主計處上修 今年經濟成長率4.78 %

自由時報/鄭琪芳
2008.05.30

由於今年第一季經濟成長率高達6.06%，加上預期政府擴大內需及開放中國觀光客來台等效應，行政院主計處昨天將今年全年經濟成長率預測值由4.32%上修至4.78%，其中，擴大內需方案就貢獻0.45個百分點，為上修今年經濟成長率的主因。

主計處並且預測今年平均每人GNP（國民生產毛額）為1萬9,143美元、每人GDP（國內生產毛額）為1萬8,585美元。同時也將去年第四季的經濟成長率，由原先的6.39%修正為6.5%；去年全年經濟成長率則修正為5.72%，上修0.02個百分點。

主計處第三局局長蔡鴻坤表示，今年第一季經濟成長率能夠達到6.06%，較原先預期值5.13%高出0.93個百分點，主要是出口情況較原先預測好很多，帶動製造業生產及相關服務業成長所致；而且美國次級房貸風暴影響也沒有預期的那麼大。

擴大內需方案 帶動成長

蔡鴻坤說明，雖然今年全球經濟成長顯著減緩，但我國出口貿易結構逐漸改變，對新興市場出口所占比重持續提高，預測今年出口仍將持續成長12.3%，民間投資則成長4.9%，加上下半年政府擴大內需、開放中國觀光客來台及兩岸包機等，都可望帶動經濟成長。

蔡鴻坤進一步指出，今年下半年政府擴大內需方案共1,159億餘元，其中政府消費及投資增加590億元，對今年經濟成長的貢獻是0.45個百分點，而且將帶動政府固定投資大幅成長10.5%，增幅是1995年來新高。

蔡鴻坤還表示，若今年7月起開放中國觀光客來台，以每天來3,000人、每人停留一週、每人每天花費237美元計算，與目前中國觀光客平均每天225人相較，今年中國觀光客在台消費將增加八億美元以上，全年經濟成長率可望提高0.15至0.2個百分點。

調漲油電價格 負面影響

對政府調漲油電價格，蔡鴻坤說明，確實會對國內經濟造成負面影響，但主計處預測今年經濟成長率時，已將物價因素考慮進去，由於通膨升高不利民間消費，預測今年食品消費實質成長僅1.6%，非食品消費成長2.7%，總計民間消費實質成長2.4%，低於原先預測值2.9%。

消費者信心指數 台灣逆勢上揚

中國時報/陳鳳英
2008.05.30

　油價物價狂飆，根據最新發布的尼爾森全球消費者信心指數線上調查，約有56％的消費者認為自己國家正處於經濟衰退的狀態，信心指數也跟著跌到近年以來的谷底，但在全球籠罩著悲觀氛圍時，唯有台灣消費信心逆勢大幅上揚。

　尼爾森昨日公布全球消費者信心指數線上調查，調查範圍涵蓋全球48個市場中的消費者信心水準、主要憂慮及消費習慣。最新出爐的全球消費者信心指數下跌至88點，比起六個月前所做的調查減少了6點，降幅為三年來之冠。

　尼爾森台灣區董事總經理史華登（Gordon Stewart）表示，全球的消費者正為日常生活息息相關的相同問題掙扎著，一方面全球石油價格飆漲，商品價格急速攀升，連帶地影響著日用品價格、利率及通貨膨漲的上升；另一方面房地產價格下跌、勞動市場低迷、工業生產日減及失業率日增，導致平均消費力下降，「整體而言，景況嚴峻」。

　依據尼爾森的調查，過去六個月消費者信心指數在全球48個市場中有39個市場皆呈現下跌，而在這39個信心指數下跌的市場中，更有15個市場下滑比例高達二位數，其中又以紐西蘭、美國及拉脫維亞跌幅最大。

　至於台灣消費信心為何能逆勢上揚？史華登分析，台灣消費者的樂觀是來自於最近的政權交替，新政府激發了台灣民眾的信心，相信新政府能將國家帶向更好的未來。政治穩定度不再是台灣消費者最主要的擔憂，與個人切身相關的，如經濟狀況（54％）、工作是否受到保障（20％）取而代之，成為台灣民眾前兩大憂慮來源，但擔憂的比例也較六個月前分別遽減了19％與13％。

　由於台灣消費者信心大幅提升，相較於上一次調查，台灣民眾在出外娛樂（26％）、添購新衣（23％）以及居家環境改善（18％）等花費意願也跟著增加。

開徵能源稅　學者籲待原油價格回檔

中時電子報/潘羿菁
2008.05.30

開徵能源稅已經成為新政府在稅改制度上確定的大方向之一，能源稅開徵的適當時機為何？中央研究院經濟研究所研究員粱啟源今〈三十〉日表示，目前還不是時候，應待國際油價回檔之後再開徵較為適宜，同時應先通過能源稅相關立法，讓消費者及產業界做好節能準備。

