央行收銀根 金融股挫咧等

中國時報/陳怡慈
2008.06.27

　央行昨宣布七月一日起調高存款準備率，行庫估算全體存款貨幣機構含台灣郵政公司在內，可運用資金將減少2170億，不含郵政公司在內，減少金額也達1790億，銀行業獲利被壓縮，金融股今日開盤挫咧等。

　新政府上路後，財經部會齊心抗通彭，央行過去十五次升息，每次宣示性利率升半碼，實際上，銀行存款利率有時候只調0.02個百分點，連八分之一碼都不到，被外界認為，央行升息根本「升假的」，央行為展示決心，昨以三項大動作向外界表態。

　央行第一項動作就是調高官方利率半碼，屬於「價格」控制手段。因為央行這次看起來似乎玩真的，行庫主管昨表示，銀行一年期存款利率加碼幅度，可望從上次0.02個百分點，大幅上調到0.07個百分點左右，連動所及，銀行須給付給客戶的存款利息成本增加。

　獲利將被大壓縮 銀行業叫慘

　國內銀行家數過多，銀行配合政策大幅調高存款利率，但放款利率在市場激烈競爭下，不一定調得動，銀行主管說：「存放利差會縮水更嚴重，好慘啊。」

　至於央行宣布調存準率，代表銀行每收一塊錢存款，必須上繳給央行的錢增加了，銀行對外貸放動能減少，將產生抑制物價上漲及帶動利率走升的效果，屬於「數量」控制手段。

　調高存準率 展現抗通膨決心

　以定儲的存準率為例，央行宣布從4%調高到4.75%，代表銀行每收進100元定期儲蓄存款，原本需繳給央行的錢，從4元提高到4.75元，連動所及，銀行可對外貸放金額，也就從96元減少到95.25元，屬於間接性貨幣收縮工具。

　根據央行統計，國內未到期定存單餘額高達3.8兆，央行調高存準率收進2000億元資金，對台股資金動能影響很有限，不過，就個股來講，因為銀行可運用資金減少，勢必將衝擊獲利，不少銀行財務部門主管昨聽到消息後大嘆：「央行出這種招，擺明要我年終獎金別領了，我也不知道該怎麼辦。」

　據統計，受央行調高存準率影響，大型銀行，尤其是活期性存款多的銀行，獲利將減少3億到5億，至於孳息部位少銀行，或定期性存款較多的銀行，獲利也有八、九千萬的衝擊。

　央行為展現對抗通膨決心，昨罕見主動以「新聞稿」形式，昭告天下，某平面媒體6月23日的社論及6月26日的小方塊一再發問:「在對抗通膨的過程，中央銀行好像沒做什麼事?」，「很遺憾，這位撰稿的朋友沒有注意到本行每天的操作。」

　針對這第三招，亦即：央行的不平之鳴，行庫主管表示，最讓他們感到不知如何是好，當央行總裁彭淮南的面子受到挑戰，央行生氣時，銀行就算成為刀上俎，也只有認命的份。

央行升息半碼 調高存準率

自由時報/藍鈞達、王孟倫
2008.06.27

通膨非同小可，中央銀行昨一舉端出包括升息半碼（○．一二五個百分點）、調升活期與定期存款準備率一．二五個百分點和○．七五個百分點，以及將廣義貨幣總計數（M2）目標區下調為二％到六％之間三道菜，正式宣告下重手採取緊縮貨幣政策以對抗通膨。央行總裁彭淮南估計，此次調升存準率後，銀行將會收回新台幣兩千億元的資金。

央行升息抑通膨 政院仍力推擴大內需

在央行祭出重手壓通膨的同時，行政院卻仍大力推動會惡化通膨的擴大內需方案，兩者背道而馳。經建會主委陳添枝昨說明指出，央行在兼顧抑制通膨與經濟成長之間，做出通盤完整考量，整體方向是正確的，他表示支持。台灣經濟研究院院長洪德生也表示，國內當前經濟最重要的是解決物價問題，升息有其必要，半碼是合理範圍。

央行昨天是二○○四年十月以來連續第十六次的升息；不過，出人意料的是同時端出調升活期與定期存款準備率的配套措施。彭淮南指出，「這幾道措施，是為因應通貨膨脹的上升，是有點緊縮沒有錯。」

根據央行經研處的估計，今年全年消費者物價指數（ＣＰＩ）年增率為三．二九％，與主計處的三．二三％相去不遠。

對於下半年物價，彭淮南表示，因去年下半年基期較高，所以如果風調雨順，ＣＰＩ應會「緩慢降下來」。

金融圈分析 央行九月可能持續升息

央行昨天宣布將重貼現率、擔保放款融通利率與短期融通利率各調升○．一二五個百分點，分別調升到三．六二五％、四％及五．八七五％；然而，升息後，負實質利率的情況依舊，彭淮南坦承，「中性利率應該大於零，但目前為負，央行希望有天會變成正的。」金融圈人士解讀，央行在九月仍可能持續升息，而彭淮南也認為，只要物價下來，負利率就會有所改善，但必須「一步步來」。

