論選擇定存或投資，都要「持之以恆」，嚴格執行自己訂定的投資計畫非常重要，千萬不要看到市場下跌，就因為恐慌而停止定期定額扣款，或停損全部賣出；尤其更不能因為自己的購物慾望，放縱自己「這個月先不要儲蓄」，如此才能一步步累積自身的財富。

大戶的最愛 無記名債券 變現不曝光

工商時報/李國煌
2008.08.21

這一陣子，洗錢議題發燒，無記名債券、可轉讓定存單廣受注目，銀行主管指出，實體台幣可轉讓定存單，銀行只登記第一手申購、最後一手兌領客戶的資料，中間轉幾手沒有記錄，實體無記名債券，透過他人變現，持有人一樣不用曝光。

　銀行主管說，無記名債券、可轉讓定存單，在這些有價證券上，都沒有登記持有人的名字，從債券、存單上頭，看不到存款人、持有人的名字。

　可轉讓定存單部分，在交易的過程中，第一手買可轉讓定存單的客戶資料，銀行都有詳細的資料，客戶申購時，銀行都有留下詳盡的客戶記錄。

　另外，拿著可轉讓定存單來兌領本金利息，以及最後一手，拿債券來變現的客戶，銀行也會留下詳盡的客戶資料。

　不過，從發行一直到可轉讓定存單到期，從第一手申購客戶，一直到最後一手的變現客戶，這中間，可轉讓定存單到底轉讓過幾手，銀行沒有記錄。

　銀行主管說，由於這一類無記名的金融商品，「持有即占有」，東西在誰手上，誰就可以拿著這些金融商品到銀行變現，中間轉讓情況如何，真正持有人的身分、是否有人頭變現的情況，銀行無從掌握。

　無記名債券部分，私人銀行主管指出，如果是持有無實體、外國的無記名債券，一張一張的債券，到底誰是真正持有的人，資金流向何處，更難追查。

　只是，實體債券金額龐大，券商人員指出，以實體美元債券而言，一張的最低面額100萬美元。即使持有無實體的外國無記名債券，以存摺登錄、利息轉帳入戶，資金流向很清楚，但是，銀行基於客戶隱私也不會透露，頗具藏富功能。

　銀行主管指出，台幣可轉讓定存單，錢在國內流動，主管機關真要追查資金流向，以錢追人、一手一手往上追，錢到那裡去，還是可以查得到，至於大戶持有外國無記名債券，就沒那麼容易被查出了。

　可轉讓定存單的利息，採取分離課稅，稅率是20％，銀行主管說，很多擁有大筆存款，有高額利息收入、綜合所得稅率達40％大戶，最常運用這項金融商品節稅。

軍教將課稅 馬總統力挺

經濟日報/陳美珍
2008.08.21


甫出訪返國的馬英九總統昨（20 ）日上午聽取行政院長劉兆玄與財政部長李述德的稅改簡報，確認軍人及中小學教師薪資恢復課稅的改革原則。行政院賦改會今（21）日將召開聯繫會議，若順利達成課稅共識，最快民國98年、最慢99年，軍教薪資將開始繳稅。

財政部指出，軍教薪資免稅具有公平性的指標意義，總統對於軍教恢復課稅亦表示支持。由於導師費已經多年未調整，軍教薪資恢復課稅之後，總計因課稅回收的155億元所得稅收，將全數用來做為改善教學環境與調高教師、軍人薪資之用。

行政院賦稅改革委員會今將召開第三次委員暨諮詢委員聯席會議，將討論包括軍人及中小學教師薪資恢復課稅案，營所稅、綜所稅、營業稅的簡化申報案，以及疏減訟源改革等五大議題。

財政部指出，軍教薪資恢復課稅案最早在民國79年、現任監察院長王建 擔任財政部長時期提出，至今將近20年。國內對於軍教薪資恢復課稅已有一定共識，賦改會今天的會議若確認支持此一改革，財政部將會在9月開議的立法院新會期，提出所得稅修法案，將軍人及中小學教師薪資納入課稅。

財政部預估，軍教人員薪資最快會在98年1月1日起納入課稅，最慢不會超過民國99年。財政部也強調，軍教薪資課稅會與補貼案同步進行，「課多少、補多少」原則不變。軍教薪資恢復課稅，影響人數超過30萬人。