馬蕭競選時提出的政見包括將開徵能源稅，以降低溫室氣體排放。新政府上任後，財政部長李述德表示，下個月賦稅改革會成立後，將討論能源稅開徵以及整合相關稅務項目問題。

粱啟源則認為，開徵能源稅不是要增加國庫收入，而是要改變民眾的生活習慣和生產型態，透過稅制改革去改變民眾的消費型態，減少對於能源的依賴性，來達到節能減碳的目的。他說，台灣的溫室氣體排放量已經達到失控地步，「二氧化碳成長速度比經濟成長率還要快」，顯見政府提供低廉的能源價格有檢討的空間，對於能源的負擔，必須讓民眾有使用者付費的觀念。

粱啟源表示，除了油品貨物稅之外，汽車燃料使用費也可以一併整合在能源稅當中。

至於下個月討論能源稅事宜，何時開徵也將成為討論議題。粱啟源表示，適當時機就是國際能源價格回檔的時候，「國際油價前一陣飆高到每桶136美元，今天跌到126元，不過現在還不是時候」；另外，國內必須將能源稅相關立法通過，前置作業先做好，也讓消費者與產業界事前做好節能準備。

粱啟源進一步表示，先前國際能源之所以炒作得這麼高，有一大部份原因是美國利率太低了，讓熱錢流出來炒作能源標的物。不過美國聯邦準備理事會（ＦＥＤ）有意停止降息採取升息腳步，一旦利率提升，熱錢可能回流美金定存，也可望讓原油價格回檔，這個時機點台灣再開徵能源稅較為適宜。

如何挑選合適基金

晨星亞洲研究部
2008.05.30

美國晨星公司（Morningstar）於1984年創立於芝加哥，是美國目前最主要的投資研究機構之一，並且也是國際級的基金評等權威機構。


市面上的基金琳琅滿目，在選擇投資基金時，該如何挑選合適自己的基金呢?購買基金時，可以藉由回答以下五大基金問題，進行第一步過濾，挑選合適的基金。

1.基金過往的績效：

基金過往的績效表現，雖不能保證未來的報酬率，卻是相當實用的參考指標，由其是基金長期的績效，能彰顯該檔基金在不同市況時的表現。然而報酬率絕不是唯一指標，報酬率相當的基金，可能包含不同的風險，而同組別的基金，表現也可能有差異，因此也要參考ㄧ些適當的風險指標，可將單一基金和同組別的基金指標或該檔基金的基準指標(benchmark index)做比較，例如將單一基金的標準差和同組別基金的標準差來比較，或者是將單一市場基金和MSCI同市場的夏普值來做比較。

2.基金的風險：

投資當然或多或少都有投資風險，基金也不例外，但每個基金所涉及的風險都不一樣。一般來說，報酬率愈高的基金，所需承擔的風險也越大，波動出現虧損的機率可能也較高。因此衡量基金報酬率和風險時，也不能忽視基金的波動幅度。對於兩檔擁有同樣報酬率的基金，應選擇波幅較小的那檔基金，因為該檔基金相對的風險也較小，最常用來衡量風險波幅的指標有標準差(Standard Deviation)和貝他值(Beta)，標準差是比較每月報酬率和平均每月報酬率的差異，貝他值則是和該檔基金的基準指數 (benchmark) ，也就是所謂的大盤來比較。

3.基金投資範圍：

在設定基金預期報酬率前，必須先了解基金的投資組合，基金名稱不見得代表該基金實質的持股，千萬不要以為類似的基金名稱，他們投資的範圍就相同。另外，不同類型的基金，也有不同程度的報酬率，通常來說，股票型基金報酬率會較債券型基金來得高，波幅也相對較大，投資者承受的風險也較高，而股票型基金中，地區配置越廣的基金越能分散風險，環球股票型基金會較單一國家股票型基金的波幅來得較小。

4.基金的管理：

雖然基金經理人和基金績效有一定的關聯，但這關聯性主要來自於其投資策略和風格，因此基金經理人的轉換對基金績效並無絕對性的影響，如果你注重的是某檔基金長期的績效，在經理人轉換時，應觀察新上任基金經理人的投資策略，是否符合該檔基金長期一貫的投資風格和標的。當基金的投資策略和風格變化莫測時，則增加你投資風險，確切且一致性的投資策略和風格，不但能幫助你了解基金投資走向，也能掌握基金績效動向。

5.基金的費用：

投資基金不一定保證獲利，但也衍生相關的費用，如基金的管理費用或是其他相關費用 這些費用都是投資人必須支出的，雖然投資人不能預先確知獲利，但是多參考比較基金的管理雜費等項目，可減少購買基金的成本。

藉由這五大基金問題來初步過濾所選擇的標的，當然最重要的一環就是如何評估基金表現的好壞，這時候就需要藉助客觀評定基金表現的指標。市場上用來篩選基金的數量指標很多，由於不同的指標有其運用的優點及不足，在使用時要確實了解才能發揮其功能。

生活理財家》抱單一債券基金 風險高

經濟日報/張?文
2008.05.30


債券種類複雜，如果只投資單一種類的債券型基金，風險可能提高。因此，對一般投資人來說，可以選擇複合式債券基金或全球債券基金，然後再搭配特定類別的債券型基金。

除了公債、高收益債券及新興市場債券基金，還有許多債券種類可以投資，例如非公債的投資等級債券、不動產抵押貸款證券（MBS）、資產抵押擔保證券（ABS）和抗通膨債券（TIPS）等。

