大台北店面 成交價量齊揚

中國時報/王莫昀
2008.04.10

　看好三通前景及兩岸關係良性發展，大台北店面成交量價具揚。據資料顯示，97年首季大台北店面交易量較去年第四季成長近3成，平均成交單價漲幅也十分可觀，北縣漲幅達2成，北市也小幅成長2.7%。

　值得一提的是，台北巿店面平均成交單價漲幅雖然有限，但是忠孝東路SOGO商圈一帶成交價，近來卻屢屢創新高，成交價往往較上一手成長三至四成。

　忠孝SOGO一帶 成交價屢創高

　北區房屋指出，最近台北巿忠孝東路、復興南路、光復南路之間、全台店面最貴地段的店面，最近成交價頻頻創新高。

　北區房屋表示，忠孝東路SOGO商圈附近的店面擁有者多是長期持有，一旦要出售，開出的價格都高的嚇人，轉手間，成交單價往往飆漲三、四成，最近就有三、四間店面順利成交，或在議價中。

　像是，大陸大樓、順成蛋糕店旁一處店面，即以一億五千萬元成交，每坪交易單價將近七百萬元，較過去這一帶每坪單價都在五百萬元，每坪高出逾百萬元。

　首季成交量 大幅成長近3成

　另外，仁愛路四段、安和路口附近一店面，原本租給7-11超商，空出不久以後，最近也以2億元的高價賣出，較上一手交易價1.3億元，大幅成長了五成四。

　北區房屋指出，這些精華地段的租金投報率在價格飆漲下，僅剩1.5％至2％之間，但投資者看到的是這些優質店面未來的增值空間。

　根據永慶店面事業部交易的資料顯示，97年第一季大台北地區店面市場交易量較96年第四季大幅成長28.4%，平均成交單價也成長7.4%。

　從縣市分開來看，台北市店面交易量較96年第四季成長21.9%，平均成交單價微幅上揚2.7%，達到96.8萬；台北縣交易量更是較上季大幅成長34.6%，成長超過3成，平均成交單價也大幅成長21.1%，達到60.8萬，顯示市場上對於店面產品前景信心持續增加。

　北縣成交單價 漲幅高達2成

　李元鳳建議，有興趣民眾除了看準店面在兩岸政策開放的「未來性」，更應重視店面收益的「穩定性」，慎選投資標的，掌握地段、人潮、交通等關鍵因素，充分了解商圈資訊，選擇集客力佳及陸客觀光指名度較高的熱門商圈，如：忠孝SOGO商圈、南京東路小巨蛋商圈、101商圈，或公館商圈、中山北路精品商圈、南京西路衣蝶百貨商圈等捷運站周邊及士林夜市或師大夜市等知名夜市，人潮多客層廣，相對較能獲取穩定收益空間。

　三通題材持續發酵 交投熱絡

　李元鳳指出，去年第三季因美國次貸風波引爆，加上台灣央行逐步升息抑制通膨，投資客快速出場，使得店面交易量能萎縮，空置率大增，第四季更是陷入谷底盤整。

　不過，自今年初立委選後至3月底止，因普遍看好經濟將好轉及消費信心提升下，大台北店面市場交投熱絡，成交價量不斷攀升，目前市場上買方出手積極，追價意願較高。

台灣經濟成長率 今年蹲明年跳

聯合晚報/傅依傑、朱小明

2008.04.10

拚6%成長率考驗馬政府

國際貨幣基金(IMF)發表「世界經濟展望」報告下修全球經濟成長，亞洲新興經濟體雖然稍見減緩，但仍然強健。台灣經濟成長率估計將由去年的5.7%，減緩至今年的3.4%，明年反彈至4.1%；今年失業率維持在3.9%，明年稍降至3.8%。

IMF對今、明兩年台灣經濟預估3.4%至4.1%，對馬英九新政府致力拚經濟、希望經濟成長回升至6%，是一大考驗。

大陸 明年維持9.5%平盤

另一方面，IMF預期中國大陸明年經濟成長9.5%，約與今年相若。在美國陷衰退下，中國成為撐持全球經濟持續成長重要動力。

受次貸危機影響，亞洲新興經濟體成長預測低於去年的9.1%，不過受惠於中國及印度的發展，預計今年的經濟成長可達7.5%，明年增至7.8%，低於去年的9.1%。預料中國今年的經濟成長為9.3%、印度為7.9%，明年的增幅也差不多有這個水準；日本今年的成長率則將由去年的2.1%跌至1.4%。

