四大利空夾擊 經濟學家看壞美下半年景氣

工商時報/陳穎柔
2008.07.22

　美國景氣在今年下半回升的希望破滅。根據美國的全國企業經濟學協會（NABE）周一公布的最新調查結果顯示，55％受訪經濟學家預測美國今年下半經濟不會成長或只成長1％，其中10％甚至認為美國經濟今年下半恐會出現負成長。

　美國經濟正面臨原物料價格上漲、次貸風暴、信用緊縮危機與就業市場不振等多重打擊。而根據NABE對美國企業主進行調查結果顯示，打算在下一季調漲產品價格的受訪企業比有意降價者多出將近3倍，另外只有9％受訪企業表示會在今年下半年增聘人手，如此比例是5年來最低。

　NABE負責這次調查的經濟學家賽門森表示，經濟學家們更加審慎評估今年下半經濟情況，他們大多數預期前景將呈疲弱，但並非絕望，他預測美國今年下半經濟成長率將會是微不足道。

　受訪經濟學家中有32％預測美國今年下半經濟成長率介於1％與2％之間。

　今年稍早，有許多人預期今年上半是美國經濟的寒冬，但預料景氣到了下半年就會逐漸走強。然而，由於美國政府1.68億美元經濟振興方案中的發放退稅支票措施起跑得比外界預期的早，因而有可能造成美國下半年經濟成長轉疲。賽門森指出，許多人已經放棄美國景氣將會在下半年復甦的念頭。

　美國經濟成長率在去年第四季大縮水，今年第一季繼續陷泥沼，到了第二季因為獲政府發放退稅支票此一因素的支撐，成長率預料略有起色，但部分專家擔心，隨著退稅的支撐力減弱，美國經濟成長到了今年第四季恐怕再受重創。

　根據NABE對美國企業主調查，有75％受訪企業表示其原物料成本上漲，這是1994年這類調查開始以來新高比例，也因為這樣，美國企業的利潤率縮水，並導致35％受訪企業在上一季調漲產品售價，此一比例較3個月前調查結果高出6個百分點。

　賽門森表示，原物料及其它非勞動投入的成本持續上揚是一大隱憂，同時拖累企業的獲利能力。

油價重挫 台股狂漲4％ 傲視亞股

自由時報/李錦奇、編譯陳柏誠
2008.07.22

國際油價上週五重挫至一二八美元，亞洲股市昨紛紛走紅，台股也跳空大漲，更難得的是，盤勢開高走高，不再開高走低，終場大漲二七○點或四％，漲幅在亞股中排名第一，以七○八五點作收，收復七千點大關。

亞洲股市除了日股休市以外，澳股勁揚三．五％，韓股及港股漲幅也都在三％以上，不包含日本的ＭＳＣＩ亞太指數大漲三．二％，則創下三月二十五日以來最大單日漲幅。

台股昨日各大類股同步走揚，其中以金融股表現最強，類股漲幅高達六％，包括國泰金、元大金、中信金、第一金、富邦金、華南金統統漲停；跌深的ＩＣ設計股票也有多檔漲停；受惠油價大跌的華航、長榮航空也漲停。

外資轉買超85億

外資昨天終於轉賣為買，買超八十五．七億元；自營商買超二十三．七七億元；投信小賣○．一一億元，總計三大法人買超一○九．三五億元。

台股上週五開高走低，大跌一百五十九點，但昨天卻又跳空大漲一百七十六點，還一路開高走高，兩天行情走勢完全是南轅北轍，讓投資人摸不著頭緒，今天又得提心弔膽面對行情變化。

「就是跌深反彈啦！」富邦投信執行副總吳火生表示，國際油價從一四七美元跌到一二八美元，國際股市上週都已經大漲，但台股上週五又被空頭打下去，週一終於反彈，由於這波跌勢高達二十七％，跌深反彈可期，應可持續二到三週，但切忌追高，萬一國際局勢又有變化，例如油價又大漲超過五美元，追高很容易套牢。

再大漲不宜追高

吳火生建議，盤勢如有拉回，可以小買，上漲則不追高，持股最高五成，看好電子股的旺季效應，尤其是鴻海、ＩＣ設計、晶圓代工這類中國無法取代的公司或產業。金融股的最壞狀況已過，也可望有適度反彈。

匯豐中華投信副總黃世洽指出，今年以來，外資賣超台股六十八．六億美元，昨天轉賣為買，且買超超過八十五億台幣，未來只要賣超縮小，或持續買超，有助恢復台股信心。展望本週，美股與油價仍是重要因素，美國企業本週將繼續公布財報，若油價持續回檔而美股營收優於預期，不排除亞股反彈，台股也能獲拉抬，只是在信心完全恢復前，不宜過度樂觀。