四大貨幣連動債 美元轉強

工商時報/李國煌
2008.08.21

　今年百分之百保本連動債，美元、澳幣、紐幣、南非幣等四大計價幣別當中，由於匯價波動劇烈，美元匯價轉強，近日，美元貨幣型連動債銷售逐漸回溫、重新出頭。

　銀行財富管理部門主管指出，目前，銀行銷售的連動債，幾乎都是百分之百保本的商品，唯一的差別就是幣別不同，主要包括美元、澳幣、紐幣，以及南非幣。

　由於國際外匯市場中，美元明顯強勢，近一個月以來，澳幣、紐幣、南非幣兌換美元匯價，普遍貶值8％到10％，影響所及，不同幣別的連動債，冷熱差距很大。

　美元連動債年化收益率，依照條件、期限不同，從4％到7％不等，和一年期美元定存利率2.5％相比，明顯較高，吸引不少美元定存戶，轉入美元連動債。

　同時，在美元匯價走強的情況下，也有一些客戶拿台幣換美元，投入美元連動債。

　澳幣連動債，年化收益大多在7％上下，期間大約是2年，紐幣連動債的年化收益率，也在7％一帶，收益率都不算低，但是，匯價偏弱，客戶大多止步，銷售清淡。

　銀行主管說，受到匯價走弱拖累，這一陣子，常常發生一檔澳幣連動債上市，募不到最低成立金額，募集不成功的狀況。

　至於南非幣連動債部分，目前，年化收益率大約10％，不過，匯價波動太大，客戶也不太敢投入，大多是南非幣存款戶，定存到期轉戰南非幣連動債，市場上，拿台幣換南非幣、買進這項連動債的客戶較少。

　而且，南非幣連動債的銷售銀行，家數不多，客戶數也相對較少，銷售金額不大。

　隨著匯價變動劇烈，銀行財富管理部門主管指出，四大貨幣連動債當中，目前，美元貨幣連動債銷售，一枝獨秀。

　由於美元定存利率相對低，美元存戶手中，可以長期閒置的美元資金，不妨分散一部分，轉入連動債，不必承擔幣別轉換的匯兌差價風險，又可賺取相對較高的收益。

住宅補貼＋公教貸款 省最多

工商時報/李國煌
2008.08.21

　房貸市場中，多項優惠房貸並存，銀行房貸主管指出，符合住宅補貼資格、又具有公教人員身分的貸款人，最為有利，2種優惠房貸可以合併適用，利息省最多。

　銀行主管說，依據規定，取得營建署97年度低利房貸資格的民眾，購屋貸款金額中，220萬元的部分，可以適用年息2.767％的低利，一共有15家銀行承做這項貸款。另外，部分銀行還有一項公教人員低利房貸，這項購屋貸款利率大約在年息2.99％。

　目前，數家辦理營建署低利房貸的銀行，同時也有辦理公教人員低利房貸，像是台北富邦銀，具有公教人員身分的客戶，如果同時取得營建署的低利房貸申貸許可，可以適用2項優惠。

　銀行主管指出，具有公教人員身分的民眾，不妨先申請適用營建署的低利房貸，取得許可，再找一家銀行，同時有辦理這2項優惠房貸，合併使用。

　以營建署低利房貸條件而言，家庭年收入148萬以下、個人月收入49,532元以下，可能很多公教家庭都符合。以144萬除以一家3口，每1人平均月收入48,000元，也符合月收入的規定，具有公教人員身分的民眾，不妨多利用。

《理財Q＆A》基金資產佈局 核心穩健 衛星攻擊

自由時報/范姜群閔
2008.08.21

Q：台北縣許小姐問：我2007年底以定期定額幫小孩存教育基金，買進新興市場、能源基金共兩檔基金，每月各為5,000元，今年卻是一路跌，績效已是-14%到-16%，慘不忍睹，請問還能繼續扣下去嗎？應該如何處理？

A：友邦旗艦全球平衡基金經理人曾志峰回答：根據許小姐的情況，建議新興市場基金繼續做定期定額，能源基金改以衛星資產佈局，另再增加以美國股票基金等成熟市場的基金做定期定額投資。

從投資目的分析來看，許小姐做定期定額是為籌措小孩子的教育基金，屬於中長期投資。若以準備小孩子未來上大學的學費來看，投資期間可能將長達3到12年不等。

因此，在擬訂投資目標時，針對中長期投資規劃，表現穩健的投資標的可能是較佳選擇，建議可以繼續透過定期定額投資新興市場基金，把這部分投資當作核心持股，另外，可再選擇以成熟市場為主的基金，例如美國股票基金（現建議以大型股為主）等。

