亞洲城市成全球商業中心主流 台北二十二名

中央社/康世人(新加坡九日專電)
2008.06.09

信用卡發卡組織國際萬事達卡公司今天公佈的一份調查評比顯示，亞洲城市成為全球前二十五大頭號商業中心的主流，台北排名第二十二。上海首次擠進全球前二十五大頭號商業中心，排名第二十四。新加坡今年躍升兩名且超越香港，排名全球第四，在亞洲僅次於排名全球第三的東京。

調查預測，上海可能在未來十五到二十年間，擠進全球前三大頭號商業中心。

在這份調查中，排名全球前三大頭號商業中心的城市分別是英國倫敦、美國紐約和日本東京。

亞太城市在這份調查的前二十五大頭號商業中心名單中，佔了八個名次。除了名列全球第三、第四的東京和新加坡外，香港名列第六、南韓首爾名列第九、雪梨名列第十二、大阪名列第十九，台北名列第二十二，以及首度擠進前二十五大的上海，名列第二十四。

萬事達卡公司指出，亞洲城市在全球前二十五大頭號商業中心中位居主導地位，這也顯示在全球經濟逐步都市化之下，亞洲城市的重要性日益增加。

調查顯示，上海從去年的排名全球第三十二名，首度擠進全球前二十五大頭號商業中心城市，排名第二十四。

萬事達卡公司表示，上海延續了過去歷史上強固的亞洲商業與運籌門戶地位，預估在未來十五到二十年間，可能擠身全球前三大頭號商業中心名單中。

此外，報告中指出，中國持續鞏固在本區域成長的重要性，有五個城市擠進全球前七十五大頭號商業中心名單中。這些城市除了上海，還包括排名全球第五十七的北京、排名第六十的深圳、第七十二的成都和排名第七十三的重慶。

擠進全球前十大頭號商業中心的城市除倫敦、紐約、東京、新加坡、香港和首爾外，還包括排名第五的美國芝加哥、排名第七的法國巴黎、排名第八的德國法蘭克福和排名第十的荷蘭阿姆斯特丹。

萬事達卡這份報告主要是就全球城市在法律和政治體系、經濟穩定度、商務便利性、金融市場、商務中心、知識創新和訊息流通等七大項目，進行調查與評比。

要固產 不論大小戶都要投資

自由時報/藍鈞達
2008.06.10

通膨越演越烈，尤其亞洲深受油價與糧食價格高漲影響，物價壓力為全球最高，銀行財富管理主管建議，不管大戶或小戶，「抗通膨，錢要動起來」。

根據亞洲開發銀行（Asian Development Bank）預估，今年將會是十年來亞洲通膨最嚴重的一年；雷曼兄弟、花旗銀行等外資機構都認為，亞洲今年通膨將會相對嚴重，國內主計處公佈的最新核心CPI，更創下3.23%的九年新高。

銀行理財主管說，傳統放在銀行定存的理財方式，絕對不適合目前這個利率偏低、物價高漲的年代；也就是說，不論是資產上千萬元的大戶，或是每個月只能擠出一、兩萬元定時定額投資的上班族小戶，都必須充實投資理財知識，以提高資產的投資勝率。

土地銀行理財主管提醒，雖說理財商品沒有好壞，例如連動債去年也曾有過快速獲利的情形，但隨即因為全球市場震盪而大賠；至於針對現階段市場仍動盪，仍是較適合的穩定保守投資策略。

銀行理財主管說，許多人都認為負利率時代，錢放在銀行裡會變薄，要投資才能至少維持資產不墜；然而，卻有很少人會去注意，這種時點通常是市場最不穩定的。因此，投資風險更高，為了幫資產保值而投資，反而容易承擔更高的風險，而成為資產縮水的元凶。

至於哪些是可抗通膨、風險較低的商品？理財主管認為，包括全球股票型基金、美歐債券型基金，長期來看都是屬於穩定獲利的，要超過物價上漲率也不難，且不易因為通膨加劇而導致淨值大幅縮水。

怕收不到房錢 5種房客不要租

工商時報/許（清爭）文
2008.06.08

　不只房客挑房子，房東也要挑房客，不過，要辨識來路不明的人，往往有其困難度，如何選擇房客也成了房東的一個重要課題，同時也是一個難題，房仲業者整理出評估房客的5大要素，事前做好準備、以杜絕承租客可能繳不出房租、或者破壞房子的風險。