＜理財達人＞台新投信總經理沈文成︰長期投資 複利效果創造財富

自由時報/王憶紅
2008.07.22

台新投信總經理沈文成表示，觀察全球有錢人，多是企業的大股東，大股東之所以成為大股東，就是透過長期投資，在複利的效果下，成為有錢人。

沈文成說，長期投資是創造財富的最佳管道，例如巴菲特在近40年的時間中，標準普爾500指數的年均漲幅為11%，而巴菲特的哈撒韋公司的投資回報率則為23%左右，但巴菲特厲害的地方，就是複利23%，投資人可以不要要求那麼高，根據資料顯示，台股五年期的100檔基金中，只有一檔是負報酬，其餘都為正，只要沒那麼倒楣選到那唯一是負報酬的基金，投資其他基金，長期下來，投資人也可以成為有錢人。

如何不要那麼倒楣，選到負報酬的基金，沈文成表示，無論是投資人、或是基金經理人永遠都有看錯的時候，但投資人可以控制的風險，就是選擇最好的投資時間進場投資，並且長期投資。

沈文成說，什麼是最好的進場時間，關鍵就是不能在股票最熱的時候進場。根據經驗，每當台股成交量縮小到500-600億元時，幾乎就是市場對後市極度看淡，沒人買股票的時候，而此時，進場投資，就是長期投資的最好時間點。

值得注意的是，長期投資最好標的，是價值型產業，也就是獲利穩定的產業，而景氣循環股，以及要靠技術創新尋求成長動力的產業，不適合長期投資。

風險實驗室 展現德式精準風格

工商時報/陳欣文
2008.07.22

　股神巴菲特說過：「只有在退潮的時候才知道誰在裸泳」。意思是當股市回歸到基本面，才能顯現出真正操盤實力。在次貸以及高通膨隱憂影響下，今年全球股市波動性大增，投資人在投資與資產配置時更應重視風險問題；至於能夠先一步替投資人降低風險、保護資產，再來追求報酬，才是資產管理公司善盡受託人的職責。

　德盛安聯投信表示，風險看似難以掌控，但只要用對方法，妥善管理，就能夠駕馭其上，從中獲利。而投資人在選擇投資標的時，資產管理公司是否具有跨國性的研究資源，並且利用綿密的研究網絡來把關，也可以是一個觀察指標。

　以德盛安聯為例，就是利用旗下5個研究平台，以多元化研究方式來為投資人掌握投資訊息，同時再搭配一群由記者及田野調查者組合而成的「草根性研究團隊」在世界各地探訪最新情報，提供即時、獨特且客製化的企業研究，並隨時與集團內部研究團隊做交叉對照，藉由這種貼近市場的分析，可以避免內部的偏差，自然也可以將投資風險降至最低。

　除此之外，德盛安聯甚至還把一切市場波動還原為科學數據。德盛安聯資產管理在2003年時將「德國風險實驗室」(RiskLab Germany)納入旗下，並由一群博士級專業研究人員做精準分析與研究，風險實驗室不僅是德盛安聯控制風險的秘訣，也是德式精準風格的展現。

　正因為有豐富的研究資源以及多元的投資方式，資產管理公司自然能提供包括積極追求報酬的股票型基金，或是低波動度的固定收益產品，以滿足投資人在投資組合中的各式選擇，也同時兼顧到平衡風險。

　成功投資就像梅花一樣，景氣愈冷時，愈能突顯優雅芳香，而一家好的資產管理公司應深諳「追求報酬也要守護資產」的道理，以豐富的研究團隊，掌握世界投資最新趨勢，理性剖析風險報酬，並發揮嚴謹風控的精準態度，為投資人追求長期投資利益。

風險實驗室 展現德式精準風格

工商時報/陳欣文
2008.07.22

　股神巴菲特說過：「只有在退潮的時候才知道誰在裸泳」。意思是當股市回歸到基本面，才能顯現出真正操盤實力。在次貸以及高通膨隱憂影響下，今年全球股市波動性大增，投資人在投資與資產配置時更應重視風險問題；至於能夠先一步替投資人降低風險、保護資產，再來追求報酬，才是資產管理公司善盡受託人的職責。

　德盛安聯投信表示，風險看似難以掌控，但只要用對方法，妥善管理，就能夠駕馭其上，從中獲利。而投資人在選擇投資標的時，資產管理公司是否具有跨國性的研究資源，並且利用綿密的研究網絡來把關，也可以是一個觀察指標。

　以德盛安聯為例，就是利用旗下5個研究平台，以多元化研究方式來為投資人掌握投資訊息，同時再搭配一群由記者及田野調查者組合而成的「草根性研究團隊」在世界各地探訪最新情報，提供即時、獨特且客製化的企業研究，並隨時與集團內部研究團隊做交叉對照，藉由這種貼近市場的分析，可以避免內部的偏差，自然也可以將投資風險降至最低。

　除此之外，德盛安聯甚至還把一切市場波動還原為科學數據。德盛安聯資產管理在2003年時將「德國風險實驗室」(RiskLab Germany)納入旗下，並由一群博士級專業研究人員做精準分析與研究，風險實驗室不僅是德盛安聯控制風險的秘訣，也是德式精準風格的展現。

