跨境防洗錢 盯上網路銀行

工商時報/陳碧芬
2008.08.20

　資本市場全球化，金融機構原本相當傳統的匯錢作業，大量從本土跨向境外，每天近40兆美元的國際金融交易，扮演關鍵角色。

　點名國際社會 多關注台灣

　國際清算銀行（BIS）巴塞爾委員會銀行業監督小組，協同跨國單位金融行動工作小組（FATF），正著手調整跨國電匯作業規範，清除國與國之間的不必要流程，降低金融機構的作業成本與時間。另方面，則是鎖定不明資金國際移動的監督，FATF尤其點名台灣並非BIS成員，國際社會應該給予更多的關注。

　專門針對跨境金融業務協調的FATF，自2000年起刻意瞭解國際金融市場裡的不法事件，最主要當然是針對不法洗錢和反恐行動，歷年來盯上網路銀行、信託業、私人銀行、證券投資、跨國電匯、國際貿易等銀行作業，無論哪一項業務都和跨國電匯牽扯到關係，也涉及最多複雜的流動，BIS上月公佈一份最新規範的建議文件，希望各成員國能在9月中旬提出回應，否則未來一旦實施，將納入巴賽爾協定的範圍內，沒有遵循的國家將成眾矢之的。

　國際電匯服務是目前金融機構的主要服務項目，無論對企業客戶或一般個人戶，都需要做到精準、快速的匯至國外，並儘可能提供外幣的電匯服務，若能再做到低手續費，在市場上自然有競爭優勢。

　BIS認為，跨境電匯作業經常涉及許多國家的許多金融機構，有原始匯款銀行、收款銀行，中間還有轉換銀行，這些銀行可能分散在3、4個國家，每一次的轉換都有一次的風險存在。

　金融機構與匯款客戶間關注的焦點，快速、精確是必要條件，且除了金錢的匯率轉換，還牽扯文件資訊的傳遞，流程中發生任何閃失，不單是對匯款人不利，而是金融業的損失，若是個別金融機構沒有謹慎檢視作業，諸如被洗機歹徒利用，必定吃上官司。

　各國反貪腐 減少跨境作業

　FBI統計，2007年全美涉嫌洗錢的案件數為548件，較往年略多約1成，其中有141件被起訴、112件被定罪，金融機構單年被處罰的金額也在1千多萬美元，實在是不必要的成本支出。

　與洗錢、恐怖組織沾染上邊的國際金融官司，過程冗長且容易被罰，西班牙國家銀行、三菱東京UFJ銀行等10大國際級銀行，去年就共同簽署成立沃爾夫斯堡組織（Wolfsberg Group），支持國際合作打擊政治貪腐事宜，並提出各銀行內部的回應措施，減少跨境作業被利用成進行貪污活動的機會。

　BIS和FATF均指出，既然金融機構也有心於讓跨境交易攤在陽光下，「那就從電匯作業上好好合作吧」，BIS的最新構想，是把現有的支付系統direct Sequential payment chain，換成cover payment chain，兩者最大的差異是後者不必傳遞文件資訊，所有文件由匯款行負責核對、保管，此法對位於時差不同的匯款銀行和收款銀行，可以避免電匯的延遲，降低商業轉換的成本。

　國際組織一方面要便利於商業金融環境，另方面要小心被有心人士「坑」了，在推動此套新作業之前，同時呼籲各國金融業者，務必作好資訊安全系統、風險控管系統等，至少內部作業要做到與國際標準接軌，建立與他國第三管道的合作經驗，才能在跨境金融服務上，立於不敗之地。

央行守匯 郵局加入阻貶陣容

工商時報/陳美君
2008.08.20

　外資連續5日在台股賣超，金額超過新台幣330億元，加上壽險新增海外投資在內，這波「資金出走潮」，顯然尚未告一段落。匯銀觀察盤中交易情況，認為央行仍允許貶值，只不過，速度會更加和緩，每日貶幅也持續壓在1角以下。

　匯銀人士透露，為了避免匯出造成的重貶行情，除壽險業外，連郵匯局，都在近期加入協助央行阻貶的行列，新台幣兌美元匯率昨日貶值8.2分，以31.389元報收。

　連續一周來，央行皆要求具避險需求的壽險及郵局，在尾盤分批拋匯，央行「借力使力」，透過壽險業的助攻協助穩定匯價，自己則不需要拋出太多美元，節省銀彈又能獲得效果，可謂「一石二鳥」。

　匯銀主管表示，受到海外NDF折價影響，台北匯市開盤時，呈現小幅升值，但台股走跌，加上外資匯出，升值行情不到一個小時就宣告落幕，之後就是一路走貶。

　儘管如此，匯銀主管說，從一個月期的海外NDF轉為平盤看來，央行三不五時對市場發動的奇襲，還是成功澆熄市場過度貶值的預期心理，交易員做多美元的態度，開始轉趨觀望。

　除了外資匯出外，壽險業新增海外投資，近期正陸續匯出，並與部分匯回的壽險資金形成抵銷，短期內，新台幣仍有貶值壓力。

　值得注意的是，昨日台北及元太外匯經紀公司成交量，總共不過14.405億美元，成交量縮減了，央行的干預也顯得意態闌珊，僅借由壽險業及郵局的避險需求，在尾盤丟出約1-2億美元，就算盡到守匯的責任。

