雙率政策 棄升值走升息

聯合晚報/陳雲上
2008.05.28


油、電價格起漲，台灣面對高通膨壓力，但美國次貸拖累美國經濟和消費力影響，市場擔心台灣電子產業將出現近年來罕見的下滑隱憂，使得央行的匯率政策，將放棄升值一途，改以升息取代。

央行的雙率政策一旦捨棄「升值」，將使得央行的「升息」動作格外引人注目。預期高通膨帶動下一波利率走揚，國內債券市場這二日已經出現了一波預期利率走揚的預期行情，10年期公債利率這一、二天快速揚升至2.7%，上升了15 個基本點，就連金融債券、公司債目前行情也都快速上升，以台新金最新發行金融債券為例，7年期利率甚至都已經攀高至3.11%，新光金發行的5年期公司債也都攀上2.83%，提前反映央行可能在今年6月理監事會中進一步升息的預期。

觀察國內金融市場的變化，在外資匯出下，近期新台幣對美元匯價幾乎是卡在30.50元附近，「不升、也不貶」，顯見在高通膨隱憂、加上近期美國次貸風暴拖累、經濟成長率下修，已經衝擊到全球消費電子需求，將是台灣最主力的電子產業未來的隱憂，因此，為了避免外銷市場流失、加重國內物價上漲對業者帶來的雙重打擊，現階段央行貨幣政策中，原則上，匯率政策將捨棄「升值」一途，而將以「升息」取代。

以近期國內貨幣市場、債券市場的反應可以看出，隨著外資資金的匯出，及央行可能在6月理監事會進一步升息的預期，近來債券市場的利率開始出現走揚趨勢，但市場人士認為，以目前銀行體系游資充沛、債券市場籌碼並不多的情況下，利率想進一步大幅翻揚的機會不大，卻已經看得出市場對未來利率走揚的預期。

另外，目前國內一年期存款利率約2.66%，但5年期、10年期的公債利率竟只有2.5%至2.7%左右，等於是長天期利率不及短天期利率收益來得佳，看得出目前民眾投資意願低落、放款放不出去，銀行有錢無處消化，只能轉買報酬率平平的債券，顯見新政府喊出的「擴大內需」，需加速推廣，減少銀行游資無處消化的老問題。

通膨怪獸吞噬 實質起薪縮水

中國時報/彭漣漪
2008.05.29

　今年社會新鮮人待遇恐怕比不上去年。104人力銀行公布調查報告，相較去年，碩士學歷起薪成長幅度最高，為2.3％，而大學與專科學歷起薪成長皆僅0.7％。今年起薪成長低，又巧遇上油電雙漲，通膨吃掉起薪成長率，等於今年實質起薪比去年縮水。

　經建會最新預估，今年消費者物價成長率約達3.1％，今年大學與專科學歷去除物價上漲幅度的實質起薪，將為負成長2.4％，碩士也逃不過負成長命運，實質起薪將減少0.8％。

　碩士33500元大學生28833元

　調查指出，今年企業願意給研究所畢業生的薪水平均為33500元，大學畢業生平均值28833元，而專科畢業生平均值則為26202元；分別較去年增加745 元、202元及172元，幅度依然微薄，遠遠趕不上物價飆漲速度。

　據104人力銀行調查，今年提供社會新鮮人起薪最高的前三名產業分別為：「電子資訊相關業」29895元、「金融投顧及保險業」29559元與「醫療保健及環境衛生業」28997元。

　起薪前三名 電子金融醫療業

　104人力銀行公關經理方光瑋表示，「電子資訊相關業」居社會新鮮人起薪之冠並不意外；金融業隨著產業擴張需求，招募起薪從去年產業起薪排名第五名竄升第二順位，是今年最亮眼的明星產業；而「醫療保健及環境衛生業」則繼續維持第三名。

　分析不同職務的新鮮人起薪，理工相關職務囊括前三名，值得注意的是，排名第四名的「經營/幕僚」職務，隨著企業對於儲才日益重視，提供相較以往更高的起薪，平均約30189元。第五名則是「資訊軟體系統」30581元。

　方光瑋分析，行政工作是新鮮人競爭最激烈的職務，今年是六人搶一個位置，但薪資卻是所有職務中最低，只有27174元，顯示這個進入障礙低的職務在企業眼中價值並不高。

　針對企業的調查結果顯示，新鮮人進入職場後，平均要熬8.1個月才會有加薪機會；若進一步升職，新鮮人得蹲馬步至少一年四個月。

　面對長期起薪成長遲緩的趨勢，方光瑋建議，社會新鮮人求職時不妨把眼光放在未來較具成長性的職務上。根據調查，企業普遍表示「業務/貿易」、「工程研發」及「行銷/企劃/專案管理」是累計三年年資後，薪資成長幅度最大的三個專業職務，也最有發展機會。

