經濟部布天網 吸引四兆投資

聯合報/李順德
2008.08.15


經濟部長尹啟銘昨天在行政院會提出「天網計畫」，未來四年民間重大投資預計可達新台幣四兆多元，電子資訊業實質投資占最大宗，約可超過二兆元。

尹啟銘也宣布，今年底將啟動「兩岸搭橋」專案，優先選擇中草藥、太陽光電等產業，以三年為期推動兩岸產業合作，並擴及跨國企業的合作。尹啟銘說，考量兩岸產業分工，將優先選擇中草藥、太陽光電、汽車電子、航空、紡織與纖維、通訊、自行車等產業。

尹啟銘在會中也提出警訊，指台灣出口雖然依舊順暢，但貿易卻開始入超。主要是因為油價上漲，吃掉貿易的盈餘、順差，在長年借重對外貿易推動經濟成長下，尹啟銘坦承這方面的力道已在減弱。

尹啟銘分析，在上述情形下，必須靠民間消費、政府投資及民間投資三方面補救。過去八年，實質薪資並沒有跟著經濟成長而改善，民間消費無法帶動經濟成長，投資率也在下降，這又是經濟成長很重要的動力來源，經濟部為此提出「天網計畫」。

尹啟銘表示，經濟部將在十二月啟動兩岸合作平台「搭橋專案」，以一年交流、兩年洽商及三年合作為目標，未來一年內將舉辦逾十場兩岸產業研討會，希望營造更開放、友善的經濟產業環境，並藉由兩岸合作吸引跨國企業在台投資。

尹啟銘解釋何謂天網計畫，就是由政府布下天羅地網，吸引民間企業投資，包括由各個部會推動重大投資計畫及國際招商活動，與最近就要啟動的連結兩岸產業合作。

尹啟銘也表示，連接兩岸產業合作是政府未來積極推動方向，可分為經貿法規鬆綁及產業合作平台，在鬆綁方面，繼登陸投資百分之四十及大陸來台投資已在七月及八月宣布外，預計九月將再進一步宣布鬆綁投資產業別。

理財Q&A／貸款保證責任 先物保後人保

自由時報/梁世煌
2008.08.15

Q：台北市陳小姐問：最近我弟弟想向銀行貸款，想請我提供我名下的房子當作擔保品，並表示已請他的一位友人擔任保證人。請問在有人作保的情況下，還需要提供擔保品才能貸款嗎？兩者之間的責任順位又是如何？

A：金管會銀行局回答：銀行貸款的保證責任分為「人保」及「物保」，人保指的就是所謂的保證人，只要借款人沒還清債務，就是保證人的責任，其中又分為一般保證人及連帶保證人，後者不得主張「先訴抗辯權」，因此，民眾擔任連帶保證人時務必考慮清楚；物保則是以「物」的價值作擔保，一旦借款人不還錢，這個「物」就有可能被債權人處分掉來抵債。

實務上，銀行是有可能要求貸款一方同時提供人保及物保，主要還是基於債權的確保，以便將放款的風險降至最低。

舉例來說，甲（借款人）向銀行借款200萬元，乙當保證人（人保），另由丙提供其房地為擔保（物保）；假設後來甲積欠銀行180萬元無法償還，則銀行會先拍賣丙的房地；但假設該房地只賣到150萬元，那銀行未來將只能對甲或乙求償不足的30萬元，不能再向提供物保的丙求償不足的款項。這就是人保與物保的最大不同點。

因此，若是陳小姐的弟弟已覓得保證人，銀行在仍有疑慮的情況下，仍然不排除要求再提供標的物作為擔保。另外，由於保證人（含物保）也是貸款契約的當事人，有權要求銀行交付一份貸款契約書影本或複本；提醒陳小姐務必要求銀行提供相關文件，讓自己隨時掌握貸款契約細節。

外僑報綜所稅 居住者認定放寬

經濟日報/吳碧娥
2008.08.15


財政部發布新解釋令，外僑上年度因居住滿183天、以居住者身分申報綜所稅，下年度不再直接視為居住者課稅；若居住未達183天，仍採直接就源扣繳20%所得稅，不必申報綜合所得稅。

財政部曾發布解釋令，居留我國境內的外僑，如果上年度是以居住者身分申報綜合所得稅，次年度不論居留天數是否滿183天，都要按居住者規定申報課稅。

為使課稅認定更明確，財政部近日發布新的解釋令，刪除上述的課稅解釋令，回歸所得稅法的精神，外僑只要在中華民國境內無住所，且於同一課稅年度內在中華民國境內居留合計未滿183天，身分應屬非居住者，應依所得稅法第73條第1項規定，採就源扣繳的方式課徵所得稅，由給付薪資者直接按20%扣繳率扣繳所得稅。

財政部表示，依現行所得稅法規定，中華民國境內的居住者，是指「在中華民國境內有住所、並經常居住中華民國境內者」；或「在中華民國境內無住所，但在一課稅年度內在中華民國境內居留合計滿183天者」，採綜合所得稅結算方式申報所得；若屬於稅法規定居住者以外的個人，則依所得稅法第73條第1項規定，採就源扣繳20%；無扣繳憑單的所得，即按扣繳率申報納稅。