金融圈人士並分析，昨天三道菜的重點就在降低貨幣流動性，首先，以升息半碼這道前菜宣示抗通膨決心。之後主菜上桌，由於存款準備率從二○○一年十月後就未調整，金融圈人士指出，「這簡直就是大絕招」，簡單來說，銀行收到每百元存款需保留六點七五元，由於銀行可運用的資金減少，等於提高銀行存放款成本。因此，央行雖升息不到一碼，但也達到收攏游資的效果。

另外，相較於活期，定期存款準備率僅調升○．七五個百分點，將導致銀行收取定期存款的成本上升較少，央行此舉是要讓資金轉往定存，鎖住市場資金，達到大幅降低流動性的目的。

最後，飯後甜點為央行調降M2目標區一個百分點，央行經研處長嚴宗大表示，國人投資情況改變，銀行存款成長有限，因此估算後發現貨幣需求沒那麼高，這也暗示央行緊縮資金的決心。

限額兩萬 人民幣6/30起開放買賣

自由時報/蘇永耀、藍鈞達
2008.06.27

行政院院會昨日通過「開放台灣地區辦理人民幣現鈔買賣業務」案，並自六月三十日開始受理金融機構及外幣收兌處申辦人民幣兌換業務，每人每次不得超過人民幣二萬元。央行總裁彭淮南表示，目前有十三家銀行已遞交申請書，最快下週一民眾就可到這十三家銀行的一千五百家分行購買人民幣。

據了解，除了台銀、土銀、合庫、華銀、一銀、彰銀、台企銀和元大銀行外，包括中國信託、國泰世華、永豐銀行、台北富邦和台新銀行，應都在首波開放名單中。

行庫主管也特別提醒，不是十三家銀行的所有分行都開放，民眾也不要抱持買人民幣等升值的想法，因為銀行未承作人民幣存款，換了人民幣放在家裡等升值，不但不划算，還可能有失竊的風險。

央行外匯局副局長林孫源表示，開放在台灣進行人民幣買賣主要方便中國旅客來台有合法管道可將人民幣換成新台幣使用；避免人民幣在台灣非法流通，並把非法人民幣兌換納入管理。

林孫源指出，任何自然人都可兌換人民幣，除金融機構採雙向買賣，外幣收兌處與目前外幣收兌的規定一致，僅可以買入人民幣。

利用私募基金避稅 行不通

經濟日報/吳碧娥
2008.06.27


設立私募基金不再須經金管會同意，只要事後報備，讓私募基金成為有心人用來不當規避綜所稅的管道。台北市國稅局已將私募基金的股權移轉列入查核重點，以防杜個人利用私募基金規避股利所得。

台北市國稅局查核綜所稅申報案件時發現，甲君是適用40％綜所稅率的高所得者，為逃避鉅額的股利所得而成立A私募基金，自己則為A私募基金的受益人，雙方並以契約約定不分配受益。然後甲君在94年8月時，透過證券交易所以買賣交易方式，將自己持有的B公司股票260萬股，在B公司除權除息前出售給A私募基金，等A私募基金獲配B公司股利後，甲君再以鉅額買賣交易方式，在同年11月向A私募基金買回B 公司股票，並與A私募基金終止信託合約。

台北市國稅局長凌忠嫄指出，甲君這種行為，很明顯是刻意將個人獲配B公司股利應納的綜所稅，藉由設立私募基金買賣股票，轉變為免稅的證券交易所得，台北市國稅局仍依實質課稅原則，歸為甲君94年度營利所得，補徵稅額300萬餘元，並依所得稅法第110條規定處罰。

台北市國稅局表示，個人或公司如有藉股權移轉或其他虛偽安排，不當為他人或自己規避納稅義務者，國稅局為正確計算納稅義務人的應納稅額，得報經財政部核准，依國稅局查得資料，按實際應分配或應獲配的股利、盈餘或可扣抵稅額，予以調整補稅。

6月基金績效 股債雙黑

經濟日報/徐慧君
2008.06.27

6月基金績效出爐，根據理柏資訊（Lipper）統計，截至本月23日為止，受到全球通膨壓力影響，股、債型基金均下跌。

總計6月以來至23日為止，證期局核備的848檔海外基金平均下跌4.72%；其中626檔股票型基金平均下跌6.01%，僅九檔收紅，而176檔債券型基金平均下跌1.35%。