便宜戰爭 美廉社單挑全聯家樂福

經濟日報/李至和
2008.08.20

民生用品零售通路戰火煙硝起，三商行轉投資的美廉社異軍突起，成立兩年店數就已開出115家直營店，預計年底將達到170家店，讓民生用品龍頭全聯福利中心與量販店老大家樂福不敢小覷，嚴陣以待。

目前全聯在全台有410家店，年底可突破450家，打遍鄉鎮市無敵手。全聯為鞏固在乾貨與日用品最低價的形象，以及龍頭寶座，積極拉攏供應商，造成部分供應商被迫選邊站，雙方已為此事已告上公平會。

負責推廣美廉社的三商家購總經理邱光隆說：「今年5月間，部分供應商停止供貨，當時美廉社只有85家，力量有限，但在變通採購下，仍度過難關。」

所謂變通採購是，邱光隆跳過向供應商採購，直接與盤商長期交易，可拿到盤商的最低價格。但這種方法只用在未直接合作的廠商，用進貨價格賣，幾乎沒有毛利，但價格會比其他通路便宜。例如一線食品大廠的養生沖泡飲品，就採用這個手法。

至於直接往來的供應商，美廉社會依照約定，以追平其他通路的售價為目標，不會貿然殺低價格。邱光隆說，美廉社遇上斷貨危機後，更加快腳步展店，從5月至今就開出30家店，到10月可達150店的目標，今年開店數上看170家，明年將往中南部展店，預計2010年開放加盟。

目前美廉社單店單月營收約在10萬到15萬元，以115店規模計算，年營收約1,400萬元，今年在店數激增下，有機會挑戰年營收逾2,000萬元。

邱光隆將美廉社定義為「現代化的雜貨店」。展店策略是深入鄰里社區，附近200公尺內可步行到店的住戶，都是商圈內客群，因此商品須更精準鎖定當地市場需求。美廉社各店營業面積限制在25坪到40坪，提供超商的便利性、量販店的商品價格，是國內首見的零售業態。

美廉社店雖小，但五臟俱全，單店可容納2,000種商品，包括米、油、鹽、糖果餅乾、清潔用品等各項民生用品；也有鮮奶、冷凍與冷藏食品，連簡單的馬鈴薯、地瓜、大蒜都不缺。

在美廉社還可找到在許多傳統雜貨店才能買到的古早商品，如觀音牌麵筋、蜂蜜黑糖香皂等。邱光隆說：「這類商品是附近歐巴桑建議才找出來的，銷售情況不輸給市場領導品牌。」

美廉社也有自營商品，包括衛生紙、肥皂、清潔用品、沙士等，價格比領導品牌便宜四成以上，金百利克拉克、豐年等都是代工廠商。

新聞分析》螞蟻雄兵 搶進小社區


2006年8月，美廉社在台北縣蘆洲開出第一家店，不到30坪的門市，擠滿各種乾貨與民生用品。到了年底，美廉社只開出十家店；但隔一年店數就激增到50家，美廉社開始浮現檯面、躍躍欲試。

美廉社價格極具競爭力，以具指標性的日配商品鮮奶為例，林鳳營鮮奶936毫升僅62元，比量販店還便宜，也追平全聯福利中心。

今年春節後，全聯與美廉社爆發價格戰，全聯發函重要大廠，要求與美廉社往來的供應商，須提出更低的進貨折扣，形同要求供應商提供美廉社較高價格。

這項舉動對美廉社造成極大殺傷力，在「西瓜偎大邊」效應下，部分供應商暫停供貨美廉社，讓當時只有85家店的美廉社，無力對抗店數已達400家的全聯。

美廉社靠改變採購策略度過難關，也看清供應商的現實考量。目前115家店已有足夠現金流量，讓美廉社能持續擴點，除了鄉鎮市外，鄰里小鎮更是攻城掠地的重點。

富人財管商機 私人銀行爭搶

自由時報/楊雅民
2008.08.20

富者愈富的年代，一家家打著為高資產「富裕」人士管理財富的私人銀行，正低調崛起，爭食全台高達近十兆元的財富管理市場商機。

根據美林證券公布的2006年「亞太區財富報告」指出，台灣擁有100萬美元以上資產的富裕人士約有6.6萬人，較2005年成長了12%，其中擁有資產超過3,000萬美元的超富裕人士約490人。

為搶食富裕人士財富管理商機，不僅銀行業者爭相投入財富管理市場，就連原本以股票買賣和保險業務為本業的券商和壽險業者，也都競相下海分食市場，市場競爭更激烈。根據金管會統計，至今已有37家銀行、18家券商、4家壽險業者獲准辦理財富管理業務；至於台灣財富管理市場資產規模（不含券商和壽險業者），截至去年底止已達8.75兆元，較2005年的6.32兆元成長38%。