　正因為有豐富的研究資源以及多元的投資方式，資產管理公司自然能提供包括積極追求報酬的股票型基金，或是低波動度的固定收益產品，以滿足投資人在投資組合中的各式選擇，也同時兼顧到平衡風險。

　成功投資就像梅花一樣，景氣愈冷時，愈能突顯優雅芳香，而一家好的資產管理公司應深諳「追求報酬也要守護資產」的道理，以豐富的研究團隊，掌握世界投資最新趨勢，理性剖析風險報酬，並發揮嚴謹風控的精準態度，為投資人追求長期投資利益。

借錢先三問 還錢不吃虧

工商時報/許?文
2008.07.22

　小額信貸手續費重重，申辦前該問清楚哪些事？銀行建議，先問清楚利率、相關手續費用、還款的條件等，才不會讓自己吃虧。

　銀行表示，利率是借款人最主要詢問的條件，因為小額信貸是一種無擔保品借款，銀行是憑著你個人的信用狀況，來決定借款的額度，如果你的職業不好、利率一定會比較高，到18％都有可能。

　中國信託說，要500大企業員工、軍公教、三師（醫師、律師、會計師）等，才有機會拿到低利率的信用貸款，最高的額度可以給到200萬元，但一般人能貸款到的額度，約在100萬以內。

　另外，還要問清楚相關費用，包含申辦的帳戶管理費、風險管理費、逾期繳款利息、是否有展期費用等。

　有些銀行是鼓勵人家來借款，標榜有借、有動用才算利息，如果是這樣的借款方式，就會有額度展期費用的問題，但有些銀行是申辦後，直接就把額度撥款到戶頭，就不會有展期費用的問題。

　最後，就是還款的條件，因為小額信貸申辦就是契約的一種，一旦跟銀行約定好還款的期限是2年，就必須在2年內、24期慢慢還款，如果要提前清償，就算是違約，必須要付出違約費，但各家銀行收費的金額不同。

　收費的名目百百種，銀行不會主動告知，多半都是申請人碰到狀況、要去做更改後，才知道有這項費用，到時候只能妥協，最好請銀行事先就講清楚，會產生哪些費用，心裡有個底，才不會吃虧。

投資保單附約 內扣省錢

經濟日報/蔡靜紋
2008.07.22


物價飛漲，壽險業者表示，投資型保單附約若採「內扣式」收取保費，同一張附約有機會省下三、四成保費支出，有助紓解民眾支付保費壓力。

據統計，目前推出投資型保單附約內扣式收費的保險公司不多，僅國際紐約、保誠、第一英傑華和中國人壽等。

國際紐約人壽資深副總黃振國表示，投資型商品搭配附約，依照費用的收取方式可區分為「內扣式」與「外加式」。「內扣式」是投資型商品附加的附約保費直接從保單帳戶價值內扣除，對保戶而言，最大的好處是不用額外繳交附約保費，即使一時因為經濟窘迫等原因而暫時中斷繳費，只要投資型保單帳戶餘額足夠支付下期保費，就不會造成附約的保障中斷。

至於「外加式」附約，黃振國說，是投資型商品搭配的附約保費額外支付，並非從保單帳戶扣除，保戶需要定期額外支付附約費用，購買保險成本會因而增加。且「外加式」附約保費必須按時繳交，一旦超過寬限期間未繳，就會面臨附約停效的風險。

黃振國強調，通常投資型商品收取的保單附加費用在投入保單帳戶前已扣除，因此「內扣式」附約所收取的保費為保險成本，不另收取附加費用，等於比「外加式」收取的保費少，保戶付出較低的成本便有機會擁有相同的保障內容。

此外，現在各保險公司推出的投資型商品專屬附約，以意外險及醫療險為主，其中國際紐約人壽的附約選擇有七張最多，包括意外險、重大疾病險、日額給付醫療險、實支實付醫療險、癌症險、豁免保費及全殘扶助金。

如果民眾擔心因身故或身殘而無力繳保費，黃振國建議，可在投資型保單增加豁免保費附約，萬一被保險人若因身故或二至六級殘廢，可依豁免附約選擇的年期豁免目標保險費，繼續累積帳戶，理財目標及保障不因發生事故而停止。

請領勞保一次金 入帳前可反悔

工商時報/陳雪蓮
2008.07.22

　近來每天都有超過千人請領勞保老年給付一次金，要「退勞保、投國保」，但是隨著勞保年金的立法完成、條件明確化，面對優厚的給付，許多人後悔了，想改領年金，勞保局表示，請領一次金，已經送件申請者，在錢撥進申請人的帳戶前，可申請變更，否則等錢進了帳戶，後悔就來不及了。

