台灣今年CPI漲幅 不算高

自由時報/王孟倫
2008.05.01

全球今年都面臨物價強大上揚壓力，根據Global Insight（環球透視機構）最新預測，台灣今年消費者物價指數（CPI）上漲率達2.4%，高於去年的1.8%，但若相較亞洲各國仍偏低、僅高於日本。

環球透視機構指出，受到大宗物資與國際油價仍居高不下影響，預估2008年全球平均物價上漲率為3.6%，高於去年的3.4%；其中，扮演世界經濟龍頭的美國，今年1-3月物價上漲率達4.2%，預估全年平均為3.5%，同樣高於去年的2.9%。在亞洲主要國家方面，根據各國政府統計資料顯示，今年第一季物價上漲率，全部都超過3.5%以上；展望全年物價表現，根據環球透視機構推估，印尼將是亞洲各國壓力最高，將達7.2%，而中國則居次，為6.6%。

在台灣方面，環球透視機構指出，今年第一季台灣物價上漲率為3.6%，預估全年度上漲率為2.4%，不僅高於去年的1.8%、也是12年來最高紀錄，換言之，國人今年將感受更大的物價上漲壓力。

但若進一步比較其他亞洲國家，台灣去年的物價上漲率僅次於日本，排名第二低；而今年我國物價壓力，在亞洲地區仍屬偏低狀態，僅次於日本的0.6%。 若比較國內各機構預測數據，中經院對2008年國內物價上漲率最新預測值為2.64%，台經院則預估為2.32%，顯示兩家國內研究智庫，與環球透視機構預測的2.4%，相差並不大。

我投資環境 全球第六名

自由時報/曾慧雯
2008.05.01

美國商業環境風險評估公司（Business Environment Risk Intelligence, BERI）發佈今年首次「投資環境風險評估報告」，我國投資環境評比排名全球第六，總分73分，較上次評比（去年第三次）增加一分；在各項指標中，由於今年首季陸續完成立委與總統選舉，因此政治風險指標一舉進步四名，位居全球第11名、亞洲第二名。

低風險、適合投資國家

我國投資環境在本次評比持續被列為最高的1A等級，屬於低風險、適合進行投資的國家，評比總分為73分，排名全球第六名，分數比上次增加一分，排名則維持相同，僅次於瑞士、新加坡、荷蘭、日本及挪威；BERI預測我國在未來一年及五年，總體投資環境將持續改善，分數將分別為73分及74分，排名為全球第六名。而在亞洲地區，我國排名仍維持第三名，次於新加坡（全球第二名，79分）及日本（全球第四名，74分）。

BERI「投資環境風險評估報告」並針對各國營運風險、政治風險及匯兌風險等三大指標作為評估投資環境優劣的依據。

在營運風險指標部分，我國本次獲得72分，在全球排名第三名，與上次評比相同，次於瑞士及新加坡。BERI認為2008年至2009年，台灣的營運風險將呈穩定，且持續改善狀態。

在各項指標中，我國的政治風險指標進步最多，由上次評比的第15名一舉進步了四名，位居全球第11名、亞洲第三名，分數則增加二分，在亞洲僅次於新加坡，甚至還優於日本，主因是今年第一季國內立委選舉與總統大選均已結束，不確定性降低。

至於台灣的匯兌風險指標則為85分，全球排名第五名，與上次評比相同，在亞洲地區次於日本與新加坡；BERI認為台灣因貿易與國際收支盈餘，使得匯兌風險指標呈現強勢狀態，預估台灣今年出口將趨於減緩，貿易順差可能會出現些微下滑。

OBU恐失血 國銀擴大發債

工商時報/陳美君、陳碧芬
2008.05.02

　今年第2波金融債引爆發行潮！為充實營運資本，甚至是彌補可能下滑的資本適足率，銀行積極發行次順位金融債，包括彰銀、華銀、北富銀及台企銀，近期皆發行7年期次順位債，合計發行金額直逼200億元！

　債券業者分析，銀行不斷的搭上次債列車，部分原因是今年到期量較大，但更值得關注的是，OBU對大陸中小型台商放款的損失危機，是否愈來愈明朗，業者「未雨綢繆」預先發債籌資因應。

　在債信評等部份，除板信銀97-1期獲得較低的twBBB-，其餘各家次順債均有twA-之上，如華銀97-4期和台企銀97-2期兩支，分別獲得中華信評授予twA+、twA-評等。中華信評表示，各銀行近日密集發行次順債券，主要是為符合資本適足率規定。

　上一波金融債的發行旺季，集中在債清條例正式實施前，及部份消金業務作的多的銀行，認真看待條例施行產生的衝擊，擔心資本適足情況受到影響，而選擇發次順位債。

　包括北富銀、彰銀、華銀及台企銀，近期皆有發行7年期次順位金融債計畫，北富銀採固定利率3.09％，發行50億元，彰銀和華南銀則皆為固定利率3.1％，分別發行50億元及30億元。唯一採取浮動利率的台企銀，開出90天CP利率加碼102點，發行金額約52億元。