全球經濟減慢，對亞洲貨品的需求下降，是亞洲經濟的隱憂，但境內貿易繼續成長，可抵銷部分負面影響。另外，部分國家的挑戰是經濟過熱，和食品、能源、金屬價格飆漲引起的通貨膨脹。報告指出，中國貨幣政策進一步從緊，並且增加人民幣匯率靈活度，有助重新平衡中國經濟及紓緩通膨壓力。

IMF說，對中國和其他亞洲新興國家而言，「經濟成長前景仍取決於該地區的金融體系和經濟，在面臨金融市場持續動盪及發達國家經濟放緩時展現的韌性」。

韓、台、港、星今年都趨緩

亞洲新工業化經濟體，南韓、台灣、香港和新加坡今年的經濟成長率料下降約1.5個百分點，由去年的5.6%，減緩至4.0%，2009年會再度回升至4.4%。新加坡由去年的7.7%，減緩至今明兩年的4.0%與4.5%；香港由去年的6.3%，減緩至4.3%與4.8%；南韓由去年的5.0%，減緩至4.2%與4.4%。在去年10月份的報告中，IMF原估計台灣成長3.8%，新加坡為5.8%，香港為4.7%，南韓為4.6%。

羅傑斯喊買樓 台灣REITs抖啦

聯合晚報/楊曉芳

2008.04.10


吉姆．羅傑斯 (Jim Rogers)說要在在台灣買樓，大力看好台灣股價潛力。是否會為台灣房地產火上加油？不能像羅傑斯一樣說看好就砸錢買樓的投資者，不妨參考看看績效表現不亞於全球REITs的台灣REITs（不動產投資信託，Real Estate Investment Trusts）。

業者更看好商辦的建商，傳出華固將發行內潮計劃區建案等等REITs，未來朝向只租不賣惜售方式。

目前台灣REITs共有8檔，近期淨值上漲，至昨日為止，今年檔檔績效都是正數，其中由富邦銀行發行的富邦2號及1號績效分別為18.74%、16.93% 。富邦投顧研究部分析師魏彰志指出，以商辦為租金收益的REITs投資報酬率較為明顯。所以富邦、國泰才會再推出專攻商辦的富邦2號、國泰2號，投資人亦可以此為選擇考量。

台灣有樓、有租金收益率4%以上就可以發行REITs，因此非集團擁有，100%收入來自辦公室租金收益的駿馬REITs表現亦很傑出。台北地標101大樓，今年租約到期者多，調漲租金可能性大，只要租金收益4%以上，未來台北101大樓的REITs發行值得關注。

打開投信發行的REITs基金，不難發現，幾乎都是全球型的，極少單純投資台灣REITs，關鍵便在於台灣的REITs投資環境不如英國、歐洲等其他先進國家來地靈活，所以標的也不多，不過隨著台灣商辦、商場受惠兩岸走向開放，未來租金收益具上漲空間。

印股 蹲到腿酸…等著跳高

經濟日報/李娟萍
2008.04.10

印度股市今年跌得七葷八素，去年下半年進場的投資人，目前多住進套房。據統計，印度股市具有「先蹲後跳」的特質，特別是在一波高峰後，大多會修10%至20%，之後就會再創高峰，反彈幅度可達20%以上，投資人可逢低布局，掌握反彈契機。

根據Bloomberg統計，印度SENSEX指數去年漲幅46%，在全球股市中表現長紅，但今年以來，到4月7日止，卻跌了22.33%，本益比也從去年最高22倍，降到目前約15倍。

印度股市指數起伏如坐雲霄飛車，較適合能承擔風險的投資人。根據摩根富林明資產管理調查發現，印度股市蹲的低，之後就彈的高，股市回檔修正10%至20%後，將以黑馬之姿，超越前波高峰，反彈幅度高達20%以上。

JF印度基金經理人施樂富（Rukhshad Shroff）分析，印度股市受到短線利空影響而震盪。JPMorgan預估，今年印度經濟成長率將下滑至7.5%，但企業獲利動能依然強勁，整體企業的EPS成長率，可望達19.6%，負面消息影響應只是短暫現象，以長期來看，印度經濟成長率仍是全球國家中佼佼者，投資人不需過度恐慌。

分析印度過往經驗來看，從2006年以來，印度股市開始出現較大震盪格局，近三次大波段走勢，在走過前波高點後，通常都會有10%至20%的跌幅。可是之後，會有四至六個月反彈，報酬率最高可達60%。這樣的現象，使得投資人往往視印度為高報酬率市場，在遇到波段回檔之時，也是投資人逢低買進的好時機。