　依勞保局的正常作業時程，老年給付一次金提出申請後，通常兩周，錢就會匯入申請人的帳戶，因此，要取消申請，搶救自己的勞保年金，一定要把握申請後兩周的黃金時間。

　隨著國民年金和勞保年金的即將上路，許多掙扎在是否「退勞保、投國保」的人，大量湧進勞保局詢問，不僅人潮每天擠滿勞保局大廳，電話亦是塞到爆，連網站也都不容易進去，勞保局所有人都在回答「我是該領一次金還是年金？」每天大批人提出老年給付一次金申請，但同時也有許多人在詢問：我申請了，可不可以取消？也有人問：我領錢了，可不可以退錢改領年金？

　勞保局表示，最近有不少勞工領完勞保一次金，才想改年金，但依法是不能退錢改制。

　不過，對於提出申請，還未完成作業流程，錢還沒有撥進申請人帳戶的人，如果改變主意，想要等領勞保年金，勞保局表示，一定要儘快提出取消的申請，否則，等錢一進入請領人的帳戶，就沒有機會了。

　由於許多民眾搞不清楚，國民保險、勞保年金和勞保一次金之間的關係，也不知怎麼選擇對自己最有利，因此，只能道聽途說跟著做，然後，隨著勞保年金優厚給付確定了才開始後悔。

　依照勞保局計算，目前60歲退休的人，平均餘命為22年，而平均只要8.2年，所領取年金的總額，就可以追上一次給付金的數字。加上如果勞工去世時，所領年金總額尚不及一次金的數字，遺屬可以領取差額。因此選擇領取年金，可以說「穩賺不賠」。

　目前，勞保年金確定將於明年元旦上路，國民年金也將在今年10月1日實施，為了讓民眾有更充裕的時間思考，到底是要請勞保一次金再加入國民年金，或是等著領勞保年金。

　原訂勞保年資超過15年，於10月1日以後才退出勞保，即不得再加入國民年金的規定，也放寬時限至今年底，讓民眾多2個月的時間考慮，是否要退勞保、保國民年金保險，或是以後領勞保年金。

強制險小額理賠 可到櫃台領

工商時報/孫彬訓
2008.07.21

　過去汽機車強制險理賠只能以電匯、支票領取，為了提升理賠速度，金管會放寬規定，低於5,000元的小額理賠，可直接到保險公司櫃台領取。富邦產險指出，未來申請小額理賠，30分鐘內就能完成。

　富邦產險主管表示，許多車禍事故，投保汽機車強制險的民眾，可能只是小受傷，醫藥費可能不到1,000元，還要用電匯或支票，反而造成民眾不便。

　金管會新實施的小額現金理賠辦法，被保險人或受害人只要備妥就醫紀錄、醫療收據與證件，就能直接到保險公司服務據點申請理賠。

　不過，要由當事人提出申請，才能以現金支付，民眾還是可維持原來的電匯或支票方式。

　過去實務經驗，部分強制險的被保險人或車禍受害人，因為銀行帳戶被凍結或帳戶被列為警示帳戶，導致無法領到強制險理賠金，因此，金管會放寬規定，未來只要申請人提出相關文件並備妥切結書後，保險公司可給付取消禁止背書的支票。

正大財稅專欄》別讓婚姻成家族企業殺手

經濟日報/張鴻欣
2008.07.22

根據內政部發布的統計數據指出，民國96年間，全台灣共有58,410對配偶離婚，平均每天有160對離婚，其他處於婚姻不確定狀態者，更不在少數。在如此高的離婚率下，婚姻問題對於家族企業的影響，為所有家族企業皆不可忽略的。大部分的家族企業主，通常會陷入一種迷思，認為公司因股權集中於少數有血緣關係的股東手中，彼此互相信任，故公司在經營上不會發生任何問題，但是一般家族企業主，非常容易忽略婚姻問題對於家族企業的影響，導致家族企業就此崩解，常見的問題有下列幾項：

一、企業主在婚後將公司部分股權讓與配偶，藉此表達對於配偶的感情，但人算不如天算，如不幸離婚後，該配偶因具有股東身分，常藉此干擾公司營運，更甚者，將公司股權轉讓與其他第三人或公司的競爭對手，導致家族公司就此衰敗。

二、又為節稅考量，讓與股權予配偶的親戚者，也會發生上述的問題。

三、在某些情形下，雖然企業主沒有將股權讓與配偶，但因配偶與下一代間仍有血緣關係，如企業主不幸早逝，下一代尚未成年時，離婚配偶即順理成章的行使其對未成年子女財產的管理權，藉此控制家族公司。

四、除此之外，因我國民法第1030條之1規定：「法定財產制關係消滅時，夫或妻現存之婚後財產，扣除婚姻關係存續所負債務後，如有剩餘，其雙方剩餘財產之差額，應平均分配。」因此，縱使沒有前揭問題，但因離婚後，配偶仍可主張剩餘財產分配請求權。由於一般企業主往往將一生所有財富放置於家族企業，倘經法院判決配偶可向其請求時，企業主將必須以現金支付給配偶，若無現金可支付，公司股權即有可能成為強制執行的標的，導致公司股權因拍賣而落入其他第三人手中，企業主甚至可能因此變為一無所有。