至於原本定期定額投資的能源基金，可考慮改為以衛星資產來佈局，因為能源基金和新興市場基金在某些投資標的上有重複，如此可達分散投資風險，也就是新興市場基金當做核心資產，能源基金當做衛星資產做彈性配置；至於衛星資產概念佈局能源基金，隨著市場趨勢佈局，可適時增加超額報酬。

此外，面對全球市場持續震盪，資產配置更顯得格外重要，投資人如何規劃自己的核心、衛星資產，攸關投資報酬率的表現，尤其當處於市場混沌不明之際，做好資產配置更顯重要；即一方面透過布局較大資產比重穩健的核心資產，穩住投資收益表現，另一方面再布局部分攻擊性較高的衛星資產，以追求超額報酬。

運動員保意外險 限制多

經濟日報/呂郁青
2008.08.21

中國大陸110公尺跨欄好手劉翔因大腿拉傷退賽，引爆運動員投保話題。 （中新社）

大陸110公尺跨欄好手劉翔因腿傷退出奧運，先前由保險公司贈送的1億元保單是否理賠，這幾天成為話題。保險公司指出，事實上，奧運選手投保意外險的限制很多，且要付出比一般人更高的保費才有辦法投保，像是我國跆拳道選手朱木炎因為參賽項目屬容易受傷的高風險運動，根本被排除在承保範圍外。

投保意外險，是希望每天繳交保費，等到發生意外時能多少補貼醫藥費，或是留給家人一筆費用。不過，容易受傷、最需要投保的運動選手，卻是保險公司眼中的「危險分子」。

壽險業者表示，運動選手就受傷機率較一般人更高，卻往往被列為保險公司拒絕保意外險的黑名單，要不就是投保保費遠高於一般人。像是朱木炎代表中華隊至奧運出賽，除了無法事先投保意外險，旅平險保障也只限於非比賽的旅程。

這次中華隊一行共160人，選手包括棒球、羽球、射箭、舉重、游泳、網球、划船、田徑、射擊、桌球和壘球等。保險公司指出，選手出國比賽時，如果不小心在競技場上受傷，就算已投保意外險，恐怕也很難取得全額理賠。

根據2006年10月修正的傷害險保單示範條款，對職業運動選手的理賠其實已較為放寬，保險公司表示，以前是整個奧運比賽時間，選手發生意外都不理賠，現在只限定在選手「競賽當下」發生的意外不理賠。換言之，如果是像劉翔在一般練習時發生意外，保險公司就會理賠。

不過，宏利人壽提醒，由於運動員投保的限制很多，建議運動員投保前要詳細閱讀保單條款，或向業者多詢問，以免事後發生理賠糾紛。

保險業者指出，意外險是根據容易受傷、發生意外的程度，收取不同費率，即依據財政部的職業類別分一到六級收費，一級的標準保費為1,370元，二級就跳高到1,710元，三級則是2,060元。

一般通勤上班族多屬於一級，宏利人壽說， 像棒球、舉重、籃球、划船、田徑（包括撐桿跳、三鐵）及體操，都被列為三級，這些運動項目參賽選手要付出的意外險保費，就比一般通勤上班族高出五成。

至於羽毛球、網球、壘球、桌球、高爾夫球、游泳與射箭、射擊屬於二級，保費只較一級高出近25%，宏利人壽主管說，跆拳道、柔道、空手道與國術則完全被拒絕在意外險承保範圍外。

宣告利率＞定存 續保較划算

經濟日報/呂郁青
2008.08.21

銷售人員用「買這個商品保證每年有3.6%多的定存利率」這類話術推銷商品時，民眾最好格外注意。一來，3.6%是宣告利率，還須扣掉保價準備金及保險成本，才是實質獲利；二來，宣告利率每年變動，即使保險公司口頭保證宣告利率六年不變，由於並非寫在保單條款上，不具保證效力。