以抗通膨債券為例，美國財政部於1997年1月底首度發行TIPS，這類型債券的市場規模並不小。美國財政部資料顯示，美國TIPS流通在外金額從1997年2月底的73.6億美元，到2008年1月底止已達4,720億美元，占全部流通在外美國公債的比重也從0.14%成長到5.11%。

業者指出，美國TIPS主要是財政部發行，由美國政府100%擔保 ，因此被視為最安全的債務工具，不但債券違約風險最低，債信評等也是最高等級。

目前台灣已引進兩檔TIPS基金，一檔投資美國，一檔投資歐洲。TIPS的收益會隨著通膨調整，但基本上仍是公債的一種。如果公債價格攀升，TIPS價格通常也會跟著上漲。

由於債券市場有太多類別可以投資，如果投資人不知如何選擇，可以選最簡單的全球債券型基金，或是複合式債券基金，就可以投資各式各樣的債券。

全球債券型基金有許多名稱，有的叫做「策略收益」，有的叫「 多重收益」或「多元化策略債券」。無論名稱如何，都是投資全球各地區、各類別的債券。

在全球債券型基金中，美國等成熟市場的比重仍然最高，主要是因為規模較大，投資機會也較多。與其他債券基金相比，全球債券型基金的表現通常比較平穩，波動幅度也較低。

除了全球債券型基金，債券組合基金也是可以考慮的投資標的。債券組合基金投資各種債券基金，表現更為穩定，但上漲幅度可能也比較低。

原物料價格上漲，通膨已經成為威脅，投資人如果完全布局在債券型基金，可能還是無法打敗通膨。因此，除了投資債券型基金，也可以配置一些原物料概念基金，才能爭取較高的報酬率。

2年2百萬免息 難買千萬屋

工商時報/李國煌
2008.05.30

　政府預計推購屋優惠案，符合條件民眾買屋，貸款2年、200萬免息，銀行房貸主管指出，2年免息期、2年寬限期，100萬自備款、北市買千萬屋，初期只要月還17,500元，真的很輕鬆。不過，一旦寬限期、免息期一過，每月應該償還的本息金額，馬上暴衝到54,000元，壓力驟增，一定要好好盤算。

　近日傳出政府要推購屋貸款優惠案，針對可能的優惠，不少人動心，打算購屋，銀行主管指出，乍看之下，真的讓購屋人振奮，只要有100萬自備款，就可以在北市買一戶千萬元的房子。而且，看起來負擔不重，以貸款900萬、利率3％、貸款期間20年計算，第一年、第二年，200萬的貸款不用付利息，一個月可省下5,000元利息錢。

　至於700萬貸款只付利息、不還本金，前後一算，這2年當中，每個月只要償還17,500元的利息錢。只是這2年一過去，還款負擔馬上急速加重，銀行主管指出，後續只有18年還款期，要攤還900萬的貸款，平均每個月要攤還本息近54,000元，幾乎是原來還款金額的3倍。

　銀行房貸主管說，以銀行的標準而言，希望客戶的還款金額負擔，不要超過月收入的3分之2，按照這個標準一換算，每個月收入要有8萬元才行。

　光是一個人儲備百萬，想要靠2年、200萬免息，以目前利率，充其量1年只少10多萬利息支出，若想在北市買千萬元的房子，還是很難。銀行房貸部門主管指出，政府如果有補貼，購屋利息加減省，對民眾而言，都是好事，只是，千萬不要被政策優惠衝昏頭，趕著進場買屋，沒有算到後續的負擔，以及現在的房價。

　銀行主管說，過去，房貸利率在5％的時候，借500萬元一年的利息支出是25萬元，曾經有一段期間，房貸利率達10％，借個500萬元，一年光是利息錢，就要付出50萬，平均一個月光是利息錢就吃掉將近42,000元。

　銀行主管說，低利時代，房貸利率不是大問題，重點是在房價，如果買在高檔價位，一借700萬元、900萬元，貸款金額這麼大，利率再低也補不過來。

　銀行主管說，民眾是否購屋，財務部分要評估3件事：1、自己的購屋能力，2、現在的房價位置，3、房屋總價。如果想要靠優惠房貸在台北市買屋，仍是杯水車薪、效果有限，只能挑選10坪、15坪的小套房，一戶500萬元、700萬元，借個400、500萬元，8成左右的貸款，以相對低的總價、力拚高房價。

朱信福：養個保險寶寶好退休

經濟日報/蔡靜紋
2008.05.30

很多人認同退休規劃的重要，卻很少人敢說自己已經逐步落實計畫。英國保誠人壽業務系統總經理朱信福認為，台灣民眾的退休觀念及執行度常出現三大迷思，包括搞不清人生目標的優先順序、退休金準備方法不對和妄想用「野花基金」賺退休金。