有別於一般的銀行吸納貴賓理財客戶的門檻，多數為新台幣300萬元，甚至下殺至100萬元的門檻；私人銀行鎖定的客戶是全台灣2,300萬人之中，擁有資產超過100萬美元（約新台幣3,000萬元），占比率不到0.3%的富裕人士。

較低門檻50萬美元

但目前台灣服務高資產富裕人士的私人銀行幾乎都是外商銀行的天下。像花旗私人銀行就瞄準淨資產高達1,000萬美元以上的富裕家族；瑞士、花旗、匯豐、荷蘭、德意志等外商銀行則鎖定資產超過100萬美元以上的富裕人士；法國巴黎銀行開戶門檻也要50萬美元。

不讓外商私人銀行專美於前，本土銀行如台新、中國信託、台北富邦、國泰世華等銀行也都先後跨進私人銀行財富管理市場，搶食資產超過100萬美元的富裕人士理財商機；並且連證券業也跳進來分一杯羹，AIG集團旗下友邦證券，去年就借重關係企業南山人壽的客戶資源，瞄準資產50萬美元以上的客戶，初期入門體驗價為10萬美元。

不過，可別以為有錢就能成為各家私人銀行的座上賓，根據各大外商私人銀行表示，通常有三大類的有錢人，會被私人銀行拒收：一是政治人物，像政府高官、民意代表；二是宗教界人士；三是經營賭場（國內為非法）的業者。

關於拒收的原因主要是不清楚資金來源，為避免黑錢流入私人銀行或利用私人銀行洗錢，影響銀行聲譽；所以，每位到私人銀行開戶的「大戶」，業者都會加以嚴格審核，甚至上Google搜尋引擎查詢客戶是否有不良紀錄，重重審核後，才會決定是否讓他開戶。

銀行低利信貸1.68%起 收手續費+綁約

聯合報/孫中英
2008.08.20

長達2年半的負成長，信用卡循環餘額終於止跌回升，在今年6月出現正成長。銀行業也嗅到無擔保信用放款回暖商機，近期推出不少低利率信貸方案，且鎖定上班族及軍公教為貸款目標客層。

信用卡循環餘額放款，從2年半前的最高峰、4,952億多元，一路下滑30個月，到今年6月總體放款金額，已腰斬近一半，只剩2,699億多元。

信用卡循環餘額成功瘦身並重新開始成長，對銀行業來說，象徵刷掉一批信用較差的消費者，可以重新開市。

包括新光、聯邦、台新、玉山銀行等民營行庫，已經在無擔保信用貸款市場鴨子划水多時，中國信託及台北富邦也準備在本季進場，銀行說，儘管經歷卡債風暴，經濟不景氣，「但借款的市場需求一直都在」，但是近期放款，尤其會嚴審貸款人的信用和負債狀況。

過去無擔保信貸市場，一開始的年利率，就在6%到10%以上，雙卡年息更高，在20%左右，但銀行最近推出的信貸產品，前3個月最低利率1.68%起，稍高一點也僅4.8%左右，與過去相比，現在的信貸放貸利率稍降，但這些產品利率多採「階梯式」升高，第4個月起回升，第2年起，幾乎都走到10%以上。

為避免借款人借錢後，在各家銀行的低利率信貸放款之間游走，這些信貸商品也都有「綁約」機制，在一定期限內提前還掉全部本金，一定會收「違約金」，且信貸產品幾乎都會收「手續費」，利率加手續費後的「總費用年百分率」大概都有6%左右；消費者也要評估一定自己的還款能力再借。

奧運過後 就看它！》亞太股票型基金

聯合晚報/楊雅婷
2008.08.20


區域佈局方式先行卡位 風險低

奧運過後，中國政府將投資數千億人民幣，刺激經濟增長，激勵昨日陸股大反彈，今日上証綜合指數更是大漲逾4%，傲視亞股表現！法人也表示，從基本面來看，中國經濟及資本市場長線發展可期，奧運過後預期中國將恢復到正常的經濟活力，建議投資人先以亞太股票型基金介入，透過區域佈局的方式，以較低風險、先行卡位中國經濟成長契機。

據統計，北京奧運舉辦以來，中國各指數表現平均跌幅相當重，其中又以上海B股跌幅最深，高達23.73%，上證指數同期間也下跌了14.95%，統計自去年10月從高點共下跌了62%。所幸昨日陸股傳出佳績，據傳中國政府領導層正在認真考慮一項總金額至少2000億至4000億元人民幣的經濟刺激方案，相當於中國GDP的1%-1.5%，並可能於年底前放鬆貨幣政策，激勵今日陸股一飛沖天，各指數大漲逾4.5%，激勵香港股市也大漲超過300點，一掃近期來的陰霾。

