勞保年金能否與國保同步 攸關勞工權益

中央社
2008.04.07


勞委會主委盧天麟今天再度提出警告，如果立法院不盡速通過修法讓勞保年金在十月一日與國民年金（國保）同步上路，將引發民眾「退勞保、投國保」，造成勞保財務危機。五二０即將執政的中國國民黨如何妥善處理勞保條例修正案，將攸關勞工朋友的權益與福祉。

根據國民年金法規定，如果十月國民年金保險上路後，領勞保老年給付退休者，就不可再加保國保。因此想要加入國保的話，必須趕在十月上路前就先領取勞保的一次給付。

根據勞委會統計，目前達到勞保年資三十年以上、亦即勞保給付可以領取最高額度四十五個基數的勞工有二十多萬人。勞委會主委盧天麟就指出，這些為提領勞保一次金的「高危險群」若都選擇退保加入國保，勞保基金根本撐不住。

盧天麟說，若勞保年金制度無法與國保同步上路，勞工很自然可能會做出「退勞保、投國保」的「逆道德選擇」，因為這些人可能考量繼續留在勞保，年資也無法再累積，最划算的方式就是在國保上路前，選擇結算年資、退保，先將勞保的一次給付領走後，接著加入國民年金的行列，再領一次。

勞委會預估，由於老年人口不斷成長，勞保給付壓力越來越大，若維持現行費率、一次性給付，預估現有約四千億元規模的勞保基金將在2016年（民國一百零五年）出現虧損。

若達到勞保年資三十年以上的二十多萬人全部退保，請領金額估計將高達兩千九百餘億元，由於勞保基金只剩下一千多億元，將加速勞保的虧損，預估提前五年(2011年) 就會虧損。

勞委會官員分析，如果勞保年金順利通過在十月前立法，勞工留在勞保還是比較有利，現行勞保一次給付最高給四十五個基數，改成年金後，只要未退休年資就可繼續累積，完全不會浪費。

此外，勞保的保障範圍遠比國民年金更廣，包括生育、殘廢、身心障礙、老年、死亡及職業災害等，而國民年金只有老年、身心障礙及遺屬等給付範圍。假如勞保年金能通過立法，對勞工來說，還是比較有利。

新政府即將在五月二十日上台，占有四分之三國會席次及即將握有行政權的國民黨應該正視可能發生的勞保基金財務危機，把握時間儘速修法，讓勞保年金制度有更多的時間準備和國民年金同步上路，讓廣大的勞工朋友能安心、放心。

上月核心物價漲幅 九年新高

經濟日報/林淑媛
2008.04.08


國際原油與大宗物資持續上漲，讓國內物價維持高檔，3月消費者物價（CPI）漲幅達3.96%，核心物價更飆升至3.07%的近九年新高，顯示物價有長期上漲壓力，輸入型通貨膨脹壓力沉重。

主計處昨（7）日公布物價變動概況，3月躉售物價漲幅（WPI）為7.15%，其中以美元計價的進口成本年增率達20.66%，是69年8月第二次石油危機以來新高；但若以新台幣計價，漲幅則降至11.84%。官員分析，主要是3月新台幣對美元比上年同月升值7.9%，顯示匯率升值可有效抵銷廠商進口成本。

朝野為油、電價格吵翻天，主計處官員預估，油料費漲一成，會讓全年CPI增加0.33個百分點；電價漲一成，則增加0.2個百分點。針對準副總統蕭萬長表示，520新政府上任後，將反映市場成本，一次漲足油價，主計處表示，無法評估屆時對物價可能的衝擊。

3月食物類價格年增率9.33%，其中飼料成本及黃豆都漲價，雞蛋售價也上漲43.18%、沙拉油與調理油則上漲42%，雞肉、成人奶粉、豬肉、鮮奶等的價格也都上漲一至二成。

主計處官員分析，今年3月石油輸出國家組織（OPEC）每桶原油已經飆漲至99美元，相較於96年1月的上漲幅度達95%，3月中旬甚至飆破每桶100美元的高點；目前小麥、黃豆以及玉米價格也比95年年初分別上漲1.7倍、1倍與1.6倍，顯示國際原油與大宗物資價格持續上揚，是推升這波物價的兩大主因。

主計處比較各國食物類漲幅，中國大陸今年1至2月食物類平均漲幅為20.8%，香港為9.9%，美國是4.8%、新加坡食物類漲幅為6.3%，南韓2.3%，台灣第一季食物類漲幅則達8.1%。

【記者陳秀蘭／台北報導】經建會主委何美玥昨（7）日在答覆立委質詢時建議，油電調價時可「先油後電」，不要同時漲。何美玥並建議，今年6月實施的夏季時間電價可以考慮一直實施至年底，明年再考慮是否漲足。

立法院經濟暨能源委員會昨天早上針對油電價問題舉行公聽會，下午則進行答詢。中油董事長潘文炎指出，若一次漲足，汽柴油每公升將分別調漲2.8元及3.1元。

台電董事長陳貴明說，若要反映燃料成本，電價漲幅至少要48%，基於考量民生衝擊，台電建議的漲幅是三成，每度電約漲0.65元，並希望可以從今年6月實施。

投資不良債權商品 財報應揭露

經濟日報/吳碧娥
2008.04.08


次級房貸問題爆發後，金融商品發行銀行和投資人糾紛不斷，銀行應在財報附註充分揭露商品真正價值，避免將信用不良的債券包裝進金融商品，才能避免挨告。
次級房貸的信用危機爆發後，銀行首當其衝，金融商品價值一落千丈，蒙受損失的投資人紛紛跳出來控告發行商品的銀行。