對於想落實退休金規劃的民眾，朱信福提醒，現代人不能盡信「養兒防老」，但可以透過養一個「保誠寶寶」防老。以下為訪談紀要：

問：你覺得台灣民眾落實退休規劃程度如何？

答：大多數人都認同儘早準備退休金，但有趣的是，我常聽到有些上班族花5萬元買名牌包包毫不貶眼，似乎將買名牌包看得比退休金重要。因為很多人沒搞清楚人生的priority（優先順序）。每個人的優先順序不同，但不外退休金、子女教育金和買房子等；等優先目標都完成了，才能去想買名牌等非必要性的花費。

問：落實退休規劃的要素為何？

答：首先是目標要清楚，包括需要多少錢當退休金、何時必須達成。再來是找對工具，例如養一個「保誠寶寶」。

現代人多數不會生太多小孩，也了解養兒防老不見得可靠。從出生到退伍，一個小孩大概得養25年，同樣每個月花1萬元，如果能找到一個小孩願意跟你簽約、「未來一定養你，每個月給你幾萬元」，你要不要養這小孩呢？同樣的邏輯，每個月花1萬元投入變額年金，養個與保險公司簽約的保險寶寶，對老年生活更有保障。

問：如何挑選一張適合的保單準備退休金？

答：有些業者建議客戶用躉繳或年繳商品，其實這並非最好的選擇；參考美國301K、新加坡退休金制度，都採取月繳，透過長期投資來分散風險、累積財富。

我建議累積退休金一定要用定期定額月繳型保單，例如變額年金；一旦選對工具，只要儘早開始投資，不必為了高報酬去連結高風險的單一市場或單一產業的「野花基金」。就退休規劃來說，這類基金仍然可以投資，但占比不宜超過整體資金的5%至10%。

問：以退休規劃為前提，建議如何選擇投資型保單的連結標的？

答：選擇兩檔全球型基金就好，可隨全球經濟成長而獲利，同時又不必面對太大的價格起伏。前提是要找值得信賴且有全球投資能力的基金商品。

省油省電大作戰

Yahoo!奇摩理財/特約作家 王鈺棻

520後油電價格上漲已成定局，平民百姓搖頭大嘆荷包縮水之餘，更積極的作為應是在生活不受影響下，節省油電支出。

在用油部分，原則是能不用就不用，能少用就少用。外子服務的企業在林口，從去年油價調漲開始，該公司就陸續有同事騎自行車上班，有的從桃園中壢騎過去，有的從三重新莊來會合，雖然要早起提早出門，但一個月至少可以省下三、五千元的油錢，而且還可以鍛鍊身體，也符合環保的需求。

如果要加油也要選對方法選對時間，這樣能讓您省下不少錢，如您可以使用像中國信託、北富銀、遠東銀、台新銀等幾家銀行推出的加油聯名卡，享受優惠，像持有北富銀的A power卡每周二到全國加油站加油，就能享有降價的優惠；而台新銀發行的加油卡，則是可以紅利點數兌換油錢。

您也可以申辦加油站的會員卡，像中油的會員卡可以累積點數，加油一元就可累積一點，您可以利用這些點數換取洗衣粉、衛生紙、沙拉油等民生用品，這樣又可省下一筆開銷。

如果您嫌辦卡太麻煩，也可到中油及台塑自助加油站區討便宜。中油已在全台廣設六十多座自助加油站，自助加油汽油每公升可優惠0.8元；台塑石化體系的台亞，也在桃園林口站設自助加油站，每公升優惠２元，民眾可多加利用。

在用電部分，各位不知是否有注意到，電費帳單會將您家此次用電量與去年同期做比較，看使用度數是增加或減少，用意是在提醒電要省著用。我有位朋友每到繳電費時，嘴上總會唸著「一個月電費要近二千元，怎麼那麼貴」，一了解才知道她睡覺要蓋著厚棉被吹冷氣，電費不高也難。即將進入夏季用電高峰，不想因電費調漲而繳更多的錢，從現在開始就實施省電計劃。

最基本的做法是，養成隨手關閉電源的習慣，當我們不使用電器用品時，也能把插頭拔除。夏天的腳步已近，在選購冷氣機時，要選購高EER冷氣機，EER值愈高，冷氣機愈省電，一般而言EER值每提高0.1，就可節約５%冷氣機用電。使用冷氣機時將溫度設定範圍在26-28℃，若還嫌熱，就搭配電風扇使用；記得也要常清洗空氣過濾網，因為空氣過濾網太髒時，也容易造成電力浪費。

在室內照明方面，基礎照明應配合照度的標準要求，選用適當高效率電子式安定器日光燈具；燈具選購也儘量採用省電燈型燈管或燈炮，這種產品比傳統白熾燈省電約60%以上。

若您居住的是大樓或上班的地方是辦公大廈，電梯的使用也耗費極多的電力，除非行動不便，不然建議上下三層樓可以走樓梯的方式；新設或汰換電梯時，可選用省電型變頻式電梯，此外，電梯內的照明及通風也可設定在待機幾分鐘後，自動切斷電源。