中國最有機會成新一代經濟強權

中國國家統計局上周公佈7月生產者物價指數(PPI)年增率達10%，不但遠高於市場預期的9.1%，更創下12年來新高，居高不下的通膨壓力，對股市形成上檔壓力，所幸7月消費者物價指數(CPI)較去年同期上揚6.3%，不但低於6月份的7.1%，也低於市場預期的6.6%。復華亞太成長基金經理人陳美智認為，雖然次級房貸及信用危機重挫美國國力，但中國因經濟規模龐大、長期高速成長，因此將最有機會成為新一代經濟強權，加上第三季起通膨壓力開始下滑，則宏觀調控的手段將可告一段落。

大陸龐大內需 長期高速成長不變

即使中國股市今年來下修幅度達5成以上，陳美智指出，下半年仍具表現機會，包括第四季通膨壓力可望舒緩、宏觀調控的手段逐步降溫，以及全球經濟自去年第三、四季調整以來至下半年已近一年等，從各方面觀察，中國大陸因有龐大內需市場支撐，預期經濟表現將自成一格，長期高速成長的軌跡將不易改變。

投資建議方面，相較之下，MSCI亞太指數僅下跌2.25%，表現相對抗跌，顯示以區域型佈局的方式，可將單一市場的風險降至最低，因此，建議透過亞太股票型基金介入中國成長的契機，為較穩健的佈局方式。

金融新訊 非美元外幣保單 年底前放行

工商時報/彭禎伶、薛翔之
2008.08.20

　金管會年底前，可望開放美元以外、其他幣別的外幣傳統型保單！

　金管會19日表示，因為近來國際經濟環境變化、匯率及利率走勢波動，壽險者建議，開放美元以外的外幣傳統型保單。金管會副主委吳當傑表示，金管會將儘快研議相關配套措施，年底前開放。

　金管會開放壽險業經營美元傳統型保單，讓持有美元資產或未來有美元需求者，可以投保，而先前美元利率3％到4％以上，比起當時新台幣定存利率只有2.5％左右，估計保費可大幅調降，約便宜2-3成以上，但後來隨著美國不斷降息，甚至美元基準利率低於台幣利率，導致美元傳統型保單的吸引力，大不如前，銷售情況也不若預期。

　目前保險局已核准國泰人壽、新光人壽、富邦人壽及南山人壽，銷售美元傳統型保單，8月中旬，再核准保德信人壽的美元計價傳統型保單。對此，保險局副局長許欽洲表示，目前美元為主的外幣保單，才剛起步，所以業者的保費收入，還不是很多。

　但台灣保險業者對於外幣保單，仍相當感興趣。據了解，除了已核准的5家壽險公司外，另外還有台灣人壽、宏利人壽及大都會人壽，準備發行美元保單，並仍在金管會排隊等待審查中。

　業者表示，美元傳統型保單目前承作風險較大，所以也不敢大幅推銷；業者希望保險局加把勁，可儘速開放更多種的外幣傳統型保單，尤其是今年來國人偏好的澳幣、紐幣、港幣等，可協助業者及國內保戶，作不一樣的資產配置。

地震險 投保率25%創新高

經濟日報/洪凱音
2008.08.20

住宅地震險自從被納為政策保險後，投保率節節升高。根據住宅地震保險基金統計，目前有效投保件數已突破190萬件，投保率更創下25%的新高；相較於921地震時、投保率僅千分之2，地震險投保比重成長很多。

住宅地震保險基金表示，台灣地震險的投保率創下25%的新高，已經與日本投保率相差不遠。

不過，投保的案件多數是銀行房貸戶，顯示台灣地震險的投保率還有很大的成長空間。

金管會也提醒，全台地震活動斷層達51處，且遍布各地，因此台灣全島均暴露於地震危險中，民眾宜檢視自家住宅的投保情形。

若消費者尚未投保，應透過銀行通路或相關產險公司、保險經紀人等接洽投保事宜，只要完成住宅火災保險投保程序，就可以向原產險公司加保「住宅地震基本保險」，以保障居家財產安全。

不過，產險業者指出，地震險實務操作上有一些困難，主要是地震發生時，房屋必須全倒或政府機關、專業建築團隊鑑定為不堪居住、補強費用超過重置成本50%以上，才能啟動理賠機制；房屋若出現龜裂、傾斜，保戶連一毛錢都拿不到，因此過去零星發生幾次地震，但保戶向產險公司成功申請理賠的機率相當低。

產險公司建議，民眾如住在地震頻率較高的縣市或房子屋齡較高，不妨向產險公司加保「擴大型地震險」，只要磁磚破裂、牆壁龜裂，就可以向保險公司申請修復費用，不必等到鑑定不堪居住才能領理賠金。