由上討論可知，婚姻問題確實會對家族企業產生嚴重的影響，因此，在下一代繼承家族事業前，如何保護家族企業免於因婚姻問題所造成的影響，是非常重要的，至於如何做呢？時間是關鍵點，最好的安排方式是在關係人感情狀況良好時即做好相關安排，最遲應於預計離婚前，即採取相關措施。通常家族企業成員可採用下列幾種方式，避免上述問題發生：

一、所有家族企業成員均應共同訂立家族企業的股權協議書，該協議書的內容，應儘量避免讓外人有機會取得家族企業股份，例如訂立股東優先承購權條款，以避免家族因股權落入外人手中而失去公司控制權。

二、家族股東在婚前即與配偶訂立協議書，約定在婚姻關係存續或縱使婚姻關係消滅後，不得因此而取得家族企業的股份、對家族企業股份有任何強制執行行為，或使第三人取得家族企業股份。

三、如下一代尚年幼時，得先將部分欲傳承予下一代的財產以信託方式保管，以免當企業主不幸過世時，因子女尚未成年，配偶為其法定代理人，對未成年子女的財產有管理權，而任意處分家族企業的股份或財產。

家族企業傳承，所涉及的問題相當廣泛，沒有透過長時間且有經驗的專家指導規劃，很難避免這些問題發生，這也是家族企業往往無法永續經營，甚至傳承不過一代，就步上衰亡的原因，因此，所有目前身處家族企業的企業主或股東，一定要仔細想想，是否現在家族企業的問題已慢慢浮現，只是自己不願面對，如欲面對，又要如何改善現有處境？是否能找到妥適的解決方案，倘能正視這些問題，相信所有家族企業，都能達成永續經營的目標，並一代比一代壯大。

自去年5/23起 夫妻財產分配 可代位行使

工商時報/黃詩凱
2008.07.22

　剩餘財產分配請求權的規定，從去年5月23日修正後，在法定期限內，繼承人可代位行使請求權，自遺產總額中扣除，免徵遺產稅。

　中區國稅局舉例說明，被繼承人甲君於85年7月12日死亡，繼承人於86年1月15日申報遺產稅，但遲至96年7月31日，繼承人才向中區國稅局提出申請，希望增列生存配偶剩餘財產差額分配請求權價值自遺產總額中扣除，重新更正核算遺產稅。

　但經中區國稅局確認，本案例並非新法適用範圍，因此雖有代位行使新規定，但仍予以否准。繼承人不服提起訴願，亦遭財政部訴願駁回。

　稅局官員進一步說明，本案繼承人一開始未申請扣除該請求權價值，之後其配偶乙君於95年5月也亡故，因該案尚在行政救濟中，屬於未確定案件。繼承人誤以為可行使該項請求權，才於96年7月提出申請增列扣除，但依照乙君死亡時的民法規定，繼承人不得繼承及行使該項請求權，所以稅局否准此項請求。

　國稅局特別提醒納稅義務人，從去年5月23日以後的繼承案件，繼承人才能代位行使前述請求權，而且須於民法第1030條之1規定的請求權時效內，也就是被繼承人死亡日起算5年之內。

保險員佣金 可按執業所得課稅

經濟日報/吳碧娥
2008.07.22


財政部發布解釋令，保險員與保險公司若不具雇傭關係，佣金收入可依執行業務所得課稅，解決過去按薪資收入課稅，無法扣除必要成本的問題。

財政部表示，自今年7月1日起，保險業務員與保險公司間若無雇傭關係，由業務員獨立招攬業務並自負盈虧，保險公司也未提供勞工保險、全民健康保險及退休金等員工權益保障者，依其招攬業績計算的保險佣金收入，得依所得稅法第14條第1項第2類規定，按減除直接必要費用後的餘額為所得額；保險業務員如未依法辦理結算申報，或未依法設帳記載及保存憑證，以及未能提供證明所得額的帳簿文據者，可依財政部核定一般經紀人的費用率（96年度為20%）計算其必要費用。

過去保險從業人員的收入一律按薪資課稅，並未考量到保險員推動業務的過程，通常會有龐大的業務推動費用支出，若直接按薪資所得課稅，將無法扣除必要成本，造成保險員稅負偏高的爭議。雖然立委丁守中及盧秀燕在今年3月28日及4月22日提案修正所得稅法第11條，將純佣金制或委任的保險業務員納入執行業務者適用範圍，不過兩次提案均未經立法院財政委員會審查通過。

而財政部認為，保險業務員如與保險公司不具雇傭關係，其工作性質與從事多層次傳銷事業者相似，都具獨立性及自負盈虧，因此保險公司若未提供勞工保險、全民健康保險及退休金等員工權益保障，顯示其收入性質有別於一般勞工，則其依招攬保險業務績效計算而自保險公司取得的報酬，應可按執行業務所得課稅。