最近市場上有多檔萬能壽險以六年後解約不收費、固定前三年宣告利率，來吸引消費者目光。不少民眾誤以為這是6年期儲蓄險，卻忽略後續利率可能有變動的風險。

萬能壽險的好處是宣告利率通常高於預定利率，且宣告利率相較預定利率更接近客戶的實際報酬率，因此從「獲利」的角度來看，通常很吸引投資人。

另一個好處是萬能保單到期不一定要領回，雖然各壽險公司可能設定在第六年就不收取解約費用，「暗示」客戶最好至少把錢放六年；更有理專會說這是6年期商品，讓客戶誤以為六年後就必須領回。其實，如果六年後的宣告利率仍遠高於定存利率，客戶還是可以繼續把錢放在萬能保單，同時享受利息收入與壽險保障。

只是民眾在購買萬能保單前，必須要有一個認知，就是宣告利率會隨著保險公司的資產運用績效而變動，並非六年不變。若想投保這類商品，看利率下限比看利率上限更重要，因為如果當利率跌到下限時，投資人還能接受並決定投保，未來比較不易產生投資爭議。

鐵馬滿街跑 骨折險增溫

經濟日報/孫中英
2008.08.21

國內最近掀起一陣騎自行車的熱潮，馬路上的自行車騎士大增，騎車意外狀況也跟著增多，壽險業因應這股潮流，紛紛推出骨折險，只要發生相關意外，不用住院，也能獲定額理賠。

包括國泰、南山人壽等大型保險公司都開發了骨折險。南山人壽同時推出骨折險的主約及附約，國泰人壽的好骨力保單則採附約型式，搭配傷害險主約銷售。

壽險業者指出，國人發生骨折機率很高，若以前年的數據，民國95年全年共有51萬5,362人骨折，等於平均每一分鐘就有一人因骨折就醫。

騎自行車風氣流行後，壽險業者發現，許多保戶因為騎車摔傷而骨折，但一般醫療險對意外骨折或意外脫臼不見得有保障，壽險業因而紛紛開發骨折險，因應這股騎自行車風潮衍生國人意外骨折的保險需求。

國泰人壽指出，新型的骨折險，會針對骨折狀況列出賠償金額，例如視骨折嚴重程度，從總保額的0.75%到80%不等，保戶若發生意外骨折，可依照實際醫療金額申請定額給付，不用住院就可獲得理賠。

南山人壽也表示，買100萬元保額的意外骨折險，年保費約4,400多元，對一般消費者的負擔不是很重，而且除骨折傷害，還有意外脫臼手術保險金，理賠金額約占總保額的10%到15%。

劉揆：營所稅率擬降至20％

工商時報/呂雪彗、崔慈悌
2008.08.21

行政院昨天首度向馬英九總統提出稅改方向報告指出，朝向企業與人民減稅雙管齊下，未來營所稅率傾向降至20％，只低於港、星二國，但足與日、韓、大陸等亞鄰國家競爭。

　至於綜所稅率，行政院提出試算版本是最高稅率二個級距40％、30％不變，而21％、13％、6％各調降一個百分點，如此一來，未來申報戶中約有370萬戶，即佔報稅人口90％左右的受薪階級，都可以享受到稅負減輕的好處。

　劉揆昨天率領賦改會召集人副院長邱正雄、副召集人財長李述德等高層，向馬總統報告賦改會的組織架構，未來擬研議稅改議題及可能稅改方向。馬英九聽取報告後表示肯定，希望這些項目在年底前能擬定政策方向，以透過稅改，提升台灣競爭力，以及強化社會公平正義。

　據悉，行政院在會中提出促產落日所得稅改革試算版向馬總統報告，即促產完全落日回歸25％營所稅名目稅率，政府可收回約1,483億元稅收，全數用於調降營所稅及綜所稅，遺贈稅調降所需200億財源將另外籌措，不以這項財源為彌補。

　綜所稅方面，政院設算版只調降6％、13％ 、21％三級距各一個百分點，並搭配殘扣、薪扣、教扣、標準扣除額等扣除額提高，預估需307億元財源。其中標扣夫妻可能提高至12萬元，單身6萬元，薪扣、殘扣均10萬元。

　高層官員說，財經部會有共識，將保留人才培訓、研究發展、物流業、營運總部等四項功能性獎勵，稅收約損失300億元，另保留盈餘加徵10％營所稅取消，約減少稅235億元。在促產落日後，預計有四項功能性獎勵仍保留，高層說，由於部份企業享有獎勵，營所稅平均只有15或16％，就亞太金融中心言，營所稅與星港比可能有差距，但與大陸、南韓及日本等亞鄰國比，仍具有國際競爭力。