富蘭克林證券投顧指出，近期全球受高油價影響，壓抑股市表現。其中，由於成熟國家的通膨壓力較新興國家為輕，美股本月以來跌幅雖重但相對輕微，而東歐股市在俄羅斯第一季經濟成長率優於預期帶動買氣下，跌幅有所收斂；而泰國與印度股市則分別受到反對黨街頭抗議引發政治不安定憂慮，以及調高燃油價格導致通膨壓力高漲的利空衝擊，表現最為疲弱也迫使泰國與印度股票型基金績效敬陪末座。

債券基金表現也較為疲弱。富蘭克林證券投顧表示，過去一個月來雖然股市普遍走跌引導資金流往債市以尋覓避險性需求，然而油價上揚引發的通膨壓力卻排擠流往債市等固定收益商品的資金，拖累債市追隨股市而走跌。

其中美國由於能源與食品價格占消費者物價比重較低，且國內亦無薪資上揚壓力，因而通膨壓力相對較緩，帶動美國債券型基金與美國高收益債券型基金展現抗跌優勢，跌幅分別為0.72%與0.91%。

投資建議上，富蘭克林證券投顧建議投資人仍可保有審慎樂觀的態度，以定期定額或分批布局的投資方式介入，而投資策略則可採多元布局，以全球股票型基金為投資主軸，而獲利面穩健成長而通膨敏感度較低的科技股票型基金，以及具備能源及商品題材或景氣逆勢擴張效應的拉丁美洲、泰國與台灣股票型基金，則可納入投資組合，增加攻擊力。

房市投資客看招 聯徵中心建立區域房價指數

工商時報/高佳菁
2008.06.27

　金管會盯上房市投資客，嚴控風險。聯徵中心將開放自用與非自用（投資客）資訊，建立區域房價指數，且依不同建築型態明定鑑價資訊，作為銀行核貸查詢參考。也就是說，投資客未來要跟銀行借錢投資房地產，難度增高，銀行也可因資訊透明，大幅降低房貸風險。

　金管會為瞭解銀行承作建築貸款，或購置住宅貸款等業務的風險狀況，及債權擔保情形，要求銀行向聯徵中心，定期申報放款用途，區分為自用或投資，再由聯徵中心彙整，建立「不動產成交行情及鑑價資訊平台」，提供各金融業者查詢。銀行公會昨通過此項決議。

　不過，公會與一銀、兆豐、華銀、國泰世華、中信等多家業者開會後，業者多認為，實務上要銀行經辦人員界定及求證不動產借款戶，他們的實際申貸用途是自用或投資，恐有困難。

　又如工業區建物一般均無法納入自用住宅，但實際上，承購戶係將其作為住宅使用，認定上就有疑慮。

　為了讓銀行能較明確的界定借款戶是自用，還是非自用，將請聯徵中心明確定出規範，並建立「統一申報版本」，方便業者申報。

　另外，銀行公會亦要求聯徵中心建立資料時，增加「承作區域」之類別，提供區域房屋平均價格或是房貸指數，業者指出，主要是銀行常會在同一個地區，同一個時間，但放款額度出現很大落差。

蘇黎世人壽捲土重來 台灣設點

經濟日報/李淑慧、洪凱音
2008.06.27


金管會委員會昨（26）日宣布通過英屬曼島商蘇黎世國際人壽（Zurich International Life Limited），申請設立台灣分公司案，將成為台灣第30家壽險公司。

由於蘇黎世集團過去在台曾設立壽險分公司，後又撤出，把所有保單都移轉給遠雄人壽。為了表示對台灣市場的信心，在金管會要求下，蘇黎世國際人壽分公司資本額從5,000萬元提高到2億元，這也創下外商保險公司在台分公司成立資本額最高的紀錄。蘇黎世表示，新成立的公司與過去蘇黎世人壽，都隸屬於蘇黎世集團，最大的不同在於註冊地點，蘇黎世國際人壽註冊地點位於英屬曼島，而蘇黎世人壽註冊地點在瑞士；另外，新公司的定位是針對台灣M型化社會下的高資產人士，提供人壽保險、投資及保障等建議。

金管會表示，蘇黎世人壽預計初期先推出投資連結型商品，其後將發展傳統型終身險及團體險保單，並將以保險經紀人及銀行為主要銷售管道。

金管會表示，蘇黎世國際人壽之資格條件及相關申請文件皆符和「外國保險業設立許可及管理辦法」之規定，因此通過其來台設立分公司。不過，依據規定，一般外資保險公司在台分公司，資本額僅需5,000萬元。

蘇黎世國際亞洲區總裁石 (木百)濤表示，蘇黎世國際去年在亞洲的新增保費成長率較前年成長達81%，主要來自追求中長期投資機會的客戶。因此，此時是進入台灣市場的絕佳時機，將複製香港與新加坡的經驗至台灣，提供專業化的長期儲蓄及投資，並能提供符合個人需求且具多樣化選擇的產品。