　1.從年齡評估：

　中信房屋行銷企劃部副理江龍名表示，房客若是未滿20歲的未成年人，收入上的穩定度可能較差，訂約時最好得到其父母、法定代理人或監護人的同意，以便掌控與追蹤。

　2.從職業評估：

　可以請房客出示公司名片，並打電話到公司查證，留意注意房客品性、生活特殊習性及職業。

　房東還可以詢問房客，上一個居住地點在那裡、住了多久，用試探的方式，問問前一居住地點，附近周遭狀況，來得知房客說的是不是實話。

　若得知房客經常搬遷、工作不定、或行蹤飄忽不定，難以聯絡，應特別謹慎，為避免日後收租無門，最好留下房客身分證正反面影本。

　3.動機評估：

　了解房客租屋動機，若作為不正常用途，例如經營賭博性電玩、色情行業，最好予以婉拒，若日後發現房客經營特殊行業，最好通知警方，以保護自己的權益。

　4.身分評估：

　為避免遭人冒名承租，訂約時最好要求房客出示身分證明，若房客為公司、社團等法人機構，應由法人代表人簽約，或由代理人代理簽約，避免承租人以私人名義租用，卻交由法人使用的情形，日後恐怕糾紛叢生。

　5.人員評估：

　房客找房子，為怕危險，多半會找自己的親朋好友一起前往看屋，所謂物以類聚，可以多觀察一起看屋人的品行、談吐等，來判斷對方是不是一個好房客，會不會給自己帶來困擾。

新鮮人理財 從定期定額開始

施羅德投顧
2008.06.10

拒當薪光幫，社會新鮮人必修的一堂課

又到了畢業求職旺季，然而，面對多年未調漲的國內薪資環境，社會新鮮人想要找到待遇良好的工作似乎愈來愈難。撇開那些遲遲未能脫離對家庭的經濟依賴的「寄生族」之外，社會新鮮人和學生身份最大的不同，應該就是從伸手牌開始走向經濟獨立，另外，學生時代只要專心把書唸好即可，出社會之後則要開始學習各項工作技能，當然，最重要的是如何妥善管理工作薪資，讓薪水能夠透過投資理財不斷累積增長，以滿足未來個人進修、購屋、結婚等人生不同階段的資金需求，而定期定額投資共同基金將是最簡單易懂的入門方法。

通膨升溫，社會新鮮人存錢難

根據一○四人力銀行調查顯示，碩士畢業生平均起薪三萬三千五百元，大學兩萬八千元，專科兩萬六，若和去年相比，碩士平均薪資增幅達百分之二點三為最高，至於大學和專科起薪幾乎零成長。社會新鮮人的起薪在過去十幾年來並沒有太大的改變，但是物價水準卻持續上揚；若在年通貨膨脹率3%的環境下不做任何的投資理財，現在的一萬元在二十年後只能買到相當於目前5,537元價值的東西，故對於那些不懂投資理財者者影響最大，因此這些開始擁有每月收入的社會新鮮人要先上的第一堂課就是投資理財。

通膨環境下一萬元的實質購買力遞減狀況

資料來源：施羅德投顧

學習克制消費，進而定期投資

相較於歐美先進國家日益重視學生的理財教育，台灣非財金相關科系的學生在學校裡頭多數仍學不到金錢管理的知識，最常見的就是許多社會新鮮人在學生時代就已經養成使用信用卡或現金卡擴張信用的壞習慣，等到出社會有了收入之後更變本加厲，不斷陷入月光族、薪光幫的惡性循環之中，最後往往得靠父母親出面收拾殘局才能免得個人信用破產。

究竟社會新鮮人該如何踏出投資理財的第一步呢？由於社會新鮮人的起薪議價力不高，因此在較低起薪之下，第一門理財課便是學習如何省錢，進而學習如何將省下來的錢進行投資理財，事實上，只要每個月從帳戶中定期扣款投資績效穩健的共同基金，便可同時達到強迫儲蓄和投資的目標。

例如，假設公司發薪日是每個月的五號，那麼不妨選擇在每個月初的六號或七號(依各銀行而定)當作是基金的投資扣款日，那麼每個月便只能夠從剩下的錢當中消費，不過這個方法能否成功仍取決於個人消費行為的節制，尤其是應當把多餘的信用卡、現金卡剪掉以克制自己任意擴張信用消費，進而養成每月記帳的習慣，這個方法才能真正奏效。

在投資標的的選擇上，建議社會新鮮人不妨選擇投資在短期波動較大，但長期趨勢向上的市場，這樣才有機會在低檔累積較多的基金單位數，進而創造較大的報酬率，例如，受惠於大中華經濟成長潛力的新興亞洲股票基金、擁有原物料和抗通膨題材的拉丁美洲和能源股票基金、價值漸具吸引力的美國中小型股票等等。

人生的第一份薪水，拿來請客、唱KTV、買心愛的手機、電腦、包包或是花在治裝費上面總是難免，但是投資理財不能三天捕魚、兩天曬網，社會新鮮人惟有克制消費、抵抗講求先享受後付款的習慣，才能開始累積與增長個人資產並儲備未來進修所需。

社會新鮮人定期定額投資建議

資料來源：施羅德投顧 / 2008.6

定期定額 讓錢長大

聯合晚報/嚴珮華
2008.06.10

通膨壓力席捲全球，民生物價驚驚漲，油電水上漲，節節攀升的通膨壓力讓台灣消費者物價指數年增率 (CPI)已經「坐3%望4%」，但銀行一年期定存利率只有2.66%，負利率時代正式來臨。把錢存銀行，生息速度趕不上通貨膨脹率，錢愈存愈薄。