不過，由於所得稅法定義的「居住者」，條件是有住所、且經常居住於中華民國境內，卻未進一步解釋「經常」如何認定。台北市國稅局表示，根據大法官的解釋，只要在台灣有住所，不一定要住滿183天，而是依個案事實認定。如果在台灣保留住所，且經濟重心都在台灣，像是有存款、股利或股息，都可能被認定為「居住者」，要在台灣按累進稅率申報綜所稅。

安永會計師事務所會計師許祺昌則說，實務上外僑來台灣工作，公司可由其護照簽證或居留證上申請的居留期間，判斷是否會待超過183天。但過去也常有外僑表示會在台停留超過183天，公司只按居住者身分扣繳10%，沒想到後來外僑卻提早離台，公司未就源扣繳20%，造成短扣繳10%。

但公司並不一定能掌控外僑在台實際的居留時間，因此若有短扣繳情形，國稅局只會要求公司補繳不會加罰，但公司因此多扣繳的10%，不一定能要得回來，因此公司在扣繳時要特別小心。

海外基金月配息 定存比不上

自由時報/藍鈞達
2008.08.15

全球經濟不穩，民眾投資信心降低，資金紛紛轉入定存，但行庫主管建議，其實民眾可利用投資具固定月配息的海外基金，然後再將配息直接轉入投資，相較於定存一年僅2.7%左右的利率，海外基金配息可有4%至6%，更為划算。

一銀日前提供存戶只要存款超過新台幣100萬元，就可利用每月的利息，直接轉入定期定額投資；一銀信託處處長邱詔三表示，統計至8月8日止，已經扣款筆數高達751筆，平均每筆2,500元，扣款多為定存150到200萬元的存戶，目前每天以30筆左右的速度增加中。

至於華銀也正在研擬跟進，提供存戶以利息投資基金的選擇；土銀財管部經理杜慶雄也指出，其實該行也提供類似的投資方式，即存戶的定存利用「存本取息」方式，每月的利息就會進入活儲帳戶，再將基金扣款帳戶設定為該活儲帳戶，也就等同於直接將利息固定投入基金。

根據央行資料，國人定期存款餘額從去年9月的低點11兆279億元逐漸走高，隨著投資環境變差，到6月底已經增加超過8,000億元；行庫主管坦言，定存資金成本較高，現在放貸機會又少，這種鼓勵存戶結合基金投資，一方面提高資金使用率，一方面也能增加其財管收入。

行庫主管同時建議，存戶在選擇基金投資時，可購買具有固定月配息的海外基金，然後再將配息直接轉入投資，對照目前各銀行新台幣定存利率一年僅2.7%左右，許多海外基金配息可達4%至6%，應該是提高資產穩定獲利不錯的規劃。

歐經濟衰退 歐股基金快跑

聯合報/許韶芹
2008.08.15

信用危機、高油價以及強勢歐元影響，歐盟統計局昨天公布第二季經濟成長率較前季竟然下滑0.2%，為近13年來首見現象。投顧說，歐洲經濟不再是「成長趨緩」，而是邁入「衰退」，建議持有歐元股票基金的投資人，待反彈時要趕緊減碼。

若看個別國家情況，德國、法國第二季經濟成長同樣下滑，西班牙則放緩到0.1%，並創下近15年來最小增幅。即便通膨肆虐歐洲，市場都認為歐洲央行可能會啟動降息步調。

富蘭克林證券投顧副理馮美珍就說，歐元區不僅經濟成長開始開倒車，其他公布的數字也都創下「新低」和「最爛」紀錄。

例如歐元區6月零售銷售較去年同期減少3.1%，創下1995年統計以來最大跌幅；德國6月的工廠訂單較前月減少2.9%，已連7個月下滑；英國7月消費者信心指數自前月的62降至51，創下2004年5月統計以來最低水位與最大降幅；能源成本上升，歐元區6月生產者物價指數年增率高達8%，創下至少18年來最大增幅。

根據美林最新的全球經理人報告，成熟市場中，全球基金操盤手對歐元股票的偏好程度已經明顯低於美國和日本。馮美珍就說，歐洲經濟衰退已成定局，手上持有歐洲股票基金的民眾，最好趕緊趁市場反彈時減碼，並將資金轉移到全球股票型基金。

摩根富林明全球平衡基金經理人陳敏智則認為，經濟衰退將促使歐洲央行祭出降息手段，也讓保守型的歐債基金市場需求增加。

他分析，目前歐元區10年期政府公債殖利率為4.38%，遠高於美債的3.92%以及日債的1.42%，光利息收益就很吸引人。不過，陳敏智也提醒，降息會導致歐元走貶，可能侵蝕基金收益，建議民眾申購歐債時要注意基金經理人是否有做外匯避險。

美股基金 氣勢如虹

經濟日報/黃俊苔
2008.08.15

美股基金近一個月表現驚人，多檔基金漲幅超過一成，顯示美元轉強抑制金融股的利空。由於歐洲景氣落底的速度晚於美國，投顧業者預期未來數季美國經濟成長將優於歐元區表現，建議布局以美國大型企業為主的美股基金。

自次貸風暴爆發以來，美股始終處於領跌的劣勢，不過，相較於美國聯準會（Fed）早於去年9月採取寬鬆的貨幣政策，歐洲央行卻採取緊縮政策，加上歐洲金融產業提列次貸損失的速度不如美國，近期英國、西班牙的房市持續走弱，歐洲經濟衰退疑慮與通貨膨脹問題逐漸顯現，預期未來幾個季度美國經濟成長將優於歐元區。