投資型保單 7月急凍

經濟日報/蔡靜紋
2008.08.19

投資型保單買氣急凍，根據最新統計，壽險業7月賣出的投資型保單新契約僅88.9億元，除了跌破百億元關卡，銷售量更只有今年1月的八分之一。

受到全球投資市場氣氛低迷衝擊，今年初以來，連結基金的投資型保單銷售一路下滑，壽險業改以澳元、紐元連動債銜接，一度為上半年新契約保費收入創造佳績，也成為今年上半年惟一熱賣的保單。不過，隨著新台幣匯價走強，外幣連動債投資型保單不再吃香，6、7月間壽險公司都陷入沒保單可賣的窘境。壽險公會統計，今年第二季以來，整體壽險業新契約保費收入一路下滑，4月達858億元，5月降至731億元，6月進一步降至676億元，7月則跌到649億元。其中衰退最多的就是投資型保單，4月新契約保費收入455億元，5、6月也持續減少，7月更較6月減少了134億元至88.9億元。

國內幾家大型壽險公司7月投資型保單新契約保費都不到10億元，國泰人壽為7.8億元、富邦5.6億元、南山9.4億元，新光人壽更只賣出7,000萬元左右；僅有「投資型保單專賣店」之稱的安聯人壽還賣出19億多元。

投資型保單市場接受度轉差，連帶影響壽險公司7月新契約保費收入排行，國壽以154.8億元穩坐冠軍寶座，富邦人壽以100億元居次，第三至第五名分別為中壽、遠雄、台銀人壽，新光、南山分別為第六和第八名。業者說，主管機關對投資型保單銷售規定愈來愈嚴格，加上市場氣氛不佳，投資型保單銷售情況恐怕很難在一時間好轉。

租稅協定締約國企業 可申請免稅

工商時報/黃詩凱
2008.08.20

　中華民國目前和16個國家訂有租稅協定，台北市國稅局指出，締約國的國際運輸事業若在我國境內設有常設機構，可依所得稅法規定辦理所得稅結算申報，由稽徵機關核定免稅所得，享有應得租稅優惠。

　國稅局官員舉例，甲國船公司在中華民國境內設有固定營業場所，並以國際運輸為業，營利所得計算可以依照照所得稅法第25條規定，被認定成本費用分攤計算困難，向財政部申請核准。

　或者，官員補充，也可由財政部核定，若是國際運輸業務，須按其在中華民國境內營業收入的10％，作為中華民國境內的營利事業所得額。

　前述申請案件，以往由財政部受理，唯國稅局官員指出，基於簡政便民及事權統一的考量，自去年4月起授權由各地區國稅局受理。

　同時，財政部並於去年年4月發布「外國營利事業申請適用所得稅法第25條第1項規定計算所得額案件審查原則」，即日生效，以供徵納雙方遵循。

　另外，如果甲國船公司適用甲國與我國締結租稅協定，依其內容，該公司經營國際運輸業務的利潤，應予免稅。依照「適用租稅協定稽徵作業要點」第11條第1項的規定，該締約國的國際運輸事業，適用租稅協定減免所得稅，應依稅法規定辦理所得稅結算申報，由稽徵機關核定免稅所得。

　因此，國稅局請適用租稅協定營利事業，應該注意前述規定，於辦理結算申報時，說明適用的租稅協定條文，並檢附相關文件，以利稽徵機關核定，維護自身權益。

身價上億 3招省遺產稅

工商時報/李國煌
2008.08.20

　近日，數位大企業家辭世，遺產節稅規畫廣受注目，財務規畫專家指出，身價百億的大企業家，節稅架構複雜，至於財產3、5億的大戶人家，透過分年贈與、合法保險、購置不動產三部曲，就可節稅5到8成。宏觀財務總顧問平台總經理邱正弘說，在財產傳承上，想要節遺產稅，最重要的是降低遺產總額，對身家3億、5億，甚至7億、10億的財產，不須複雜的節稅架構，三部曲便可發揮節稅功效。

　一部曲：分年贈與、善用1年111萬免稅額。

　邱正弘說，這種作法最簡單、平實，只要每年贈與，1年111萬元，30年下來，便可轉出3330萬元給孩子，沒有成本、只是需要時間。台北富邦銀資深經理陳秋蘭說，如果父母一起贈與，每人1年贈與子女222萬，30年便可免稅移轉6660萬元。

　實務上，父母贈與子女資金，最好是利用銀行轉帳方式留下憑證，同時，記得一點，贈與子女的錢不能再取回使用，要保留在子女戶頭，往後資金運用，例如，用這些錢買基金，要用子女的名義辦理。

　二部曲：購買合法保險。

　邱正弘指出，依照法令規定，只要符合三個要件，保險便可發揮節遺產稅的作用，第一、購買人壽保險，第二、父母當被保險人，第三、指定受益人，這樣一來，父母往生，保險金由子女受益，免納入遺產稅。

　例如，2億資產，其中，5000萬購買人壽保險，保額2億，被保險人往生以後，留下1億5000萬遺產、繳納7500萬遺產稅，子女可以拿到2億元保險金，加上稅後的7500萬遺產，透過高額保險規畫，子女反而可以「繼承」到2億2500萬。

　三部曲：購買不動產、傳承子女，不要給現金。

　邱正弘說，父母遺下不動產，遺產稅是依照公告現值計算，以一戶市價1億5000萬的豪宅而言，公告現值可能在4000萬左右。銀行財富管理部門主管指出，有些北市的住宅大樓，公告現值甚至只有市價的6分之1、8分之1，傳承不動產、遺產節稅效果顯著。