　不過，由於通膨升溫，全球債市走空，公債市場利率近期多彈升，已經墊高銀行發債成本。以北富銀為例，3月底訂價的7年期次債，發行利率為3.05％，一個月後，同天期的次債利率，已經提升到3.09％，增加4個基本點。

　金融業最近討論熱烈的「追台商債」話題，被業者指為掀起此波金融次順位債發行熱的重要原因。台新金法金總座蔡榮棟宣稱，說不定有3成廣東地區台商面臨倒閉危機的說法，引起債券業者廣泛注意，認為勞動合同法及調降出口退稅率的衝擊，一旦成型，勢將造成銀行OBU放款產生損失，波及銀行資本適足率。

Money+理財家》套牢的基金如何逆轉勝？

Money＋理財家雜誌提供
2008.05.02


今年以前，基金投資人是比誰賺得多；現在大家是在比誰賠得少！」普羅投顧總經理陳首天一語道出基金投資人的無奈。年獲利20?30%的好光景不再，如今基金投資人最想知道的是：我的套牢基金怎麼辦？

一位銀行理專就說，以前總是被客戶追問，還有哪些市場可以投資？當他提醒客戶要小心風險、配置一些固定收益基金時，客戶根本聽不進去，結果買的還是股票型基金，尤其以新興市場最多。

「從去年銀行的暢銷基金排行，就可以看出基金投資人現在的窘境。」永豐銀行信託部資深專業經理陳冠君如此表示。觀察去年銀行10大熱銷基金，9 檔為股票型基金，其中新興市場就有5檔之多，只有1檔平衡型基金，而這些基金近3個月及近6個月報酬率都全軍覆沒。

就算將時間拉長至1年，績效表現也不好看，除了美林世界礦業基金還有33%，富達新興市場、富蘭克林坦伯頓拉美有約20%的報酬率外，其餘基金不是由正轉負，就是從兩位數報酬率降到只剩下個位數。

基金族從普遍賺錢變普遍套牢

這樣的情況當然不只發生在熱銷基金，根據統計，今年截至第1季，國內外基金有高達87%的績效為負報酬，負10%以上的基金也有55%。如果看近6個月報酬率，那就更慘烈了，有65%的基金報酬率跌幅超過10%。

攤開全球主要市場基金表現， 近半年南韓平均下滑21.55%，台灣及日本也都跌逾20%，不過，其他市場也好不到那裡去，以相對強勢的拉美來說，基金平均跌掉8%。再看近3個月的績效，印度最讓人失望，平均下挫達30%，南韓則依然沒有什麼起色，基金平均績效跌超過20%，倒是台灣、日本漸入佳境。

而這當中又以印度市場波動最大，去年抱印度基金，1年平均可以賺到65%的報酬率，不過，今年馬上吐回30%，如果是看到去年漂亮成績單而在今年搶進印度的人，受傷肯定不輕。

新興市場：逢低加碼 歐洲、日本：逢高出脫

從雲端到谷底，也難怪對基金投資人來說，現階段最重要的課題是：尋求解套。國泰投信基金經理鍾達安提到，全球股災之後，多數市場處於相對低檔，且也已經反應景氣不好的狀況，市場風險並沒有特別高，再跌有限。

陳首天也分析，今年下半年市場有機會反彈，尤其是以跌深的新興市場最有強彈的條件。也因此，手上有新興市場基金的人應該稍安勿燥，如果現在急著出脫，恐怕會賣在低點了。

對於單筆投資人來說，現階段最佳操作策略為續抱，甚至逢低加碼；對於定期定額投資人而言，現在無非是最好的扣款時機，如果有多餘的資金，還應該加倍扣款，增加未來獲利機會。

不過，要注意的是，因為市場信心不足，資金移動快速，所以下半年最有可能出現新興市場各國、各區域輪漲的情況。為了持盈保泰，陳首天建議，單筆投資人若見到15 ?20%的獲利數字，應該要先停利出場。

至於美國、歐洲、日本等成熟市場，因美國次貸風暴漸平息，加上下半年有總統選舉，可望有小幅度反彈。但是相對來說，歐洲股市技術面偏弱，也沒有特別的題材刺激，另外日股長空格局未變，因此歐股或日股基金投資人，不妨逢高出脫，希望穩健獲利的人可轉進全球股票型基金；而可承受較高波動的人，則可介入長線趨勢看好的新興市場。