　業務行銷研發 最有調薪機會

　方光瑋說，當前企業對於新鮮人起薪給的保守，但是在「批發及零售業」、「旅遊/休閒/運動業」、「法律/會計/顧問/研發」、「一般服務業」、「運輸物流及倉儲」及「建築營造及不動產相關業」等產業中，都有超過半數的企業表示會在新鮮人通過試用期到半年之間，願意對於表現優秀的新鮮人進行調薪。

　方光瑋指出，根據調查，企業篩選新鮮人所看重的項目包括：相關科系畢業、主動積極的態度、虛心學習的精神（37％）、責任感（30％）、和工作熱忱度（25％）。

調查：北市買房須不吃不喝10.4年 創新高

中央社/唐佩君(台北二十九日電)
2008.05.29

財團法人國土規劃及不動產資訊中心今天公布，總統大選後舉行的今年第一季住宅需求調查結果，國人購屋負擔大幅增加，特別是在台北市，購屋者須不吃不喝10.4年才能買得起，創歷史新高，且房貸負擔率也上升至43.6%，顯示購屋問題很嚴重。

由內政部營建署委託財團法人國土規劃及不動產資訊中心執行的住宅需求動向調查，每季公布一次，今年第一季是在4月1日至4月15日調查，也就是總統大選後進行，今天由政大地政系教授張金鶚負責說明。

張金鶚表示，第一季的調查結果令人擔心的是民眾購屋負擔更為沈重，二個最重要的指標包括房價占年所得比與貸款負擔率不只是增加，且還是大幅增加。

首先在房價占年所得比部分，第一季全國平均是7. 5倍，也就是全國民眾平均要不吃不喝7.5年才能一圓購屋夢想，較去年第一季的6.6倍明顯增加。

其中最令人關切的是台北市的情況，張金鶚表示，第一季調查結果令人吃驚，房價占年所得比達到10.4倍，創歷史新高，換句話說，要在台北市買房，先不吃不喝10.4年才有能力，且房貸支出占每個月所得比(即購屋負擔率)也上升至43.6%。

張金鶚說，台北市房貸負擔率達到43.6%，顯示購屋者的薪水近一半都拿去付房貸，即使這麼高的負擔也要去買房，生活品質勢必受到影響，此外，這個部分是針對已購屋者調查，買不起房的無殼蝸牛還不在這部分調查內，但已購屋者負擔都這麼沈重，無殼蝸牛更難圓夢，很明顯的，台北市購屋問題很嚴重。

至於其它地區，台北縣房價年所得比為7.8倍、桃竹縣市為6倍、台中縣市6.7倍、高雄縣市為5.6倍。

生活理財家》原物料 炒熱新興債基金

經濟日報/張?文
2008.05.29


新興市場近年體質改善，債券評等調高，新興市場債券因而成為重要的資產類別。引進台灣的新興市場債券基金中，有些基金是每月配發現金，且配息率高，愈來愈受投資人歡迎。

國際油價節節高漲，黃金及其他原物料價格也大幅上揚。不少新興市場盛產原物料，近年從中受惠不少。

以俄羅斯為例，在1998年由於無法償還債券而引發金融危機。但十年後的今天，拜盛產石油等原物料之賜，俄羅斯外匯存底不斷升高，已成為全球外匯存底第三高的國家，僅次中國大陸及日本。

再以巴西為例，1993年，巴西的通貨膨脹率達2,500%，成為惡性通膨的代名詞。如今巴西的通膨卻已控制到約4.7%。去年底以來，巴西宣布發現深海大油田，可望成為產油大國之一。

除了俄羅斯及巴西，烏克蘭、委內瑞拉、墨西哥，甚至亞洲的印尼，都是受益國。石油的收入挹注國庫，不但改善經濟體質，提升債信評等，甚至可能減少發債，讓債券不致供給過剩。

1997年新興市場只有15%投資等級債券，但目前比重已提高到約50%。4月底，標準普爾將巴西的信用評等升級為投資等級，也是金磚四國中最後一個被升級的國家。

以往新興市場債券多半為美元計價，但新興市場體質變好，當地貨幣也對美元升值，不少新興市場改發行以本國貨幣計價的債券，投資人也很捧場。

在台灣，新興市場債券基金數目快速增加，已增加到20檔。由於高收益債券基金每月配息受到投資人歡迎，有些新興市場債券基金也採取季配息、甚至月配息，吸引投資人。

近年新興市場債券表現優異，因此新興市場債券基金的配息率也愈來愈高，甚至達兩位數，遠勝過高收益債券基金。高收益債券基金也會投資新興市場債券，甚至新興市場債券比重還超過高收益債券。

觀察新興市場債券未來走勢時，可以從利率、匯率及原物料走勢來看。原物料只要持續多頭行情，新興市場債券的行情就不會太差，新興市場貨幣也可望升值。

投資教育》處理投資失利的負面情緒

理財會客室/馴錢師
2008.05.27

大部分參與投資的人都不喜歡輸的感覺，但卻經常在投資的路上碰壁，要如何處理投資失利的負面情緒，讓你的投資路途走得更順遂呢?