還本意外險 搭兩岸列車

經濟日報/葉慧心、蔡靜紋
2008.06.27


隨著政府兩岸政策持續開放，兩岸互動預料將愈趨頻繁，壽險業者就看好未來兩岸商旅往來商機，推出業界最高還本率的還本型意外險商品搶占市場。

行政院日前通過「擴大小三通」案，預期兩岸商旅往來將更為頻繁，消費者對於意外險及旅平險需求，也將因此大幅提高。

目前市面上可選擇的還本型意外險不少，包括大都會、新光、台壽保、ING安泰、安聯、南山、法國巴黎等壽險公司都有這類保單。法國巴黎人壽表示，有別於傳統意外險屬於「消耗財」，若保障期間未理賠，保費不能拿回，還本型意外險不僅有意外險的功能，還有強迫儲蓄的功能，繳費期滿後便可領回百分之百的所繳保費或一定倍數的所繳保費，等於是用「利息在買保險」。

在「還本金額」的商品設計上，大多數保單以領回總保費的設計居多，即投保20年、年繳1萬元，20年合計繳交20萬元，若繳費期間未發生保險事故，繳費期滿便退還20萬元。不過，隨著市場競爭激烈，有部分業者開始推出退還總保費102%、105%的設計，台壽保6月更推出可領回123%的高還本給付比率設計，不過，得等到75歲滿期後方可領回。

除高還本給付比率外，台壽保的新還本型意外險的另一特色是，提高搭乘交通工具及海外差旅的保障額度，等於也是一張「旅平險」，保戶在搭乘飛機、進行海外差旅甚至平日搭乘交通運輸工具時，保障即變成倍數給付，海陸交通運輸為二倍、航空交通運輸為三倍。該公司認為。隨著行政院日前通過「擴大小三通」案，二岸商旅往來將更為頻繁，民眾對於意外險及旅平險的需求也將因此提高。

比較傳統意外險與還本型意外險，台灣人壽認為有三大族群適合還本型意外險，包括社會新鮮人或14歲以上的學生族群，其次是經商或駐外人士，可以省下長期高額意外險保險費，不用擔心忘記投保旅平險。第三種是，中高年齡、有意外險需求的人。

全業界還本率最高的還本意外險，保費貴不貴? 以30歲的李先生投保為例，保額500萬元、繳費20年，則一年要繳保費29,850元，總計繳交保費597,000元，期滿還可領回73.4萬元。

投資保單保戶惡意解約 列拒往戶

經濟日報/邱金蘭
2008.06.27


保戶跟銷售人員要注意了，購買可以立即投資的投資型保單，如果惡意運用契約撤銷權，將損失倒給保險公司，將被列為「黑名單」，紀錄不佳保戶將難再投保這類保單；保險公司有損失時，業務員或保代等通路的佣金也會被扣回。

一般投資型保單，都是在保戶繳交保費一段時間後，保險公司才會彙整從事投資，但有一種投資型保單的設計，是在保戶繳交保費後，保險公司就立即依保戶的指示投資，讓保戶繳交的保費，不會停留太久，以免浪費利息。

但因保戶有十天的契約撤銷權，一旦投資後產生損失，保戶又不保了，保險公司須承受損失，面臨不確定風險。因此，在金管會要求下，壽險公會已提報一套風險控管機制，最近報經金管會同意後實施。

根據這套風控機制，保險公司對這類保單的契約撤銷，須訂定相關控管措施，包括契約撤銷風險的轉移，針對部分通路，如業務員或保（經）代等通路，移轉契約撤銷風險。

這些通路如果同意保戶附加批註條款，可以選擇立即投資時，必須簽署書面聲明，承擔保戶撤銷契約時公司可能造成的損失，而且這些損失將無條件同意保險公司，優先從其下次佣金中逕行扣回。等於是保險公司跟這些通路，簽訂契約，由雙方共同承擔契約撤銷的風險。

除此，還要訂定「黑名單」機制，保險業者表示，保戶或銷售人員，如果屬於惡意，就應立即列管禁止再使用批註條款，選擇立即投資，除非銷售人員願意簽書面聲明承擔損失。

黑名單可分為保戶、銷售人員、銀行（分行）或保（經）代公司。

保險業者表示，保戶買了一張，選擇可以立即投資、產生損失後，就又利用契約撤銷權不保，將損失倒給保險公司，如果再另外投保，一直重複投保的保戶或銷售人員紀錄不好，就會被列黑名單，就像「拒絕往來戶」一樣。

