國民年金 10月開辦

經濟日報/陳芝艷
2008.06.03


國民年金即將開辦，沒有勞保、軍保、公保的上班族或家庭主婦，以後全部將納入國民年金保險範圍。中華人事主管協會執行長林由敏指出，過去非勞保強制投保的對象，例如四人以下事業單位的上班族，可以在國民年金保險上路後投保國民年金，讓晚年生活更有依靠。

國民年金保險預定10月1日實施，但許多事業單位的人資主管及上班族，對這項新制度仍舊一頭霧水。林由敏指出，國民年金強制納保對象是25歲至65歲、未領取公教人員保險養老給付、軍人保險退伍給付和勞保老年給付者。在10月1日國民年金開辦前已經領取勞保老年給付的民眾，或是在國民年金開辦15年內（即民國112年10月1日以前）領取勞保老年給付未達15年者，也都是國民年金保險強制投保對象。

此外，服務於四人以下小型事業單位的上班族，因為不屬於勞保強制投保對象，多數雇主為了省下勞保費負擔，通常不願意幫勞工投保，使得這群勞工無法獲得晚年退休生活保障。

國民年金保險開辦後，這些之前未加保勞保的勞工，就可以參加國民年金保險，按月繳交674元；65歲退休時，就可按月領取老年年金給付。

如老王在只有三名員工的服飾店上班，沒有參加勞保，國民年金開辦後，老王投保國民年金保險，月繳674元。假設老王一直在四人以下的事業單位服務，沒有投保勞保，投保國民年金保險年資30年，年滿65歲時，就可領取每月6,740元直到過世。

老王過世時，遺屬可請領月投保薪資五倍的喪葬給付，即8萬6,400元。萬一老王在投保期間過世，遺屬也可請領遺屬年金，依照投保年資，每月領取6,740元；即使老王在領取老年年金期間過世，遺屬每月也可領取老年年金的半數，即3,370元。

壽險業錢無處去 賠本買公債

經濟日報/李淑慧
2008.06.03


負利率時代下，壽險業卻賠本投資。壽險業者統計，今年第一季所有壽險業瘋狂買進台灣公債高達1,100億元，比去年全年買進公債的金額還多。目前10年期公債殖利率僅2.6%，遠遠不及壽險業平均資金成本約4%到5%，買進公債等於「躺著賠錢」。

公債殖利率不斷彈升，代表公債價格不斷下跌。壽險業今年買進的公債，只要依據市價來評價，勢必出現跌價損失，進一步影響壽險業的損益。

物價上漲率快到4%，公債殖利率卻不到3%，有極高的跌價風險。然而，擁有專業投資團隊的壽險業者，仍然大買特買。

壽險業者統計，今年3月底，整體壽險業投資政府公債金額達1.8兆元，比去年底的1.69兆元多出1,100億元。去年全年壽險業投資公債只淨增加700億元。可見壽險業第一季買進公債力道強勁。

壽險業今年銷售的保單，預定利率約在2.75%到3%之間，站在資產配置的角度，投資標的的報酬率至少要3.75%到4%，才合乎成本。

不過，壽險業過去賣很多高預定利率保單，平均的資金成本約高達4%到5%，業者若不想有利差損，投資報酬率至少要5%以上。

壽險業固定收益投資部主管無奈地說，「錢這麼多，你說我能投資到哪裡去？」新台幣升值壓力大，業者紛紛暫停海外投資，資金留在國內市場，造成資金淹大水。

養兒到老 3000萬還不夠

工商時報/李國煌
2008.06.03

　現代父母壓力沉重，由於子女的依賴程度日重，除了考慮自己的退休所需，養兒一路還養到老，銀行主管說，很多老人家的錢，持續用在子女身上，即使有資金3,000萬，還是退不了。

　台北富邦銀協理蔡孟娟說，準備退休金，已經不是為了老夫老妻2人而已，還要考慮子女就學、成家、購屋的需求。

　社會型態大轉變，有些人年歲大了以後，夫妻2人的儲蓄，足夠退休使用，但是，要幫兒子買房子、創業、結婚、生活周轉，2個老的所存的錢，沒有用在自己身上，都花在子女身上。