凱基亞洲四金磚基金經理人陳人壽指出，印度企業實力正逐漸提升，印度塔塔集團旗下的塔塔汽車，日前表達有意願併購Jaguar和Land Rover兩大車廠，引起國際注意；不少印度企業都明顯加快海外併購的速度。根據印度工商聯合會統計，過去八年間，印度公司收購超過300家的海外企業，總市值高達數百億美元，海外併購熱潮正風行。

亞洲開發銀行4月2日下修亞洲開發中國家成長預估，主因為全球景氣趨緩衝擊出口，加上中國與印度經濟擴張降溫。然而，印度出口僅占GDP約17%，印度也是少數受美國次貸風暴衝擊較小的經濟大國。

曾經對印度股市過高而望之興嘆的投資人，現在應是難得的投資機會。陳人壽提醒，印度屬於新興市場，震盪幅度相對較大，投資人如果看好印度市場中長期走勢，卻又擔心可能的波動風險，不妨選擇投資印度比重較大的區域型基金，進可攻退可守，將是不錯的選擇。

抗通膨 基金不比債券差

經濟日報/曹佳琪
2008.04.10

通膨時代來臨，抗通膨成為全球大戰，抗通膨債券也在今年成為市場熱銷商品，不過，太多市場資金已經湧入這類商品，收益率卻不如預期。上周，5年期抗通膨債券的收益率已不到0.5%，投信業者認為，選擇抗通膨基金也可展現抗通膨效益。

今年以來，隨著國際油價升破每桶110美元天價，以及玉米、黃豆、稻米與小麥等農產品漫天飛漲，價格屢創新高，也宣示「高油價、高糧價」時代正式來臨。通膨危機，全球各國都無法倖免於難。

通膨已成事實，要如何才能讓荷包的成長速度追得上物價飆漲的腳步？以前為了對抗通膨問題，金融市場發展出一種工具抗通膨債券（TIPS），抗通膨債券保有債券的形式，會固定配發票息，只是與一般債券不同的是，抗通膨債券的本金額度每年都會根據通貨膨脹率來進行二次調整，若通膨上升，投資人所獲得的票息就會隨之上漲。

雖然抗通膨債券是對抗通膨的工具之一，不過其收益率表現並不如預期，也讓市場資金持續尋找新的抗通膨標的。

保誠投信表示，食品等民生消費相關產業會是高通膨時代下的投資首選，因為物價高漲下，人們會減少消費的就是高價奢侈品，但對於食品、日用品等卻是少不了的花費。

從實際股價表現來看，民生消費品行業在投資亂世中，的確為投資人帶來希望。根據摩根史坦利資本國際公司（MSCI）所編製的全球各產業指數資料，核心消費品行業包含食品、飲料、菸草、家庭與個人衛生用品等，不論在今年以來或是近一個月，全球金融市場如何動盪，股價表現都相當優異。

美國運通基金則認為，除了能源、黃金、農產品與房地產等傳統深具代表性的抗通膨標的外，適時參與股市多頭行情也可提供資產較高的增值空間，儘管債券價格於通膨高漲期間將面臨一些壓力，基於目前全球金融市場波動幅度較大，債券仍可望提供一層下檔保護。

第二季投資重心不妨以股債配置的平衡型基金，一方面藉由股票深具爆發性的上漲空間，來對抗因通膨而日漸縮水的財富，另一方面亦可控制整體投資組合的波動風險。此外，也可選擇擁有較高配息的高股息基金，來尋求實質資本利得的成長。

多趨勢基金 買氣待考驗

經濟日報/白又仁
2008.04.10

去年基金績效最好前十名，除了單一國家市場就屬單一趨勢產業基金最熱，今年卻風水輪流轉，反成「票房毒藥」，績效「一片紅字」。

不過，在原物料、替代能源、基礎建設等議題仍舊看好下，加上又有股神巴菲特及商品投資大師吉姆羅傑斯的背書，趨勢基金持續在今年百花齊放，只不過今年多了一道「防護罩」，也就是「雞蛋不放在同一籃子裡」的策略。

今年4月以多趨勢題材為主打的新基金就有三檔，包括復華投信大趨勢基金、第一富蘭克林新世界股票基金以及豐投信全球新富基金，募集上限各100億元。

其中復華投信大趨勢基金找上擁有完整計量研發經驗的麥格理投資管理（MIM），引進旗下操作績效優異的「α計量模組選股」，盼能在獲利之餘，更能降低投資組合波動度，吸引穩健投資人目光。