分析完市場後，接下來就要看個別基金表現了。陳冠君提供投資人分析基金該留、該換的指標，包括與Benchmark 做比較、觀察短中長期績效、檢視夏普值。如果都沒有問題，只是因為受市場整體修正影響，那就讓時間來幫忙解套，如果是基金本身出問題，則應該早一步做轉換，這樣才能速速解套。

套牢基金 各有應對策略

也就是手上若握有的是「對的市場」中「對的基金」，那麼，套牢將只是短期現象，無須擔心，而解套的方式也變得容易，定期定額持續扣款，而且愈跌愈要開心，因為這是未來擴大獲利的好機會。

至於單筆投資可以趁市場不佳時逢低加碼，等到反彈時，基金報酬率自然能夠由負轉正；如果無法判斷低點，建議從現在起加入定期定額行列，用時間來累積底部的單位數，是比較不傷腦筋的解套策略。但不一定要從一而終，鍾達安指出，單筆投資單一國家的人，可以藉由區域市場來分散風險，例如印度基金單筆套牢，則可以用定期定額方式來投資新興亞洲基金。

當然，弱勢市場則不論基金好壞，都應該趁著下半年反彈時逢高出脫，轉進強勢市場，這樣才有機會快速離開套牢行列。最後，對的市場、錯的基金，就不用管市場彈與不彈，即刻汰弱轉強就對了。（詳細操作策略內容，請參閱08期《Money+理財家雜誌》）

媽媽理財 定期定額效益高

經濟日報/李娟萍
2008.05.02

母親節即將來臨，掌管家中財務大計、善於精打細算的媽媽們，可趁此時檢視理財規劃。投信業者建議，定期定額是最適合媽媽的投資方法，每月只要攢一點小錢，鎖定趨勢向上發展，單位淨值有機會突破新高的標的，可望聚沙成塔，讓小錢長大。

不同人生階段，媽媽也有不同的理財需求，如以母親的人生階段來作理財規劃，剛有小寶寶的「新手媽媽」，因房貸、保險等支出，資金需求相當龐大，此時小額投資的定期定額，是新手媽媽較最無負擔的投資方式。

德盛安聯投信表示，由於孩子仍小，教育費將是未來長期的主要支出，建議投資態度可較為積極，用時間換取可能獲利的空間，投資趨勢長期上揚的強勢產業型或區域型基金，例如新興市場、資源、農金或綠能產業基金，積極追求資產增加的機會。

隨著兒女逐漸長大，房貸等重要支出也漸漸還清，「準退休媽媽」的理財課題，應是為自己的退休金做準備。

準退休媽媽的財務負擔較輕鬆，但也因為年紀稍長，投資方式應採較為穩健方式。德盛安聯投信指出，可以定期定額投資成立時間較久、經得起景氣多空考驗的亞洲區域平衡型基金，既可享受市場上揚契機，在景氣反轉時表現也較穩健。

若準退休媽媽因財務負擔較為減輕，且手邊累積了一筆資金，也可單筆投入股債比例，每五年就會自動調整的目標日期基金，離目標日期愈近，股票比例愈低、債券比愈高，也就是初期重獲利契機、後期重債券穩定性，可以滿足準退休媽媽即將退休的理財需求。

至於「退休媽媽」因為少了固定的薪資收入，理財就要首重保本與收益，除了提高儲蓄的比重外，投資標的應以較保守、風險較低的債券型或類貨幣型基金，或是選擇以投資全球市場來分散風險的基金，持續保有資產穩健增值的機會。

不過，如屬「單親媽媽」類型，由於收入沒有配偶相互支援，是家庭唯一的經濟支柱，德盛安聯投信認為，單親媽媽為一定要提高現金的比重，以應付疾病或其他不時之需。也因為較不能承受高風險的投資，每月小額定期定額投資較為穩健的標的。

生活理財家》現金周轉 別被利息咬住

經濟日報/黃琮淵
2008.05.02


兩家外銀將比照國銀，針對預借現金只要繳足全額，便不另外計息。國銀信用卡部主管則認為，卡友看起來因此受惠，但實際影響有限，因為多數有資金需求者，往往會選擇銀行力推的「分期預借現金」專案。

銀行主管建議，有長期資金需求者，仍以申請小額信貸為佳，別靠預借現金周轉。

「陳先生您好，我們準備了一筆現金，是從信用卡額度提撥出來的，如果你有資金需求，分期償還比一次借划算，而且電話就可辦理，明天就能撥款。」許多持卡人常接到銀行人員來電，推銷這種只要付少許手續費、卻可分期還款的「金援專案」，這到底是小額信貸，還是預借現金呢？

其實，分辨兩者差異並不困難。如果持卡人拿到的這筆錢，是在信用卡額度內可動支的金額，不論分期或是得一次繳足，都是預借現金，聯徵也會有記錄；但若是以信用卡作為每月付款的管道，拿到的錢並不占用信用卡額度，就屬於貸款。由於這種貸款只需信函辦理，不必現場對保，正式名稱叫做通信貸款。