　還有，蔡孟娟指出，現在，很多人晚婚，年紀近50歲，孩子還在念小學，這樣一算，等到孩子讀大學、出國留學，自己進入「耳順」之年，還是要為孩子準備教育費。

　以美國而言，就讀碩士一年，大概要花掉200萬元左右。

　再以購屋為例，信義房屋人員說，光是在台北市，為子女買一戶房子，總價大概1,000萬元跑不掉，父母至少給300萬的自備款，剩下的款項，辦理銀行房貸，由子女去繳納。

　支應子女所需，再加上老夫老妻2人，還有漫漫20來年的退休生活要過，身邊即使有2,000萬、3,000萬元，都不夠用。

　如果不是金錢的支助，就是勞力的付出，必須幫忙帶孫子。

　針對養兒養到老的現象，彰銀主管說，一定要及早規畫、儲備財富，金錢分戶處理，自己和老伴一分，提供子女使用的錢，另立戶頭，主要是孩子的教育費。

　一位銀行主管指出，以後，子女大學畢業，希望他們先工作2、3年，自己存錢去留學，至於子女出社會以後，不妨早早放手，讓子女靠自己生活。

＜理財Q&A＞ 高配息股 抱長期未必有利

自由時報（記者李錦奇／記錄整理）

2008.06.03

高雄市張小姐問：我是保守投資人，請問如果買高配息股票（台塑四寶、中鋼），每年參加除權息，長期放著可行嗎？

寶來投信投資長楊定國回答：雖然同樣是高配息股票，但不一定每家公司都是可以長期持有的，投資人應該先去瞭解這家公司高配息的原因；如果是公司經營穩健，可以帶領投資人長期得到穩健報酬，雖然不一定每年都好，但仍值得長期投資。

相對地，如果是景氣循環股，當景氣好，公司會賺錢，如果景氣不好，公司就賺不到錢甚至虧錢，這樣的公司，雖然有時候也是高配息股票，卻不能依賴它長期帶領投資人穩健獲利。

另外，也應該瞭解這家高配息公司的經營階層結構、營運模式，如果是開業時間長的，已經過長時間的考驗，比較能面對各種環境考驗，比較值得長期投資，像台塑集團、中鋼，應該都是經營情況不錯的老公司。

如果投資人不知道或不會選擇好的高配息股票，建議應該分散投資組合，降低風險，或是挑基金，請專業經理人代為操作；如果張小姐偏好高股息，市場已經有該主題的ETF，可供參考選擇。

單一國家基金 慘兮兮

工商時報/陳欣文
2008.06.03

　檢視今年以來國內投信發行的海外股票基金表現，可發現除了美股基金之外，跌幅較深的主要集中在亞洲股市相關的基金類型，其中投資在單一國家基金的表現最差，跌幅超過20％。不過，基金業者建議投資人不用在此時急著出場，持續定期定額投資或是逢低加碼才是較佳的因應策略。

　今年以來國內投信發行的海外基金表現普遍不佳，其中單一國家股票型基金、美股基金、亞洲股票型基金成為表現最差前三類基金，但若以過去一個月表現而言，美國和亞洲基金的跌幅已經大為縮小，美國基金甚至還上漲3.32％，亞洲基金平均跌幅則縮小到1％。

　單一國家股票型基金表現不佳，主要是因為ING泰國、保誠印度和建弘馬來西亞等3檔基金，投資的亞洲單一國家年來受到通膨議題干擾，不過，基金業者表示，這些單一亞洲國家都有不錯的經濟基本面，跌深之際反倒是不錯的加碼機會。

　保誠投信表示，印度股市今年受到通膨壓力的壓抑，導致印度基金普遍表現不佳，不過由於預估今年印度GDP仍有8％，在短線回檔已深之下，反彈可期。由於印度股市中長線持續看好，不少投資人近期開始逢低布局，保誠印度基金還打算追加額度。

　另外，亞洲股票型基金今年以來表現也不理想，不過，這類基金被基金業者視為下半年的明星商品，最具漲相，建議投資人不要在此時停止投資，否則損失可能不小。

　摩根富林明JF東方內需機會基金經理人何銘銓就說，亞洲現階段一方面有次貸籠罩，另一方面有通膨疑雲，相較資源豐富的俄羅斯或巴西少了油價的撐腰，確實讓投資人卻步。

愈來愈值錢　二十年以上中古屋成交比重達四成

中時電子報/巫彩蓮
2008.06.03　

新政府將暫停國有土地標售，造成台北市大筆精華區一地難求，都市更新成為建商取得市中心區建地的重要管道之一，亦帶動台北市的老公寓身價節節攀高。根據房仲業者的統計，台北市屋齡二十年以上的中古屋占成交比重達42％，自民國九十二年ＳＡＲＳ以來，每坪平均單價上漲到38萬元，累積漲幅達五成以上。

國有土地標售價格屢創新高，建商無所不用其極在搶地，都市更新擁有容積獎勵的誘因，加上政府的大力推動，帶動台北市老公寓交投。根據永慶房屋的統計，民國九十年時，台北市屋齡二十年以上中古屋的成交比重約26％，到了民國九十二年開始成交比重攀升到40％以上。

乃至於屋齡三十年以上中古屋的成交比重亦逐年上升，成交比重由民國九十年的3％，一路上升至去年15％，且每坪平均房價來到38萬元，自民國九十二年以來，房價累積漲幅超過五成。這顯示出都市更新的熱潮下，投資三十年以上中古屋，等待都市更新的投資人愈來愈多。