此外，保險公司還須訂立大額損失通知機制，當契約撤銷案件的交易損失金額，超過一定金額以上，電腦應自動通知公司契約部，並照會相關通路，以了解保戶契撤動機並適時處理。

最重要的是，保險公司對於這類投資型保單，如果產生投資損失時，要如何承擔，也須訂定一套機制，說明承擔損失的資金來源等。

營所稅網路申報 附件 6月30截止收件

工商時報/黃詩凱
2008.06.27

　96年度營利事業所得稅結算及95年度未分配盈餘申報，已於6月2日截止。國稅局表示，若採用網路申報的納稅義務人，最晚須於下周一(30日)前，將網路申報附件寄或送交所在地的國稅局所屬分局或稽徵所。

　北市國稅局官員說，依照財政部頒布修訂的「營利事業所得稅電子結算申報作業要點」，營利事業於申報期間完成網路申報後，應於6月30日前，將申報書附件資料封面、網路申報總表、損益及稅額計算表、資產負債表、股東可扣抵稅額帳戶變動明細申報表、未分配盈餘申報書及相關附件，寄交所在地的國稅局分局或稽徵所。

　不過，稅局官員指出，96年度非會計師查核簽證的獨資合夥申報案件或適用「營利事業所得稅結算申報案件擴大書面審核實施要點」規定的申報案件，若沒有營利事業所得稅結算申報書第10頁附註9的其他各項相關文件及未申報投資抵減稅額者，不在此限。

　另外，如果是符合《營利事業所得稅不合常規移轉訂價查核準則》第4條第1項第1款關係企業或第2款關係人者，應填寫申報書第18頁「關係人結構圖」，一併與附件資料寄送。

　至於會計師簽證案件且採用網路申報，稅局表示，簽證申報查核報告書送件期限，得全數順延至6月30日前，併同其他申報附件寄交辦理，若逾6月30日寄送，將被視同普通申報案件，請納稅義務人及受任會計師注意相關規定，以維護自身權益。

工總：遺贈最高稅率 應低於20%

經濟日報/謝佳雯
2008.06.27


產業龍頭全國工業總會昨（26）日發表第一份產業白皮書。針對財政部即將啟動的第三波稅改，工總明確建議，除營所稅和綜所稅最高邊際稅率應降到20%外，遺贈稅最高邊際稅率也應降到20%以下，並將綜所稅累進級距拉大到16個級距。

這份產業白皮書，昨天由工總理事長陳武雄、監事會召集人許勝雄及副理事長潘俊榮「三巨頭」連袂發表，共提出91個議題、211項建議，並決定自今年起每年定期發表和追蹤進度。總統馬英九已排定下月9日接見工總約60名理監事，陳武雄將親自遞交這份白皮書。

陳武雄表示，台灣近年經濟發展停滯，整體表現退居亞洲四小龍之末，國內投資與消費也相對低落，失業率更是居高不下，希望提出產業白皮書，呼籲政府營造具全球競爭力的環境。

工總提出的白皮書中，建言最多是涉及專利保護和侵權問題的智財議題，足足有18項；其次為產業發展建言，共有16項，包括建議政府應奧援並扶助營造業進軍海外，並選定陶瓷產業為提升傳統產業的標竿，以及加速都市更新、終止實施國土復育策略方案暨行動計畫等。

針對各界關心的稅改議題，工總提出更具體的看法，共有12項建言。工總認為，營所稅和綜所稅最高稅率都應該降至20%，再調整累進級距，由現行五個級距拉大為16個級距（最低5%、最高20%），同時取消最低稅負制。

工總也建議大幅降低遺贈稅最高邊際稅率至20%以下，再加倍提高免稅額及各項扣除額，並同意遺產稅免稅額可被繼承人生前使用，配偶相互繼承遺產亦可免課遺產稅。

促產條例明年落日後，租稅優惠是否全面取消的議題，工總認為租稅優惠不應全面取消，尤其應保留研發投資抵減項目，但要改善審查實務，與主張全面取消的台積電董事長張忠謀看法不同。

許勝雄則認為，台灣要與全世界競爭，應該思考如何引進國外資金，政策改變後是不是能夠把餅作大，絕對不能因為租稅行為改變，令資本市場萎縮。

非公設保留地 繼承公設用地 須課遺產稅

工商時報/黃詩凱
2008.06.27

　民眾申報遺產稅時，常引用都市計畫法規定，在繼承移轉「公共設施保留地」時，要求免徵遺產稅。唯國稅局提醒民眾，前述法規中的「公共設施保留地」，與「公共設施用地」並不相同，因此若民眾持有的是「公共設施用地」，將無法享有免徵遺產稅優惠。