根據美林證券的統計，基金經理人對美國行情看好的比重，從今年1月的二成，至8月明顯增加為近五成；新興市場則由1月的35%，降為8月的17%。以股價提前景氣三個月反應來看，美股將率先落底完成，而道瓊工業指數本益比不到13倍，也低於歷史平均許多。

考量全球內需消費動能較溫吞，富蘭克林證券投顧建議以「美國大型股票型基金」為布局標的，較能分享跨國企業的投資利基。摩根富林明新美國基金經理人田克杰也表示，美股對許多利空消息顯得鈍化，讓美股變得更有吸引力，不過在全球景氣未明情況下，他建議仍以大型跨國企業作為首選。

以本次奧運來說，美國大型跨國企業仍為最主要的贊助廠商，這些跨國企業積極將觸角深入新興國家，也降低美國經濟衰退的傷害。

富蘭克林成長基金經理人康諾赫曼（Conrad Herrmann）看好生技、科技和精密工業等利基型產業。生技股上季財報出現佳績、併購消息與新藥研發取得突破下，類股表現突出；而科技股存貨狀況良好，現金也非常充裕，是值得關注的重心；精密工業則因為具有被取代性低的關鍵技術，在景氣不佳下，表現可望優於大盤。

至於金融股，在無券放空的緊急措施到期後，仍可能引發金融股賣壓。

康諾赫曼表示，目前仍看不到「寬鬆且便宜的信用」，為金融產業的不利因素，此外，未來幾季歐美金融業仍需要籌措資本來改善受損的企業營運模式，對股東權益有稀釋效果，短期內仍採取相對減碼的策略。

新女性樂理財／宋瑞芬：理財怕懶不怕難 女人當自強

自由時報/廖千瑩
2008.08.15

七年前和先生離婚時，中國人壽處經理宋瑞芬還負債100多萬元，但這幾年她努力獨立生活，強迫自己吸收理財資訊，有計畫地將每月收入拿來投資股票、基金、繳付房貸等，現在名下已有三棟房子，一棟在台北縣中和、一棟在台北市昆陽捷運站、一棟在台北市信義區。

「女生一定要掌握經濟發球權，不能光想著靠男人打理錢財就好。」宋瑞芬強調，很多女生不是不會理財，根本上是「不願意學習」，認為有男人理財就好，事實上，女生本身若懂得投資理財、經濟獨立，就不需要去依賴別人了。

宋瑞芬擔任保險業務員17年，七年前和先生離婚時，身上還背了100多萬元的債務，她回憶起和先生仳離前，每天只是拚命工作存錢，但不管怎麼存，財富增長的速度都很有限；恢復單身生活後，有感於理財的重要性，開始勤做功課，前年起勇敢踏出投資的第一步，不但買基金、也買股票。

她買的基金，一開始都是穩健的全球股票型基金，至去年買進商品基金，例如礦業基金及能源基金；抱到今日，全球型基金賠了一成，商品基金報酬率最好的，約賺二至三成。

問起她的投資原則，宋瑞芬說，「跟著趨勢走」，以基金為例，針對油價飆、原物料上漲，商品投資正當時，於是她在去年加碼買入，賺了一筆；但她提醒，實在不知道該買什麼的話，定期定額投資就對了。

股票方面，大致投資也是如此，例如先前她裝潢房子時，聽工人說鋼鐵材料直漲價，報價每三天就變動一次，認為鋼鐵股應有投資機會，於是也進場。宋瑞芬說，她會投資有資產題材的個股，因為這些公司本身擁有很多不動產等，股票就可長期投資。

不只買股票、基金，宋瑞芬也投資不動產，她認為，不動產是高通膨時代最好的抗通膨投資工具，不但可以出租，好地段的房子還可以增值；目前她在台北就投資三棟房子，除了最近買的一棟信義區房子自住外，其他有一棟出租，另一棟是預售屋，明年4月交屋。

宋瑞芬的理財規劃其實很簡單，她把月收入分成五份，其中三份投資基金、股票、繳房貸，其餘兩份，一份買保險，另一份用作生活開支；現在的她，經濟獨立自主，買了房子收租當起包租婆，這一切，都是從跨出投資理財的第一步開始。

Money+理財家》一次領的防癌險比較優嗎？

Money+理財家 2008年8月號

5年前罹患子宮頸癌的知名藝人傅娟，在電視廣告中強調，每天保費只要不到30元，罹癌後不用蒐集單據，最高可一次領回300萬元；保障期間如果是非癌症身故，還能百分之百還本。這個廣告打動了不少民眾，頻頻打電話詢問：「真的有這麼好康嗎？」

一次理賠 可彈性選擇治療方式

康健人壽表示，隨著醫療進步，各種抗癌新藥及療法不斷推陳出新，但是傳統防癌險卻不理賠，像是抗癌新藥、標靶治療、特殊療法、看中醫、請看護等，這些項目都得自費，一年花費動輒上百萬元。

而號稱「全面保」防癌險，則是當醫生診斷確定罹患癌症，且保單滿第2年度，保險公司就會一次給付保險總額，目前最高總保額為150萬元，理賠後，契約即告終止。而病患領到全額保險金後，就可以自由選擇各種療程、藥物，並且還能彌補生病期間收入中斷的損失。