ING投信指出，該如何避免財富隨著通膨日益縮水?積極理財，小錢也能發揮功效，定時定額投資基金即是工具之一。

在高通膨時代，免於新貧族的定時定額該選擇哪些標的呢？ING投信投資管理處執行副總劉益銘建議，只要掌握以下三個原則，就能為荷包加分。

一、選擇長期趨勢向上的市場：展望下半年的景氣，新興市場仍是引領全球經濟動能的引擎，根據國際貨幣基金會（IMF）的資料顯示，相較於2007年，2008年多數區域的GDP預估值皆下調，目前以中東、非洲地區逆勢維持6%以上的經濟成長率，頗具魅力。

二、選擇高波動的區域市場：波動性大的市場，較能擴大中長期定時定額投資的報酬率。三、選擇具「通膨受惠」概念的基金：ING大俄羅斯基金經理人林佳嫻表示，通膨升溫，是坐擁原物料資源的國家的利多，例如油源豐富的中東與俄羅斯；盛產貴金屬的南非、哈薩克；出產小麥的烏克蘭、俄羅斯等，均是資源吃緊、原物料看俏趨勢下的最佳受惠國。

選對連動債 報酬照樣甜

經濟日報/孫蘭英
2008.06.10


美國次級房貸風暴讓全球股市「變臉」，投資人投資的不保本連動債觸及下檔保護而產生損失，頓時「連動債」成了洪水猛獸，投資人避之唯恐不及。然而，「連動債」真的是投資黑洞、是地雷嗎？事實上，依照投資人屬性及其投資經驗與風險承受度，選擇適合的商品，投資連動債也能擁有好氣色。

連動債券依其本金收回程度可區分為保本型債券及不保本型債券，其連結標的包羅萬象，舉凡個股、指數、商品、利率、匯率、信用評等及基金等，均可成為觀察指標。

就保本型連動債而言，「保本」是指投資人若持有該檔連動債至到期，發行機構所提供的計價幣別本金的保障。以100%保本、美元計價商品為例，在未計入任何費用的情況下，只要發行機構不發生違約事件，投資人持有至債券到期日，即可收回原始投資的美元本金；即使投資期間可能出現虧損，只要客戶不提前回贖，即不會產生實際損失，投資人不必恐慌。

另就高收益連動債觀之，是透過賣一個選擇權賺取權利金的方式，獲得較同樣到期日存款利率為高的利潤，而商品到期是否能拿回本金，端視連動標的表現，故連動標的可謂高收益連動債的「心臟」，其價格波動度將攸關保本比率。

回溯連動債在台灣的推展史，2000年網路股泡沫後，全球經濟景氣進入收斂期調整，國際股市普遍面臨向下探底壓力，台灣股市亦自高點下挫，導致投資人荷包大幅縮水。國際間大型投資銀行自2000年下半年以來，陸續引進各式海外連動債商品銷售。

在近八年的時間裡，隨著美國聯準會（Fed）於2001年初開始啟動降息循環，當時投資利率區間計息、目標配息等100%保本連動債商品的投資人，多半享有較美元定存高的收益，且因處於降息階段，投資人投資這類商品連動債的實際獲利經驗，相信應該令人滿意。

2003年至2007上半年，全球股市多頭行情，投資人持有的股權目標配息或是近期引起軒然大波的股權高收益債，亦有多檔商品為投資人創造投資期間短、報酬率遠卻高於美元定存數倍的佳績。因此，連動債如同基金、股票，了解商品、選對商品，投資人也能享有好的投資經驗。

當然，任何一項理財商品都有投資風險，連動債也不例外。投資連動債的風險包括最低收益風險、連結標的風險、利率風險、流動性風險、信用風險及匯兌風險等，針對利率連結型商品，有些尚須留意發行機構提前買回風險，尤其當市場利率一路走低時，發行機構執行買回權的機率提高，將會縮短投資人領取高於定存利率報酬的期間。（作者為兆豐商銀個金處協理）

健康體況者的最佳保障 優體保單顧健康又省荷包

理財周刊/江羚瑜
2008.06.09

從事業務工作的阿明，每天勤奮地拜訪客戶，四處奔波，行事曆總是記載著忙碌而充實的行程，然而數十年維持晨跑的習慣，加上喜愛游泳、注重養生，更是菸、酒、檳榔的拒絕往來戶，因此進入不惑之年，體力仍不輸給年輕人。不過身為經濟支柱，背負沉重的家庭責任，更深感健康的重要，只是面對物價節節上漲的現代社會，不只顧健康，更要省荷包！

最近阿明聽朋友介紹「優體保單」，對健康體況者提供保費優惠，比起其他保單費率相差可約3成，阿明認為連健康都可以節省荷包，簡直是一舉數得，趕緊聯絡朋友，打聽如何投保優體保單？