第一富蘭克林新世界股票基金則主打不同於過去市場上鎖定特定區域或投資趨勢，從新興市場中挑選前瞻性題材投資；豐投信全球新富基金也是類似的概念，多元化布局。

不過，投信業者雖做足功夫，但也坦承「目前市況不好，真的不好募」，這個現象，從澳幣定存、保本保息結構債一推出就募爆就可得到印證。

因此，基金業者因應「趨勢」打造出來的多趨勢基金，能否像年初的德盛安聯全球農金趨勢基金逆勢衝出好成績，就看股市能否回春以及投資人賞不賞臉了。

勞保年金化　強化勞工保障

中時電子報/黃筱筠
2008.04.10　

國民年金今年十月一日即將上路，許多勞工擔心勞保年金相關制度沒通過，因此急著擠兌勞保一次領退休金，轉投保國民年金。勞保局副總經理蔡吉安今（十）日在立法院表示，領勞保金會比國民年金有更好保障，立法院明天就要審議勞保年金化相關法案，應該可以解除勞工的不安。

國民年金即將上路，今天立法院內政委員會審查「九十七年度國民年金保險基金附屬單位預算案」，委員會初審通過對未加入軍保、公保及勞保的國民，提供老年年金給付、身心障礙給付等約四億多元，以及代辦業務，現行由各業務機關主管編列預算的敬老福利生活津貼、老年農民福利津貼等約一百六十四億多元。

國民黨立委楊麗環表示，國民年金即將上路，但是配套的勞保年金化相關法案卻還沒審查通過，許多勞工因此擔心勞保的保障出現問題，許多民眾因此急著擠兌一次領退休金，再轉投保國民年金。但因國民年金目前只能領取零年資的三千元起跳年金金額，這樣的保障並沒有勞保來得好，她希望勞保局、內政部可以儘快訂定相關配套制度，解決勞工的擔憂，避免造成勞工擠兌現象。

內政部次長林中森表示，行政院考量勞保年金化與國民年金要配套實施，兩個制度其實應該同時推動，但去年立法院只通過國民年金法。明天立法院衛生環境及勞工委員會就要審議勞保年金化的「勞工保險條例部分條文修正草案」，一旦通過，就不會有勞保擠兌的問題。

全民健保開辦之後也留下資金缺口，立委擔心國民年金的資金來源是否足夠，會影響到人民保障嗎？林中森表示，公益彩券盈餘有百分之四十用在國民年金，除了公益彩券盈餘外，國民年金的資金來源還有保費收入、政府撥款，若資金不足，依據明文規定將撥用營業稅的百分之一來支應，再不足則由政府負起支付責任，人民一定會有保障。

退休理財 跟著年齡走

聯合晚報/楊雅婷
2008.04.10

你準備好退休生活了嗎？根據調查，有近七成的民眾還沒有開始準備退休金，顯示國人不但對於退休理財觀念匱乏，面對國人平均壽命逐年提高的現實情況，退休金的準備更是明顯不足，讓自己暴露在退休後退休金可能不足的風險下。專家建議，投資人可選擇共同基金作為儲存退休金的理財工具，按照不同年齡做好退休理財規劃。

友邦投顧提出一套行動方案，針對30、40、50歲以及銀髮族，建議適合投資的標的。副總林穎秀指出，例如30歲的你可以善用時間魔法，透過定期定額、長期紀律投資的複利效果來累積退休準備金；40歲的你則可透過適當的資產配置，來做萬全準備，並切記避免僅投資單一股市或債市，把所有雞蛋放在一個籃子內；至於50歲的你應善用股債均衡原則，並時時檢視這樣的資金、保障夠不夠。

若是銀髮族，林穎秀則建議應以安穩增值為上，而且每個月都能夠有固定的現金可供支配，並以側重固定給付現金的商品為主，把退休總資產的一半到三分之二，放在固定配息的債券基金以及每月給付的即期年金保險，一方面可以有較高的債券基金配息收入，一方面亦可確保有年金保險可終生給付，確保退休後的生活資金來源。

富蘭克林證券投顧表示，根據美國投資公司機構 (ICI)2006 年底的統計數據，約有50%的美國家庭持有共同基金，而且92%的投資目的就是退休金理財，至於退休金規劃首重安穩與保值，才能避開退休當年度景氣衰退、股市重挫的窘況，而債券市場不僅受惠固定收益的特質、價格波動性低於股票市場，長期投資亦能提供投資人穩健合理的報酬空間，是規劃退修理財不宜或缺的資產版圖。

觀察過去一年美國景氣趨緩的壓力拖累台灣核備全球股票型基金平均回檔5.37%，且過去三年平均波動風險達11.36%；但台灣核備美國債券型基金與全球債券型基金過去一年卻逆勢走高、平均分別上漲0.08%與4.75%，且過去一年、兩年、三年、五年、十年的平均績效皆維持正報酬，過去三年的平均波動風險也是較為穩定的3.15%與5.13%，突顯債券型基金的防禦性功能。