另外從總價來分析，目前台北市屋齡三十年以上老公寓的平均總價約在1000萬元左右，而二十年以內的一般住宅平均總價則超過1700萬元，其間的價差高達700萬元。，由於老公寓的公設比較低，室內實際可使用的面積較大，在大安區、中正區等豪宅熱門推案地區，新成、預售屋動輒超過3000萬元，選擇購買老公寓可以說是入主市中心精華地段進可攻退可守的好標的。

保費 年繳省最多

聯合報/孫中英
2008.06.03


物價飛漲，鈔票愈來愈薄，如果你在繳保費，又想節省保費支出，建議最好用「年繳」，用「月繳」繳保費，會最貴。

傳統壽險保費，用「年繳、半年繳、季繳、月繳」不同方式，所繳的費用，都不一樣，期間愈短，保費愈貴，不過，只有繳傳統壽險、傳統年金的保費時，才有這種差別；如果消費者購買的是投資型保單，不管用月繳或年繳等繳法，保費算起來都一樣。

選年繳 便宜多

壽險業針對年繳、半年繳、季繳、月繳保費，有個「公訂」標準；舉例來說，購買傳統壽險或傳統年金保險時，如果一張保單，用「年繳」，保費繳1萬元，但若採用「月繳」，要先乘以一個0.088係數，算出一個月保費是880元，而不是「1萬元除以12個月」得出的833.3元，這樣繳一年下來，保費要繳1萬560元。

同理，這張保單，若用「季繳」，要乘以另外一個係數，全年保費則是1萬零480元，用「半年繳」，全年保費則是1萬零400元，都比年繳1萬元貴。

沒錯，用「年繳」方式，繳保費會最便宜，為什麼會有這樣的差別？宏利人壽副總經理鄭祥琨解釋，保戶是跟壽險公司「一次」購買一個保額，壽險公司當然希望客戶最好用年繳、一次將一年保費付清，但是保戶可能有資金的考量，想採用月繳或季繳等方式，但用月繳，保險公司無法一次收到全年保費，但又要提供「同等」保障，此時，從「風險」的角度看，月繳或季繳、半年繳，當然都會比年繳貴。

怎麼繳 都保障

也就是說，假設保戶用1萬元，可買到一張50萬元定期壽險保額，只要當事人決定購買，壽險公司從契約生效的當天開始，「不管保戶用何種繳費方式」，都要提供整整50萬元保障；如果保戶是用月繳，且繳費沒多久就出事，保險公司還是要理賠50萬元，此時，壽險公司的理賠損失風險，會比收到1萬元保費為高，在這個前提下，收保費的期間愈短，保費就會收貴一點。

反過來看，如果A保戶用年繳、先繳1萬元，和B保戶用月繳、每月繳880元，來買同樣保額，如果兩人在「半年內」出事，要理賠，在這個狀況下，A保戶已繳1萬元、但B保戶只繳5,280元，好像變成A保戶不划算，其實也不然，因為壽險公司會採「退還未到期保費方式」，將保戶多繳的錢還給保戶，A保戶可能獲得退費5,000多元。

分次繳 利息高

另外，「月繳、季繳、半年繳」保費收的比較貴，也還有「利息」因素考量，這也是因為一筆錢，要分成「12次、4次或2次」壽險公司才全部收到，壽險公司會將資金的利息成本，也算在保戶身上，由保戶負擔。

壽險公會指出，這種購買傳統壽險時，月繳、季繳保費，會比年繳貴的狀況，在其他國家，例如美國、日本都一樣，所以，絕非台灣保險市場才是這樣計算，且根據統計，大部分台灣保戶還是習慣繳年繳保費，選擇年繳有8到9成的保戶，選擇月繳或季繳者，占1到2成，因此，影響程度，應該還算小。

買之前 問清楚

不過，也有保戶質疑，在購買傳統壽險保單時，保單文件上，並沒有主動揭露「月繳、季繳、年繳」繳費金額會不一樣。壽險公會解釋，金管會並沒有硬性規定，壽險公司一定要揭露這幾種保費繳交的標準，但當客戶詢問時，業務人員一定會解釋用月繳、季繳的，會比年繳為貴。

有些壽險公司在實務做法上，除了保單文宣，還會提供「費率表」，來揭露年繳、月繳等方式不同，但也有些壽險公司不提供，建議保戶在購買時，最好「開口問清楚」。

退保費 一樣多

也有保戶認為，既然用「月繳」方式，繳的錢比年繳多，來買保單，這張保單的「保單價值準備金」，應該會比用「年繳」方式，可以累積更多，是不是在獲得保險公司「退還保費、或領回保險金」時，應該也可以拿到比較多的錢，其實不然。