以是否吸菸為衡量標準

優體保單的發展源於美國1970年代，以健康概念為主要訴求，由於每個人的生活習慣、身體狀況、家族病史……皆不同，依照死亡率的發生比例分析，正常體況者因死亡率較低，可享有優惠的保費服務，對重視養生的樂活主義者而言，優體保單的出現，的確是一大福音。

根據行政院衛生署國民健康局統計，男性不吸菸人口占60.49％，女性不吸菸人口占95.88％，值得注意的是，每年的吸菸人口卻快速成長。國家衛生研究院研究發現，台灣吸菸人口高達450萬人，並以每年20萬人的速度持續增加中，顯示民眾長期暴露在二手菸、油煙、汽機車廢氣、燃燒後相關產物(如戴奧辛)，已對國人健康產生相當大的影響。

由於吸菸者容易罹患呼吸道相關疾病或癌症，無論是未來理賠發生率、醫療費用皆高於一般正常體況者，不過按照現今的保單費率，無論吸菸與否皆採取相同標準，故現今業界推出的優體保單，針對「吸菸」與「非吸菸」等不同族群，給予不同的保費優惠。南山人壽壽險企劃部副總經理劉桂如分析，「民眾選擇優體保單時，以尼古丁檢測為標準，只要達到標準，即可被認定為優體被保險人，可比照優體費率計算，相較於相同性別、年齡者，優體保費的差異將近35％。」

依體況為健康綜合判斷依據

現今國內的優體保單，提供非吸菸者給予保費優惠，三商美邦人壽商品部協理浦中敏指出：「未來的優體保單涵蓋範圍將更加廣泛。」包括BMI(身體質量指數)、血壓、膽固醇、個人及家族病史及嚼檳榔……等，綜合判斷是否達到「優體」標準：包括是否為過度肥胖的高危險群，若體重除以身高的平方數，BMI超出正常範圍24以上，皆屬於過胖體質，是罹患高血壓、心臟病、女性不孕症、關節炎的高危險群，但是BMI低於18.5以下的過瘦體質，女性則容易出現停經症狀。可見維持理想體重是健康的不二法門，更是衡量體況的重要關鍵。

至於個人及家族病史，也在評估「優體」的標準範圍之一，從家族病史中判斷有無遺傳性疾病，做為衡量未來潛在疾病風險的發生率，民眾不妨從家族病史中，深入了解是否符合國人易罹患重大疾病的高危險群。而個人病史與健康體況更是息息相關，從過去病因判斷復發機率，或可能延伸的其他病症。

另外，嚼檳榔雖然為個人的生活習慣，但是口腔疾病卻不容忽略，若吸菸者又愛嚼檳榔，容易導致口腔癌、咽癌、喉癌和食道癌，都是投保優體保單前重要的參考指標。

優體保單適用18歲以上族群

為何優體保單依「吸菸」與否為參考依據？根據國家衛生研究院統計，吸菸者比不吸菸者罹患喉癌高達6倍居冠，子宮頸癌高達5.8倍居次，肺癌亦高出3倍，肝癌1.5倍，腎臟病2.2倍，心臟病、肝硬化與中風都是2倍。由於不吸菸者死亡率遠低於吸菸者，因此優體保單對愈健康者不但保費愈便宜，更適合預算不高但需要高保障的健康族群。

浦中敏表示：「18歲以下為非吸菸族群，故優體保單適用於18歲以上的民眾，承保年齡上限為70歲。」由於優體保單為死亡險，故以「定期險」與「終身壽險」為主，現今的優體保單多為定期險，保費相差約3成，繳費期間可分為10年期、15年期、20年期不等，若是終身壽險，優體費率相差至15％。劉桂如以非吸菸的30歲男性為例，購買保額500萬元、10年期的優體保單，只要年繳8500元，可享有500萬的保障，相較於一般定期壽險，保費可省下約35％。

優體保單在台灣雖尚處起步階段，相較於歐美國家推出將近40年，未來仍有相當大的發展空間。

規劃退休 兩個帳戶不能少

經濟日報/蔡靜紋
2008.06.10


周全的退休規劃包括退休金及醫療保障。想了解自己的退休金準備是否足夠，各大保險公司官方網頁提供的退休金試算服務，堪稱最佳幫手；但若想一併考慮退休後醫療保障缺口，目前僅有一家保險公司同時提供兩種試算服務。

被問到退休後什麼最重要？很多人的答案是「錢」。英國保誠人壽表示，規劃富足的退休生活，不能忽視事前準備兩個帳戶，一是退休金帳戶、一是醫療保障帳戶；其中，退休金準備的觀念已漸漸深入台灣民眾腦海，但還有不少民眾忽略了老年生活最重要、也可能最花錢的健康問題。

對於想了解退休準備是否周延的民眾，保誠人壽建議，可以從四大管道獲得協助，包括壽險業務員、銀行理專或財務顧問，以及不受時間或空間限制的網際網路。現在幾乎每家保險公司都會在企業網站準備貼心的退休金計算網頁，免費供民眾運用。