不過，財政部也強調，是否可按執行業務所得課稅，必須先界定保險公司與保險員雙方的勞資關係，保險業務員如與保險公司具雇傭關係，或公司提供勞工保險、全民健康保險及退休金等員工權益保障者，縱其報酬係依招攬業績計算，仍應按薪資所得課稅。

被動離職 資遣權益易保住

工商時報/陳雪蓮
2008.07.22

　投資市場大震盪，在幾乎買什麼賠什麼的情況，投資商品買氣急涷，在面對客戶的抱怨和業績壓力下，最近銀行理專、證券營業員和保險顧問，主動、被動離職的情況越來越多，而在面對工作寒冬時，如果能領一筆資遣費，並取得「非志願離職證明」，就可在工作的空窗期，有足以度小月的基本資源。

　全球經濟情勢急遽變化，使投資人大多賠錢，許多金融市場從業員也面臨超級壓力，一是客訴電話接不完，另一則是無法達成公司規定的業績，因此，撐不下去，主動求去的大有人在；而有些雖然苦撐待變，但公司未必願意給予這樣的機會，而明示、暗示其離職。

　依據法令規定，主動求去和被動離職，權益大不同。

　如果是主動提辭呈，基本上，既不能要求資遣費，公司也不會給予「非志願離職證明」，因此，除非是找到新工作，否則只能回家吃老本。

　但是，如果是公司主動要求員工離職，則必需依法給資遣費，選用勞退舊制的，每年有一個月的資遣費；選用勞退新制的，則是每年半個月的薪資，外加提撥進自己退休專戶的錢帶著走。

　另外，如果被動離職，取得「非志願離職證明」之後，可以循法定程序領取半年的失業給付，或是參加職業訓練。

　只是，許多人因壓力的承受度或面子問題，不待老闆開口，即自行求去，當然也不會提出任何請求。

　但是，也有一些時候，是公司不想付資遣費，因此會用調職或調工作地點的方式，讓員工自己知難而退。

　而許多公司雖然會依法在裁員時給付資遣費，但是卻不願給予「非志願離職證明」。

　法界人士指出，其實給員工「非志願離職證明」，對公司完全沒有任何實質影響，往往只是老闆在乎個人面子，或是企業形象，因此才會故意忽略員工權益，而使員工無法申請就業保險中的相關給付。

威爾許答客問》鼓舞人心 別忽略員工感受

聯合理財網 /編譯蘇依文
2008.07.22

墨西哥蒙特瑞的托瑞絲問：主管該怎麼對待公司內部的氣氛？

答：這還用問？氣氛當然要管理。我們絕無取笑之意，而是很認真對待你的問題。有個問題損害企業的生產力、創造力和整體運作，卻一直未受到關注，那就是職場情緒的處理不當。太多主管放任員工的行為，不加管理。

其實我們根本不夠格（或和他人一樣有資格）評論人性，但不需要看電視上的真人實境秀就知道，放任不管會導致人的行為失當。他們可能開始八卦、搞小團體、滿腦子胡思亂想，以求生存，就像科學家的推論一樣。

是什麼原因造成團體深陷負面情緒，其實不是重點。從主管的角度來看，更重要的是不良情緒通常會引起更多不良情緒。這就是為何情緒需要管理，好在情緒管理既不需要有心理學學位，也不會額外耗費時間。只需要積極消除組織內的不安感，並以果斷的態度鼓舞人心。

先談不安感。沒有主管完全了解每個員工的職涯規劃或是公司的未來計劃，但大部分主管知道的比說出來的多。我們從2002年開始走訪全球，並請聽眾舉手回答一個問題：「過去幾年中，有多少人曾收到坦誠的績效評鑑報告，忠實地告知你在企業的表現如何？」即使聽眾參與踴躍，通常回答「曾收到」的也只有10%，甚至更少。

這個結果不是令人難以接受，而是根本無法接受。你可能掌管數十億美元的生意，調動全球的資源，並以精美的Powerpoint簡報當面向高層報告，但只要你沒有定期告訴部屬他們哪裡表現好、哪裡表現有待加強，你就沒資格自稱是主管。你在績效評鑑報告中應該說清楚講明白，那麼有朝一日到了分道揚鑣的時候，被炒魷魚的員工就不會問原因何在，只會問資遣費用和交接手續等問題。

許多主管無法如此坦白，有些人甚至會覺得這種做法很殘忍。但我們的看法相反，不坦白會剝奪員工的職業生涯，因為通常等到員工收到解僱通知，必須重新來過，就為時已晚了。

再談如何消除公司的不安感，最好的做法就是盡可能和員工分享所有資訊，尤其主管不應該犯一個常見的罪過，就是例如在公司財報表現不佳後宣布裁員以安撫投資人，但卻沒有同時透露裁員的時間、地點和裁哪些人。即使是壞消息，也必須讓員工知道，不要讓他們花力氣擔心，而是把力氣用在有建設性的行動，例如努力讓公司財務重上正軌或尋找新工作。