如果保戶罹患的是3大常見癌症，給付保險金還會加倍理賠。例如，男性罹患肝癌、肺癌、直腸癌（結腸癌）；女性罹患子宮頸癌、乳癌、直腸癌（結腸癌）就能加倍理賠。也就是說，如果投保的是最高額度150萬元的話，保險公司就會一次理賠300萬元。

此外，如果保障期間保戶非因癌症過世，保險公司還會退還實際所繳保費總合，也就是百分之百還本；倘若保險期間屆滿時仍生存，保戶也可領回所繳交總保費的20%。只是，這種「全面保」防癌險，是否真的比傳統防癌險優呢？這可得比較後才知道。

比較1》領取方式

相對於全面保防癌險一次理賠，傳統終身防癌險是根據病患每次住院、手術項目逐次逐項理賠，病患必須蒐集診斷證明書、單據，才能申請到完整的理賠金。自從「無理賠上限防癌險」停賣後，目前市面上的終身防癌險雖名為終身帳戶，但是都有所謂的理賠上限，並且只理賠保單上明列的項目，一旦保戶申請的理賠金超過上限，契約將終止。

「這就好像退休金，看你是要一次領回，還是分次領？一次領回可以方便選擇自費療程，但是要做好規畫，因為癌症治療得長期抗戰。」中華民國保險經紀人協會副理事長王信力表示。

假設病患選擇昂貴的標靶治療，每年花費約100萬元，那麼保險一次理賠最高300萬元，最多也只能撐3年，而且標靶治療不保證一定有效，如果保險金花光了，後續的醫療費用將成為家人沉重的負擔。因此以短期來看，一次理賠的確可以照顧癌症病患初期的醫療支出，但是如果治療時間拉長，保障就會出現缺口。

比較2》保費高低

確定罹癌就可一次理賠，非癌症身故又能還本，當然保費也就相對昂貴。以46歲男性，保額100 萬元，繳交年期15年計算，康健人壽全面保防癌險年繳保費為2 萬6,600 元；但同樣年齡、15 年期，台灣人壽好安心終身防癌險理賠上限200萬元，年繳保費僅1萬1,630 元，是全面保防癌險的二分之一。

比較3》保障期長短

全面保防癌險保障年限為10年、15年期，保險期間屆滿若未罹癌，退還總繳保費2成，保險契約終止；傳統型防癌險則是保障終身，直到用完理賠上限。由於癌症罹患廣及各年齡層，防癌險的保障期間當然也是終身有效比較安全。

比較4》觀察期長短

傳統型防癌險觀察期約90天，觀察期間若罹癌不理賠，退還保費，契約終止；全面保沒有觀察期，罹癌即理賠，但除非投保第二年度才能獲得總保額一次理賠。

事實上，不管是一次理賠型的全面保防癌險，還是採用終身帳戶有理賠上限的傳統防癌險，保戶還是要依照自己的需求投保，並且注意保單保障項目，以及理賠條件，才能買到最大保障。

財富人生》少子化及晚婚趨勢下 母子保單興起

財富人生 2008年8月號/黃明峰

這年頭，誰還敢生小孩?「生個小孩，馬上負債700萬元」、「政府的育兒補助杯水車薪!」，尤其在油價帶動物價漲不停，面對一年不如一年的苦日子，造成台灣少子化問題愈發明顯。

內政部資料顯示，去年國內嬰兒出生人數僅為20萬4,414人，出生率只有千分之8.92，再創歷史新低紀錄。但是，少子化趨勢背，卻是父母想給孩子最好、最完善的成長。從國人投保年齡不斷年輕化可清楚看出，父母打從寶貝還未出生，在準媽媽懷孕期間，就搶先幫孩子買保險。

觀察各家壽險業者的14歲以下被保險人的投保情況，發現年輕父母幫孩子打造的保險網，主要集中在醫療保障這一塊。國際紐約人壽資深副總暨行銷長黃振國表示，由於孩童並非家庭經濟支柱的來源，所以壽險保額多寡相對就沒有那麼倚重，反倒孩童要是因為疾病或意外衍生醫療照護需求，對家庭經濟的衝擊卻同樣不小，加上現有法令規定，14歲以下孩童死亡險上限為200萬元，也就是壽險、意外險等各種死亡險險種，不管內容比例為何，加起來保險總額不能超過200萬元，如此倒不如先幫孩子規劃較高額度的醫療險，讓醫療保障更加完整。

黃振國建議，父母替孩子購買保障時，若想減輕負擔，讓孩子擁有更高品質的醫療照護，醫療險就是優先考量的重點，若有充足資金，再考量壽險、儲蓄險、教育基金，依序購買。

母子保單正流行

隨著國內婦女晚婚，高齡產婦增多的趨勢下，嬰兒罹患先天性疾病的比率跟著提高，婦女在懷孕時，就提早可為自已和孩子規劃雙重保障。例如國泰人壽的「乖寶貝健康保險附約」及國際紐約人壽的「媽咪寶貝保險」，就是專門為40歲左右的懷孕婦女所量身打造的專屬保單，保障期間從懷孕開始到胎兒出世後到特定年齡前的期間，經診斷確定罹患特定重大殘疾之一者，可領取保險金額一定比例的「特定重大殘疾保險金」。