　促產落日後有五至七年緩衝期，高層官員說，初期財政將出現缺口，賦改會將評估財政缺口是否有能力負擔，在提高競爭力與照顧人民二項目標中找出最大公約數，作出最適配套改革。

　邱正雄昨天向馬英九總統報告，證所稅復徵問題是學者主張，但就行政立場而言，亞鄰各國都沒有課資本利得稅，台灣必須重視這件事情。

公司收回緩課股票 股東應報稅

工商時報/黃詩凱
2008.08.21

　企業辦理減資，收回緩課股票，只要該股票符合88年12月前的「促進產業升級條例」規定，即屬股票轉讓性質，應歸課減資當年度股東所得稅，適用最高40％邊際稅率。

　同時，前述緩課股票在計算所得稅時，若屬分配86年度或以前年度盈餘或股利，於今年1月促產條例修正公布施行前確定案件，須按面額計算所得額，但若在今年1月之後，則又有不同計算方式。

　國稅局官員說，如果是未確定案件及修法後案件，屬上市櫃公司股票，則依減資日收盤價格與面額，從低計算所得額；屬未上市櫃公司股票，則依減資日公司股票每股資產淨值與面額，從低計算所得額。

　台北市國稅局舉例，甲上市公司於85年間辦理未分配盈餘轉增資，因符合行為時促產條例規定，發行緩課股票，每股面額10元。

　今年該公司為彌補虧損，辦理減資收回緩課股票，減資當日，該公司股票收盤價3.5元，某股東若持有該公司股票1萬股，扣報繳單位在填報緩課股票轉讓所得申報憑單時，「轉讓單價」欄應填列減資當日收盤價格3.5元、「票面總金額」欄應填列10萬元、「轉讓總價額」欄，應填列3.5萬元，「所得申報金額」欄則從低填列3.5萬元，股東則須將此筆營利所得3.5萬元，併入今年度綜合所得稅總額，辦理結算申報。

送「不當」贈品 三書商也遭殃

工商時報/譚淑珍
2008.08.21

　康軒文教、南一書局、翰林出版這3家教科書業者，在96學年度國民中小學教科書選書期間，鎖定教師提供不當物品，以爭取選用其教科書的機會，被公平會認定為是違反公平法，20日的委員會中決議分別處康軒文教500萬元、南一書局230萬元、翰林出版250萬元，共計新台幣980萬元罰鍰。

　公平會指出，教科書負有教育政策意義，性質有別於一般商品，為確保教科書選擇的公正性，各校設有教科書評選會議決定各科目選用教科書的版本，但是付錢購買教科書的人是使用該教科書的學生及其家長們。

　公平會調查發現，在96年度國民中小學教科書選書期間，康軒文教就提供「教師母親節禮袋」，內含面膜及生態園區優惠券；南一書局則提供「班級經營包」，內含各種教室布置用的素材；翰林公司也提供各式印章、批改章及CD收納夾。

　公平會認為，康軒文教等業者提供的物品，是對教學沒有實質的助益的不當物品，符合公平法中「具有商業競爭倫理非難性之行為」，也就是說違反了公平法第24條的規定，因此分別被處以罰款。

過動兒拿八金 從費爾普斯看投資新思維

理財會客室/高仰遠
2008.08.21

從過動兒到奧運「八金」得主，費爾普斯在泳壇寫下屬於他的傳奇，也帶給投資人新的投資思維…


北京奧運正如火如茶展開，美國知名選手「飛魚」費爾普斯在奧運游泳項目一人獨得史無前例的八面金牌紀錄，成為全世界最知名的人物。但您可知道費爾普斯在小時候曾是必須靠藥物治療的「過動兒」嗎？幸好他選擇用游泳發洩過多的精力，游泳讓他適度沈潛，不但治癒過動症，甚至讓他用過多的精力來搶金牌。

費爾普斯從小就有過動症，無法專心念書、學習能力低落、需服用專注力藥物，老師跟同學對他的「過動」也充滿抱怨，但當時費爾普斯的母親黛比不但細心溝通，還選擇兒子有興趣的游泳運動讓他宣洩精力，結果費爾普斯不但因此安靜下來，在接觸運動兩年後，開始停止服用治療過動症的藥物，更在泳壇成為無可撼動的「游泳機器」，不斷締造驚人的紀錄：今年在北京奧運拿下的八面金牌，是費爾普斯在奧運會、世錦賽和泛美賽所拿到的第48面獎牌，也是第40面金牌，另外還有六銀兩銅。