省油省電從小地方做起，就算漲價我們也能不怕荷包大失血！

為何我沒錢-迷思183》負利率、負薪資成長下，最有效的開源節流法！

理財會客室/李雪雯
2008.05.29

開源節流的方法可能是一場零和遊戲，一人得利，另一人就一定損失；但也可以是人人得利的「共贏局面」，端看每個人在身體力行時如何取捨？


最近民眾打開電視，翻開報紙，大概都只會看到「油、電等各項價格上漲」的負面消息。根據統計，4月消費者物價上漲率3.86％，扣掉「一年期存款利率」的「名目利率」之後，實質的負利率達到1.2％。
如果以1到4月物價上漲率3.65％算，實質負利率0.9％；但如以經建會認為最悲觀的數字「可能達到全年4％的物價上漲率」計算，實質利率將達負1.34％。

另外，根據行政院主計處的調查，國內經常性薪資年增率雖然已經連續22個月超過1％，顯示名目經常性薪資呈穩定成長。但是因為今年第一季消費者物價指數（CPI）年增率高達3.58％，扣除物價漲幅之後，今年第一季實質平均薪資負成長1.96％，是歷年來第二大跌幅，實質經常性薪資則負成長1.87％，是歷年來最大跌幅。

在「只有薪水不漲，其他什麼都漲」之下，許許多多民眾開始採行各種因應方式。大家聚在一起，談的都是「如何開源節流」，媒體當然也順應潮流，紛紛刊出「達人」們的各式花招。

但是筆者認為，開源節流不但是在不景氣階段，最應該採行的策略，也應該是所有理財大眾，分秒不可或忘的遵循方向。只不過，筆者認為應該鼓勵的，是靠自己之力的賺錢與省錢方式，而不是那種「以鄰為壑」式的開源節流。

什麼是「以鄰為壑」式的開源節流？有兩個最明顯的例子，有關「開源」的是「時下有人買房子（特別是頂樓加蓋），並把它隔成套房出租」；有關「節流」的則是「使用他人的資源，然後幫自己節流」。

筆者首先想強調：無論是合法的建築物（一般樓層），或是頂樓的違章建築，擅自裝修套房都是屬於違反建築法的行為，一經檢舉查報，都將被罰款並限期改善。民眾若不改善，將會遭到強制拆除的命運。

但撇開違法、可能因此而損失不輕之外，這種「把自己的賺錢，建築在他人痛苦之上」的賺錢手法，也真的是太惡劣了。筆者曾經接獲不少的控訴，也曾實際詢問過相關專家的解說，綜合得出「樓上加蓋牟利，樓下倒楣遭殃」的三大嚴重問題：

一、根據民國90年「頂樓加蓋影響建築物耐震能力之分析」碩士論文（翟慰宗著）的分析結果得知：當加蓋一層樓時，耐震能力平均降低25％。所以，加蓋絕對會影響整棟建築物的結構安全（如果加蓋或是一般樓層改成多間套房，因為隔間變多，磚塊水泥的重量將更為增加，安全性將更添疑慮）。

二、由於上下樓隔間不同，特別是浴廁位置不同，很難不造成樓下天花板漏水的問題，或是在排水時，對樓下住戶形成噪音。如果樓上套房浴廁間數超過樓下，又因為使用量大，造成相關管線的負荷增加。

根據相關專家的經驗顯示，特別是20、30多年的舊公寓，因為管線本就老舊，在水壓增加之下，最遲一年半到兩年，樓下水管一定會破裂滲水，而且是越往樓下，漏水與排水管附近的噪音問題更嚴重。

三、一般來說，頂樓、樓梯間、電梯等都是屬於公共區域。因此，這部分的地價稅是由全體住戶所均分繳納。也就是說，如果只由頂樓屋主一人使用，甚至出租出去，根本就是拿全體住戶的財產去謀利。

另一種「以鄰為壑」式的節儉方法，最常見的是部分所謂「省錢達人」的推薦—利用他人的資源，達到省錢、賺錢的目的。媒體上最常見的，就是「到百貨公司或公共場所去吹冷氣、上廁所來省錢」。

話說筆者的一位朋友，是任職於某證券公司的副總。原本公司洗手間都擺放衛生紙給客戶使用。但是就在最近，這位朋友取消了這項服務，原因是有太多客戶「順手牽羊」，把整捲整捲的衛生紙帶回家使用。

剛開始，這位副總將小捲衛生紙，換成大捲的衛生紙，並且用鎖鎖在廁所裡。但後來卻發現：客戶雖然無法將整捲的衛生紙拿走，卻一樣是大把、大把地抽出衛生紙帶走。最後，這位朋友被逼得只好停止供應衛生紙，弄得所有客戶都不方便，等於是所有人都沒有佔到任何好處。

或許有讀者覺得這樣的言論很刺耳、不舒服，或者是認為這些做法，不需要冠上太大的道德帽子。但是，身為一位負責任的媒體工作者，筆者覺得有必要在此提醒所有的讀者：設身處地為他人著想，也就是替自己著想。