小百科
所謂「特定重大殘疾」？包括常見的唐氏症、先天性水腦症、黏多醣症、軟骨發育不全、重症β地中海型貧血及特定先天性心臟病、先天性耳聾、失明、血友病、食道閉鎖、先天畸形顎裂、小兒麻痺症、風濕性心臟病。

資深壽險顧問陳一平認為，市面上這類母子保單，多屬附約性質，必須附屬在主約一起生效。例如國泰人壽「乖寶貝健康保險附約」，必須先投保「國泰人壽俏媽咪養老保險」，附約跟著主約走。

在保費方面，以30歲孕婦在懷孕16週為胎兒投保紐約人壽珍愛貝比還本保險(JB)，保額100萬元，6年繳費，12年期滿，年繳保險費53,800元。

小小保戶的投保需知

依照現行壽險投保法規，新生兒只要出生滿十五天起，父母就可幫小寶貝買保險。由於小嬰兒剛出生後，發生各種疾病的機會不小，因此壽險公司都有一套核保作業規定。一般而言，在核保過程中，對於新生兒一旦發生常見的先天性疾病，會依病情輕重程度，採取不同的核保方式。

例如小嬰兒一出生不久，最常發生的黃疸，通常只需幾天的治療，即可痊癒，並不影響投保資格，又如先天性的心臟病，如果病況屬於只要經治療痊癒或延期觀察後，仍可投保；若病情嚴重者，如唐氏症，腦性麻痺症等，就不在壽險公司的承保範圍。

至於常見的早產兒寶貝，它在醫學上的定義是，若母親懷孕的時間不足三十六週，或是出生時體重不足二千五百公克，就屬於「早產兒」；由於早產兒依據其成熟度的不同，會比一般新生兒產生較多的疾病併發症，所以，相對地，壽險公司的核保的過程會比較嚴格。

別忘記自已的保險

父母若擔心替孩子買了保險後，自己因為意外不幸離開人世而無法繼續繳交保費，孩子的保障也無法持續，最直接的方法，就是再買一個保險。目前市面上有保單，幾乎都有附加保險費豁免附約的內容，如果父母因為疾病或意外不幸身亡，或被醫師判定為失能、達一定殘廢等級標準時，就可以享有免繳保費的權利，而保單也依然有效，孩子仍然享有原先的保障，這是父母幫孩子購買保單時，不可不知的一項重點。而父母在投保時選擇附加保費豁免附約時，也別忘了看看豁免對象是誰，例如保單繳費的人是父親，那麼豁免保費的對象就是父親。

除此之外，可考慮將保險金交付信託，就是以保險金作為信託財產，例如父母可和銀行事先簽訂保險金信託契約，並向保險公司聲明將未來給付的保險金交付給銀行，由銀行來代為經管保險金，並依信託契約的約定分期給付予或有條件式的給付孩子，借重銀行的專業及經營能力來達到管理保險金的目的。

BOX：懷孕如何投保？

剛懷孕不久的吳小惠，最近想買保險，有的壽險業務員說，已不能投保了，但是，也有其他壽險公司說還可以投保，讓這位準媽媽無所適從，到底懷孕後，能不能買保險？

正確答案是，懷孕可以投保，也可能被拒保。

怎麼說呢？

原來，必須視懷孕時間長短及投保險種而定。

依照目前壽險市場對已懷孕者的投保規範是，在壽險部分，只要懷孕七個月內，仍會接受投保，不過，必須接受尿液等體檢，通過檢查標準就可投保。

至於醫療險部分的把關就嚴格多了。通常只要懷孕達3個月或3個月以上，就無法投保了。

至於對於剛懷孕僅1、2 個月的被保險人，由於從現實情形考量，很多剛懷孕的人，根本不知道已懷孕，所以，壽險公司在接獲懷孕的被保險人申請理賠時，只要推算當初被保險人投保時間的懷孕時間僅1、2個月，加上沒有赴醫院的正式懷孕醫療檢查紀錄，壽險公司多會給付理賠。

相反地，若被保險人當初投保醫療險時，已懷孕3、4個月以上，壽險公司一旦起疑，並調出被保險人赴醫的受孕紀錄時，當然會拒賠。

由於懷孕分娩是多數婦女必經的過程，因此，懷孕分娩在健康險保單條款中，是屬於除外責任。亦即因懷孕或分娩住院所發生的住院醫療及手術費用，除非屬於胎位不正等非自願性剖腹生產等費用，必須附檢超音波照片等具體舉證，壽險公司仍給付保險金話，其他包括人工流產等自願性懷孕醫療行為，壽險公司多不理賠。

不過，對於懷孕分娩時可能產生的合併症，例如非自願性的流產、子宮外孕、前置胎盤、妊娠毒血症、產後大出血等，保險公司多列入保險範圍內，不過在項目上，各家壽險公司的理賠仍有所差異，投保前應多比較。

收回贈與農地出售 避稅行不通

經濟日報/吳碧娥
2008.08.15


中區國稅局指出，農地受贈人將土地回贈給原贈與人後，賣掉農地的價款應屬原贈與人所有，若再將錢轉入二親等內親屬帳戶，經國稅局查獲涉有贈與情事者，除核課贈與稅外，還會依漏報加處罰鍰。