從過動兒到奧運「八金」得主，費爾普斯在泳壇寫下屬於他的傳奇，也帶給投資人新的投資思維：投資時千萬不能當過動兒，要懂得適度沈潛，如果總是不停進進出出、無法專注穩定，想必不會有好的投資成果，而且不斷的短線進出還會被龐大的轉換費用、手續費用吃掉報酬率，但如果能改變「過動」習性，細心找出對的方法、對的趨勢，順著方向好好發揮，經年累月下來就會有好績效、好報酬率。

這樣的道理說來簡單，但投資人往往容易受到股市的風吹草動而追高殺低，今年全球股市風雨飄搖，嚇退不少習慣五年多頭走勢的投資人，經過元月的股災之後，投信投顧公會統計發現，今年二月定時定額扣款人數創下兩年多來首次的負成長，較元月減少四萬多人，六月又再出現負成長，跌破60萬人數大關，顯示投資人都習慣在股市狂漲的時候進場、市場下跌時停扣或賣出，造成投資效果不佳、得不償失。

費爾普斯的成功經驗也顯示：「想拿金牌還是要有足夠的精力」，綜觀全球，新興市場是最有資格當投資市場的「費爾普斯」。摩根士丹利證券估計，今年全球經濟成長率有近八成的成長貢獻度來自於新興市場國家，MSCI新興市場指數的短中長期報酬率也遠超過MSCI世界指數。

要注意的是，新興市場像是個精力旺盛的過動兒，雖然擁有猛烈的爆發力，但在全球股市風雨飄搖之際也可能摔得更深，這時懂得適度沈潛就變得更加重要，如果能適當搭配穩健的全球債券股票，降低投資風險，不但能讓理財時不必永遠提心吊膽，還能依據個人投資風險屬性，在爆發力的新興市場股市跟穩健的全球債券中自由選擇、任意搭配，讓資產配置更具彈性。

在這個瞬息萬變的投資新世代，能夠選對擁有充沛精力、又能適度沈潛的投資標的，就像過動兒拿下多面金牌的例子，您也能成為長期「穩中求勝」的金牌投資人。

行銷風向球》可口可樂 京奧行銷暢快體驗

經濟日報/邱馨儀
2008.08.21


8月8日晚的北京奧運開幕式，鳥巢座無虛席，由於天氣悶熱，加上露天場地沒有空調，觀眾席上，不論是各國政要或市井小民，都人手一瓶可口可樂。

別小看那一瓶可口可樂，其背後代表著龐大的組織運作。在不確定溫度、每個人消耗量之下，要源源不絕的供應9萬名觀眾的需求，且每一瓶飲料除了須通過安檢，溫度還得維持在攝氏3度，以保持最佳口感，從事前精確的估算需求到安排適當的倉儲、物流配送，以及配置服務人員，都是極大的考驗。

但是，可口可樂做到了。根據該公司統計，當晚在鳥巢賣出近30萬瓶可口可樂。

「為了這次奧運開幕式與奧林匹克公園的飲料供應，我們的團隊從策劃到執行就花了一年多時間，不僅中國可口可樂動起來，包括台灣、香港等分公司，也都陸續派人支援。」可口可樂大中華區媒體總監李小筠對於可口可樂在北京奧運會開幕式上的表現，相當滿意。

他強調，這只是可口可樂北京奧運運動行銷的一環，為了讓可口可樂與北京奧運結合在一起，早從2001年7月13日北京申奧成功當天起，相關的奧運行銷就已經展開。

押寶北京奧運 搶足鋒頭

北京申奧成功當晚，可口可樂就推出紀念罐，送給參與申奧的相關人員。當時有人質疑可口可樂事前已經接獲北京申奧成功的消息，對此李小筠首度透露，可口可樂並非事前獲得消息，而是「押寶北京會贏」，先將設計送奧主委審核通過，並私下製作72萬罐限量紀念瓶，他強調「兵貴神速，如果北京沒贏，就把這些都銷毀。」

隨著可口可樂押寶成功，該紀念瓶立刻成為北京奧運首項紀念品，搶盡媒體鋒頭，也讓全球其他國際品牌見識到可口可樂團隊迅速的反應力與行動力。

除了申奧成功紀念瓶，2003年8月3日，北京奧運新會徽揭牌典禮，可口可樂再度成為所有國際全球合作夥伴中，第一家獲得北京奧委會授權，使用新會徽的企業。

此外，從2004年火炬接力，到吉祥物福娃推出，以及奧運會倒數一年、200天、100天等具有紀念意義的日子，可口可樂也都迅速反應，趕在第一時間推出紀念瓶或紀念徽章等。李小筠說：「可口可樂就是要讓奧運的熱情不熄，一波接一波，直到北京奧運的來臨。」