　遠東銀稅務顧問戴素雲說，同樣以50％遺產稅率計算，留下1億5000萬現金、遺產稅要繳納7500萬，如果是留下市價1億5000萬、公告現值4000萬的豪宅，遺產稅便可降低到2000萬左右。

　這三部曲分別使用，各有降低遺產總額、節遺產稅的功能，如果分年贈與、購買合法保單、購買不動產傳承，三個方法搭配運用的話，節稅功效更大。

　對於身家10億以內的大戶而言，邱正弘說，善用三部曲便足以節省大把遺產稅，甚至免稅傳承財富，至於財產5000萬、8000萬的人家，更只須簡易規畫，便完全不用擔心遺產稅問題。

壽險保單節稅 可防子女不肖

工商時報/李國煌
2008.08.20

　有錢人家傳承財富，財產太晚給子女，擔心來不及節稅，太早交付、又怕子女不肖，財務規畫專家指出，利用高額人壽保單、善用指定受益人的權利，就不用擔心財產的傳承時機。宏觀財務顧問平台總經理邱正弘說，合法的高額人壽保單，具有節遺產稅的功效。

　以保費3000萬、保額1億的人壽保單而言，受益人可以指定子女擔任，做為被保險人的長輩一往生，便有1億元可以留給子女。

　遠東銀稅務顧問戴素雲說，父母支付保險費、當要保人，自己也當被保險人，可以指定對象做為受益人，也有權利更改受益人。

　邱正弘說，在買妥保單、指定受益人之後，子女如果不肖，父母可以更改受益人，不用擔心財產太早給，身邊無產、落得要看子女臉色的問題。

　戴素雲說，只要善加運用，大額保單可發揮很不錯的節稅功能。

　至於高額保險節遺產稅，邱正弘指出，同樣保額的保單，購買美國的保單，保費相對比亞洲地區的保費還低，例如香港、台灣，對於保費數千萬、上億元的案件而言，購買美國保單，保費相對低。

　以保費5000萬而言，可以買到1億5000萬，甚至保額2億的人壽保單。

　邱正弘說，這是因為，美國投保人口多，分母基礎較大，死亡率相對降低，而且，預定利率相對較高，保險公司運用資金，所創造出來的收益相對較高，以台灣而言，預定利率在3％以下，美國保單預定利率在4％以上。

　死亡率相對低、預定利率相對高，精算出來的結果，美國保單的保費，因而相對較低，只是，國人購買境外保單，一定要慎選值得信賴的大公司。

主管經》大頭症與無腦症

經濟日報/林行宜
2008.08.20


部屬在茶餘飯後閒聊之餘，總喜歡把主管當做戲謔的對象，除了消遣一下主管以宣洩壓力，也藉以紓發對主管的不滿情緒。

雖然沒有正式的統計數據，部屬眼中的「主管惡行」排行榜，「官大學問大」應名列前茅。

「官大學問大」其實透露部屬的無奈。部屬覺得主管的專業度不足，卻憑藉著組織賦予的決策權，強力主導專案方向，訂定不符專業常規的決策，但礙於組織倫理與規範，部屬不得不聽令行事。

主管專業度不足，往往是因為組織分工日益細密，不同功能單位間的屬性異質化，主管由基層逐級升往中高階主管，所管理的領域將與專長領域差距日遠，形成「外行領導內行」的狀況。

當然，外行並非不能領導內行，相對地，還可藉此引進新概念或創新想法。只要主管願意花功夫了解非專擅領域的產業特質或作業特性，以管理領導能力補專業之不足，還是能比一般人更快掌控全局。

不過，有些主管本位主義過重，雖然晉升到更高的職務，思維仍未改變，還是習慣以原有的立場與思維看待其他部門。不僅在進行跨單位仲裁時，明顯偏袒舊屬，決策時更易產生盲點，未能做出最有利的決策。

有些主管則不願放下身段，以致未能了解非專擅領域的作業甘苦與工作細節，常低估任務的重要性與所需人力、物力等資源，等閒視之的態度，常令部屬沮喪受挫。

原則上，獲拔擢晉升至跨單位主管，通常是因為在原單位管理績效卓越。高階主管也希望透過此升遷安排，將其管理經驗複製到其他部門。

但晉升至更高階的跨單位主管，若大腦未隨著轉換，面對較不熟悉的領域，又不願放空自己虛心學習。在隔行如隔山的情況下，執意依自己的想法行事，聽不進部屬的建言，就成了「官大學問大」的最佳代言人。

部屬也常戲稱中高階主管為「大頭」，晉升至「大頭」層次的主管，若未隨管理位階的提升，學習到大頭應有的高視野，反倒罹患「大頭症」，只在意個人尊榮感，放不下身段瞭解民間疾苦，不承認自己的空與無，以致無法在腦中增添新的元素與素材，恐怕辜負企業拔擢的美意。