中區國稅局近來發現，有民眾運用農業用地贈與規定規避贈與稅，也就是兒子將受贈取得的農業用地回贈父親後，父親再出售該筆農業用地，但買賣價款卻由兒子收取。父親雖主張是把土地買賣價款借給兒子，但國稅局卻發現兒子在取得資金後，以其名義轉存銀行定期存款，並支付其私人借貸的利息，顯示兒子已允受並且有支配使用此筆價款的權利。經國稅局查獲後，除依遺產及贈與稅法第4條規定課徵贈與稅外，並以漏申報處罰。

中區國稅局表示，依遺產及贈與稅法第20條第1項第5款規定，「農業用地贈與民法第113條所定繼承人者，不計入贈與總額，惟受贈人自受贈之日起五年內需繼續作農業使用，列管期間為五年，若未繼續作農業使用者，應追繳應納稅賦」；而依財政部88年9月2日的解釋令，把農業用地贈與兒子後，在列管期間內又回贈原贈與人，經查回贈前仍繼續作農用者，准免追繳贈與稅且免列管。

因此，受贈的農業用地回贈贈與人後，所有權屬於原贈與人所有，如果原贈與人再將該筆農業用地出售，把買賣價款應存入自己銀行帳戶，卻由受贈人收取運用，則應依遺產及贈與稅法第4條之規定，課徵贈與稅。

會計新知》保險業務員 所得稅怎麼課

經濟日報/陳志愷
2008.08.15


對於保險業務員所獲酬勞歸屬之所得類別，過去稽徵實務基於所得稅法對於薪資所得的解釋與適用，並不以僱傭關係下所產生的報酬為限，例如董監事因委任關係之董監酬勞，以及個人因承攬關係的授課鐘點費等，故一律將其視為個人的「薪資所得」課徵綜合所得稅。另由於薪資所得的計算不能減除相關成本費用，故同意保險公司因其業務員為招攬業務所發生的必要成本與費用，可以公司費用列支，不視為保險業務員的薪資所得。

但是，保險業務員為招攬業務所發生的費用與營利事業的費用核認標準並未一致，並不是造成營利事業費用遭稽徵機關認與其業務經營無關或超過稅法規定限額理由予以剔除，或使保險業務員需承擔與實質租稅負擔能力不相當的稅負，仍存在課稅爭議。

有鑑於此，財政部乃發布解釋，規定保險業務員與保險公司不具僱傭關係，由業務員獨立招攬業務並自負盈虧，公司亦未提供勞工保險、全民健康保險及退休金等員工權益保障者，其依招攬業績計算而自保險公司領取的佣金收入，得依「執行業務所得」規定，減除直接必要費用後的餘額為所得額；保險業務員如未依法設帳記載及保存憑證或提供證明所得額的帳簿文據者，可依一般經紀人費用率（96年度為20%）計算其必要費用。另基於法之安定性，避免對實務造成過大衝擊，新的課稅規範定自97年7月1日起開始適用。

以上規定乍看之下，似非屬強制性規定，而可由不具僱傭關係的保險業務員選擇適用執行業務所得規定。然而，由於契約或事實關係為稅捐法律適用的前提，故保險業務員所獲酬勞歸屬之所得類別，允應依保險業務員與保險公司勞務給付之契約關係，以定其適用稅捐法律的效果。此一契約關係依勞委會的解釋，應由雇主與勞工雙方基於合意自行決定；如係屬僱傭關係，雇主即應依勞動基準法、勞工保險條例、勞工退休金條例等勞工法令規定辦理。至於如何判定保險業務員與保險公司有僱傭關係存在，應視業務員是否受公司指揮、管理及監督之情形而定，報酬給付方式（底薪制或佣金制） 並非唯一考量之因素，其認定標準依勞委會的解釋包括：

1. 人格從屬性，即受雇人在雇主企業組織內，服從雇主指揮，並有接受懲戒或制裁義務。

2. 專屬性，即親自履行，不得使用代理人。

3. 經濟上從屬性，即受僱人並不是為自己的營業勞動而是從屬於雇主，為該雇主的目的而勞動。

4. 組織上從屬性，即被納入雇方生產組織體系，並與同僚間居於分工合作狀態。

惟基於保險業務的特殊性，以上認定標準仍存有模糊空間，亟待勞委會擬訂相關表列及運用加權比重方式，俾使保險業務員勞務給付的判定更簡便、標準化。

新的課稅規範，已使保險業務員與保險公司的契約關係、勞工權益保障、所得稅課徵及公司費用認列趨於一致，解決過去稽徵實務治標不治本的缺憾。然而，在非僱傭關係下，對於由保險公司基於公司業務經營的需要，為全體保險業務員共同發生的費用，例如租金、水電費、修繕費、文具費、雜項購置、訓練費等，可否解為公司依約需提供的設施及工具而得以公司各項費用列支，或須視為業務員的酬勞？如視為業務員的酬勞，應如何取得核實認列執行業務所得之合法憑證？有待財政部進一步澄清，以利徵納雙方遵循。