財管大眼睛》累積財富 先會節稅吧

經濟日報/吳鴻麟
2008.04.10


總統大選剛完，許多人就接到稅捐機關寄發的所得稅補繳通知，緊接著5月份又是所得稅申報月份，很多人省吃儉用好不容易攢下的私房錢，必須拿出來繳付稅款，難免心疼。

我國稅制上其實仍給納稅人開了幾扇方便之門，「知不知道」及「會不會使用」便攸關個人財富能不能累積的關鍵因素。

依所得稅法規定，個人的年度綜合所得稅率最低6%，最高達40%，如何讓「應稅所得變成免稅所得」，以及讓適用稅率由「高稅率變成低稅率」，即是節稅規劃的重點。

而稅務規劃第一步，應讓納稅人屬於金融機構之存款、公債、公司債、金融債券之利息總和低於27萬元儲蓄投資特別扣除額，超過部分應即依資金短中長期需求進行理財規劃。

其次，納稅人應先檢視家人的保險計畫是否周全，如果還沒有，可以善用每人每年人身保險費可扣抵2.4萬元限額內，幫家人增加各項保障計畫，一家四口小家庭即可扣除金額近10萬元。

一般人常會保留部分現金作為短期資金調度用途，最普遍的方式即是放在銀行活存帳戶，但存款利率卻相對偏低；事實上，投資人可以找一些變現性佳且具有固定收益的標的作為替代，例如購買銀行發行的台幣貨幣市場共同信託基金，只要不參與配息，資本利得亦無需負擔稅負。

至於中長期資金，則建議投資於免稅投資標的，如投資型保險；或者可扣抵稅率高的股票；或分離課稅稅率低的證券化商品、短期票券等投資標的；但對高稅率納稅人，則不建議參與配息，以免納入所得總額計稅。

此外，勞工退休金條例施行後，選擇新制的上班族，除了雇主依法提撥6%薪資所得至個人可攜式退休帳戶外，國人相對自願提撥的比例仍偏低，由於相對提撥在6%限額內可從年度所得總額中扣除，其提撥金額未來提領時又有最低保證報酬率，對於所得稅率高的高薪資所得者，不啻是絕佳的節稅管道。（作者為元大銀行資深副總經理）

越南稅改 個人全球所得課稅

工商時報/王信人
2008.04.10

　越南明年起，所得稅有重大變革！勤業眾信會計師事務所九日表示，越南企業營所稅將由二八％降為二五％，但雇主要為員工支付社會福利捐和健康保險共一七％。個人的所得稅率則由四○％降為三五％，但改為全球所得課稅，並新徵資本利得稅，買賣股票和土地都要課稅，有錢人的稅負加重很多，台商須注意。

　越南德勤稅務總監Tuan Bui昨天指出，越南已通過所得稅改的改革法案，宣布從○九年起，不論是越南人或是居住滿一八三天的僑民稅制都一樣，投資股票和土地的資本利得要新課徵個人所得課稅，股票交易對所得的淨額課徵二○％，或是對毛額課徵○．一％。

　土地所有權移轉時，將對所得淨額課二五％，或是對毛額課徵二％。未來，股利亦須課徵五％。此外，企業雇主要為員工支付一五％的社會安全捐，及二％的健康保命，合併為一七％；員工個人要付五％的社會安全捐，及一％的健康保險，合併為六％，為企業在越南投資設廠的新增成本。

　勤業眾信昨天舉辦「越南稅務制度研討會」，吸引大批客戶參與。Tuan Bui表示，越南營所稅提供的租稅獎勵頗優惠，依產業、地點，和雇用員工人數，決定優惠的多寡。

　產業方面，從事新能源、高科技、生物科技、資訊業、環保、基建設工程、教育、醫療等，可得到獎勵。在地點方面，包括工業園區、加工出口區都有特別獎勵；顧用人數在五百人以上就有獎勵，逾五千人獎勵更多。越南營所稅現為二八％，獎勵後前二年免稅，第三年到第六年減半徵收，第七到第十年之間只要付二○％。