商品行銷大戰 鋪天蓋地

他分析，可口可樂能在北京奧運每一個重要的時點，做出迅速、正確的反應，與該公司長達80年的奧運贊助史密不可分，「經驗的累積，與龐大資料庫的平台，讓可口可樂無論在決策、行銷規劃，甚至開幕式會場中的需求總量，都可以精準的評估」。

可口可樂的奧運行銷可以用鋪天蓋地來形容。除了以紀念瓶、徽章吸引消費者目光，還陸續舉辦實體、虛擬的奧運聖火接力活動，如奧運火炬手全國選拔、奧運真品火炬路演，鼓吹大陸所有居民都來參加奧運，也藉著北京奧運，將可口可樂積極、健康的品牌形象植入中國人的腦海。

今年3月，可口可樂在大陸舉辦虛擬聖火傳遞，讓網民報名擔任網路上的火炬手，當天立刻就有155萬人登記，到了5月4日聖火正式進入三亞時，累計報名人數更突破6,200萬人，讓聖火傳遞成為大陸最「夯」的話題。

「奧運聖火的傳遞一進入大陸，我們就一路跟著，從廣州、深圳，一路到北京」，身為可口可樂贊助奧運聖火傳遞活動的安全官，趙德成跟著奧運聖火，在104天內跑遍了大陸31個省、市、自治區。「聖火傳遞的活動一展開，我們的先行部隊就得立刻開拔到下一個據點，不知道明天晚上睡在哪裡，是常有的事情。」他說。

奧運星陣容 品牌代言人

據了解，企業參加奧運聖火傳遞，必須額外花錢贊助，可口可樂1996年來已七度贊助該活動。此次為了吸引民眾參與聖火傳遞，並認識北京奧運，可口可樂不僅動員當地的裝瓶廠員工共襄盛舉，還組織啦啦隊、可口可樂花車，壯大聖火傳遞的聲勢。

可口可樂還規劃「火炬手自己選」活動，由各地居民提名並選出當地聖火傳遞代表，讓聖火傳遞成為各地最受矚目的盛事，提高民眾對北京奧運的關注與參與感。過去以一線城市為主要消費市場的可口可樂，也藉此深入大陸各地消費者心中。

可口可樂也借助中國奧運明星代言，吸引大陸消費者「眼球」。大手筆延攬姚明、劉翔、郭晶晶、王勵勤等大陸奧運奪金名將，擔任品牌代言人，還成立「奧運星陣容」，並斥鉅資在北京地鐵站、公車站以及電視上大打廣告，不只是北京人，連到北京看奧運的外國、外省觀光客都感受到「到處都是可口可樂的紅」。

8月8日晚上8點8分，隨著29個腳印的煙火照亮天空，宣示第29屆奧運正式拉開序幕，可口可樂的奧運行銷進入第二階段。除了在開幕式會場上即時提供近30萬瓶冰涼可口可樂外，走進奧林匹克公園，寫著大大「可口可樂」字體的遮陽蓬、環保冷藏櫃，處處可見。為了維持攝氏3度的冰涼，多數工作人員隨身攜帶溫度計，隨機測試冷藏櫃中飲料的溫度。

此外，可口可樂占地約4,000平米的暢爽中心，更是公園中面積最大的國際品牌展館。透過歷史長廊介紹可口可樂的歷史、與奧運的淵源，由中國民眾形容暢爽感受的短片，到各省具有創意與地方特色的可口可樂瓶展示，可口可樂積極的和中國消費者搏感情，最後再奉上一瓶冰涼的可口可樂，讓消費者完成愉快的體驗旅程。

李小筠指出，奧運行銷是體育行銷的一環，許多企業做體育行銷都從營收面考量，非出自戰略目的，可口可樂把品牌價值提升列入衡量投入與回報的重要指標，並擅於將贊助權轉化為優勢。

他點出，要在消費者心中，讓品牌與奧運產生聯想，就必須尋找相關的項目，將贊助進一步延伸，讓品牌和目標消費者可以產生連結，建立強而有力的營銷策略。「我們的目標就是品牌，所以我們加強與消費者的品牌溝通，或是讓他們擁有更豐富難忘的奧運經歷」。