假設自己就是開店的老闆，所有的水電開銷都將列入成本。如果每一位消費者都是用這種方式來「替自己節流」，商家如何賺錢？最後成本轉嫁的，不都還是一般消費大眾嗎？

又例如「消耗他人公共設施的資源」，或者是「用他人水管破裂的痛苦，換得自己賺錢的結果」，筆者認為就算賺得了一時，貪了那點小錢，後面虧損的將不止於此。

例如筆者住家一樓的原屋主，過去就是靠偷公共用電而讓自己「省錢」。雖然曾經被鄰居抓了好幾次，但是有更多的時間，是鄰居「並未察覺」。最後，這戶人家搬家了，原因不是因為被鄰居告得次數太多，而是因為賭博虧了上億元，不得已才把房子低價賣了還債。

在物價節節高漲，每個人荷包卻不漲的非常時期，雖然開源節流的做法更加重要，也是一門技巧高深的藝術，卻是可以透過生活上的身體力行，以及長時間的累積，達到一定的效果。

更重要的是：開源節流的方法可能是一場零和遊戲，一人得利，另一人就一定損失；但也可以是人人得利的「共贏局面」，端看每個人在身體力行時如何取捨？

筆者雖然在此列出「最不能從事」的開源節流方法，卻也願意在此提供更多積極而正面的做法，與廣大的讀者共同勉勵及努力，讓整個社會達到共贏或三贏的境界。

報稅倒數三天 三成四納稅人還在ㄍ一ㄥ

中廣新聞/張雅惠
2008.05.30

報稅進入倒數三天！三成四的人還沒完成報稅，稅務人員形容，報稅現場簡直像菜市場！國稅局鼓勵納稅人，多用網路報稅，因為週末假日可以照常報稅，今年到目前已經有六成一的人網路報稅，比例比去年高。另外，下週一截止申報，雖然下週二或下週三才繳稅，不會罰滯納金，但追繳稅款的「核課期」會從五年延長到七年。委託取款的納稅人，下週一當天，戶頭餘額一定要夠，不然也會被罰。

到週五的統計，國稅局合計收到三百四十七萬份申報書，占全國申報戶數的六成六，換句話說，平均每三人，還有一人將搶在最後三天完成報稅。各國稅局再度出現大批納稅人，主要是現場人工申報，查所得的人反而慢慢減少。台北市國稅局大同稽徵所股長洪淑貞說：

目前已經完成申報的，網路報稅占六成一最多，然後是人工申報、占兩成八，用二維條碼最少、占一成一。國稅局鼓勵民眾多用網路報稅，週末假日不受國稅局休假的影響，可以照常報稅，等於比人工和二維多了兩天的申報時間。

提醒納稅人務必在下週一完成申報，雖然下週二或下週三才補報稅，因為沒有超過兩天，不會加罰滯納金，但逾期申報案件的核課期延長到七年，比一般案件多了兩年被追繳稅款的時間。另外，委託取款的納稅人，下週一當天，戶頭餘額要足夠，不然也會被罰；例舉扣除的証明文件，最慢在六月十二號之前寄出。

除非證明錢是子女的 幫未成年子女買屋 應報贈與稅

工商時報/黃詩凱
2008.05.30

　房價高漲，時有父母擔心小孩未來長大買不起房子，因此常以子女名義代購。唯國稅局提醒民眾，父母以未成年子女名義向他人購買不動產，如果不能確實證明支付款項是未成年子女所有，將會被國稅局依照稅法規定，將此視為父母贈與，依規要求父或母補繳贈與稅。

　北區國稅局日前查獲1起案例，甲父於90年4月30日以未成年小孩乙君的名義，與地主丙君簽約購買A地，公告現值745萬元，乙君支付土地款的資金來源，都是甲父先將資金以提領現金的方式，存入第三人丁君等4人銀行帳戶，再由該4人將資金以現金方式存入乙君帳戶，乙君再轉帳支付土地款給丙君。

　經國稅局人員深入追查，認定乙君支付丙君土地款項資金，原本屬於甲父所有，因此以甲父不當規避遺產及贈與稅規定為由，補徵甲父90年度贈與稅逾80萬元。

　遺產及贈與稅法第5條第5款規定，限制行為能力人或無行為能力人購置財產，視為法定代理人或監護人贈與。但能證明支付款項屬於購買人所有者，不在此限。

　稅局官員表示，依照財政部67年發布的函釋規定，納稅義務人贈與不動產，行為發生日認定應以訂立契約書所載立約日期為準。因此，前述贈與財產以不動產買賣契約訂立日為贈與行為發生日，應依遺產及贈與稅法第24條規定，於贈與行為發生30日內，向贈與人戶籍所在地國稅局辦理贈與稅申報，否則一旦遭查獲，民眾除補稅外，還可能視情節輕重被加處罰鍰。

損失費用憑證 經手人須簽章

經濟日報
2008.05.30


泰山黃小姐來電詢問：營利事業列報損失及費用的原始憑證應具備那些要件？

北區國稅局新莊稽徵所答覆：費用及損失的原始憑證，除統一發票應依統一發票使用辦法第9條規定填記外，其為收據、證明或普通發票者，應載有損費性質、金額、日期、收受雙方之姓名或名稱、地址、統一編號及其他必要記載之事項。其為經手人之證明者，亦須載有損費性質、金額、日期及其他必要記載事項，由經手人簽名或蓋章。（所得稅法第21條第2項規定訂定之「稅捐稽徵管理營利事業會計帳簿憑證辦法」）