去年的國際投資環境，因受到美國次級風暴的影響，投資市場出現巨幅的波動，造成了幾家歡樂幾家愁的結果，當然投資獲利應該高興，但投資失利的負面情緒該如何來面對呢？

案例一、投資失利 藝人小潘潘消費由奢入簡

知名藝人小潘潘因為平時沒時間理財，於是將理財一事交給理財專員處理，金額高達八位數字；2007年前半年的投資成效不錯，投資標的常常一個月漲幅成長百分之十以上，她為了犒賞理財專員曾大手筆買十萬元的手錶當禮物。

此外，年初還因為投資和打麻將都賺錢，小潘潘大手筆買名牌包和手錶送經紀人、助理和節目製作人。但好景不常，從十月開始到現在短短二個月，投資的部分竟然慘賠，因投資失利慘賠新台幣二百萬元，令她消費型態馬上由大方出手買三十萬元的Tiffany手錶，轉變為現在只好換穿二百九十元的路邊攤鞋。

案例二、投資失利 港男子跳橋尋死獲救

香港一名三十六歲的馮姓男子，前一陣子看著香港股市行情大好，迭創新高，也加入股民行列。沒想到投資之後，港股連續重挫，損失了大約一百三十多萬台幣。加上他本人才剛丟了工作，萬念俱灰，走到海輝道陸橋上面，抽煙喝酒，一副要跳橋的樣子，被路人看到報警。

警方趕到，勸了好幾個小時，馮某還是想不通，突然往下跳。所幸經過緊急治療，馮某雙腿骨折，沒有生命危險。

其實投資最主要的目的是希望投過投資來改善既有的生活現況，近年來由於薪資成長有限，加上物價漲幅過大，使得民眾的生活擔子越來越重，因此除了認真上班來穩定收入外，更多人採取投資的方式來增加額外收入，但投資一定存在有風險，當一切順利時最好，萬一投資失利時！恐怕如何管理負面情緒，就相當的關鍵，處理得當則人生時時可以重新開始，要是處理不當恐怕就會後患無窮。上述兩個案例都同樣是投資失利，但兩個人卻選擇了不同的路，因為兩人不同的選擇，也產生了不同的結果。小潘潘選擇面對現實，不再奢華選擇縮衣節食以期待另一次機會的到來；而香港的馮姓男子，則是選擇從陸橋上跳下，雖然保住了生命但雙腿骨折，後續的休養及醫療勢必會給他帶來另一項的生活壓力。

我們該如何來管理投資所產生的負面情緒呢？簡單來說就是作好事先的預防工作，因為能防範於未然會比發生後的處理簡單，實用的方法有二：

1．閒錢投資，避免萬一投資失利時無法繼續過正常的生活，因為能繼續過正常的生活才有東山再起的機會，因此投資ㄧ定要閒錢投資，而且量力而為。

2．儘可能選擇投資收益型標的，投資的目的就是要增加收入以對抗通膨，雖然說頭資一定有風險，但我們不見得要隨波逐流，只要固定收益穩定，其實也算是一筆收入。

其實要想投資獲利並不困難，國內的投資環境與標的也相當多元，只要能掌握上述的兩種方法，用閒錢來進行投資，並鎖定以投資收益型的標的為主，自然不易出現虧損的結果，要是萬一真的遇上了，在損失可以有效控制下要想平復負面情趣也比較容易些，所以投資專家一再提醒投資人要量力而為，道理在此。

1,200億基金 下周解凍

經濟日報/呂郁青
2008.05.29


國內投信1,200億元基金解凍。信託公會昨（28）日訂出新版保管聲明書，聲明保管機構僅需就投信提供的資料查核。換句話說，若投信原始資料造假，保管機關不必付責任。業者指出，待新版聲明書補進證期局，投信就可補齊文件，讓新申請的基金發行。

證期局與信託公會、投信投顧公會19日溝通基金卡住無法發行的問題，證期局提出解決方案，要信託公會開會召集各保管銀行，商討市場可以接受的聲明書版本。

信託公會八天內訂出新版聲明書，昨天下午傳真給各保管銀行，已有保管銀行準備與投信拿著新版聲明書簽約，投信被「卡」住的基金最快下周就可放行。

新版與舊版聲明書最大的不同，是限縮保管銀行的責任，由包括資料真偽的辨識與淨值計算等，縮小到只需要就投信公司提供的資料負複核責任，不用「從頭負責到尾」。

證期局日前發出公文，要求保管銀行必須簽署聲明書，載明保管銀行必需「具備足夠人力、設備及專業能力，得以對基金月報檢查表進行複核」。但保管銀行拒簽聲明書，使得七檔、超過1,200億元的基金在送審程序中被卡住，無法發行募集。