比較各家保險公司企業網站的退休金規劃專區，每家各具特色，有些是採用勞委會版本，有些則是自行設計網頁。為吸引更多民眾目光，自行設計的網頁通常都相當活潑有趣，甚至還會搭配尋寶、贈獎等互動式遊戲。

有些還會事先為民眾概分不同等級退休生活，例如只要衣食無缺的「恬靜生活」、退休後還能享有出國等休閒活動的「舒適生活」、退休後要過優質日子的「富裕生活」，讓民眾更快了解退休金準備方向，並試算退休金準備缺口。

目前各壽險公司提供的退休規劃均以退休金試算為主，英國保誠人壽的網頁除退休金試算，還增加「健康保障金試算」功能。在試算過程，採取問答式設計，民眾可以簡單統計出「期待的住院日額保障、目前住院日額保障，兩者差距」以及重大疾病險的保障缺口。

針對部分民眾不太了解的醫療開銷或看護費用，該網站也提供官方或民間相關統計數據，讓試算民眾可以更精準算出退休時的醫療保障缺口。透過同時提供退休金試算及醫療保障試算的網頁，可以一次搞定退休規劃的準備進度。

產險理賠申訴率 壽險業的2.3倍

經濟日報/洪凱音
2008.06.10


產險一年保費收入約1,126億元，僅占壽險保費收入的6%，理賠申訴率卻為壽險業的2.3倍，其中又以與民眾日常生活最有關係的汽車保險申訴率占71.58%最高。

產險公司分析，車險業務理賠涉及當事人與肇事者雙方，加上修車廠可能與保險公司認定有差異，是造成申訴率偏高的主因。

根據金管會統計去年保險申訴案的資料，申訴率最低的產險公司是目前市占率第二的國泰世紀產險，申訴比重為0.047%，美商友邦產、富邦產的申訴率也都控制在0.07%以下。

保險公司分析，市占率與申訴率並非呈現正相關，納入金管會申訴統計的案件，通常是保險公司前端無法解決，消費者必須透過法律途徑或向主管機關申訴，才將問題浮上檯面。消費者選擇保險公司時，除了財務指標，申訴率也是觀察保險公司處理問題優劣表現指標。

國稅局:96年度綜所稅退稅 7月底起分3批次

中央社
2008.06.10

　財政部北區國稅局表示，96年度綜合所得稅將自今年7月底起分3批次退稅，退稅日期第1批為7月31日、第2批10月31日、第3批明年2月10日。採取網路報稅者，及5月10日前採取人工申報者，可享有第一批退稅優惠。

　國稅局指出，第2批退稅對象為5月11日以後採二維條碼或人工申報方式案件（含5月10日前向非戶籍所在地國稅局申報案件），第3批退稅對象為原申報是繳稅，經國稅局核定為退稅案件。

　國稅局表示，納稅義務人申報時以存款帳戶轉帳退稅案件，退稅款將分批在上述日期撥入受退稅人申報指定的金融機構存款帳戶內，民眾可在撥入日期後至金融機構或台灣郵政辦理存摺補登，以確認退稅款是否已撥入指定帳戶及與申報退稅金額是否相符。

　其餘未採用轉帳退稅案件，國稅局將按各批退稅日期陸續寄發「退稅憑單」，退稅人在接獲後儘速至金融機構兌領。

招待客戶觀光 應列交際費

經濟日報/吳碧娥
2008.06.10


招待客戶出國觀光是公司常用的業務手法，但要注意不可將費用列報為銷貨折讓，而是應在規定限額內，申報為交際費用。

南區國稅局表示，公司若因經營需要，招待經銷商或與業務有關的顧客出國觀光，公司所支付的旅遊費用，可按交際費認列，但應提出受招待的顧客、經銷商出國觀光旅遊有關的費用憑證，供國稅局查核認定。

也就是說，招待客戶出國觀光費用要列報交際費，招待的對象必須為「經銷商」或「與業務有關之客戶」，除了取得相關費用憑證外，還要在交際費規定的限額內申報。

某家製藥公司95年度所得稅結算申報，列報銷貨折讓100萬餘元，經南區國稅局查核，發現是該公司招待客戶出國觀光的費用，進一步核對出遊名單，受招待的客戶有該公司的經銷商，也有生意往來近十年的重要銷售客戶，而公司也都取得合法的支出憑證，國稅局便將該筆支出自銷貨折讓調整為交際費，但轉正後交際費金額因此超限80萬餘元，最後公司需補繳稅款20萬餘元，超限部分還另加計利息4,000多元。

《理財Q&A》家產假買賣、真贈與 將被查稅

自由時報/林美芬

Q：台中市蔡小姐問：我公公婆婆名下有多筆土地及房子，眾兄弟說為了省掉日後的遺產稅，所以，三年前以抽籤方式決定兄弟取得房子及土地的分配。其中，我先生及大哥、二哥抽中同一棟店面，是一棟正三角店面，二到四樓是住家，佔地五十多坪，一樓店面的收入每月六到七萬歸婆婆所有。