行為心理學》不理性的決策模式

經濟日報/陳修賢
2008.05.30


丹．艾瑞利（Dan Ariely）所著的《誰說人是理性的！》（Predictably Irrational: The Hidden Forces That Shape Our Decisions）今年在美國一上市，就在書市引起熱烈迴響。這本書，榮登《紐約時報》、《華爾街日報》、亞馬遜網路書店的暢銷書排行榜前列，連他自己都沒想到，自己為此書所架設的網站（www.predictablyirrational.com）近來更是爆紅。

此書倍受重視，反映過去被掩埋在龐大經濟學領域內的行為經濟學，已成學界研究與大眾閱讀的顯學。

極具影響力的《紐約時報》書評更指出，這本書的成功也意味著社會文化的巨變，人們開始檢討原本共生並存的傳統經濟學、正統的資本主義制度，希望找出新途徑，去理解人的動機與行為。

行為經濟學本身就是非傳統的學術流派，結合經濟學與心理學兩大學門，試圖以不同角度，解析經濟行為與選擇。

用另一種眼光看世界

數百年來，正統經濟學架構在人是理性的動物這個基本假設上。由於個體可以理性作為與選擇，經濟趨於均衡，合理而完美地運作。在《誰說人是理性的！》書中，艾瑞利告訴讀者，世界與人並非如此。他筆下的人，行為並不理性，而且不理性的方式極度類似，因此可以預期人在何種情況下會採行哪類行為模式。

剛辭去麻省理工學院教授職務、即將在杜克大學任教的艾瑞利，本身就很不尋常。18歲那年，還在故鄉以色列念書的他，因意外全身70%受到三度燒傷。

其後三年，他全身包裹，在醫院裡接受痛苦又無休止的醫療。或許正是特殊的遭遇，讓他以不同的眼光來看這世界。

因此，這本由經濟學家寫的書不是學術著作，而是寫給大眾看的。也因此，這本書的寫法、所用的語言高度可讀。艾瑞利在書中記述自己在校園或足跡所到之處，所作過的大量實驗，再與我們的日常生活行為對照，陳述他對人不理性行為模式的觀察。

讀完《誰說人是理性的！》，可以了解原來我們的日常行為，極度受到周遭人與事的影響。雖然人一直號稱是自主的動物，可以獨立作出對自己有利的判斷，卻往往被相干或不相干的旁人、旁物，有意或無意地牽著鼻子走。

在艾瑞利教授細心鋪陳下，讀者循序了解個人與群體所面對的選擇與判斷，無一不是如此。不管是訂閱《經濟學人》雜誌、到餐館點菜的購買行為與供需關係，還是在生理極度興奮的狀態下能否控制自我的極致考驗，或是五角錢與一分錢的阿斯皮靈藥丸哪顆有效，還是身處經濟誘因與道德自制間判斷的交互拔河等等，都在書中引證說明。

天下有免費的午餐

如果人天生就這麼不理性，我們又該如何？艾瑞利並不悲觀。他相信，一旦我們能自覺自身的非理性傾向，我們就可以提高警覺，避免被外界操弄。他更進一步強調，了解人的不理性決策模式，更可以讓個人、企業不斷思考何者是最佳的決策模式，作出更有品質、不會後悔的決定。

他相信，「天下沒有白吃的午餐」這句話，在傳統經濟學家與行為經濟學家眼中，有不同的解讀。由於人的理性，正統經濟學主張，掌握完整資訊、理性判斷，人類可以獲取最大利益與效益。

但若遵循行為經濟學家的思路，我們自知自身的不理性與不完美，進而不斷尋求改善，找出更好決策方式，其實可幫助我們得到真正冀求的結果，這就是行為經濟學家說的「免費午餐」，也就是真正的最佳結果。

管理教室》行業狀元的登頂精神

經濟日報/林婉翎
2008.05.30


在全球化的激烈競爭環境下，仍有不少台商乘風破浪、躍上世界舞台，成為該產業的領導者，細細剖析「行業狀元」背後，都有一套發人深省、值得學習的經營哲學。

「這群人基本上都有爬山精神。」身為國內台商研究的權威，台北經營管理研究院董事長陳明璋說，身處各行各業的台商行業狀元，行事都很沉穩低調，外界對他們了解也很有限。

「狀元」是科舉時代的產物，經十年寒窗苦讀、滿腹經綸的書生，才能金榜題名。時至今日，各行各業都可出狀元，但金榜題名卻不如想像中容易。

如今，行業狀元的主考官，是普羅大眾，而商品市場是最嚴苛的考場，如果沒有獨樹一幟的經營模式、核心優勢，便難脫穎而出。陳明璋指出，這就是台商狀元的能耐。

台灣行業狀元充斥，且大多為白手起家的實業家。這群人眼光獨到，從零開始徒手打地基，當市場趨勢蓄勢待發時，能緊抓機會開發利基市場，最後構築出一片屬於自己的事業藍海，不論在市占率、獲利率或品牌形象，都擁有卓越成績。