銀行業者說，一般銀行標榜的免息活用金，只是預借現金的「進化改良版」，而這種分期金依照還款期不同，每個月須繳1%至2%手續費。別看每月1%、2%很少，若換算成年息，也就是把每月手續費乘上12倍，年化後利率約為12%到24%，甚至比信用卡循環信用利率還高。

銀行業者指出，國人預借現金多是救窮不救急，很多卡友甚至把信用卡當提款卡用，連一、兩千元都在借，而這些動用預借現金的持卡人，還款能力本來就不好，也無法在繳款截止日前繳足全額，預借的錢最後還是滾入循環利息。

許多人想到單筆預借現金要收3%手續費，加上年息20%的循環息，自然覺得分期預借比較划算，「感覺每期還一點點，負擔卻少很多」，但卻從未算過該額外支付的錢有多少。像是有些分期預借現金，年化後利率接近20%，比現金卡還高，但持卡人還是很願意借。

銀行主管表示，不論是單筆預借現金，或是分期預借也好，銀行都穩賺不賠，持卡人也只能在銀行的數字遊戲中，找出比較划算的借法。他認為，許多借貸行為都是起於財務規劃不周，最後落得「挖東牆、補西牆」，持卡人該認真檢視的並非預借現金方案，而是自身財務規劃是否正常，否則永遠難脫離高利負擔。

產險兼營健康險 預估６月開賣

工商時報/薛翔之、孫彬訓
2008.05.02

　產險業兼營健康險保單，9家業者申請。金管會保險局指出，今年2月開放產險業申請銷售健康險以來，已有9家產險業者遞件，並有1家業者進入實質審核階段，預計最快6月上旬，即有首件產險業的健康險產品問世。

　據悉，包括台產、富邦產、蘇黎世、友邦產險、第一產、國泰世紀產、泰安產險、明台、華南產險等，均已申請銷售健康險。其中，3家公司需補正資料，另有5家公司已補件完成，目前正在進行形式審核，1家已進入實質審核階段；包含新安東京海上產險、旺旺友聯產險、龍平安產險等多家業者，也都密集籌備，預計近期送件申請。

　據現行規定，產險業兼營健康保險，以保險期間在1年以下的健康險為限，由於此類保險在1年到期後，投保人必須重新申請投保，產險公司不保證核保，因此和壽險公司推出的同質保單相較，產險業的保費較便宜。

　產險公會指出，下半年將可望開辦，對產險業的業績將有所幫助，未來開辦後也會隨時留意市場狀況。預估產險健康險雖屬於新業務，但因訴求住院醫療險，並與其他個人保險相比，雖無法保證續保，費用卻較低，民眾接受程度應很高，評估今年度的健康險保費，將有3億元到4億元的規模。此外，產險公會增設「傷害險及健康險收取保費自律查核小組」後，因金管會初期只允許產險業，只能經營一年期以下且不保證續保，但未來金管會可視經營情形，核准辦理保證續保的健康保險。

職災團保 主雇雙贏

經濟日報/蔡靜紋
2008.05.02


對以人為本的企業，員工是重要資產，英國保誠人壽表示，企業主若投保「職業災害團體保險」，不僅能為員工及其家人建立保障，還可保全企業「資產」。

依現行勞基法規定，當勞工因職業災害而傷病，醫療期間的薪資給付，雇主第一年需負擔30%，第二年負擔50%；若員工醫療期間超過兩年、喪失原有工作能力，則雇主需支付員工40個月薪資；若員工殘廢或死亡，則雇主需支付實際薪資與月投保薪資差額所產生的金額。

如果企業投保職業災害團體保險，上述須由雇主自行承擔的給付責任，便可由保險公司負責理賠。

年金+醫療險 老來有保障

經濟日報/蔡靜紋
2008.05.02


昨（1）日是勞動節，壽險業者建議，上班族應依不同的薪資收入、家庭成員及人生階段來規劃退休金，並輔以醫療險，以保障退休生活品質，降低生活痛苦指數。

根據統計，96年勞退新制帳戶的投資收益率僅0.42%，平均每位勞工僅能分得167元，連看場電影都不夠。中泰人壽總經理林元輝指出，勞工多數是領取固定薪資，想減輕痛苦指數，甚至提早退休，只靠銀行定存每年2%多的報酬率或社會保險絕對不夠，惟有更積極靠具有保證的變額年金等理財商品，才能迅速累積退休老本。

勞工可分為白領上班族、藍領勞工和粉領上班族。對於白領人上班族，林元輝指出，這群人的工作性質以勞心為主，收入也相對穩定，且薪資會隨資歷逐漸遞增，建議以家庭年收入十倍的終身壽險保額為基本保障；此外，白領上班族手頭大多略有積蓄，應即早規劃未來退休金缺口，不妨以「彈性整筆」投入投保附保證型變額年金保險。