由於基金一直無法發行，打亂國內投信業者發行基金的腳步，信託公會、投信投顧公會19日與證期局溝通後，證期局答應減輕保管銀行的責任，保管銀行可以只依照投信公司「現有的資料」檢核、負責，不需要負責投信資料「真偽」。

信託公會訂出聲明書版本主要有兩點，首先是投信每日提供基金月檢查表項目檢核內容所需相關正確資料前提下，僅就投信所提供資料，保管機構具備足夠人力及專業能力執行基金月檢查表資料的比對複核。

第二則是於投信確實依據投信及保管機構雙方公會確認的電子格式及傳輸方式，提供前項所需相關電子資料後，保管機構逐步建置就投信所提供資料比對複核的管控系統。

優體不吸菸 保費省近四成

經濟日報/李淑慧
2008.05.29


保險公司計算保險費時，除了會考慮利率、死亡率和費用率等因素，更重要的是要看保戶的身體健康情況。因為保戶健康與否，直接影響保險公司未來的理賠率。

假如保戶可以保持身體健康、保持良好生活型態，而且不吸菸，不僅對自己有利，也可節省保費。台灣保險市場最近引進「優體保單」，保費最多可比一般保單省近四成。

「優體保單」是指保險公司接到保戶要保書時，會先評估保戶的身體狀況，一般來說，會區分為「正常體」與「弱體」兩種。

所謂「正常體」表示保戶的身體健康狀況正常；「弱體」就表示保戶身體有某方面的疾病。只要是弱體保戶投保，保險公司會要求保戶進一步健康檢查，若保險公司決定承保，可能要加費，要不就會拒保。

現在更進一步區分出「優體」，也就是說，保戶健康情況比「正常體」更佳。例如無吸菸習慣，依據過去的經驗，死亡率會比吸菸者低很多。因此，保險公司可以給非吸菸者較低的保費。除了有無吸菸習慣，國外保險公司也會針對保戶的生活型態、家族病史和健康狀況等，進一步細分，訂出差異化收費。台灣才剛發展優體保單，因此評量保戶是否為「優體」的標準，目前僅選擇「有無吸菸」一項。如果投保人沒有吸菸，可以得到較大的保費折扣。

以國內第一張被核准的優體保單為例，該商品提供「吸菸體」與「非吸菸體」兩種費率，男性若屬「非吸菸體」，優體保單保費將比一般保單低18%至38%，愈年輕者的保費降幅愈大。女性屬「非吸菸體」，費率可降低12%至32%。假如戒菸維持一定時間以上，在保險公司評估之後，同樣可以減收保費。

意外身故保險金 要據理力爭

經濟日報/邱金蘭
2008.05.29


小劉（化名）的爸爸向保險公司投保團體保險，並附加平安保險附約。小劉爸爸在91年5月跌倒後，送醫不治，小劉因此向保險公司申請意外身故保險金理賠。

但保險公司卻以小劉的爸爸死亡原因並非外傷所致，拒絕給付保險金。

小劉爸爸是91年5月3日要到中壢一家內科診所醫院洗腎時，走到洗腎室門口滑倒，因頭部撞地有嘔吐現象，經緊急轉送一家署立醫院急診，並在加護病房住院治療，5月9日辦理自動出院後去世。

小劉認為，明明是意外導致，地方法院檢察署相驗屍體證明書也記載死亡方式為「意外死」，死亡原因為「跌倒、頭部外傷、顱內出血」，因此保險公司應該給付意外身故保險金。

但保險公司認為，依中壢內科診所醫院開立的病歷摘要，及署立醫院的電腦斷層掃描片，經醫療顧問鑑定死亡原因為「高血壓性腦病變」，是屬內發疾病，並非外力直接導致，不符條款約定的保險範圍，因此沒有理由給付保險金。

小劉不服氣，向保險事業發展中心申訴。保發中心調處結果認為，中壢內科診所醫院的診斷，懷疑是「頭部外傷、腦中風或高血壓性腦病變」，但該醫院並無法確定真正死因是這三種中的何種。

不過從電腦斷層掃描影片顯示，有「左側硬腦膜下血腫及兩額前葉腦挫傷出血」，並未顯示「腦中風或高血性腦病變」，且檢察署相驗屍體證明書記載死因為，頭部外傷引起顱內出血。

因此，小劉爸爸死因應以頭部外傷所致的顱內出血可能性最高，建議保險公司依約給付意外身故保險金。

這個案子保險公司醫療顧問，跟保發中心醫療委員所看的電腦斷層掃瞄影片是相同的，但為何會有不一樣的解讀？其實醫療上的認定有時候的確會有爭議存在，有時候也會因為臨床經驗及專科的不同，而有不同的解讀，不過一定都要有所依據。