陳明璋把時光拉回20多年前的東莞山頭，那兒還是一片未經開發的荔枝林，台昇集團董事長郭山輝卻眼光獨到，選擇此地為發跡點，並結合上下游業者一起打拚，如今，成為大陸家具業龍頭，近來因應情勢，在大陸設店，發展內銷市場，日益擴大事業版圖。

另外，稱霸河南省百貨連鎖業的丹尼斯百貨集團董事長王任生，原任教國小，受學生家長賞識，出任工廠廠長，因而一腳踏入產業界，隨後成立東裕公司，努力經營耶誕燈泡外銷有成。

人人都想成為行業狀元，剖析行業狀元的成功之道，固然能理出一套脈絡，不過，陳明璋提醒，行業狀元登頂後，最怕失去憂患意識，不再修道練功、持續精進，「人愈往高處爬，需扎根愈深，否則容易招致失敗。」

「爬上頂峰是孤獨無助的，成功後的管理更重要。」陳明璋早期擔任中小企業處副處長時，評選多屆創業楷模，他發現，許多人站上成功頂端後，戰線反而拉得不長，主因就是忘了「再」努力厚實自己的功夫底子。

在新書《贏家聖經》中，深入剖析台商行業狀元成功秘訣的陳明璋，提醒各行各業界的行業狀元，不忘自己「最初的樣貌」，要隨時提醒自己「定期歸零」，回歸創業原點，保持永遠學習的心態，才能持續站穩行業第一。

創業致富02之5》天生註定當老闆?

理財會客室/林建鋒
2008.05.29

前面系列文章中已談完成功的創業家所具備的14個特質，從這裡開始我們要探討作為適格的創業家所需的8個「角色扮演 (Role Demand)」。特質經常是天生的，角色扮演卻是後天的。創業家猶如一位稱職的好演員，必須在各種不同角色扮演的要求之下作出最佳的演出。沒有人是天生的演員，創業家亦然，創業家必須在不同的狀況和壓力下，把創業家所須扮演的各種角色揣摩好並演好，那不只是創業家演技的考驗，更是創業家本人EQ的考驗，期許自己走向創業之路的人，如果不能符合這些創業角色的要求，那麼創業成功之路將變的遙不可及。以下8個角色扮演乃是綜合學術和創投機構針對成功的創業家所獲致的結論。

1.順應創業所帶來的生活衝擊 (Accommodation to Venture)：犧牲者

成功的創業家必須要有一項絕對的體認：從創業的那一天開始，你就嫁給你的事業。「朝九晚五」式的工時不可能，「爸爸回家吃晚餐」不可能，「錢多事少離家近」更不可能。你的絕對覺悟必須是：事業的腳步跑到哪裡，你就必須衝到哪裡，不論你正在家中睡大覺或者正跟朋友在度大假唱KTV；事業的時機出現，你就必須要像貓撲老鼠一樣迅速攫獲那個時機，不論現在是三更半夜，還是作爸爸的你正在陪孩子吃晚餐。

美國曾對中小企業創業主進行一項創業5年存活率的調查，調查的結果不免令喜歡工作和休閒生活平衡兼顧者有些沮喪，調查的結論是：創業5年後還能存活的企業只有 20%，而這20%的企業主中找不到任何一位宣稱自己可以同時兼顧創業和家庭/休閒生活的人。這個調查隱藏的涵義是「80%在5年內消失的創業主失敗的原因之ㄧ可能是企圖同時享有充分的家庭/休閒生活，導致無法專注創業而失敗」。看來「每個偉大男人(女人)的背後總有一位偉大的女人(男人)」這句話還頗富哲理的。

2.全部的投入與承諾 (Total Immersion and Commitment)：專注和承諾者

開啟一項成功的事業，絕對需要創業者本人「完全的投入」和「絕對不打折扣的承諾」。投入全部的時間、精力、身家和所有可運用的資源，同時也承諾自己是對創業結局負絕對成敗責任的人。如果你果真有這種投入和承諾的決心，那麼願意投資在你企業的創投，可能會先要求你以下列實際行動來作證明他們沒有找錯投資的對象：

1)用你所有可以動用的資產或身家投注在你的創業資金，並成為擁有最大股份的股東(扛下最大的成敗責任)。

2)願意在公司轉虧為盈前，自動縮減自己的薪水，甚至於減半薪支領。

3)當營運週轉金不足時，願意以自身財產/信用做擔保扛下貸款的責任，必要時甚至願意以自用房屋做二胎抵押貸款以取得公司營運週轉金。

4) 以公司為家，嫁給公司。

3.行業知識 (Knowledge of Business You Want to Launch)：內行者

你必須在這個你準備要開創的事業有豐富的行業經驗，最好你能舉證你曾在這個行業有哪些成功的紀錄。如果不幸你所經歷的是失敗的經驗，那麼你要能歸納出失敗的原因並說服對你有興趣的投資人，你如何能夠不再重蹈失敗的覆轍。

創投業者對於那些雄心勃勃卻完全不具該行業經驗值的創業者都會不考慮的加以拒絕，原因很簡單，創投的資金不是用來幫沒經驗的創業者繳學費。

<待續>