壽險公會解釋，不管投保時，保戶選擇用何種方式繳費，但傳統壽險保單的「保單價值準備金」，還是會用「年繳」計算出來，也就是說，不管前面用什麼繳法，大家最後獲得的保險給付標準都一樣，不會因為有人多繳費，就可以多拿一點回來。

在這個前提下，如果你覺得「用月繳高標準繳費、但用年繳低標準領回保額」不划算，建議買傳統壽險時，還是儘量用「年繳」。

姐妹們…用醫療險愛自己吧

經濟日報/葉慧心
2008.06.03


套餐價格通常比單點便宜，投保時擇組合式醫療險商品也會比較划算。壽險業者提醒，女性平均壽命比男性長，但疾病或意外風險可能高於男性，需要更周全的醫療險保護網。

相關調查指出，已婚女性花費在家務上的時間，約是男性的五倍，「左手忙公事，右手做家事」，過度勞累和工作壓力可能間接導致疾病，因此女性投保更應注重健康醫療保障。

壽險業者發現，女性罹癌比率愈來愈高，但女性常會忽略自身的醫療險保障，幫先生或孩子等家人規畫的保險額度常高於自己。

壽險業者建議，女性選擇醫療險時，可買集合住院醫療、癌症照護、特定傷病以及豁免保費保障的套餐，用最少的預算來獲得更完整的醫療保障。

業者指出，組合式醫療險專案並不限女性投保，一般消費者也可購買相關保險來加強保障。以30歲的王小姐為例，醫療帳戶總金額可達400萬元，同時附加「新豁免保險費附約」，一旦罹病或意外符合二至六級殘廢，就不必再繳交保費，但保障仍終身有效，一年保費約2萬1,011元。但要擁有同樣400萬元的醫療險帳戶保障，若不是購買組合式商品，可能必須花4萬多元的年繳保費。

業者分析，女性生理結構有別於男性，加上可能經歷懷孕生產，通常伴隨更多的疾病或意外風險，例如乳癌、子宮頸癌和骨質疏鬆症等，建議婦女在人生不同階段，要適時調整保險項目與保額。

增額壽險案例》張先生繳8萬剩1萬

聯合報/孫中英
2008.06.03


增額壽險近年推動時，因為行銷人員故意混淆「保險與銀行存款功能」，導致許多升斗小民型態的保戶買了後，才發覺不對，銷售「增額壽險」保單的公司，近兩年保戶申訴爭議案量都大增，高掛金管會申訴排行榜前幾名。

張先生今年28歲，才剛出社會沒多久，他就向某某保經公司買了一張「增額壽險」，第2年，他就覺得被騙，張先生用季繳方式總共繳了快8萬元保費，現在保單價值剩不到1萬多元，損失7萬大洋，他說，早知道錢拿去投資股票，說不定都有賺。

張先生說，一般人真的搞不懂「保險和存款」的差別，當初這家保經公司業務人員向他行銷時，就是用投資「專用存款帳戶」的說法，他真的以為自己投入的錢，是放在存款帳戶中。

這名保經公司業務人員向張先生行銷時說，因為「二次金改」後，保險公司已可從事存、放款業務，但必須用保單做包裝，客戶是把錢放進「專用的存款帳戶」中，並且採複利計算；這名業務人員還說，因為是保險公司來做存款，所以，利息會給的比銀行優惠，年複利3到6%，且客戶繳兩年後，第二年起，就能領回帳戶中8成資金。

張先生第一年付了6萬元保費，第二年他連絡業務人員，準備領回帳戶金額，才發現業務人員已離職，這家保經公司隨後派第二個業務人員跟他聯絡，不但要他繼續交保費，還建議他去貸款加碼再買。

張先生發現是買到保單時，已經很火大，覺得業務人員簡直把他當三歲小孩，乾脆停繳保費，保單也因而失效，最後保價金只剩1萬多元，損失7萬多，優惠存款利率沒拿到，反而讓他荷包大失血。

像張先生這樣的案例，後來找金管會申訴的，全台灣有數百多人，很多人都被「優惠存款」的錯誤行銷話術誤導。

宏觀財務公司總經理邱正弘解釋，在這個個案中，業務人員所謂的「優惠或專用存款帳戶」，就是所謂保單「增額」，而宣稱利率報酬會有3到6%，是保額在20年滿期後，才開始有3%增值，而且增值的這部分，是要保戶死亡或全殘，才能由家屬領回的身故保險金。

增額壽險 可對抗通膨嗎?