從此個案可以提醒保戶注意，發生顱內出血的理賠爭議時，如果被保險人是淺層的顱內出血，像是硬腦膜出血，通常是外力衝擊造成的成分較高，可朝意外事故向保險公司爭取理賠金。此案就是因硬腦膜出血，所以認定是外來意外事故導致。如果被保險人是深層的腦內出血，可能較難認定為意外。

但如果是同時發生深層或淺層顱內出血，到底是意外導致死亡，還是內部疾病導致死亡，可能就會變成「雞生蛋、蛋生雞」的問題。

這種情況下，法院通常會由保險公司舉證，保險公司如果無法舉證，投保人又確實發生意外事故，就可能傾向建議給付，但實際情況仍要視不同個案而定。

高市學保 調漲1元

經濟日報/蔡靜紋
2008.05.29


油價、電價、夜市小吃樣樣喊漲，學生保險也將調漲。97學年度高雄市學生團體保險由國華人壽標得，惟97學年高雄市學保的年保費將提高至486元，較96學年的475元調漲了1元。

高雄市97學年學保流標一次之後，27日由上一學年度承保的國華人壽得標。

至於台北市、台灣省97年度學保二次流標後，目前還未確定由何家壽險公司接手。

對於再度標得97學年度高雄市學保，國華人壽主管透露，是懷著戒慎恐懼的心情，因為學保的理賠率居高不下，保險公司幾乎只賠不賺，該公司辦理96年高雄市學保已經虧損2,000多萬元。

國華人壽主管表示，高雄市97年學年的保費，雖由前一年的475元，略微提高至486元，但絕對是根據經驗值調整，沒有完全反映真實理賠率。

97年高市學生團體保險一年保費486元，學生負擔上下學期各164元，政府補助上下學期各79元保費。96學年，高雄市學保的年保費，學生上下學期各負擔158元，政府在上學期補助80元、下學期補助79元；台北市學生上下學期各負擔160元、165元，台閩地區學生上下學期各負擔153元、152元。

國華人壽主管表示，承接學生保險有助於提升公司知名度，也有助業務人員拓展業務。

國華人壽主管提醒，高雄市97學年度學保的保險期間自97年8月1日至98年7月31日止，應屆畢業生的保障可延至8月31日。保障內容包含身故保險金100萬（部分情況並可提高至150萬元），以及殘廢保險金、醫療保險金及集體中毒慰問金。

國華人壽主管指出，學生平時容易發生的疾病，以肺疾病22%所占比重最高，都會區空氣品質不佳應是主因；位居第二的是消化系疾病，可能與學生壓力及飲食習慣有關；意外事故則以摔傷占37%最高，交通意外事故亦占23%，其中41%是機車意外，顯示家長應慎重考慮是否讓學生騎乘機車。

外籍配偶父母 有條件申報

自由時報/鄭琪芳
2008.05.29

台北市林太太問：我是外籍配偶，請問可以幫國外的父母報稅嗎？如果可以，請問要怎麼申報？

台北市國稅局回答：父母屬於「直系尊親屬」，本人及配偶的直系尊親屬，只要年滿60歲或未滿60歲但「無謀生能力」，受納稅人扶養者，即可申報為受扶養親屬。

所謂「無謀生能力」，須符合下列條件之一：一、領有身心障礙手冊或殘障手冊者；二、身體傷殘、精神障礙、智能不足、重大疾病就醫療養或尚未康復無法工作或須長期治療者；三、未滿60歲直系尊親屬，當年度所得額未超過免稅額者（免稅所得者除外）。

因此，外籍配偶在國外的父母，只要符合條件，也可以申報為受扶養親屬，但需注意，申報時應檢附可證明親屬關係及確有扶養事實的證明文件，例如戶籍資料、身分證明文件等。

當納稅人的配偶及受扶養親屬為外籍人士，申報綜所稅時，身分證欄可填寫居留證的「統一證號」；未領有居留證者，可填註西元出生年月日加英文姓名前兩個字母（例如Carol Lee，1990年11月20日出生，應填寫：19901120CA）。

財部：外資併購 就源扣繳20%

工商時報/王信人
2008.05.29

　美國商會白皮書指出，財政部今年2月放寬現金合併案小股東課稅，改用獲配現金超過實際買入股票價格之差額計算所得，也應適用在外資法人股東上。不過財政部昨天明確表示，小股東課稅方式外資法人無法適用，而一律採就源扣繳，稅率20％，不能減除成本。

　雖然財政部陸續對併購交易發布一些解釋令，但租稅法令仍追不上併購市場風起雲湧的腳步，引發外商抱怨。

　美國商會最近就建議，希望財政部早日釐清併購交易的稅務問題，因為併購交易缺乏清楚的課稅法令，已成為併購阻礙。

　例如，財政部在今年1月的解釋令新規定，消滅公司要以公平市價為基礎，認列處分固定資產的利得；而卻未說明「無形資產」、「長期投資」部分要如何辦理。又如，二階段合併及三方合併的稅務問題，財政部從未解釋，也有待釐清。