　台北市國稅局日前查核到某案例，被繼承人甲君於96年死亡，遺有鉅額財產，繼承人同時也是納稅義務人乙君及其他繼承人發現，甲君遺產中的9筆土地，土地使用分區為「公共設施用地」的市場用地，價額超過6千萬元，因此主張依都市計畫法第50條之1的規定，應該免徵遺產稅。

　經過北市國稅局向主管機關查證之後發現，該9筆市場用地為「公共設施用地」，依照內政部函釋，都市計畫劃設的「公共設施用地」，經政府依相關規定獎勵民間興建完成，需申請使用執照者並實際取得之後，即不屬於「公共設施保留地」。

　因此，稅局官員認為，該9筆市場用地早於65年取得使用執照後，即不屬於「公共設施保留地」，所以不適用前述免徵遺產稅規定。

　北市國稅局進一步說明，都市計畫法中提及的「公共設施保留地」，是指依都計法所定都市計畫擬定、變更程序及劃設「公共設施用地」後，留待將來各公用事業機構、各級政府或鄉鎮縣轄市公取得者而言，例如道路、公園、機關、體育場所等用地。

　不過，官員表示，已經徵收或不是留待各事業機構等取得的「公共設施用地」，不屬於「公共設施保留地」，二者定義不同，不能混為一談，請納稅義務人多加留意。

自我經營》解決問題 步步為營

經濟日報/萬憲璋
2008.06.27

管理大師大前研一在《即戰力》一書中指出，在全球化的時代，想要成為世界通用的專業人才，要具備語言力、財務力和問題解決力三力，其中有關問題解決力，他認為以前大都根據成功的經驗來尋找答案，若解決不了，就憑直覺去解決問題，但進入網路、無國界等的虛擬時代，這種方式已行不通。

遇到問題，尋找答案前，先想想問題是如何產生的，再從中分析各種原因，進而解決問題，這便是所謂的問題解決力。當現況與要達成的目標有差距時，問題就會產生，所以，問題可說是個人或組織，在尚未找到達成目標的方法時，感到困惑的一種心理狀態，為了解決此種狀態，就產生了一種問題解決的活動過程。

美國著名心理學家杜威﹙Deway.J﹚在《我們如何思考》（How We Think）一書中，將問題解決的過程分為五個步驟：遭遇疑難；分析情境，認知問題關鍵之所在；假設可能的解決方法；由假設推理，並搜集資料，獲致結果；進一步觀察驗證所得結果是否正確。

依此種邏輯性的科學分析方法，我們可透過幾項步驟來培養問題解決力。

第一步 掌握各種發生的事實

解決問題的第一步，是掌握各種發生的事實。調查問題的歷史背景，追蹤問題的發展情形，注意所有可能發生問題的變化，驗證造成問題的所有因素。把問題盡量限定在最小範圍之內，定期檢驗問題發生的因素，確實掌握真正的問題所在，而不是主觀的看法或空想而已。

第二步 有效地區隔分析問題

解決問題的第二步，是分析問題。可以把大問題區隔成幾個小問題來解決，就像行銷學中的市場區隔化，行銷人員會有效地區隔市場，選擇合適的目標市場，並發展有競爭力的定位；為了提高問題解決力，應該有效地區隔問題，選擇合適的目標問題，並發展有效的問題定位。

行銷的市場區隔化基礎有地理、人口統計、心理和行為等四類變數，問題解決力也可區隔成人、地、時和事等四個變數，分析問題的主題、地點、時間、範圍和程序，並說明彼此的相關性，把各種關聯性連接成一張網狀圖，列出問題的單元和關鍵字，以利問題的搜尋。

第三步 評估問題的影響性

解決問題的第三步，是評估問題的影響。分析問題時會出現許多變數，要衡量這些變數對問題會產生的影響，以決定採取什麼行動來解決問題。

評估問題的影響性，可採用以下幾種方式。

一是研究問題的發展情形，可追查以前類似問題的發展結果，進而研判當前問題會自然消失或更加嚴重，以及問題的進展速度。

二是研究問題的長期影響。分析此問題對個人、部門、公司、家庭等的生存會有何種長期影響。就企業而言，應分析會對企業的業績、資源、形象、競爭、市場、財力等產生多長遠的影響，以研擬長短期對策。

第四步 研擬出一般性對策

解決問題的第四步，是研擬出一般性對策。研究分析出問題所在和因素後，大概已經掌握問題的一些特性，可以據以研擬一般性對策。

例如，問題緊急或可能造成嚴重後果，就必須採取矯正性對策，由問題發生的源頭開始矯正，以消除此一擴張性強且急迫的問題。

如果必須研擬一套周全的對策，就要先採取暫時性對策，先把問題暫時止住，再研擬更佳的長期對策。如果必須與此一問題共存，就應採取適應性對策，再試圖去降低它的風險性，以消除日後研擬周全性對策的阻礙。