對於藍領勞工，多半是付出勞力換取收入，例如工人或司機，收入通常較不穩定，且會體力會隨年齡增長下滑，使得收入不如從前，林元輝建議，應以保費較低廉的定期壽險為基本保障。

至於退休規劃，則以「定期定額」的附保證變額年金保險為首選，因為定期定額對收入較不穩定的藍領族群不致造成過重壓力，而且附保證型的變額年金商品，投資風險也相對較低。

在工作職場上，另一群重要力量是粉領階級，林元輝說，不論是已婚或未婚的女性，基本保障一樣不能少，此外也應以「定期定額」購買保險來強迫儲蓄。

國際紐約人壽行銷長黃振國表示，一般勞工族群在規劃保險保障時，包括意外險、壽險及醫療險都是必保險種，至於退休生活規劃可能過度著重退休金籌措，反而忽視退休後可能面對的醫療費用需求，建議勞工事先透過帳戶型醫療險規劃來準備退休後的醫療保障。

報稅第1天 長長人龍…不報稅 查所得

聯合報/賴昭穎
2008.05.02


昨天是個人綜所稅報繳第一天，有稽徵所一大早就排了長長人龍，絕大多數都是申請所得資料的人，有人一排兩個小時，連廁所都不敢上；內政部的「自然人憑證申辦系統」也傳出當機，直到中午才修復。

以台北市捐稽徵處中正分處為例，上午排隊人潮不斷，不過報稅的人不多，大部分是利用勞動節休假申請查調所得資料。

有的民眾前往戶政事務所申辦自然人憑證，想申請憑證直接上網查調所得資料，結果因為申請的民眾太多，自然人憑證申辦系統竟然當機，直到中午，內政部資訊中心才修復故障的伺服器。

官員說，申請自然人憑證必須年滿十八歲，設籍中華民國，本人親自攜帶身分證正本和二百七十五元的工本費，到戶政事務所專屬櫃檯辦理即可。財政部今年核准的金融憑證也可以上網查所得。

5/10前完成報稅 可提前退稅

工商時報/黃詩凱
2008.05.02

　年度報稅昨（1）日起跑，國稅局官員提醒民眾，若採用網路申報，或者在5月10日前選用人工、二維條碼報稅，都可以享有提前退稅的優惠，預定在7月底、8月初即可領得應退稅款。

　由於每年報稅案件將近一半擠在最後幾天，國稅局官員一直呼籲民眾宜及早報稅。台北市國稅局副局長林義弘表示，綜合所得稅採批次作業，採用網路報稅案件，以及在5月10前向戶籍所在地國稅局所屬分局、稽徵所、服務處完成申報的人工及二維條碼案件，將被列為第1批退稅。

　林義弘說，撥款時間在今年7、8月左右，國稅局會將退稅款撥入指定帳戶或者寄發退稅憑單。至於其餘在指定期間內報稅的案件，則將被列入第二批退稅，時間在10月底、11月初。

　至於逾期申報或申報繳稅後經國稅局交查反而變成退稅案件，將被列為第三批的退稅，時間在明年的2月10日左右。林義弘建議納稅義務人，可以在申報時選擇利用本人、配偶或申報受扶養親屬在郵局或金融機構開立存款帳戶，辦理直撥退稅，不但方便、安全，又比退稅憑單方式提早收到退稅款，可多多採用。

今年結婚 明年才可合併報稅

聯合理財網/吳碧娥
2008.05.02

申報綜所稅時應注意，今年才結婚的夫妻，5月申報96年度綜所稅時，不得採取夫妻合併申報，也不能列報配偶的免稅額及扣除額；而是要等到明年5月申報今年的綜所稅時，才可以選擇夫妻合併申報，並列報配偶的免稅額及扣除額。

苗栗縣的徐先生於去年7月在大陸地區完成結婚登記，大陸配偶直到今年2月才首次到台灣，並於同月分完成戶政事務所結婚登記，徐先生申報96年度綜所稅時能否列報扶養大陸配偶？

台北市國稅局大安分局綜所稅課指出，徐先生的結婚事實是發生在96年，儘管是在大陸地區完成結婚登記，並不影響兩人婚姻關係的事實，不過結婚的第一年，夫妻可以選擇合併或分開申報綜所稅。

由於徐先生的配偶在96年度在台灣居住未滿183天，非中華民國境內居住的個人，在台灣應該也沒有所得，所以選擇夫妻合併申報，由徐先生列報扶養配偶，可享有較大的節稅利益。