　此外，美國商會指出，現金合併案件，財政部原來以93年的解釋令課徵，財政部在2月放寬課稅解釋，合併消滅公司的自然人股東，如果能提示實際買入股票的價格證明，其股利所得的計算方式改為，以獲配現金超過股票取得成本的差額，即以「買入成本」，取代「全體股東平均原始出資額」，從股利所得中扣除，大幅降低稅負。

　美國商會認為，財政部忽略現金合併案的消滅公司中也有外國法人股東，財政部也應一併放寬，讓外國法人股東也可以一體適用，以用實際買入股票的價格做為成本，從所得中扣除。

　但財政部表示，外資法人股東的投資收益並不屬於證券交易所得，外資股東獲配的股利在所得稅法上沒有任何成本費用可以扣除，一律採就源扣撽，總額扣繳，稅率20％。和國內自然人股東不同，不能以買入成本取代全體股東平均原始出資額。

公司虛報薪資 全年虧損仍遭罰

工商時報/黃詩凱
2008.05.29

　營利事業藉虛報薪資的方式，逃漏稅負，但部分公司誤以為如果被查獲，只要所得額為負，亦即呈現虧損，即應不用受罰。稅局官員指出，此為錯誤觀念，營利事業一旦被查獲虛報薪資，即使核定所得為虧損，仍應就短漏報金額乘以當年度法定稅率，計算出稅額後，視情節輕重，處以最高稅額2倍罰鍰。

　高雄市國稅局表示，近來接獲不少民眾檢舉營利事業虛報薪資，經稅局官員深入調查後，如確實發現該營利事業虛報，即使當年度營利事業所得經剔除虛報薪資支出後為虧損，無應納稅額，但仍應依所得稅法第110條規定，予以處罰。

　稅局官員舉例，日前查核甲公司在辦理95年度營利事業所得稅結算申報案時，經依檢舉人檢舉虛報薪資加以調查後，甲公司無法提示相關資料，同意剔除該筆虛報薪資支出100萬元，因此甲公司當年度營利事業所得經減除該筆薪資支出後，核定全年所得額為虧損。

　不過甲公司雖無應納稅額，但依所得稅法第110條第3項規定，營利事業因受獎勵免稅或營業虧損，致加計短漏報所得額後仍無應納稅額者，應就短漏所得額依當年度適用營利事業所得稅稅率計算金額，依規定倍數處罰。

　所以，稅局官員指出，前述案例中仍應就甲公司短漏報所得額100萬元，依其當年度營利事業所得稅率核算，按所漏稅額24萬元，處以最高2倍罰鍰。

　該局特別呼籲各營利事業，切勿因申報營業虧損，掉以輕心，仍要注意誠實申報，以免因短漏報所得受罰。

推銷教室》問診式銷售 當顧客的採購醫生

經濟日報/黃聖峰
2008.05.29


銷售就像問診：由銷售人員提出問題，控制銷售過程的進行，回答問題的是顧客。不幸的是，大多數銷售人員認為，回應客戶的問題，才可以顯示自己豐富的專業經驗，並促使潛在客戶做成購買決定。

銷售人員經常一開口便滔滔不絕，如果顧客對你所談的內容毫無興趣，他們就會坐立不安，覺得你的推介是一種煩擾。向顧客推薦產品之前，銷售人員要先提出正確的問題，瞭解對方的需求與選擇標準，再依據這些資訊為其量身訂做解決方案。

提出有效問題

向顧客有效提問有四個步驟：先用對話式問題打破僵局，再用篩選式問題，瞭解有關顧客目標的一些模糊回應，接下來用澄清式問題讓顧客的回應清晰化，最後用確認式問題得出可量化的資訊。如果銷售人員對積極傾聽與提問的技巧相當熟練，自然能從顧客端得到有意義的回應。

成功的銷售人員不是不問背景問題，而是不問沒有必要的背景問題。在開啟談話之前，他們會從多角度思考，包含進行客戶需求分析和客戶利益分析，努力從各種來源找到相關資訊。

蒐集與分析客戶背景，須表現出對客戶的尊重，不多浪費客戶的時間。蒐集並分析基本資訊後，接下來要發掘顧客心中的不滿意之處，或追求改變的欲望，讓顧客意識到現狀的不足和存在的問題。銷售人員應該在這個階段提出較多引發客戶對現狀進行思考的問題，例如：「在隱形眼鏡使用上，您遇到的最大問題是什麼？」「使用隱形眼鏡多長時間了？感覺如何？」「通常在哪裡購買產品？」

破解顧客的心防後，最重要的是把顧客的問題聚焦。確認顧客真正的問題或需求時，可先用診斷性提問界定範圍，確立具體細節，例如「你需要戴得舒適還是持久的隱形眼鏡鏡片？」再利用聚焦性提問進行確認，如「選購隱形眼鏡，你最關心什麼？」