之後，二哥以每人500萬元代價，要求我先生及大哥放棄持有權，但實質我先生跟大哥都各只收到300萬元；沒多久，二哥拿600萬元以買賣方式，向公公取得這棟店面的所有權，過戶後，這筆錢又放回自己的口袋。

我一直不平衡，因為同一個區域透天一到四樓地坪只有20坪，房價至少1,200到1,400萬元，但這棟三角窗店面只被估1,500萬元，事後還沒有拿足500萬元。

我想請問，如果我們想爭取自己有利的權利，該如何做？由公婆及兄弟簽名蓋章的協議，在法律上有效嗎？

A：地政士陳坤涵回答：當事人之間的協議當然具有法律效力，但因為沒有看到協議書內容，無法推測協議內容是什麼，難以做出具體建議；但如果是為了規避遺產稅，則方法可能是錯誤的，因為目前的方法，可能會給國稅局課徵贈與稅的可能性。

基本上，父母名下的財產，其所有權是父母所有，不等於是子女所有，只有父母才有支配權；父母與子女的協議內容，是父母賣給三個兄弟？還是贈與三兄弟？

且二哥分別拿300萬元給兄弟，買其「持有權」，兄弟本身還沒有所有權，就各自收到300萬元，就是受贈與人，國稅局如果查到，可以向二哥課徵贈與稅，除非兄、弟把300萬元還給二哥。

至於二哥以600萬元向父親買房子，但過戶後又拿回600萬元，國稅局目前對二等親以內的買賣，調查得十分徹底，這樣形同假買賣、真贈與的行為，可能會向父親課徵贈與稅。如果協議內容是「父親將透天的店面同時賣給三兄弟，二哥再花錢向大哥及弟弟購買產權」，這樣就沒有贈與的問題；不過，前提是父親沒有把得到的錢再拿出來給兄弟。

如果依照稅率比較，這項買賣不一定划算，二哥與父親之間的買賣，可能是依公告現值來計價，但遺產稅率比贈與稅率高了許多，且買賣有增值稅問題；如果是老房子，利用遺產方式可以免徵增值稅。

同時還牽涉到觀念問題，就是當父母健在時，屬於父母名下的財產，都是父母所有，並非子女所有，父母親可以「獨立支配」其所有的財產，在還沒有移轉產權給子女之前，子女是沒有任何置喙的餘地。

另外，每塊地的價格很難比較，各基地的條件並無絕對條件，例如台北市SOGO百貨的價值，與對面的土地及建物的條件，就會有明顯的差距，這是不能等同相比較的。

企業文化》在小王子的流浪裡，看見堅持

經濟日報/鄭秋霜
2008.06.10


很多企業主都是愛書人，並把書中的智慧與經營理念連結。古典玫瑰園董事長黃騰輝以《小王子》這本書所傳達的精神打造企業文化，貫徹到公司上上下下、裡裡外外，以及從商品到裝潢的各個經營環節。

法國作家聖修伯里的名著《小王子》，描述來自B612號行星的小王子來到地球，與作者、狐狸、玫瑰等對話，書中對愛、關係、責任等問題，都提出充滿人生哲理的啟示，黃騰輝將其巧妙地融入經營理念。

下午茶時光 知心人分享

例如，喜歡打破沙碢問到底的小王子，追問「玫瑰的刺是做什麼用的」；不同譯本，有的譯成玫瑰的刺是「是沒用的」，也有說是「裝飾作用」，或甚至「只是一種惡作劇」。

這個情節讓黃騰輝感受很深。他說：「玫瑰之所以成為玫瑰，就是因為多了一點堅持。古典玫瑰園在經營上有許多堅持，堅持就像玫瑰上的刺，雖然極可能只是沒用的，卻可保護我們。」

古典玫瑰園有個奇怪的規定：「拒絕六人以上團體消費」，而且「不招待七歲以下客人」。黃騰輝對此有獨門解釋。

以「拒絕六人以上團體消費」來說，曾有一位英國女伯爵認為，「成功的下午茶」要具備最好的朋友、最好的話題、最好的瓷器及茶葉三個元素，黃騰輝說：「正統下午茶，只有四人參與，我不相信一個人可以同時找到那麼多知心好友，一起喝茶。恰當的人數，有助深刻體會歡聚的時光。」

再以「不招待七歲以下客人」的規定為例，曾引來顧客向主管機關投訴，認為古典玫瑰園有「歧視兒童」之嫌；但黃騰輝親自回信，說明古典玫瑰園80%以上的顧客、95%的員工都是女性，如果歧視兒童，絕不會受到這麼多女性的肯定，希望主管機關可以體諒他們點經營理念上的堅持。