台北市國稅局去年發現，蘇君於96年1月19日與龍女結婚，同年生有一子小蘇，96年5月申報綜所稅時，將無所得的龍女申報為配偶，並列報小蘇為受扶養子女，經國稅局查獲後，除補稅2.6萬元外，並依虛列免稅額處一倍罰鍰。

台北市國稅局人員強調，雖然稅法規定夫妻應合併辦理綜所稅申報，但應以具有婚姻關係者為限，如果在96年度兩人還沒有結婚，小孩也還沒出生，在今年報稅時就不得採取夫妻合併申報所得稅，也不能享有配偶、子女免稅額及扣除額。

職場競爭力》活絡人脈 幫事業奠基

經濟日報/摘自5月號《30雜誌》
2008.05.02


7月的午後，長春藤名校哥倫比亞大學的義大利樓，聚集來自全球逾200名菁英學生。除了哥倫比亞的EMBA學生外，還有參與此次盛會的合作夥伴，包括加州柏克萊大學、倫敦商學院等名校學生。

六分鐘 如何留下好印象？

這看來像是雞尾酒宴會的活動，其實是一堂EMBA學生的必修課，每個學生在接下來的一小時內，必須密集地與八個人會談，每人會談的時間只有短短六分鐘。這六分鐘內，必須盡可能了解對方，讓對方留下好印象，同時在離開時，要累積對自己未來發展有助益的人脈名單。

這堂課的正式名稱是「快速活絡人脈活動」（Speed networking event），始於2005年，包含這堂宴會人脈學課程的學程，深受學生與教育評鑑者肯定，在《金融時報》2007年的學程排名評比中，高居全球第四名。

試想，你剛進入一家大型國際企業，如何有機會和高級主管面對面談上一、兩句話，並且在對方心中留下好印象？唯一的場合，就是宴會。

但當這類機會來臨，你真的有勇氣走上前，和老闆說話嗎？該怎麼穿著打扮？行為舉止該如何才算得宜？有什麼絕對不能犯的天條？這些知識都是在專業技能課堂上學不到的，卻常是影響你職涯與事業成敗的臨門一腳。

嘉裕西服大中華區副總經理溫筱鴻，就在一次宴會上，遇上夢寐以求的員工。

在浪琴表舉辦的社交宴會上，她初識方國強，但是當天互動的機會不多。在不久後另一場宴會中，兩人又相遇，閒聊中，發現這位很有品味氣度的男人，國際視野相當豐富。溫筱鴻進一步了解後，才知道方國強從小住在法國，並有在國際品牌服務12年的資歷。

參加派對 也能找到好工作

半年後，當嘉裕準備推出休閒系列，期望讓老品牌年輕化，她腦中立刻想起方國強，認為由他來詮釋這個品牌再適合不過，因而力邀他擔任首席設計師。他讓這個創立30多年只做西服的老品牌，消費客層拓展至年輕族群，從此變年輕，並於今年轉虧為盈。

宴會，也是求職者找到好工作的重要契機，富比世（Forbes）雜誌在2007年11月號指出，因為美國企業愈來愈重視透過派對、餐會等非正式的軟性聚會進行校園徵才，因此MBA學生也需要大幅增加這類活動的經驗，預計學生一學期將參加20場的晚宴、雞尾酒派對。

有些經理人有意從中階主管拔擢高階主管人才，也會邀請屬下一同用餐，或是參與宴會，從中來觀察此人的禮儀、社交技巧等做為關鍵資訊。因為此時專業力已不需質疑，社交能力反而是極重要的因素。

「參加宴會並不是想像中只有吃喝玩樂，更重要的是to see and to be seen（看人和被看）。」曾任酒商人頭馬形象大使的束煥新說，平日要邀約許多重要人士可能無比困難，但藉由宴會即能擁有近距離接觸的機會，甚至有進一步合作可能。鑽石諮詢中心台灣業務總監朱翠華，曾在短短的餐會中，因為一張名片促成三次合作機會。

服裝界有「極度女人」封號，並受許多名模喜愛的設計師黃淑琦，一度不適應社交生活，連開口向人介紹自己，對她而言都是件苦差事。為了克服這個弱點，她花了兩年時間，學習對陌生人說話，只要有宴會、演講、活動、服裝秀，即使與她無關，她都盡量參加，就是為了克服面對陌生人的障礙。

漸漸地，她尋找到參加宴會的樂趣，更了解應該在適當場合與時機表現自己。對黃淑琦來說，宴會除了可以拓展人脈與商機之外，更是絕佳的學習機會，尤其是其他產業的老闆。黃淑琦強調，在宴會的輕鬆氣氛下，有些人感覺對了，會把自己交出來，吐露許多內心話，她便可以在短暫的時間中找到對方的生活、做事原則。