光是北京奧運期間，可口可樂動員的集團員工就超過2,000人，這還不包括外包公關公司員工、活動期間聘用工讀生，或是為了準備工作，陸續從大陸、台灣、香港分公司調來的支援、策劃、執行人力。

被問到北京奧運投入多少行銷費用，李小筠很官方的說，這是秘密。不過他透露一個小道消息，這次北京奧運的行銷費用「無法估計」，也肯定是可口可樂有史以來的最高紀錄。至於這樣做值得嗎？他斬釘截鐵的說：「相當划算」。

透視鏡》從良駒談團隊合作

經濟日報/詹文男（資策會MIC資深產業顧問兼主任）
2008.08.21


「倚天長劍，追風駿足，聳轡平隴，回鞍定蜀」、「紫燕超躍，骨騰神駿，氣讋三川，威淩八陣」、「月精按轡，天馬行空，孤矢載戢，氛埃廓清」，這是唐太宗對隨其出生入死的幾匹駿馬的讚詞。從詞中可以體會，這些良駒在他心中的重要性。

這幾匹馬史稱「昭陵六駿」。昭陵是唐太宗與長孫皇后合葬的陵墓，陵前有陪葬墓群，其中除了初唐諸王、公主的墓葬，更有魏徵、李靖、房玄齡、尉遲恭等功臣的墓。六駿是「特勒驃」、「青騅」、「什伐赤」、「颯露紫」、「拳毛騧」、「白蹄烏」及「颯露紫」等當年伴李世民打天下的坐騎，其中幾匹甚至中箭戰死沙場。

唐太宗為紀念這些戰馬的功業，特別下詔請工藝家閻立德和畫家閻立本，以浮雕描繪六匹戰馬，放置於陵墓入口玄武門兩側。這些浮雕以簡潔的線條，傳神地表現戰馬的體態，以及在戰場上中箭的情景，畫面驚心動魄，也呈現戰爭之慘烈。除了紀念外，唐太宗更希望藉此告誡後世子孫創業之艱難。

李世民自馬上得到天下，但隨著歲月的消逝，得了天下的李世民也騎著駿馬消失在歷史的天空中。不過，「昭陵六駿」守衛的君臣生死與共的昭陵，仍在告訴後人，團隊合作是他成功的不二法門。

事實上，李世民創業初期並沒有一支有效的團隊。得到瓦崗寨眾英雄的擁護之後，才開始建立一支幫助他成就一世英名的團隊。他領導團隊的關鍵在於「榮辱與共，不昧初衷」。這八個字讓團隊成員有了共同的奮鬥目標，跟著領導者李世民出生入死，無怨無悔。

著名的戰將秦瓊、李靖、尉遲恭，學貫古今又敢於進言獻策的文臣魏征、房玄齡、長孫無忌、杜如晦等，如同李世民的六匹駿馬，團結在領導者麾下。他們的目標及利益是完全一致的。因為目標一致，團隊才能成為開放的團隊，任何認同團隊目標的英才都可加入。也因為利益的一致，才能做到人盡其才，不論資排輩。

也因為創業維艱，需要各路英才前仆後繼，如同昭陵六駿，一匹倒下，另一匹又迎著敵箭飛身而上。團隊後來者不僅沒有搶去前人的乳酪，相反的，他們利用自己的資源協助團隊把餅做大，促使團隊的利益最大化。

李世民憑藉著「昭陵六駿」的團隊，精誠合作，持續開放，不斷根據新的目標延攬新的團隊成員。為了達成目標，不計個人好惡情仇，不拘一格大膽啟用人才；有時甚至化敵為友，到對立的團隊中尋找人才；當然，也毫不手軟地將有礙於總體目標實現的團隊成員及時清除；他讓團隊成員人盡其才，型塑了歷史上著名的「房謀杜斷」。就是靠著這支團隊，李世平平定了隋末之亂，創造貞觀之治，不僅功業輝煌，更奠定唐朝數百年的根基。

人與馬合一，馬與馬交互接替，將李世民送上了帝王寶座。而李世民在團隊階段性目標達成時，不忘「榮辱與共，不昧初衷」，刻六駿於昭陵，實現其與團隊生死永不分離的誓言，讓團隊合作的管理藝術發揮到極致，足以成為想成就大事業者的標竿典範。