捐贈遺產 不能申報列舉扣除

經濟日報/吳碧娥
2008.08.15

捐贈申報列舉扣除，不能一魚兩吃。依照財政部解釋令，將遺產捐贈出去後，因已免課遺產稅，其後申報綜所稅時，就不可以再申報捐贈的列舉扣除，以免被國稅局剔除補稅。

台北市國稅局表示，遺贈人、受遺贈人、繼承人捐贈的財產符合遺產及贈與稅法第16條第1款規定，不計入遺產總額而免予課徵遺產稅者，不得於其當年度綜合所得稅結算申報時，列報捐贈列舉扣除。

台北市國稅局發現，台北市甲君於96年間死亡，甲君的兒子乙君為繼承人，申報遺產稅時，將甲君遺產的一筆土地捐贈給某公立學校，符合遺產及贈與稅法第16條第1款規定，取得國稅局核發的不計入遺產總額證明書。

但乙君於辦理當年度綜合所得稅結算申報時，又申報列舉捐贈土地給政府的扣除額，依財政部93年5月21日的解釋令，遺贈人、受遺贈人、繼承人捐贈的財產，若符合遺產及贈與稅法第16條第1款規定，不計入遺產總額而免予課徵遺產稅者，不得再依所得稅法第17條於其當年度綜合所得稅結算申報時，列報捐贈列舉扣除，因此剔除乙君申報的捐贈扣除額，並加以補稅。

生活理財家》投資紅酒 避稅熱門管道

經濟日報/雷盈
2008.08.15

紅酒投資除了獲利，更大的好處是「免稅」。業者指出，許多富人熱中紅酒，主要是因為紅酒可幫助富豪把資產「隱形」，省下大筆的贈與及繼承稅。

亞太資金管理公司經理林志沛表示，對富豪來說，他們關心的不是如何提高資產報酬率，而是當資產不斷累積、增加時，同樣增長的贈與稅與遺產稅。由於紅酒不被視作一種投資品，而被當作是消費品，因此紅酒投資可以輕鬆的躲過沉重稅負，變成一把保護傘。

英國Premier Cru頂級紅酒信託投資公司總監Gavin Saffer說，在英國，投資所得免稅，贈與也是免稅，所以投資人如果把紅酒存放在英國海關底下的倉庫，完全不需要擔心紅酒增值而被課稅，這些資產完全不受稅法干預。

林志沛也提到，許多企業為了消化資產，花了大筆的錢買紅酒投資，因為購買紅酒所開出來的發票，購買品只會打上民生消費品，而不是投資用途，很多企業把買紅酒列在交際費、餐飲費等帳上名目，實際上則是投資紅酒。林志沛說，投資人依據企業的大小、資產情況，每年採購不等量的紅酒。一般而言，投資金額從200萬元到上千萬元都有，甚至更多。紅酒投資還有一個好處，因為它能幫助金融機構隱密其資產流動紀錄，不論資金流入、匯出，都不能被外界察覺。

林志沛說，假如客戶有1億元資產，投資在房地產、股票或銀行定存，每一年都得面對40%至50%的遺贈稅，相當於4,000萬元至5,000萬元的稅金，但是換個方式就能省下這筆錢，還有獲利空間，這也是大企業家、大戶習慣使用紅酒避稅的原因。

現在紅酒投資信託公司，也開始與台灣的金融機構接洽，準備推出投資紅酒的私募基金，讓更多台灣品酒人、愛酒人也參與投資。

據了解，業者打算以200萬美元為基本單位，也就是約新台幣6,000萬元為投資門檻，至少招募30位投資人，以18億元的募集資金進攻全球紅酒市場，投資期限約十年。

名家觀點》時勢與英雄

經濟日報/陳立恆
2008.08.15


7月底的拉斯維加斯一片熱鬧滾滾，不只是氣溫高得嚇人，不分日夜的車水馬龍間穿梭著人聲笑語，五光十色裡映照著歌舞牌戲。距離我第一次造訪拉城已經是快30年前的事了，它當初還是一個人口30萬的小城，現在固定人口超過200萬人，據說隨時有上千萬人口在這裡來去，很難想像這個草木難生的沙漠城市，如今卻是次貸陰影下喘息難定的美國的富饒綠洲。

今年再訪賭城，緣自我們決定逆勢操作。雖然美國景氣普遍低迷，法藍瓷還是砸下重金在這個沙漠綠洲設立一個獨立的Showroom，希望持續這些年來的努力與進展，為台灣文創品牌的美國深耕工程再下一城。選擇拉斯維加斯，除了深耕，也是為了尋求靈感，因為拉斯維加斯是我心目中最具創意的城市之一。

1930年代為了度過美國大蕭條的經濟難關，內華達州通過了該城合法賭博的議案，從此鯉躍龍門、身價百倍，然後再由「博弈」的基礎為跳板，迅速發展成一個國際化的綜合型消費城市，結合了娛樂、商展、會議、觀光等多種城市面向。縱使這兩年澳門急起直追，還是比不上拉城的多元蓬勃，正是這樣多元蓬勃的發展，吸引了更多才華洋溢的創意工作者前來共襄盛舉，造就了一個創意城市夢寐以求的「創意正循環」。