促使顧客購買的因素不外乎不滿和追求改變，因此銷售就是設法解除顧客的不滿經驗，讓他感覺快樂，或者滿足顧客戶追求的夢想或期望，如美麗、時尚、年輕、成熟、穩健、耍酷等各種形式的心理層面需求。

顧客通常只信任「顧客導向型」的銷售人員。因為他們會根據顧客的需求，而不是自己的產品特性來推薦解決方案。銷售人員向顧客詢問其需求及選擇標準時，顧客會認定你把他們的利益放在第一位。具體了解顧客的需求與選擇標準後，就能靠產品的價值而不是價格來打動顧客，並讓他感到物超所值。

四階段提問

強而有力的問診式銷售手法，主要靠以下四類問題：

對話式：透過對話打破僵局，讓彼此放鬆下來。對話式問題不外乎誰、什麼、為什麼、何時、何地與如何，避開答案「是」或「不是」的封閉式問題，「不」很可能會毀掉你們的對話。

「你從事那方面的工作？」是不錯的開場白。對話能在你與顧客之間營造一種舒適或友善的氛圍，但不包括對需求、選擇標準、產品與服務的討論。對話的目的只是尋找共同點，建立和諧關係。

開放式問題不但能促成坦率的對話，還能讓雙方瞭解彼此的專業與個性。這種口頭探詢能幫你確定該在銷售過程中採取何種溝通方式，以及決定步調的快慢。

一旦對方注意到了你，就要準備從對話式問題轉向篩選式問題。

篩選式：篩選式提問的第一步就是幫客戶蒐集有關其需求、選擇標準、問題及期望的資訊。篩選式問題也屬開放型，最初提出的問題通常只會得到模糊的回應。 以下是一個例子：

顧客：我想要配一付眼鏡。

銷售人員：你這付眼鏡主要的目的是做什麼？（了解配戴眼鏡的具體需求。）

澄清式：澄清式的提問可以幫銷售人員確認自己沒有偏離正確的軌道，也有助於將顧客的模糊回應轉化成具體回應。無論是以時間還是金錢來衡量，這些回應的可量化性都更高。澄清式的答案會令你明確顧客的需求與選擇標準，以及他們是如何衡量價值的。澄清式問題也屬開放型的，以下是一個範例：

顧客：我想配一付耐用的眼鏡。

銷售人員：你通常多久更換一次眼鏡？每次約花多少錢？（這是一個需求成本量化的澄清式問題）。

顧客：每年5,000元。

銷售人員：你想要怎樣耐用的眼鏡？（將節省花費量化的第二個澄清式問題）。

確認式：這屬答案「是」或「不是」的封閉式問題。如果前兩個階段進行順利，這個階段就可以得到「是」的答案。確認式的提問，將確保雙方對具體需求與選擇標準達成共識。

顧客：我希望一付眼鏡至少可以戴三年。

銷售人員：那麼，你的目標就是將配眼鏡的花費節省1萬元囉？（確認節約花費的目標）

只談不問，並非銷售。銷售人員希望一手掌控銷售過程，就必須學會「問」，而不是自賣自誇的「談」。銷售人員必須如同醫生問診般，先向潛在顧客提問，然後根據顧客的回答，提供最合適的解決方案。如果做到顧客導向、視客如親的關懷了解態度，那麼不只可贏得交易，還會得到顧客永遠的信賴。

行為經濟學》消費習慣的形成

經濟日報/丹•艾瑞利（Dan Ariely)
2008.05.29


假設你走過一家餐廳，看到兩個人在門口排隊等著進去用餐。「有人在排隊，這家餐廳一定不錯，」你心想著，於是也跟著排隊。另一個人經過，看到有三個人在排隊，也想：「這家餐廳一定棒呆了！」於是也跟著排隊，就這樣，其他人陸續加入人龍。我們把這類行為稱做「從眾」（herding）。從眾行為就是我們根據別人先前的行為，而認定某事物是好（或壞）的，接著自己也跟進。

不過，還有另外一種稱做「自我因循」（self-herding）的從眾行為，那就是我們根據自己之前的行為，而相信某事物是好（或壞）。基本上，一旦我們成為第一個在餐廳前排隊的人，我們就會在往後的經驗裡跟在自己後面排隊。聽起來很玄嗎？且聽我解釋。

回想一下你第一次去星巴克的情況，那是某個有事要辦的午後，你睡意濃厚，迫切需要喝杯提神飲料。你瞥了一眼星巴克的櫥窗，走了進。對一向認為唐先生甜甜圈（Dunkin’ Donuts）賣的咖啡就是莫大享受的你而言，星巴克的咖啡實在貴得嚇人。