（本文摘自5月號《30雜誌》）

經營理念》信念+堅持 成功創新關鍵

經濟日報/蔡翼擎
2008.05.02


南僑集團從產製肥皂起家，跨入美容用品、油脂、餅乾、冰淇淋、冷麵團、冷凍熟麵市場，再跨足餐飲業，不斷蛻變壯大；經營版圖並由台灣快速擴展至中國大陸，其中會長陳飛龍的創新能力與創業精神，扮演一股重要的推力。

如何做到今天的成就？陳飛龍說，「南僑的成功，是一些小事情串起來支持了企業」。但客觀來看，他腦中的小事，其實是管理上至難的大事。

企業精神 以人為本

南僑集團成立至今56年，其中41個年頭，他擔任領導人，若一定要他解析南僑集團的成功因素，他第一個提到的是「以人為本」的企業精神。

陳飛龍表示，經營企業要訂規則，他的父親─南僑創辦人陳其志，認為企業經營最重要的是做到「以人為本」，事業才能獲得社會的支持，也才有成功的機會。

讓他印象深刻的一個往事，是他父親在企業成立的第一天出門推銷，在當時台北附近的三張犁賣掉一箱肥皂，第二天卻一箱也賣不掉，回家途中，他父親繞道去探詢昨天向他進貨的雜貨店，了解肥皂好不好賣，雜貨店老闆一見面就說一塊也賣不掉，希望能退貨；他父親沒有意見的接受了退貨要求。於是，南僑開業的第二天就遭遇到「早上一箱肥皂出門，晚上兩箱肥皂回來」的窘況。

陳飛龍帶著淡淡笑意，說父親是「讀書人作生意，本著讀書人的精神」，但這箱被拒絕的肥皂，卻是日後讓南僑在台灣市場建立高知名度、而且至今維持不墜的產品。

堅持誠信 打下江山

從創辦開始，南僑就一直身體力行「以人為本」的信念，諸多經營作為都奠基於這個信念。陳飛龍指出，南僑是一個財務公開的企業，沒有私密性的財務資訊，產品成本、費用控制、企業營運幾乎透明，「股東相信你、員工了解你、社會認為你有誠信，這樣生意才能作得好。」如果信念是正確的，即使碰到挫折，堅持下去還是會成功，就像被退貨的南僑肥皂，不屈不撓的堅持誠信與品質，終究為南僑打下了江山。

陳飛龍提到，以前的企業都是地方性的，而他父親是南洋華僑，祖籍福建，講的也是閩南語，但在台灣創辦事業，第一天開張便要求所有成員講「國語」。陳飛龍母語既是閩南語，當然台語「嗄嗄叫」，但他走到那裡，大家都跟他講國語，因為大家的印象裡，南僑就是一個講國語的企業，「在南僑，我們都不知道彼此是那裡人。」

不分彼此，以誠信、品質、分享，建立堅實的利害關係人網絡，再經由創新性的多角化策略，南僑因此不斷擴展。而「以人為本」的企業精神與經營風格，也是南僑能夠獲得國外企業的信任，覓得策略夥伴引進關鍵性技術與資源，有效經由多角化達到快速擴張的原因。

回溯歷史，便能看出南僑引進策略夥伴的能力。

策略聯盟 擴大版圖

70年代，南僑與日本Mi Yo Shi技術合作生產烘焙用油脂產品；與新加坡南順集團合資成立南新食品，以此為基礎，自創「歐斯麥」餅乾品牌；後又與日本嬌盟技術合作，成立台灣嬌盟公司生產女性生理用品。

80年代，南僑與美國且士寶合資成立台灣旁氏，生產旁氏系列護膚保養品，蔚為流行時尚；再與美國寶鹼（P&G）合資成立寶僑家品公司，生產「好自在」系列用品。

90年代與美國Haagen-Dazs合資成立台灣喜見達，提供世界頂級冰淇淋服務；1996年，與頂新集團合資成立天津頂好油脂，並與德國Paulaner集團技術合作，在大陸投資上海寶萊納餐廳，揮軍中國大陸市場；1998年又與日本加藤吉技術合作，生產急凍熟麵，成為擴張兩岸市場的利器。

變動中找尋策略定位

引進關鍵性技術與資源固然困難，但更難的是這之前必須先看出新產品、新事業機會何在；最令人好奇的是，何以陳飛龍眼光如此精準？

「你不用想如何創新，應該想的是環境有什麼變動，而在這變動中，消費者現在的需求與潛在的需求有什麼變化，如何去滿足？」這樣一路觀察推論下來，「當具體思考如何滿足消費者的需求時，就會碰到不能解決的問題，而找出的解答，就是我們說的『創新』！」

陳飛龍常注意四個環境構面的變動：政治法律、社會文化、經濟、科技。「這四大構面的變化，決定你的策略定位。」他舉例，在蘇聯解體、中國進入「社會主義的市場經濟」改革等一連串驚天動地的變化出現後，當時便應思考「對台灣的影響是什麼？台灣的現況能不被打破嗎？」