不景氣，物價飛漲，任何可以對抗通膨的投資、理財工具，都受到注意，但如果你只是一般升斗小民，手邊又沒有多餘閒錢，號稱可以對抗通膨的「增額壽險」，還是不要列入優先考量。

「增額」壽險，顧名思義，就是保額會變大，但增額壽險，其實只適合真正有錢的高資產族購買，一般人買了會嫌貴。宏觀財務顧問公司協理陳敏莉直言，增額壽險，是花很大的成本，去買一個「未來的增值價值」，一般人真的沒有必要購買。

陳敏莉解釋，許多增額壽險都強調，保戶購買後，保額會變大，變大後，就可以對抗通貨膨脹，但問題是，「何時會變大？」其實很多張增額壽險，都是「繳費期滿」，保額才會變大，問題是，繳費期滿都已經是20年以後，但通膨，卻是眼前的問題，並非20年後才碰到。

陳敏莉還說，增額壽險，另一個盲點是，這種保單會變大的，是「保額」，但保額，是要在被保險人發生事故、即身故或全殘時，由家屬領回，但一般人會誤以為，這張保單變大的價值，自己可以拿來用到，其實不然，試想，最後保額是由家屬領回，又要怎樣對抗眼前的通膨問題。

增額壽險，到底有多貴？假設30歲男性，買一張50萬保額的定期壽險，一年保費支出大概1萬元上下，但如果買一張增額壽險，視各壽險公司訂價，但一年最起碼也要支出8萬到12.5萬元，才能買到50萬元保額，是定期壽險的10倍費用。

不過，有節稅需求的人，的確會被增額壽險吸引；例如有市售增額壽險宣稱，購買時1,500萬元保額，到當事人100歲時，保額會長大到2,400萬元，此時，被保險人若身故，子女未來繳遺產稅，就可以由這筆保險金支應，保險給付則免計入遺產總額。

納稅人注意 今明兩天補報不罰

工商時報/黃詩凱
2008.06.03

　法定的報稅日期在昨天截止，不過，國稅局官員透露，民眾若仍未報稅，只要在今明2天到各地國稅局辦理補申報，依法不需要繳納滯納金，請民眾把握機會，將報稅手續完成。

　官員指出，今年由於5月31日適逢假日，因此 報稅截止日順延2天，到6月2日即昨天。逾期申報者，只能以人工方式補報，並限以現金繳納稅款。

　由於稅法規定，補報稅每超過2天，要加徵1％滯納金，最高可罰到應納稅額15％，因此官員提醒尚未報稅的民眾，要把屋最後2天免罰機會，否則可能得不償失。

　稅捐稽徵法第20條規定，逾期繳納稅捐應加徵滯納金者，每逾2日按滯納數額加徵1％滯納金；逾30日仍未繳納者，移送法院強制執行。

　同時，由於申請延報規定已於數年之前取消，因此國稅局提醒民眾，不能再以人在國外等理由，向各地國稅局申請延報。官員說，所得稅法在6年前修正通過後，不但將以往3月改為5月報稅，延期申報的規定也已經一併取消，不再接受任何形式延期申報。

　另外，國稅局官員也透露，雖然不鼓勵，但如果納稅義務人是退稅，並不會因為延期申報而損失權益，只要在5年內辦理即可。且因民眾是退稅，自然沒有滯納金問題。

　 官員分析，部分報稅案件正在郵寄途中，尚未納入統計，預期今年綜所稅報稅的戶數，約略超過500萬戶，其中至少一半是採用網路報稅，其次則是人工申報，最後是二維條碼。

國內拍賣課稅 立委：鼓勵有錢人海外拍賣藝品

工商時報/王信人
2008.06.03

　古董字畫在海外拍賣免稅，在國內賣則可能課最高40％的稅率，立委蔡正元質詢財政部長李述德，這種課稅方式無疑鼓勵有錢人把古董藝術品送往海外拍賣。

　最近陸續有著名古董字畫在香港高價拍出，引人側目，例如在5月下旬，前聯電董事長曹興誠捐出去年以6,750萬港元拍得的清乾隆制料胎畫琺瑯西洋母子圖筆筒，在香港佳士得作慈善拍賣，以6,500萬港幣成交，半數捐助四川地震救助。

　蔡正元指出，現行稅法鼓勵大家到香港等地出售古董。

　財政部可否以「實質課稅原則」對個人課徵出口稅？

　李述德回應，除非個人有登記為營利事業，才可以對其出口貨物在國外交易課徵所得稅。

　至於最低稅負的個人海外所得依法規定，將會搭配促產條例落日的配套，在賦改會中討論。

稅務問答》股東贈品進項稅額 不得扣抵銷項稅額

經濟日報
2008.06.03


台南市某公司會計人員許小姐問：公司舉辦之股東大會，贈送股東之紀念品，其進項稅額得否申報扣抵銷項稅額？

南區國稅局臺南市分局答覆：依加值型及非加值型營業稅法第19條規定，營業人下列進項稅額，不得扣抵銷項稅額：一、購進之貨物或勞務未依規定取得並保存第33條所列之憑證者。二、非供本業及附屬業務使用之貨物或勞務。三、交際應酬用之貨物或勞務。四、酬勞員工個人之貨物或勞務。五、自用乘人小汽車。是以公司於召開股東會時，所贈送股東之紀念品，依前揭法條第3款及同法施行細則第26條第1項規定，核屬與推展業務無關之饋贈，其進項稅額不得申報扣抵銷項稅額。