可是既然來了，你也開始好奇這種價格的咖啡嘗起來會是什麼味道，於是你做了一件連自己都嚇一跳的事：你買了一份小杯咖啡，享受它的味道和它的提神效果，然後離開。

接下來的那周，你又經過星巴克。你應該走進去嗎？理想的決策過程應該考慮到咖啡品質（星巴克vs.唐先生甜甜圈）、兩家咖啡的價格，當然還有走過幾個街廓到甜甜圈店的成本（或價值）。面對這個複雜的計算題，你訴諸一個簡單的辦法：「我之前去過星巴克，感覺不錯，咖啡也不錯，所以這對我是個好選擇。」於是，你又走進星巴克，點了一份小杯咖啡。

這麼一來，你就變成第二個排隊的人，排在你自己後面。幾天之後，你再度經過星巴克。這一次，過去的經驗歷歷浮現腦海，於是你又走進星巴克；就這樣你變成第三個排隊的人，還是排在自己後面。幾個星期過去了，你不斷光顧星巴克，而每一次光顧都強化你自己根據偏好行動的感受。現在，到星巴克買咖啡已經成為你的習慣。

不過，事情還沒完。現在你已經習慣買高價咖啡，而在讓自己的消費曲線更上一層樓之後，其他的改變也變得更加容易。或許你現在會從買2.2美元的小杯咖啡，變成買3.5美元的中杯咖啡，甚至買杯4.15美元的特大杯咖啡。即使你根本渾然不知自己是怎麼進入這個價格等級的，但你已經認定用相對優惠的價格換較大杯咖啡，似乎相當合理。而換換星巴克美式咖啡、密斯朵、瑪奇朵、星冰樂等其他口味的咖啡也是如此。

舒茲（Howard Shultz）創立星巴克時，努力的讓星巴克和其他咖啡店有所不同，不是用價格，而是用氣氛。他一開始設計星巴克時，就刻意讓它感覺起來像歐陸的咖啡館。星巴克竭盡所能，凡事都要創造不同的顧客體驗，這是星巴克成功的主要秘訣。

大師輕鬆讀》12件事讓頭腦更靈光

經濟日報/摘自《大師輕鬆讀》280期
2008.05.29


儘管人類的心智運作仍有許多不明之處，不過「動腦金律」是科學家確知能影響人類大腦表現的12件事。對大腦的實際運作方式有更清楚的認識，就可以採取有助於大腦發揮最佳效能的方法。

■ 注意力集中的時間

我們不會注意無聊的事物，而且同一時間只能專注於一項事物。別想要多工作業，那是不可能的。實務上來說，你大約有10分鐘的時間去吸引一個人的注意力，過了10分鐘，你的主題還無法打動他們，他們的心思就會漂到自己更有興趣的主題上，以下是一些實用對策：

情感總是能抓住注意力———希望對方能持續專注於你所講的話，就要在內容裡注入一些能挑起情感的元素，例如故事。

我們總是先尋求意義，再去掌握細節———要讓人明瞭自己的觀點，最好先提出關鍵觀念，再用有邏輯的架構來加上其他細節，而非反其道而行。如果一開始就說明細節，對方就無法確知各點之間的關聯性，要先提出思考架構。

大腦需要定期停機———需要不時稍事休息。不要一次對大腦硬塞太多資訊，因為它會自然停止接收新訊息，並花時間處理已經接收到的訊息。

■ 感官

感官一向是共同運作的，要有更好的記憶力，就要在所要學習的內容中加入更多感官線索，影像、聲音、氣味、觸感和味道，都是有效思考的催化劑。

下列舉幾項可能性：

吸引多種感官能夠提升簡報效果。盡量納入各種可以包裝進去的感官線索，將你表達的內容包裝成一場多重感官的體驗。設法將氣味、觸感等感官線索，整合到簡報內容。

加強品牌印象，讓品牌更「有感覺」。嘗試以某種方法來運用氣味，讓品牌與眾不同。如果氣味能符合目標市場的期待和需求，就能強化品牌特質。例如雨林的清新氣味或是海風中的鹹味，就會比一般新車的味道更能給休旅車的潛在買家冒險的感受。

■ 探索

人類天生就會探索，我們喜歡自己提出假設、實驗、觀察然後得出結論。要運用這點特性，可以在簡報中加入探索的成分。

探索及學習本能，為商業界帶來幾種有趣的可能性：

● 試著效法Google的創意模式，允許每位員工花20%的工作時間，去探索他們有興趣的事物。

● 設立內部實驗室，讓員工可以試驗不同的新事物，這可以是給成人玩的沙盒，也可以是類似大學的環境，明白告訴大家，公司不僅歡迎而且鼓勵大家去做實驗。

● 讓新進員工有機會接觸各種挑戰，盡量讓大家從做中學，而不要把他們關在乏味的訓練機構裡，盡早讓他們親手實做。

● 讓新進員工參與最先進的計畫，盡量讓他們和比較有經驗的員工合作。

● 鼓勵所有員工對事物運作的方式和其背後的原理，保持永不滿足的好奇心。