種子哲學 起步就要正確

「堅持是一條寂寞的路，因為有時只有你自己懂為什麼要堅持！」黃騰輝說，這些種種「堅持」，都是為了讓上門的客人，可以在玫瑰園裡享受美好浪漫的時光。

黃騰輝也從《小王子》書中，領悟出「種子哲學」。

在小王子居住的星球上，種子要好，花才會長得好，如果是可怕的種子，就要在它剛長出來時，當機立斷拔除。黃騰輝說，運用在事業經營上，古典玫瑰園一開始就走正統英式下午茶路線，他也深入考據玫瑰與東西方歷史、文化、藝術的淵源，公司的「玫瑰杯」只以他的原創畫作為主題，希望一切都能從種下對的「種子」出發。

書中，狐狸讓小王子知道「馴服」（建立關係）與責任的重要性；小王子也從中了解，就是因為他投入很多時間照顧玫瑰，和它建立關係，才使得玫瑰花變得重要無比。

這讓黃騰輝體認到，每個人都應照顧好自己的玫瑰，而不是只看到別人玫瑰的美好，尤其是經營事業，要負起照顧好的責任，才能在過程中產生價值，讓事業經營變得對有意義。因此，要求完美的他，在工作上，「可以允許員工犯錯，卻很在乎員工不用心。」

為了讓自己從《小王子》書中所領悟的「玫瑰精神」，也能影響公司其他成員，古典玫瑰園設有組訓團隊，每個月透過活動、課程，讓員工、加盟主深入了解公司文化及精神。

玫瑰精神 儘量做到最好

古典玫瑰園協理倪中慧觀察，深受《小王子》影響的黃騰輝，很清楚公司未來的方向與策略，讓員工有明確的理念與準則可循。

古典玫瑰園有些員工，之前是店裡的顧客，因為認同這家店的氛圍或理念，才來應徵工作，倪中慧就是個例子，她從大二起就是古典玫瑰園的粉絲；很多古典玫瑰園的加盟主，也是從顧客變成事業夥伴。

倪中慧說，這使得公司推動玫瑰的精神理念時，阻力較小。很多加盟主都成為古典玫瑰園的長期夥伴，最資深的加盟店甚至已有16年歷史，「如果不是贊同公司的理念，很難維持這麼久的合作關係」。

黃騰輝從《小王子》一書中得到許多領悟，並落實在事業經營，打造獨樹一格的企業文化。「古典玫瑰園，就像我的人生作品。」黃騰輝說，或許它現在還不是最好，但未來會儘量做到最好。

這則企業界的《小王子》傳奇，正隨著古典玫瑰園向外展店，往海外傳播。

管理省思》成功不代表勝利

經濟日報/吳鴻麟
2008.06.10


我國棒球好手王建民加入美國職棒大聯盟的優異表現，掀起國人觀賞美國職棒比賽熱潮。尤其是他所效勞的紐約洋基隊賽事，更是大家共同關心的話題；但本球季開賽以來，洋基隊的比賽成績卻令人大失所望。

洋基隊擁有全美職棒最堅強的陣容，選手所領的天價薪水也是全美職棒球隊最高，球隊卻沒辦法獲勝，甚至幾近敬陪末座，或許大家都很納悶到底洋基隊出了什麼問題。

受到洋基隊陷入低潮的影響，王建民5月主投的幾場比賽沒有一場勝投，其中幾場比賽，他的投球表現相當優異，也能有效壓制對手打擊，讓對手得分不多，但相對地，洋基隊友的打擊能力卻完全無法發揮，因此，王建民在失分不多的情況下苦吞敗投。

另幾場比賽雖然發揮了打擊火力，卻在隊友防守失誤下，痛失江山。

反觀另一支球隊光芒隊以往成績毫不起眼，球隊中沒有超級明星，很多選手是剛進大聯盟的年輕新秀，但憑藉初生之犢不畏虎的鬥志，團隊士氣高昂，一路過關斬將，目前勝率已躍居全大聯盟第一，是今年最有可能拿到總冠軍的熱門球隊。

對照洋基隊與光芒隊的表現，可以發現棒球是講求團隊作戰的極致運動，上場比賽的九個人各司其所，缺一不可，每一個人、每一個守備位置都非常重要。或許比賽過程中有八個人表現非常優秀，但只要有一個人出狀況，球隊便可能輸球。事後大家只會記得那場比賽球隊輸了，不會記得哪一個選手有特別好的表現。雖然八個人扮演了成功的角色，但也只能眼睜睜地看勝利擦身而過。

那麼何謂成功？何謂勝利？

洋基隊前總教練托瑞曾說：「成功與勝利並非永遠是同義詞。」對他而言，在打球的過程中將能力發揮到極致，就是成功。他認為以最高標準自我要求，盡全力發揮自己的每一分本事，勝利自然水到渠成。

在壘上有跑者的球賽中，常可以看到教練對長打能力強的選手，下達高飛犧牲打或觸擊短打的指令，以幫隊友送回本壘得分。雖然打擊者無緣創造全壘打或安打的個人紀錄，但如果策略奏效，並無損於其成功的角色扮演，更重要的是，他的個人犧牲造就了球隊最後的勝利，這種賽事一定會讓大家印象深刻，甚至津津樂道。