壽命長物價漲 延退族興起

工商時報/李國煌
2008.06.03

　繼油電漲價，接著，多項民生物資價格將上揚，花費增加、壽命增長，退休開支多一千萬元，因應情勢，職場吹起延退風，上班人士成為「延退族」，頭路吃到60、65歲繼續做，拚老命、存老本。

　多家銀行主管說，近來，很多40多歲、50幾歲的同仁離職、辦妥退休手續後，轉換跑道，持續工作，就是擔心沒有收入，坐吃山空問題大。

　台北富邦銀協理蔡孟娟說，通膨壓力愈來愈重，退休人士的生活花費，也跟著增如。

　依據主計處的統計，這5年來，物價累計漲幅超過10％，近來，物價漲升速度更快，光靠儲存的資金，卻沒有新增收入的退休生活，讓人很心驚。

　一位從銀行退休的經理表示，還在工作時，平均每年出國旅遊1到2趟，退休後，眼看著戶頭裡的錢，只出不進，連國內旅遊都要精打細算，出國觀光更是省了。

　華銀人員說，有些人在一家公司工作告一段落，領取退休金，但是，加上原有的存款，總計才300萬、500萬元的資金，根本不夠應付長年的退休生活。

　兆豐銀協理孫蘭英說，以55歲退休，壽命80歲計算，等於有25年的時光是坐吃山空，沒有收入。

　由於擔心錢不夠用，不少銀行主管指出，50歲上下退休的人員，大多會再找一分工作，延續職場生活，甚至有些50好幾、60歲的老同事，一樣繼續工作，每個月多賺2、3萬元，補貼家用。

　孫蘭英說，退休以後，到底多少錢才夠用，人人不同，不過，隨著壽命延長、物價上漲，退休後所需的資金，肯定要增加。

　以60歲退出職場來算，餘命至少要抓20年，退休以後，1個人1個月開支3萬元，1年的開支抓36萬，夫妻2個人就要72萬，10年720萬，20年下來，保守估計，至少要1500萬元。

　而且，都沒有考慮通膨因素，同時，前提是擁有自用的房子，不用租屋居住，只有食衣交通醫，一般生活開支計算在內。

　土銀人員說，社會變遷快速，大批學生擔心出社會，一下子找不到工作，延後畢業時間，成為「延畢族」，中年、老年人士因為擔心儲備不夠，必須一路工作，延後退休，成為延退族。

　老的少的，各有掛慮，「延畢」、「延退」自成一族，針對社會經濟情勢的變化，孫蘭英說，儲備退休金一定要愈早開始愈好，平日有儲蓄，老年才能輕鬆過日。

延退5年 讓你多存300萬

　物價愈來愈高，壽命愈來愈長，採取延退方式，經濟效益不小，銀行主管指出，延後5年退休，等於增加5年有收入的日子、減少5年坐吃山空的生活，一來一往，延退5年、多備300萬，可以多花10年。

　兆豐銀科長林子超說，退休年齡不同，所能儲備的資金，退休後可以運用金額，相差明顯。

　以30歲開始儲存退休金來算，一個月投入1萬元，年化報酬率5％計算，到了55歲，一共可以儲存597萬，工作到60歲的話，可以存到835萬左右。

　如果一路做到65歲才停工，總計可儲存1140萬左右，多做5年可多儲備300萬元。

　林子超指出，一個人工作到55歲，儲存的資金較少、吃老本的時間較長，以前述累積的退休金金額來算，597萬放銀行，一年收益率2％，壽命80歲，等於有25年的時間要吃老本，一個月可運用資金只有25,000元左右。

　如果是60歲退休，有收入的日子多5年，吃老本的時間少了5年，變成只有20年，同樣的壽命、資金收益率條件下，每個月可運用資金變成42,000。

　如果工作到65歲，往後15年退休日子，一個月可運用資金達73,000，相對寬裕。

遠見人物》綠色諾貝爾 環保救世界

經濟日報/摘自6月號《遠見雜誌》
2008.06.03


他的家族，大名鼎鼎，無人不知曉。他的舉止卻平易近人，毫無望族之驕。他的曾叔公100多年前發明黃色炸藥，創立諾貝爾獎影響了全世界。100多年後的他，則致力關懷全球暖化與能源問題，積極籌辦新的能源獎項。他是麥可．諾貝爾（Michael Nobel）。

當年發明炸藥的亞弗瑞德．諾貝爾（Alfred Nobel）並無子嗣，後來諾貝爾家族便由兩位兄長的子女傳承至今。亞弗瑞德的二哥路德維格（Ludvig Nobel）便是麥可的曾祖父。