接下來談到如何鼓舞人心，也就是如何將對工作的感受轉換成對工作的熱情。大家都知道，沒有熱情不會有偉大的成就，但很多主管把激起熱情這件事變成誇大公司未來遠景的演說。

對工作抱持熱忱當然沒有害處，但真正的熱情要靠動機激發，也就是讓員工了解公司決定走某條路線的理由，和這個決定對他們的職務和生活有何意義。多數人不想每天到公司只為了打卡，他們是為了讓生命更有意義和尊嚴。你可以幫助他們，讓員工了解他們的工作對公司、對社會、甚至對世界有何貢獻。這不是在一年一度的節日慶祝派對上演說就了事，而是要抓住任何可以幫助他們的機會，像是在走廊、電梯、和停車場碰面時。畢竟主管需要管理的就是員工，不要忽視他們的感受。

潛意識行銷與視訊掃毒

理財會客室/Kerrier Tsai
2008.07.20


知道你看的是投資資訊，還是行銷廣告嗎？

【廣告形式的演進】

行銷這個詞對一般人而言，最直接面對的就是廣告。廣告形式最原始的是口耳相傳(呷好道相報)。隨人類技術的發明不斷翻新，有印刷術後，出現了號外宣傳與報章雜誌，從單色印刷變彩色印刷。

後來有了收音機，透過廣播，廣告的滲透度再次提高(i.e. 台灣的老人家愛聽地下電台廣播買藥買補品，是吧！誰知道台灣洗腎率全球最高跟這個有沒有關係？)

書面有圖字沒聲音，廣播有聲音沒畫面，但隨著科技演進，出現了無聲影片，接著又有動態影像媒體崛起，電視、電影造就更多明星，明星又帶動更多商品熱賣。

另外，諸如電腦互動式多媒體等等的出現，廣告形式的種類愈來愈豐富，從耳聽、目視到所謂的「五感行銷」，無所不包。

【廣告的策略】

從廣告設計者的角度，如何讓消費者買他的帳？

有的設計者用名人宣傳，有的用異業結合，有的用統計數字，有的用口碑，有的用反向訊息造成對比強化，有的用促銷，……。當然現在這些都是混合使用，一般人也不會特別去研究他們是怎麼定出策略的。

【廣告的困境】

雖然消費者不會去研究廣告業者怎麼做廣告，但舖天蓋地的廣告襲捲而來時，有時還蠻令人不悅，甚至招致反感(特別是你在看運動節目時，運動畫面只佔電視的一半多，另有不到一半的畫面同時在做賣藥廣告，或者在你看電視劇看到最高潮時，畫面突然切換到不搭軋的廣告，讓你的情緒被迫錯亂)。而且，一般的廣告是主動式的，人們很容易判斷並選擇接收訊息或直接避開。

對付廣告費的商品製造商而言，它花的錢無法得到百分之百的傳遞效果，便會要求降低費用。接案的廣告商為了維持營收，就得動腦筋想出新點子來誘發廣告有效接收量的提昇。

【置入性行銷】

改變是進步的原動力。當廣告無法引發認同與信賴時，為了避免老王賣瓜降低廣告效力，置入性行銷趁勢而起。

置入性行銷的特色是，它並不是特意劃出一個時間/空間並配合自家的說明來介紹自己，而是被動式讓你在很舒服的狀態接收它的存在。當你很願意去接受一個情節時，相對的，你對該情節下的相關事物的接受度也會變高。

有幾個比較明顯的例子是，看電影時，主角所用的筆記型電腦品牌清一色都是「那顆被咬一口的水果」，眼睛更尖的，可以發現那顆水果已經從彩色變成單色。不過，現在其他電腦商也學起來用了。或者，電影畫面裡的場景是有層次的，離觀眾最近的是一張桌子，演員則是站在桌子後面談天，而桌子有幾瓶某公司的飲料，面積和演員的人頭比例差不多大。

上述二個例子，電腦商和飲料商並沒有中斷你正在看的戲，但它們的確付了廣告費，而你也毫無保留的接收了它們，這就是置入性行銷。

【銘印現象】

這個觀察講的是，剛出生的雁鴨在破殼後會追隨第一眼看到會動的物體(i.e. 把該物體當成媽)。這有何道理？每個學派解釋的角度不同，這裡不去深究。但是，這裡會提出來是因為，人類實在太聰明，有人觀察到，就有人會引申運用。

置入性行銷算是銘印現象的衍生性行為，即使當下你不會去買「那顆被咬的水果」，也很難衝動性的去買某品牌飲料，但未來你在電腦商場或量販店購物，你看到它們時，腦裡的情境不單單是該物本身的性質，還伴隨著當初看那部電影的愉悅/滿足感。當你不自覺想要延續那個感覺而拿起它們放入購物車時，那些透過置入性行銷的製造商就成功了。