面對對策選擇的難題

上述幾個步驟，不管是掌握事實、分析問題或評估問題，最終的目的都在研擬對策。一旦研擬好對策，就要面對對策選擇的難題。

第一、設定選擇的標準，把想要完成的目標用幾句話寫下來，例如「拿下銷售冠軍」；接著說明目標的內容，例如，每個月要做到多少業績才能奪得銷售冠軍；然後決定標準的優先順序，例如，要先銷售那項產品才能快速成為銷售冠軍。

第二、檢核自己擁有的優勢，例如個人在專業、語言、經驗、年齡等條件，企業在人力、財力、設備、地點、時間等資源上的優勢。

第三、研究對策的風險，例如，最糟的風險程度有多大，風險發生的可能性有多大，風險產生的費用有多大。

第四、評估對策，例如：對策的效益性、可行性、發展性、成長性、未來性、替代性等。

採取行動解決問題

問題分析評估完成後，最重要的是採取行動解決問題。管理大師杜拉克說：「有效率的決策者，不是行動就是不行動。」展開解決問題的行動，首先要建立優先順序，最急迫的問題先解決；接著把目標量化，而非抽象性的說明；然後設立解決問題的時間表，確實執行，若無法如期完成，要查出原因；此外，行動方案務必確實可行，設立管控制度確實執行每一項行動。

大前研一指出，解決問題要先自問問題出在那裡，什麼才是問題，為何會發生問題，然後提出假設來驗證問題，不斷重複這些動作，再得出結論，這才是有問題解決能力者的問題解法。

管理話題》將最佳實務 融入企業文化

經濟日報/周景龍
2008.06.27


出現在媒體上的最佳實務，特別是經過大師的加持，必然形成一股風潮，造成大家競相仿效。檢視這群追隨者的執行成果，不難發現成效不彰者眾。因此，許多人不禁質疑：最佳實務是否真有其價值？如果答案是肯定的，為何照表操課卻無法產生相同成效？欲探究此一問題的癥結，也許可從下列幾點談起。

1.追隨者引進最佳實務，往往只學習表面的流程和技巧，未能探其真正內涵，也就是「知其所然，不知其所以然」。一味模仿報章雜誌報導的最佳實務，卻不知進一步分析推行最佳實務的必要條件，以及相關的配合事項，便草率引進，最後落得「東施效顰」，便不足為奇。

2.企業文化不同。鴻海企業一向敢花大錢延攬人才，對績效目標要求之高自然不在話下，一旦坐領高薪者績效未符預期，立即加以處理絕不手軟。相對的，許多企業主不願給予員工高報酬，卻又要求高績效。企業要求高績效並無不妥，問題是於員工績效未達預期，該如何處理？

若能比照鴻海做法，確實評估員工工作績效，依績效給予獎懲，如此一來效法鴻海績效評核制度並無不可。但在實務上，大多數老闆都睜一隻眼閉一隻眼， 僅模仿鴻海的績效評制度，卻不願意比照鴻海的獎懲精神給予獎勵或處罰，因而功虧一簣。

3.所處的產業特性及競爭環境不同。不同產業的最佳實務往往有極大的差異，例如台積電、台塑的經營哲學及競爭策略便截然不同。

台積電強調研發創新，管理制度面傾向引進外部企管顧問公司協助公司經營，希望透過最新管理制度的導入，創造經營優勢。台塑奉行「合理化」，一切的流程及做法皆強調「實事求是」，超強的成本控制能力更是台塑獲利的最大法寶。兩者的最佳實務存在極大差異。因此，企業應用最佳實務，首須考量自己所處的環境及產業特性。

4.各公司所追求的終極目標不同。不同的產品生命周期追求不同的目標。不同的策略目標所對應的做法當然不同，一味模仿策略方向不同企業的最佳實務，當然無法產生預期績效。

5.推動執行者不同。若公司本身具有超強執行力，只要告知流程及相關細節，通常會有不錯的成績。反之，若缺乏執行力，無論最佳實務適用性多高，期望產生成效無異緣木求魚。

因此，引進最佳實務，除了各種條件的配合，推動時也須注意以下細節。

首先，必須深入解析最佳實務，特別是隱性知識，唯有充分掌握其流程及精神，才能適當調整，確實為企業創造價值。

其次，充分理解自己與最佳實務公司的差異，才能在異中求同，充分利用最佳實務企業的優點。企業文化及執行力差異的剖析，更為重要。

第三，掌握自己的資源、目標及限制，才能以最低成本達到最佳功效。理解本身與最佳實務企業經營方向及文化的差異後，選擇一條最適合自己走的路。最後的選擇決定於自己所擁有資源與目標，切忌有以小搏大的心態。