這一趟我在拉斯維加斯的「創意正循環」的巡禮中，「太陽馬戲團」是令我印象特別深刻的創意團體，這個譽滿天下的現代馬戲團，正好在我入住的Bellagio裡上演他們的水戲「O」。一開幕時，那個滑稽誇張的丑角，隨著幾層樓高的布幕，被一股神秘的力量壯麗抽飛到舞臺後方，接著映入眼簾的是一個波光如鏡的水面與飛身入水的舞者，短短時間內，數千觀眾的思緒被眼前幾近魔幻的片刻攫獲，將永遠記住這個畫面。

堪稱現代創意產業巔峰之作的太陽馬戲團，以結合數百位跨國跨界的創意人才，打造出多變獨特的舞台效果、服裝、燈光與表演方式著名。然而就像所有的文創團體，他們其實也有著來路艱辛的過去，70年代末期他們還只是一群以Guy Lalibert?為首的街頭雜耍藝人，曾經拜訪過數十個贊助商，希望尋求實現夢想的幫助，但都被打了回票。

一直到80年代魁北克政府為了準備450周年紀念，才得到了150萬加元的政府資助（5%的複利計算，約等於今天的新台幣1億5,000萬元），讓他們有了第一次叫好叫座的演出。

其後直到90年代，包括加拿大聯邦政府、魁省的銀行、民間企業與個人，都曾在他們風雨飄搖時拉過他們一把，加上魁省知名政治家、也是當年的省長Ren? L?vesque的慧眼識英雄，一直獨排眾議以政府力量來支持這項表演藝術，才讓這個震撼全球數千萬觀眾的表演團體得以完全產業化，十數個班底同時以常駐演出或是巡迴表演的形式在世界各地演出，無遠弗屆的延續它的無窮驚喜。

無論是拉斯維加斯還是太陽馬戲團，其實都是時勢造就了英雄，英雄再開啟時代的例證。反觀今天的台灣文創產業，也很有可能暗藏一個創造未來的英雄人物，然而我們所欠缺的就是時勢。雖然在這方面，法藍瓷還算是一個幸運的例子，稍有能力勉強為自己以及一些其他團體開拓新局，只是相當感嘆，政府常因唯恐圖利廠商或是缺乏相關經驗等緣故，怯於扮演一個積極的推手角色。

以台灣一年200多億元的文化預算，其實根本不需要等到馬總統承諾的4%，早就可以為一些潛力無窮的藝文創意企業或團體創造出有利的時勢，培育台灣未來可以引以為傲的文創產業的旗艦企業。

台灣文創產業非常需要英雄，更需要一個有魄力、遠見及懂得整合的時勢力量，讓這些英雄可以向世界宣布：「我們，也準備好了。」

（作者是法藍瓷總裁暨創意總監）

自我經營》快樂工作不難

經濟日報/邱文仁
2008.08.15


英文中的「blue Monday」（憂鬱的星期一），是指上班族經過周休二日，回到工作崗位第一天，心情不由得憂鬱起來。因為無力改變，他們只好從憂鬱的周一開始忍耐，一直等到周六來臨，只有在不必工作的周末，他們才又活過來。

你可知道，上班族周一到周五醒著的時候，至少有75%的時間，從事的是與工作有關的活動，因此不喜歡自己的工作，是非常可悲的。如果你認為自己的工作一成不變，工作的目的只是為了賺取生活所需，則不知不覺中把自己當成了「奴隸」，因為在你心中，工作只是卑微的生存手段，沒有任何的樂趣可言。

別人的工作比較好？其實只是表面亮麗而已 。

舉例來說，前陣子，我們到南部拍廣告片，選了俊男美女模特兒擔任主角。身為這部廣告片的監製，我一路觀察整個拍攝過程。

擔任廣告片主角，一天就有上萬元報酬，想必是許多人欣羨的工作。但是，拍片那兩天，兩位模特兒每早五點就起床，為了不增加預算，他們得拍到日落才收工。在酷熱的天氣裡，一再重拍，可是一件難以忍受的苦差事，雖然體力負荷很大，兩位主角一直保持笑容，真不簡單。

據我所知，模特兒陣亡率相當高，因為大部分人都對這個行業有所誤解，以為光鮮亮麗、收入高，一旦嘗到工作的艱辛，就很難熬下去。只有樂在工作的人，才能堅持下去。

其實再平凡的工作，也可以變得不平凡。

我在西雅圖待過五年，當地的派克魚市場舉世聞名。它其實只是一個傳統市場，售價比超市還貴，卻因為魚販獨特的工作方式，而成為著名的觀光景點。

派克魚市場提供一流的「視覺享受」。各類海鮮整齊排列，魚販熱情愉快，精力旺盛的工作。只要顧客選好漁貨，魚販就會「用力的」把漁貨兜在一起，然後奇準無比的丟給稱重的魚販，後者「唱歌似的」吆喝著價錢，再丟給打包的魚販，打包的魚販再俐落無比的把魚包裝好。

整個過程乾淨俐落，順暢極了！不僅如此，那渾厚的報價聲及互相合作的韻律感，使得賣魚的過程有如表演一樣，不僅自娛而且娛人。因此，派克魚市場不再是單純的賣魚場所，甚至被商管學院引用為個案研討教材。

每個人的工作內容不盡相同，有人工作格局大，有人只是從事簡單的動作。但是，處理工作的態度卻是可以相同的。就像魚販可以把賣魚變得別有一番樂趣。以無聊的心情完成工作，或者饒富興味的處理它，你會作何選擇呢？

（作者是104人力銀行行銷總監）