陳飛龍就是經過觀察思考，痛下「捨棄現有的合作案」、「重訂發展策略」的決定，因而在大陸展開一連串的投資行動。

「就像水龍頭可能被關上，當中國崛起、成為最有能力的外銷國家時，水源就會跑到對岸。如果不事先應變，即使我們滿意現在南僑的成就，將來許多事業也會面臨關閉的危機！」

創新經營 跨海闢疆土

陳飛龍也以十分創新的手法在大陸創業。他在上海寶萊納餐廳投入600萬美元鉅資，開展了大陸民眾的視野。「當大陸同業一杯啤酒賣人民幣25元的時候，我們堅持一定要賣一杯65元，否則不會成功！」所有定位及經營手法都事先經過縝密的思考，「經過研究與思考，就會有自己的想法，這也是創新的源泉。」

但陳飛龍強調，所有的成功，最後的關鍵仍是信念與堅持。不論創新或是創業，他說，「相信自己的信念、徹底去做，才是key！」

管理省思》破除職場三害

經濟日報/吳鴻麟
2008.05.02


《資治通鑑》有一則大家耳熟能詳的「周處除三害」典故。周處原是東吳義興人，自幼無人管教，不愛讀書，整天遊手好閒，仗恃體強力壯，經常欺凌鄉民，當地百姓迫於淫威，對他敢怒不敢言。

義興附近的南山，住著一頭白額猛虎，經常出沒傷害百姓、家畜；當地的長橋下，則有一條大蛟龍，也常興風作浪，毀傷過往船隻及漁民。南山猛虎、長橋惡蛟、惡霸周處為義興帶來極大的禍害，當地人合稱「三害」，其中更以周處為甚。

某日，周處得知南山猛虎、長橋惡蛟是鄉民口中惡害，奮勇上山弒虎，緊接著潛水屠龍。搏鬥三天三夜後，鄉人未見周處回來，以為周處和蛟龍一定兩敗俱傷，都死在河底，於是街頭巷尾相互慶賀三害已除。

未料第四天，周處安然返家，發現鄉民誤以為自己死亡而歡欣鼓舞，才知道自己竟與猛虎、惡蛟並列三害，受人深惡痛絕。

周處於是立志改過遷善，到吳郡拜陸機和陸雲為師，刻苦讀書、修養品格，最後終於成為晉朝忠臣，倍受百姓愛戴稱頌。

職場第一害 欠缺職業道德

映照到當今職場，也有三害會危害公司經營，一是「沒有職業道德者」，二是「沒有職場倫理者」，三是「沒有團隊紀律者」，要健全公司經營，破除此三害是當務之務。

綜觀國內外企業經營的衰敗，如掏空資產、營私舞弊、貪贓枉法等，無不起因於經營管理者欠缺職業道德。此等人城府深，擅於包裝，為順遂個人不法利益，違背了職業上應有的責任與義務，不但利用職權和機會徇私，甚至利用不當手段和方法，瞞上欺下、顛倒是非、打壓異己；等到「紙包不住火」時，已釀成無可挽救的大禍，嚴重者可能讓企業毀於一旦。

職場第二害 欠缺職場倫理

1960及70年代，中國領導階層因為內部奪權鬥爭，進行「文化大革命」，利用紅衛兵恣意胡作非為，罔顧家庭、學校及社會倫理關係，打著「造反有理、革命無罪」口號，到處破壞整肅，使得中國歷經十年的動盪不安，造成的社會菁英和人才斷層浩劫，至今仍貽害頗深。

事實上，職場如同社會的縮影，員工不遵守職場倫理，就如同紅衛兵般到處搧風點火，只會搞破壞，不會有任何建設。利用這類員工做為鬥爭奪權工具，上行下效的結果，最後始作俑者將自食惡果。

職場第三害 欠缺團隊紀律

電影「投名狀」中，大哥忍痛將平日疼愛、卻誤觸軍紀的弟兄處死，目的即在樹立軍威，最後終於將一群烏合之眾訓練成慓悍的部隊。

商場如戰場，職場團隊紀律也是企業經營成敗的關鍵。在競爭激烈的環境下，若員工不守紀律，指揮無法統一，就如同一盤散沙，難以凝聚共識，企業便無法生存。管理者不應姑息不守紀律的員工，否則「一粒老鼠屎壞了一鍋粥」，其危害將不下於前兩者。

攘外必先安內，企業要厚植競爭力，管理者須檢視企業內有沒有此三害，破除職場三害，才能使勇於任事、安分守己和認真做事的員工安居樂業；否則三害不除，內部動盪與紛爭將永無止息之日，更遑論公司上下齊心攘外。

（作者是元大銀行資深副總經理）