最強效的是，銘印現象，是一輩子的事，那個情境一旦強化，就不易被轉換。

【電腦病毒與廣告】

有電腦的人，應該都曾遇過電腦病毒、蠕蟲、後門程式或多或少的侵害。在強大的掃毒程式尚未成為必要配備之前，重要資料的毀損幾乎都是發現病毒的代價。而，廣告在日常生活中，相當於某種程度的病毒。

「麥胖日記(Super Size Me)」這部記錄片是一位導演用親身實驗每日三餐都吃某家速食的結果，最後遭醫生警告身體健康急速惡化風險。在這之前，大部分的人只能接受該速食店的廣告(溫馨、活力、…)，卻無法得知吞下這些食物的高油、高鹽、高熱量對身體永久性的危害。「麥胖日記」後沒多久，該速食店開始出現輕食、健康訴求的廣告。

(簡介影片：「Super Size Me opening」、「Super Size Me - Fastfood Test」)

【視覺暫留與科技運用】

每個人都知道電視或電影之所以看起來流暢，其實是透過人眼視覺暫留的原理，讓每秒大約 24~30 幅的獨立畫面，"看"起來一氣呵成。當每秒播放的畫面數從 30 幅提昇到 60 幅時，人們也許會覺得看起來更舒服，但卻無法明確解釋在 0.05 秒與 0.09 秒之間出現了什麼變化(ex. 女主角的腳移動了 0.1 公分)。

「過去液晶電視主要是用60Hz來驅動，但去年開始，液晶電視以倍頻驅動，即120Hz，使得整個液晶電視畫面更流暢(註1)」，畫面表現更細膩 ，這表示人眼在同時間裡接收了更多訊號，更不易分辨出訊號與訊號之間的差異。

【潛意識行銷】

科幻小說裡有一個題材，講的是利用催眠來下達破壞的指令，讓某個好好先生因為聽到某個關鍵字，轉眼變成弒血魔，而隔天醒來卻又渾然不知。

當銘印現象可以被廣告強化成置入性行銷，我們相信，未來經由科技與各種生理控制，潛意識行銷將會無所不在。

【異想】

相信每個人腦海裡，或多或少都有些揮之不去的廣告畫面與配樂(ex. 歌星羅時豐代言賣的那個成藥：「感冒用 xx，咳嗽用 xx，鼻塞鼻炎用 xx…」)，這類強力放送的廣告我們稱之為「洗腦」一點也不為過。

當置入性行銷 + 科技創新/更新時，會有什麼好玩的發展？

以上述視覺暫留原理為例，廣告商在每秒幾十頁的畫面裡插入一頁廣告，觀眾也許會感覺異狀，卻無法當場指出問題所在。當液晶電視從 60 Hz 的掃描頻率變成 120 Hz 時，廣告商從中插入一張廣告影像，相信觀眾也無從抗議。

也就是原本 10 秒鐘的廣告，變成幾萬個 0.01 秒，不斷穿插在你所接觸的媒體，慢慢的、長期的強化你對該商品/品牌的印象。這些銘印手法，即可造成催眠式的潛意識行銷，洗腦於無形，完全不著痕跡。

在未來，此類潛意識行銷的發展(銘印 + 置入性行銷 + 科技應用)，姑且視為「病毒式行銷」之變體，平常只是幫助商品去化，尚無法律與道德的明顯衝擊。但若被有心人士利用，則難保「好好先生因催眠變弒血魔」這類惡事不會在現實世界出現。

如前所述，防毒軟體在病毒造成危害後才出現，就像「麥胖日誌」之前，一般健康團體的訴求也很難套用在這家速食店身上。當廣告也出現病毒式行銷時，勢必也會產生相對應的技術去剔除惡性催眠，這就是所謂的「視訊掃毒」。

但是，道高一尺，魔高一丈，正義總是比邪惡慢了一步，這種攻防戰將無止無休。當這種行銷技術量化後，「托拉斯」怪獸將會橫行無阻，小企業更難翻身，多數最終只能淪入錫安城(註2)為下流社會提供商品服務。

註1：該段文字節錄自經濟日報某篇報導，也是引發本篇異想的起頭。

註2：引申自電影「駭客任務(Matrix)」的情節，聖城錫安的居民是被主流社會放棄的群族。

後記：

一、目前最有實力去創造出異想世界的，在科技業裡，集智力與財力於一身的，google 必是其一，這時二位創辦人的理念(Do No Evil)是否能落實就更顯重要了。

二、這個異想適用於各類小蝦米對抗大鯨魚的情節中。大鯨魚某些非人道的行為總是在經過小蝦米奮勇披露後，才會有所改進。

三、有關個人對新聞的解讀案例，請參閱「見微知著_新聞短評」。