　另外國際大型投資案，可獲得四年免稅，九年減半徵收的特優，英代爾公司甚至獲得長期一○％的優惠。從○九年起，營所稅進一步降至二五％，對外資有利。

　但是，越南同時也通過個人所得稅的改革，目前越南只有對「薪資所得」採全球課稅，稅率四○％，明年改為「全部所得」全球課稅，稅率降為三五％。

　越南的企業所得稅已有資本利得稅，企業買賣有價證券和土地交易的所得，都要繳所得稅。

　Tuan Bui表示，由於在越南從事土地開發獲利高，企業處分土地的交易所得除了要立即繳二八％營所稅之外，還要繳附加費用，一般介於五％到一五％之間，所得稅和附加費二者合併最高可達四六％。只有買賣公寓、加工出口區等，可免徵附加費用。

　企業投資股票的所得，要課二八％的營所稅，有投資損失時可以扣抵資本利得，但不能抵到本業的營業所得。

稅務問答》收到虛報薪資 可向稅局檢舉

經濟日報/財政部

2008.04.10


竹崎王先生問：未於某公司任職，卻收到薪資所得扣繳憑單，該如何處理？

南區國稅局民雄稽徵所答覆：納稅義務人除留意是否接獲96年度各類所得憑單資料外，對於已收到的憑單資料也應詳加確認有無錯誤，如有錯誤，應即向憑單開立單位反映，由其向該管轄國稅局提出更正或註銷，若經確認未曾領取該開立單位之薪資，而該單位又無法聯繫或置之不理，則可能是遭到虛報薪資。民眾若有被虛報薪資情事，可向戶籍所在地國稅局提出檢舉，並檢附相關證明文件，如任職其他公司的證明、出勤紀錄等資料，供國稅局作為追查參考，若經調查屬實，該筆被虛報的薪資將可註銷，不肖營利事業也會受到應得的處罰，故當發現虛報薪資的情事，應勇於檢舉虛報薪資的公司或行號，以維護自身權益。

債清條例明上路 銀行催債 金管會嚴控

自由時報/梁世煌
2008.04.10

消費者債務清理條例明天（4月11日）即將實施，金管會除呼籲債務人據此向法院提出更生或清算前，務必先與銀行進行前置協商外，昨天更再發函各銀行，要求業者在該條例實施後，必須嚴格控管委外催債機構的催收行為，只要委外單位出狀況，就算銀行已將這些不良債權出售脫手，銀行端同樣要受「連坐」處分。

清算更生 必要先前置協商

債清條例就要上路，但金管會官員表示，不少民眾還是不清楚相關適用對象及申請程序，其實，凡是因為債務問題導致還款發生困難的人，都可透過債清條例來尋求解決之道。但跟過去卡債協商機制不同的是，過去卡債族與銀行僅能就如何還款來進行協商；債清條例除了協商外，還可讓債務人選擇透過「清算」或「更生」來解決。

官員強調，但在清算或更生之前，債務人一定要向債權金融機構申請進行「前置協商」，協商不成立才能向法院聲請清算或更生；也就是說，前置協商是聲請更生或清算前的必要程序。

同時為避免債清條例實施後，銀行與債務人的債務催收糾紛，金管會特別發函各銀行，言明未來銀行若將不良債權出售給資產管理公司，「原有的催債機構也不得變更」；換言之，即使是債務人債務遭到銀行出售，接手的資產管理公司，不能另外找催債公司從事討債行為，否則就屬違法。

違法催債 銀行將連坐處分

另外，日前傳出不少催債公司想趁債清條例上路前，大舉對債務人催討債務，脫序討債行為屢見不鮮；金管會也特別「提醒」銀行，務必約束委外催債機構的行為，否則當討債公司發生違法情事，就算相關債權已經出售，銀行也要面臨連坐處分，責任一樣都不會少。