參與公共議題 獲教科文獎

現年68歲的麥可．諾貝爾，1979年取得瑞士洛桑大學心裡教育學博士學位，後來到學術界、商界發展，不僅曾任聯合國教科文組織（UNESCO）、經濟及社會事務處（UNDE-SA）顧問，目前還是分散全世界12家企業或組織的顧問或董事，並積極參與各項公共議題，包括解決國際衝突、參與醫藥研發、開發替代能源等。

終年奔波全球各地的諾貝爾，5月中首度受邀來台訪問，在「世紀節能減碳綠色論壇」發表演說。「我們人類就像寄居在人體內的病毒一樣，我們不斷的複製數量，但卻忽略了環境的負荷而造成了危機，」他在演講中開宗明義地點出，「病毒倘若害死了宿體，結果通常也將導致自己的滅亡。」

行程滿檔的諾貝爾，特地抽出時間，接受《遠見》獨家專訪，詳述他籌辦「麥可．諾貝爾能源獎」的緣由。以下為專訪精華。

設能源獎 即時鼓勵貢獻者

問：請談談你為何積極推動「麥可．諾貝爾能源獎」？

答：諾貝爾獎向來維持六個獎項（按：物理學、化學、生理或醫學、文學、和平、經濟學），他們不願再增設新的。

但我們認為確實有必要設立一些其他獎項，像生物學、環境科學、數學等。而且目前的諾貝爾獎幾乎集中在基礎科學上，不少受獎人都等到老了才被認可他們幾十年前的創見。儘管諾貝爾獎早跟家族沒有關係，但這畢竟是我們的姓氏，可以自由使用，因此，我們後來決定成立「諾貝爾慈善信託基金會」，並且最近還要用我的名字，籌辦能源獎章，因為這是世界的當務之急。

基本上將以一年一度的頻率來運作，而且希望是能立即獎勵，不要等幾十年後，頒獎給在能源及環保方面有傑出貢獻的政治人物、企業領袖及科學家，特別是那些40歲以下的年輕科學家。而一項成功的發明，還需要社會與企業的關注才能普及，所以我們也涵蓋了政治人物和企業領袖。我們希望這個獎可以鼓勵那些能對社會產生立即貢獻的人士，例如減少二氧化碳排放量等，讓他們繼續努力。

傳承光榮 全力推能源改革

問：頂著諾貝爾大名的光環，你的成長過程和其他人有何不同？

答：問的很好，我喜歡這問題。瑞典是個非常民主化的國家，所以從小到大，我並沒有因為「諾貝爾」這個姓氏而獲得什麼優惠待遇或特權，甚至人們知道我是諾貝爾後代也是無動於衷。

但是當我來到亞洲，大家聽到我是諾貝爾後人，都會發出「喔！」的驚歎聲，所以兩邊的社會民情確實很不一樣。

問：身為望族成員，有接受特殊的家族訓練或遺訓的傳承嗎？

答：完全沒有。我必須坦白地說，我的姓氏、家族背景，跟我生活中所遭遇的一切，幾乎是毫無相關的。我的曾祖父三兄弟，確實個個不凡，我們後代都比不上他們。

不過也許你說的對，其實在我的潛意識中，彷彿有種念頭，想要向他們看齊、讓這項光榮傳承下去，希望對世界做些什麼貢獻，這也是為何我現在致力於環保及能源改革的原因。

台灣CQI 節能經驗可借鏡

問：為何挑選「能源」做為頒發獎項的領域？

答：純粹因為我對這領域相當關心，而且能源絕對是人類面臨的一大難題。未來人類的難題，就是能源以及飲用水二大項，但現在能源問題更首當其衝。

大家常說「我們得做些什麼才行」，但實際又做了多少呢？這個獎就是希望透過實際的授獎行動，來鼓勵更多年輕人研發更多的解決之道。

問：你個人如何參與各國的環保活動？

答：我並不是跑到各國參加各種活動，而是當我聽到一些讓我深感興趣的發明或創舉時，我就會動身前往考察。

像這次來台灣，就是想來看CQI（縱橫網路電訊）提供的能源效率改善方案，就是一種很漂亮的節能之道，而且是馬上就可以做到。所以像這樣的東西就會很吸引我，於是我馬上就來到了台灣。

CQI做法，可能是我目前見過最好的一種。不需要花上幾十億的資金才能節能、也不需花幾年的時間去等待產品完成，一切都是現成可用的，同時也不需要政府再額外提供什麼優惠或減稅政策來配套推動，就可以落實使用了。所以像這樣的公司，其實未來是有很大的市場潛力。

其實節能科技不一定要來自奇異或西門子這些大公司，這些大公司擅長發展巨大的機械或技術系統，但是，相對的，很多無名的小公司，有很大的彈性與創造力，反而孕育了許多創意與發明，打開市場的一條活路。