其實球隊就是職場的縮影，每一個人必須以團隊的勝利，作為個人努力的目標，而非只顧個人英雄式的成功，棄團體的共同目標不顧。事實上，我們也常看到不少企業中擁有頂著傲人光環的人才，各自為政或相互排擠，績效卻遠不如踏實作事的平凡團隊，其差異就在於前者追求個人成功，後者戮力於團隊勝利，企業競爭力的決勝點就在於此。

成功不代表勝利，企業所追求的是團隊的勝利，而不是個人的成功。

不起眼的角落有寶藏！

《大師輕鬆讀》第281期 /克利斯．祖克
2008.06.05

當企業遇到成長率難再衝高的時候，不是採取對營運模式進行根本的變革，就是轉型至全然不同的新核心業務。然大多數的成功案例，反而是那些能夠將隱藏資產商品化，並因此建立起新成就的企業，而所謂隱藏資產就是指那些通常被低估、不被視為資產或未曾善加利用的現有企業資產。這些隱藏資產在成為企業新營運模式的重心之前，通常都被埋沒在不顯眼之處。

◎驚奇娛樂公司在這部分就是個很好的例證。驚奇娛樂雖然推出從蜘蛛人到綠惡魔等一系列耀眼的英雄人物，卻在1996年時已進入破產程序。在該公司延攬新的董事和創意總監之後，他們發現公司的隱藏資產其實是高達5,000多個的漫畫角色，過去看這些漫畫的讀者對這些角色都有強烈的懷念和感情。該公司不再把驚奇娛樂視為漫畫銷售商，轉而和電影公司合作，將漫畫中的英雄變成電影明星。到了2005年，這項新策略的貢獻，就占了該公司3億9,000萬美元營收和1億300萬美元獲利的一半以上。

■發掘組織的隱藏資產

隱藏資產通常可以歸為下列3類：

1. 平台——新的地區市場、新的顧客區隔、新的產品或服務、新的配銷通路。大部分想要成長的企業，都會轉移至上述幾種相近業務，但是如果想要大破大立，企業還必須以不同的方式加以組合。

◎瑞典冰箱製造商多美達就是這個類型的絕佳例證。多美達以生產家用冰箱起家，隨後進入旅館的迷你吧台市場。接著該公司在休旅車市場要起飛之際，開始生產裝置於車中的冰箱。由於休旅車市場的爆炸成長，多美達每年都創造逾10%的成長。

2. 顧客——企業要經營成功，就必須了解顧客的需求，並確實加以滿足。如果能夠以某種方式重新界定這層關係，就可以徹頭徹尾地改變整個營運模式的本質。被低估的顧客接觸管道和影響力，基本上這是來自於顧客和你往來多年，企業在經營一段長時間之後，已建立起大量的顧客知識，卻未能充分重視或善用自己所知的一切。

◎在這個類型中，創立於1880年的鑽石貿易公司戴比爾斯是個絕佳的例證。戴比爾斯曾經一度控制了全球鑽石市場75%的供應量，但是到了1999年，市占率卻下滑到低於40%，也造成戴比爾斯的獲利率幾乎接近零的窘境。為了扭轉情勢，該公司決定要好好利用其品牌名稱和自己的顧客資料。該公司跳脫鑽石批發商的角色，轉而經營品牌、新產品構想和消費者行銷。戴比爾斯等於是把自己重新定位為去掌管全球的鑽石夢，而非主導或操控市場。在實施這項新策略之後，戴比爾斯的市值從1999年的10億美元，成長到2001年的93億美元。

3. 催化變革的能力——努力建立新核心，希望這個新核心的價值能夠優於舊核心。進而孕育出和過去的業務範圍完全不同的新核心業務。以這種方式重定核心的範例，非蘋果公司莫屬。

◎蘋果公司在2005年時，於全球個人電腦市場只有3%的市占率，幸運的是，該公司在2001年推出了iPod音樂播放器，並在2003年推出iTunes線上音樂商店。特別是iPod，這正是蘋果公司運用本身核心能力的成果，結合了設計、品牌管理、優越的使用者界面以及簡練、易使用的軟體。然而，要讓iPod真正具有吸引力，蘋果公司還必須以完全合法的方式取得頂尖唱片公司的音樂素材。蘋果公司之所以能做到這點，是因為推出一個能夠做好數位版權管理的專屬平台，而數位版權管理就是阻礙以往嘗試讓音樂可以從網路下載的絆腳石。目前估計，iTunes掌握了80%的音樂下載市場，而一般預期這塊市場在未來幾年中，每年都會有60%的成長率。蘋果公司的市值隨著iPod的成功水漲船高，從2003年6月的70億美元，成長到2006年3月的550億美元。據估計光是在2006年，iPod在全世界的銷售量就超過3,900萬台，而iTunes目前每天可以售出超過100萬首歌曲。