企業文化》企業行銷 幽默一下

經濟日報/林婉翎
2008.04.10

幽默，是人際溝通最好的潤滑劑。當幽默融入企業文化的一部分，轉個彎也可變成企業最獨特的行銷語言。

人際溝通的潤滑劑

2003年，全球第二大網路通訊設備供應商瞻博網路（Juniper Networks），透過漫畫行銷，搶攻市場，就是一個活生生的例子。

全球網路通訊設備供應市場，一直由思科（Cisco）獨霸。從路由器起家的瞻博，無論資本額、規模，都猶如小蝦米對上大鯨魚，想要瓜分市場大餅並非易事。

但短短幾年內，瞻博強攻電信產業與大型企業客戶，加上積極拓展亞太市場，去年底營收雖不及思科的十分之一，但已壯大為思科不可小覷的勁敵。是什麼力量讓瞻博急起直追？

「幽默是公司進步的力量！」瞻博香港／台灣區技術總監游源濱說。

瞻博幽默的企業文化，和創辦人、現任技術長興胡（Pradeep Sindhu），有著深刻關係。

興胡是典型的工程師，一旦投入技術創新，就渾身是勁，停不下來，卻不失幽默性格，也吸引一票磁場相近的員工，一同努力。

興胡是卡內基美隆大學電腦博士，原任全錄電腦系統部門，在一個盛夏假期，忽然體悟到，網路發展前景可期，決心投入路由器市場。

興胡把公司的經營核心──「IP」的概念融入公司的命名當中，他挑了一些內含IP字母的名字，給兩名幼子篩選，意為杜松的Juniper，意外中選。

幽默性格 公司進步動力

員工為在沉悶的工作氣氛中，尋求宣洩出口，不時拿公司名稱開玩笑，以各種杜松酒品牌為會議室命名。

興胡和員工互動沒有架子，也加入大家「幽默一下」的行列，後來，連新產品的編碼，也借用以杜松酒調製的酒品命名，例如第一個路由器商品M40，就取名為「馬丁尼」。

幽默讓銷售冰冷網路通訊設備的瞻博，略帶頑皮性格，讓人更容易親近。

走進員工不多的瞻博台灣分公司，就可明顯感受到，這家跨國企業輕鬆的工作氛圍。入口佇立著的卡通超人大立牌，辦公室牆上掛著一幅幅類似單格漫畫的圖畫，讓初到這家公司的訪客，有進入動畫公司的錯覺。

「我們凡事都直話直說。」台灣區總經理林蒲英說。從員工和他互動一派輕鬆的模樣，可見端倪。下屬直呼他小名「阿布」，下班後想運動一下，也可以找他一起到會議室「ko」一場，用Wii打網球賽…。

不過，在瞻博，幽默不只是員工彼此輕鬆一下的語言，更是企業與購買行為偏重理性的B2B客戶，對話的橋樑。

游源濱指著掛在會議室牆上的圖畫說，「這就是瞻博感動客戶的廣告方式。」

時光退回2003年，瞻博總公司行銷部門面對勁敵思科，正努力思考如何在市場上異軍突起，有人提議，不如掌握幽默的企業文化，用漫畫和顧客幽默的溝通。

在B2C市場，用卡通人物做為行銷手段，屢見不鮮，但在B2B市場，這種另類的溝通模式，不免給人不夠正經的感覺，能否為市場接受，還是未知數，瞻博內部的反彈聲音也不少。

漫畫行銷 拉近顧客距離

「剛開始我也不太適應。」林蒲英回憶。不過，行銷部門接受了這項提案，開始對外尋求執筆的漫畫家，對內則廣邀員工提供漫畫內容的創意點子。

2004年，瞻博斥資34億美元併購網路資訊安全公司NetScreen，產品線拓寬，客層也更加多元，便決定祭出漫畫行銷這個法寶。

瞻博製作一系列漫畫，呈現消費者生活中可能遇到的工作情境，希望拉近與消費者的距離，和他們產生共鳴，進而達到產品推銷的目的。

其中一個單格漫畫，呈現的是遠端存取的資安問題。瞻博模仿電影「瓶中信」的情節，漫畫中的兩個人準備了堆積如山的瓶罐，裡頭裝著文件資料，一瓶瓶丟向湖的對岸，圖片下方加上一行註解說明。

瞻博運用漫畫行銷已有五年歷史，不只讓生硬的網通設備有了生動有趣的包裝，也延伸到其他範疇，變成品牌的表徵。現在，舉凡記者會、產品發表會或是企業贈品，都可見到這套卡通人物的影子。

動畫輔助 溝通更輕鬆

「用輕鬆的溝通方式，可以讓消費者更容易理解我們要談的東西。」「用動畫開場，顧客的壓力也比較小。」林蒲英說，因應不同區域文化，各國分公司運用這套漫畫，發展各式各樣的行銷溝通模組。

例如，台灣的行銷部門最近就用flash技術，做了一部動畫短片。為漫畫主角取了一個充滿本土味的名字「阿寬」，透過阿寬和客戶互動的過程，帶到商品特色。

「不過，幽默只是敲門磚！」林蒲英說，歷經股價大起大落，讓瞻博很清楚，好的技術和商品，才是永續經營的關鍵。現在，瞻博每年提撥營收的15%，作為研發支出。

瞻博讓人看到一個既有工程師的嚴謹，又不失幽默性格的另類企業樣貌。

自我經營》行銷力、銷售力 相輔相成

經濟日報/邱文仁
2008.04.10


逛街購物是我的一大樂趣，從中我體驗到行銷的力量，並獲得許多啟示。我把逛街當成「戶外學習」，我也鼓勵部門同事多出去走走。

行銷的任務是讓產品「好賣」，並不需要衝到第一線去面對客戶。不過，我想進一步學習如何「賣好」產品，於是在主管允許下，我自告奮勇接下客戶開發的工作。如此做，無非是想從「第一線」的業務員角色，更深刻的體會客戶的心情及反應，我認為一旦有這樣寶貴的經驗，行銷工作可以做的更好。