最後，必須持續追蹤檢討最佳實務的推動成效，並將相關做法內化成為自己的最佳實務。即使初期成效良好，仍不能掉以輕心，因為每家企業先天的DNA不可能相同，唯有將最佳實務完全融入公司的營運及文化中，才能創造可長可久的價值。

經營理念》布蘭奇打造社區人文空間

經濟日報/蔡翼擎
2008.06.27


午後陽光灑進落地窗，古典音樂飄盪在空氣中，偌大的咖啡廳坐著三個卡座的客人。

「我們走的是社區化、生活化的路線！」布蘭奇咖啡老闆史竹清十多年來在高雄地區開了20家咖啡店，打響自創品牌「布蘭奇」。許多年輕上班族在高中、大學時期就常到布蘭奇K書，入了社會，還是往最近的布蘭奇咖啡店鑽。

社區化路線 死忠顧客多

「來的多數是熟客，客人常常一杯咖啡，一坐一整個上午或下午。」布蘭奇的顧客忠誠度很高，史竹清分析，這是他深耕社區的收穫，「不能跟星巴克這些國際連鎖品牌硬拚，因此我選擇與社區生活步調結合的利基市場經營。」布蘭奇給顧客閒適的氣氛、寬敞的空間、配合生活步調的方便性。

走的是社區化、生活化的路線，布蘭奇除了提供優質咖啡之外，重視早餐、午餐的經營，每天的營業高峰集中在中午前後，不少布蘭奇的店傍晚就關門，形成「晚上不開門」的奇特現象。

經營高忠誠度的顧客，與經營商業顧客不同。「我每個月賣的咖啡優惠券金額大約都在240萬元以上。」史竹清表示，到布蘭奇消費已是社區型顧客生活的一部分，他們偏愛購買整本的優惠券，以享受優惠價格。

近幾年消費意識明顯變化，例如注重環保的風氣愈來愈盛，史竹清也思索如何配合改變布蘭奇的經營內涵，「我的構想是推出mini布蘭奇。」他計算過，照現在的經濟景氣情況，最具經濟效益的店，面積是25坪、60個位子。

近幾年市況一年比一年嚴峻，總店數已達20家的布蘭奇也必須「健身」，以走更長的路。除了原有的20家店應汰弱留強之外，未來展店也應朝向「小而美」發展，並配合民眾的生活變化注入新的價值。

環保風 詮釋生活價值

鎖定環保風，史竹清表示，mini布蘭奇除了原有的咖啡餐點之外，也可以兼賣養生或環保商品，「這樣可以為布蘭奇注入新的、現代化的生活價值。」

他也想掌握不景氣下的創業風潮，「mini布蘭奇計劃採取加盟方式，讓想創業的年輕夫妻有個經濟又有效的創業模式可以投入，而且還能兼顧家庭生活。」史竹清認為布蘭奇只做早午餐的營運模式，也是可以移植的利基。

通貨膨脹壓力不斷加大、經濟景氣長期低迷，各行各業的利潤一再壓縮，幾乎所有企業經營者都長吁短嘆，史竹清慶幸自己很早就進行e化，以電腦網絡進行所有分店的成本管控。「每天營業結束，店長必須把今天賣幾個麵包、幾杯咖啡、用了幾度電、幾度水等等資料都打進系統，這樣我從電腦就可以全盤掌握成本與庫存。」

史竹清用最少的錢、最經濟的方式把布蘭奇20家店都e化了，靠著資訊網使各家店的經營效率大幅提升，不少大學因此請他到課堂現身說法，分享創業成功的秘訣。

e化展店 拓展都會市場

長得就像個斯文學者的史竹清，當年是帶著幾分浪漫情懷投資布蘭奇，問他現在覺得追逐這個創業夢究竟是對還是錯，他答非所問地提到在台中展店受挫的往事，顯示他的咖啡夢不僅止於目前的規模，而是懷抱著更大的夢想。

「竟然渡不過濁水溪！」雖已事過境遷但史竹清仍帶著幾分懊惱。他分析，台中的消費習性與高雄完全不同。台中腹地大、移動人口多，工作天與例休假日的消費人口消長變化極大；加以台中是商業大都，消費者慣於追時尚趕時髦，容易喜新厭舊，這些特質與堅持生活化、社區化的布蘭奇有著相當的距離。

「我算過，一個都會區至少要開20家店才符合經濟。」史竹清因此計劃也在台中開20家咖啡店，但開了六、七家後，水土不服，決定暫時休兵，班師回朝。「社區化、生活化的路線如何與高度變動的商業都會結合，滿足喜新厭舊的消費者？」是史竹清尚在思考的問題，找出這個問題的解決方法，才能再揮軍北上，在台中、台北等大都會實現咖啡王國夢。