李成家 一點點哲學預防挫敗

經濟日報/鄭秋霜
2008.08.20


30年前，剛創業不久的台灣美吾髮公司（美吾華懷特生技集團原始公司）董事長李成家，為了事發展亟需資金，不得不去向銀行借錢。

銀行放款襄理看著年輕的李成家，竟語帶諷刺地說：「你既然沒錢，幹嘛學人家開什麼支票？」

這個幾近侮辱的挫敗感，讓李成家當場深受刺激，雖然心裡很火，但為了公司發展，只好隱忍下來，改以正面態度，激勵自己，努力控制情緒。

後來李成家事業有成，有一天和這位襄理在路上相遇，他大老遠就招手大喊「李董」，冷暖差別，讓李成家感觸良多。

李成家出身屏東鄉下，畢業於高雄醫學院藥學系，民國65年代理美國VO5洗髮精起家，並發展自創品牌「美吾髮」系列商品。創業至今32年，打造出員工400人、年營業額50億元的美吾華懷特生技集團。

創業有成的他，曾獲頒第一屆全國青年創業楷模，還曾出任總統府國策顧問，並在1984年獲得全國十大傑出青年，長期活躍於國內工商團體，算是鄉下小孩出頭天的代表。

量力而為 全力以赴

李成家愛打桌球，參透勝敗乃兵家常事；凡事前瞻準備，也該看淡成敗。

回顧創業歷程，李成家認為自己小挫折不斷，但從未遭遇致命危機。不曾出現大失敗，可歸功於三個原因。一是正面思考的態度，他很早就把失敗當做家常便飯，善用「自我合理化」的能力；二是量力而為，穩健發展，不做超出自己能力範圍的事；三是凡事要做前瞻性準備，掌握趨勢，從領先「一點點」到遙遙領先。

李成家從小熱愛桌球，從中領會「勝不驕、敗不餒」的運動員精神，知道球場上不可能有永遠的贏家。參透「勝敗乃兵家常事」的道理後，自然對好壞成敗，較能淡然處之。

父母期待李成家長大後能當醫生，他果然考上高雄醫學院，只不過，因為幾分之差，與醫學系擦肩而過，考上藥學系。不想讓父母失望的李成家，第一次對自己的課業表現，感到嚴重挫折。

還好他天性樂觀，相信天生我材必有用，調整心情後慢慢找到藥學系的樂趣，並積極參加校社團，在與人互動過程中，了解自己真正的興趣與專長，奠定後來創業經商的基礎。

認識李成家的人，都對他的笑臉迎人、高EQ留下深刻印象。他說，他一直喜愛閱讀勵志、心理學相關書籍，養成樂觀態度和正面的人生觀，這是他最大的資產。例如他曾讀過暢銷書「如何在40歲以前成功」，並照著書中方法實踐，一生受益無窮。

「勵志很重要，有助一個人態度健康。」李成家透露，自行創業前，他曾在美商藥廠當業務員，必須拜訪醫生，很多大牌醫生常常讓他久等。他就一面看書、一面等，因為他知道自己不會一輩子都當業務員。後來，他創業成功，這些醫生反而以認識他為榮。

李成家的個性看似溫和，其實愈挫愈勇，別人愈看不起他，他就愈要努力向上。因為他發現，「當別人和你競爭時，會排擠你、打擊你；但等你拉開與他人距離、遙遙領先時，別人就會以（認識）你為榮。」

事在人為 相信自己

自我合理化極致發揮，相信凡走過必留下痕跡，勝固欣然，就算失敗，焉知非福。

李成家養成這些正面態度，有如為遇到挫敗打了「預防針」；他的另一項法寶是善於「自我合理化」，遇到不如意的事，總能一念間就改變想法和命運。

例如，同樣一場演講，有些人會抱怨講者講得很差，但李成家從來不這麼想，因為他認為，只要從中聽到一兩句受用的話，這場演講就有價值了。

李成家當兵時服預備軍官役，抽籤分發到傘兵，很多同袍受訓時大哭，他雖然心中也害怕，但再度發揮自我合理化精神，不斷告訴自己：「別人會，我就會！」他回憶說，從上往下跳，誰不怕？但煩惱有用嗎？沒有用！很多事就是一念間，從正面看，通常就不會鑽牛角尖。

他很有心得地說，自我合理化發揮到極致，就是對未來的事，要相信事在人為，操縱在自己手中，不能把成敗歸諸命運。對於已發生的事，如果無法如願，就要相信這個結果是對自己最好的，因為塞翁失馬，焉知非福。他強調：「任何事情只要努力過，事後一定會有收穫，只是當時沒有達到目標而已。」

除了處事態度超級正面，李成長也深諳「量力而為」的取捨智慧，進而控管風險，避免失敗。

李成家創業後，向來有「為未來先籌錢」的未雨綢繆態度。換句話說，預知企業某發展計畫需要資金，他就會根據現金流量把錢籌好，再談擴增；如果沒有資金，就調整計畫規模，不要為了硬要投資，而跑三點半籌錢。