我從公司頂尖業務員身上，學到如何準備吸引人的提案。客戶畢竟時間有限，除非充分了解客戶的需求，同時提案言簡意賅的表達如何滿足其需求，讓客戶一眼看出價值所在，否則，很難引起他們的興趣。

透過這個工作，我體會到多數顧客真正要買的不是「產品」，而是產品帶來的「結果」。所以，我必須在有限的時間內向客戶說明公司所賣的產品、產品的價格、客戶所能得到的好處，以及公司值得客戶信賴的原因。

最後強調「這是一個很好的交易」。

在發掘客戶需求的過程中，我會漸漸發現哪些產品對他們有用，哪些則否，不再推銷對他們沒用的產品。

對於接受提案的人，我會設法擴大交易額。我可能把不同的產品組合在一起，擴大銷售額，但會免費提供一些有價值的產品及服務，創造附加價值。

因為從逛街購物的「戶外學習」中，我體驗到「出人意料的附加價值」，會讓顧客意志力動搖，進而購買很多計畫外的產品。

如何提出「高報酬的提案」、「令人信服的賣點」？如何增進「可信度」因而成功銷售？這些做業務的技巧，在行銷上也派得上用場。例如「營造急迫性」的技巧，讓客戶沒有時間多想，進行衝動性購買。其他如限量、物以稀為貴、以「高價格」創造出更高的「價值」，也是行銷人員可以借鏡的概念。

根據長期的職場觀察，我深信，業務力及行銷力，是上班族的不敗競爭力。我說過，擁有「業務銷售能力」，就能一輩子免於失業的苦惱，但是行銷力涵蓋更廣，因此最好兩者兼具。

債清條例 許一個翻身機會

經濟日報/呂郁青
2008.04.10


案例：小君是一個單親媽媽，之前因為先生經營生意失敗，龐大的債務問題，決定與先生離婚，但是小君卻丟不掉先前為了前夫借貸的債務，與幫先生作保的債務。

小君要撫養自己的小孩入不敷出，只好以卡養卡，甚至還向地下錢莊借錢來還債，過了一年，小君背負了上百萬的債務。小君現在兼了三份工作，還是無法還清所積欠的債務，面對銀行和地下錢莊的催債，小君感到十分徬徨無助。

最近小君聽到「消費者債務清理條例」可以解決債務問題，但是這個條例到底是什麼？小君可否用這個條例來解決她的債務問題呢？

法律扶助基金會陳芬芬律師解析：

消費者債務清理條例，在民國96年6月8日通過，並於97年4月11日開始施行，消債條例施行之後，債務人面對債務將不再只有跟銀行協商談判一條路而已，還可選擇「更生」。

可選更生清算

更生是指，經由法院的認可，提出合理的更生方案（還款計畫）在六至八年的時間內穩定持續的清償債務。

小君還有一條路，就是「清算」，將自己所有的財產交由法院變賣並分配給債權人做為清償的方式來清償自己的債務。

債務人是否可以進行更生或清算，並不是由銀行決定，而是必須向法院提出聲請後由法院裁定。所以，簡單來講，消債條例就是透過法院讓沒有能力還款的人，在合理的範圍內，依債務人的能力，決定用什麼方式去清理債務，最終達到幫助債務人清理債務並重建經濟生活的目標。

消債條例的適用對象為一般民眾，只要在五年內不曾擔任公司負責人，或是從事的是平均月營業額在20萬元以下的小本經營者，都可以適用消債條例來解決債務問題。

不管是計程車司機、小攤販業者或是勞工、軍人、學生、公務人員或甚至現在沒有工作收入的待業者，都可以適用本條例解決債務問題。

不限銀行債務

消債條例處理的債務並不限於向銀行等金融機構借貸所產生的債務，一般民間債務例如親友間的借貸、向地下錢莊的借款、被銀行轉賣給資產管理公司的債務，甚至是為別人擔任保證人所產生的保證債務等，都可以一起加進來。

由於小君並沒有擔任公司負責人，而且也面臨無法清償債務的窘境，正是消債條例適用的對象。對於小君所積欠的債務，不管是卡債、地下錢莊的借貸，或是保證的債務等，都可以透過消債條例一併解決。