不過將來在頒獎的時候，可不是由我來決定誰得獎，這樣太危險了。像俄羅斯有個「全球能源國際獎」，它是由某家石油公司贊助，獎金是100萬美元，但他們有次頒獎時，就直接把獎頒給評審委員會的主席，這樣就有損獎項的公信力了。

Vincent新視界》美國是麻煩製造者

經濟日報/陳伯昌（宇宙光電副董事長）
2008.06.03


如果就次貸危機對全球金融與經濟的影響來看，用「麻煩製造者」形容美國，並不為過。

先由2000年的網路科技泡沫說起。在泡沫破滅、股市崩跌後，聯準會（Fed）快速而激進的降息，由6%降至1%，產生大量的流動性，推升房地產價值，並普遍帶動美國家庭的財富效應，2003年經濟又步入繁榮。

同期間，新興國家，尤其是金磚四國，也展現一片榮景，並帶動建設所需的工業原料需求。鋼鐵、煤、銅等商品價格，2005年起大漲。在寬鬆貨幣環境與良好經濟成長下，全球股市也熱絡攀升（台灣除外）。全球央行莫不謹慎關注，此波的市場過熱與原材料成本上漲，是否會形成通貨膨脹，因而不斷升息。

就在這種非理性繁榮出現，並將形成通膨之際，美國卻在去夏發生次級房貸風暴。從此，形勢急轉直下，Fed為了自救，打斷了2005年的謹慎布局，並給世界帶來許多後遺症。

首當其衝的，是龐大的全球銀行損失（至今已超過3,000億美元），與對金融體系的打擊。這原本應由美國本土銀行承擔的巨額壞帳，卻在投資銀行的證券化包裝、評級機構的失職下，讓次貸像SARS病毒般地散播到全世界，讓所有金融機構共同承擔損失，造成金融系統整體的弱化。

其次，為了解決迫在眉睫的危機，Fed再度瘋狂降息，去年9月來降息七次，由5.25%降至2%。美元隨著加速貶值，各主要國家貨幣兌美元近期紛創新高。

明顯地，美國希望藉由大幅降息與貨幣貶值，一方面在國內支撐資產價值，另一方面在海外強化美國企業的競爭力。以力圖振作的股票與地產市值，以及企業出口與海外獲利的提升，逃避衰退的來臨。

只不過，對其他國家而言，這個藥方卻有害無益。例如，歐盟飽受歐元升值之累，與次貸的金融損失，經濟成長大幅降溫，由去年的2.8%，降到今年首季的0.4%。

中國的情形複雜得多。在美元降息與貶值下，流向中國的熱錢大增，進一步造成中國境內的流動性過剩。今年首季中國外匯存底增加1,539億美元，但扣除外商直接投資及貿易順差後，竟有850億美元的資金來源不明。

以中國近幾年來外匯存底迅速增加的情形估算，應有4,000至5,000億美元的熱錢。一旦熱錢套利完成撤出，中國可能面臨類似1997年東南亞金融風暴的資產價格崩潰危機。

其實，包括中東油國、日本、中國等擁有鉅額外匯存底的國家，皆持有大量美元資產。美元眨值，就等於強迫性地讓這些國家的債權縮水。去年底美國政府債務近9兆美元，若美元貶值20%，等同所有債權持有國共同分攤8,000億美元損失，可見「美元貶值」的殺傷力。

最具普遍性的全球影響，是因美元弱勢引發的能源、原物料商品、糧食等價格的上漲。由於全球泛濫的投資基金（如對沖基金、衍生性投資）預期美元弱勢，撤離美元資產，必然大幅轉至其他巿場；再加上這些商品多以美元報價，美元貶值必然引起價格上升。因此，原油、金屬、糧食近期都屢創高價，形成全球性的成本上漲。

這已不僅是經濟層面的事，就低所得家庭而言，糧食支出占收入比重極高，根本無力負擔如今年來小麥漲價60%之類的壓力。聯合國指出，逾30國因糧價高漲陷入飢荒及暴亂，一場「無聲大海嘯」正淹沒許多低所得的非洲及拉美國家人民。OECD上周更指出，未來十年糧價不會回落，且將居高不下。在持續逐利的資金拉抬下，飢荒、暴亂甚至戰爭，會導致多少窮人死亡，難以估計。

其實，這些後遺症已逐漸匯聚在一起，形成全球性的現象。環顧四周，越南通膨率已高達25%、阿根廷23%、俄羅斯14%、沙烏地阿拉伯9%、中國8.5%。經濟前景不明、通膨遍地襲來，「停滯性通膨」，似已在美國獨善其身的行動後，反撲而至。

走筆至此，不禁想起在1970年代，美國產生金融動盪後，財政部長科納利對國際社會所說的至理名言：「美元，是我們的貨幣，你們的問題。」