商場經營最是無情，「成功九次，最後一次輸，不是贏八次，而是什麼都沒了」。他自認創業32年來，沒有一年虧過錢，重點就在於他強調「穩健」經營，不標榜企業大或成長快，而是每個階段都思考「最適規模」。

不同於很多企業老闆都是完美主義份子，李成家相信，人非聖賢，沒有一個人可以十全十美。因此，他有一套獨創的「80分主義」，推動每一項投資都不好高騖遠，不急不躁，按部就班一步步推動，先掌握關鍵性的80分，立於不敗之地後，再往上加分，以「先求不敗，而後求勝」，杜絕發生大起大落的悲劇。

掌握關鍵 贏得先機

此刻領先一小步，就是將來一大步；事先做好準備，拉開自己與失敗的距離。

李成家說，經營企業一定要穩健，想要一下子就達到100分，極可能因擴充太快而失速、失控，導致悲慘下場；而且100分若來的太快、太容易，也可能讓人不懂得珍惜成果。

但如果先掌握關鍵80分，先站穩這個立足點，再思考如何獲得剩下的20分，就能至少擁有80分，就算將來沒有得到百分之百的成功，成績至少會在一般水準以上。因此，經營事業，「最適化」比求大、求快更重要。

凡事預做前瞻性準備，以便掌握趨勢，不讓機會溜走，並從領先對手、同儕一點點，到遙遙領先，也能拉開自己與失敗的距離。李成家強調：「失敗學的重點，應在於防範失敗。」這有賴於事先做好準備、掌握潮流趨勢。

外人看李成家參加很多工商社團，卻鮮少人知道，他每天早上6點起床，看完六份報紙，了解最新訊息，8點就到公司上班，掌握重點管理。

在他心目中，一流主管具前瞻性，防範失敗於未然，一次就把事情做好，讓團隊可以平安無事，完成組織交付的目標任務；二流主管雖無法準確掌握趨勢，但遇到問題，可以找出解決之道；三流主管則無法預測趨勢變化，且遇到問題束手無策。

李成家還有一個「一點點哲學」。他相信領先同輩一小步，就是將來一大步，起跑點一領先，就可能一路領先。領先一點點、早到一點點、忍耐一點點，都是從「一點點哲學」延伸而得的領悟。

所以，他大學四年就訂閱經濟日報，領先同學先懂商業知識，也為自己從商先行舖路；初入職場就拿兩個月薪水，買了一台當時算是奢侈品的答錄機，因此取得VO5代理權商機；而且與人開會，他一定早到一點點，寧可等人，也不讓自己看來匆忙失措。

客服祕技》5招修補岌岌可危的顧客關係

經理人月刊
2008.08.13

美國亞利桑那州史考岱爾市（Scottsdale）一家大型建築公司的業務經理馬克•狄克森（Mark Dixon）表示，當關係面臨破裂時，要是處理得宜，大紕漏反而能建立起顧客對你和公司的信心，並且強化長期的關係...

不管多麼努力，你所建立的近乎完美的客戶關係，難免都會遇到波折。美國亞利桑那州史考岱爾市（Scottsdale）一家大型建築公司的業務經理馬克•狄克森（Mark Dixon）表示，當關係面臨破裂時，要是處理得宜，大紕漏反而能建立起顧客對你和公司的信心，並且強化長期的關係。

以下是狄克森應付變局的5個祕訣：

1.打預防針

在設定顧客的期望水準時，一開始就講好：「這個案子會有難以預料的事情發生，我還不知道那會是什麼。不過，即使真的出差錯，也請放心，我們一定會把它處理好。」

由於事前已提醒顧客可能會有突發狀況，若之後完全沒出問題，便超越了顧客的期望，進而提升顧客滿意度，對你刮目相看。

2.誠懇致歉

當麻煩出現時，最重要的就是承擔責任。無論責任是在自己身上、客戶身上，或是雙方都有責任，這都不重要，你應該誠懇地對客戶說：「很抱歉，我們做錯了。」

3.改過為上

「出了差錯時，除了道歉之外，最好還能進一步解釋你會採取哪些措施，保證下不為例，」狄克森說，這將有助於鞏固日後的合作關係。

4.暢通溝通管道

定期與客戶見面，一切照進度走，服務末了的最後一個問題必定是：「您覺得我們做得如何？」在服務過程中，不管是好事、壞事，甚至醜事，都要設法了解及掌握，這會讓客戶感受到，你很在乎的他們的想法和你自己的表現，並且能在問題變得一發不可收拾前，找出癥結點。

5.經理人止步

要說明問題之所在時，最好是由原本接洽的業務代表講給客戶聽。雖然經理人往往會很想插手，把事情擺平，但是請業務代表出面負起責任，並向顧客證明他們的誠信，終究還是比較恰當。經理人的角色應該是對業務代表誠實、討論應付局面的方法，然後讓他們去安撫客戶。

（取材自《口袋業務家教：25個隨身攜帶的銷售祕訣》，麥格羅•希爾出版。）