安侯建業會計師事務所昨（7）日舉辦「次級房貸風暴對金融商品投資之影響及評價探討」研討會，台灣金融工程師學會榮譽理事長陳松男指出，引發糾紛的主要原因，是銀行將次級房貸商品發行抵押貸款證券（CDO）給全球投資人和金融機構，將信用貸款的風險轉嫁給投資人，卻沒有將其中的不良債權在財報充分揭露，持有CDO的投資人等於要替銀行收爛攤子。

陳松男認為，公司本身的應付帳款和應收票據等流動債權或是長期債權項目，都有信用風險，尤其長期債權的價值，在財報上更容易被高估。因此，若有價值高估的疑慮，應在財報附註加以揭露，才能做好金融商品風險控管。

金管會委員吳琮璠表示，從投資人面來檢討，很多金融機構只知道仰賴國外的信用評等，不懂如何評估金融商品價值，卻敢放手去買複雜性的金融商品，在後續的資產評價上當然會出問題。

陳松男指出，風險控管應該是一個動態的過程，但台灣採用的是靜態的信用評鑑方法，無法及時偵察風險的變動和危機，往往都是等到信用危機爆發後，才降低信用評等，結果當然是「僅供參考」，不能當作投資決策的建議。

根據金管會統計到今年2月底的資料，金融業和保險業對於次級房貸商品的總投資部位已達900億元，已處分和未實現的損失已超過300億元。吳琮璠指出，台灣證券化商品不像美國那麼成熟，加上對於CDO的投資範圍、限額和評等多所限制，目前保險業宣稱沒有將保險商品連結到次級房貸金融商品，而本國銀行直接投資次貸債券的也僅有少數，因此相對受傷也較小。

吳琮璠也指出，即使在次級房貸的惡劣環境，只要風險控管做得好，還是有銀行可以全身而退。金管會將加強金融機構的風險控管，以及強化結構化、證券化商品的信用評等管理，除了要確實揭露財報資訊，會計處理的歸類要正確，更要能合理評估資產的減損。目前台灣的房貸業務尚屬正常，但為避免次貸風暴擴大本國利率變化，影響銀行房貸業務品質，金管會將持續追蹤。

為兒扣款三十年 累積三千萬

工商時報/李國煌
2008.04.08

　五二○以後油價凍漲將告終，物價飆升擋不住，加上房市氣氛熱騰騰、房價持續衝高，為了孩子的經濟前景，愈來愈多父母從幼兒時期，就定期定額為孩子買基金，不少長期扣款戶，一扣十數年。

　銀行主管指出，複利效果最驚人，孩子出生開始每月扣款五千元、收益率十％，三十年後孩子而立之年，便能擁金三千萬，擁有充足的成家、創業資金。

　銀行主管指出，天下父母心，為了打造黃金兒，讓孩子在未來有比較堅實的經濟基礎，最重要的理財策略就是，以時間換空間。

　台北富邦銀資深協理陳怡芬說，經濟大環境變化莫測，不少父母未雨綢繆，從孩子在牙牙學語時，就開始為孩子定期定額買基金，一個月投入五千元、一萬元，至今扣款十幾年了，從來沒有停過。

　包括一銀、華銀、彰銀、台新銀、永豐銀、台灣企銀，以及其它多家銀行，都有長期扣款戶，其中，有些父母開始扣款的期間，可以往前推到一九九五年、一九九七年，十數年來，歷經亞洲金融風暴、網通泡沫。

　像兆豐銀資深協理孫蘭英的兩個孩子，各自扣款投資十數年，當中，只曾調整過所投資的基金，不曾停扣。

　在這些長期扣款戶當中，中國信託人員表示，當年，選擇買進全球型股票基金、歐洲基金的投資人，都有很豐厚的獲利，以歐洲基金而言，資貸風暴之前，三大歐洲主要股市一度創新高。而且，這麼多年來，歐元又明顯強勢，投資人不僅賺到股價，也賺到匯價。

　華銀人員指出，期間愈長、累積的財富數字，差距愈大，以一個月投五千元、報酬率五％計算，十年可累積七十七萬元，二十年就有二百零六萬，到了三十年，更可累積到七百六十六萬元以上。

　陳怡芬指出，如果報酬率相對高一點、累積期間長一點，相乘效果更是驚人。

　當報酬率提高到八％時，十年有九十二萬、二十年有二百九十六萬，三十年可達一千七百五十七萬，如果報酬率達十％，每月只扣五千，三十年下來，身家超過三千萬。

　陳怡芬說，採取時間換取空間的理財策略，第一個十年，累積的財富金額差距不大，第二個十年，略有拉開，到了第三個十年，差距很明顯，複利功能超嚇人。

高息美元連動債 綁約期限長 適合大戶

工商時報/李國煌
2008.04.08

　配合大戶需求，近日，美元連動債逐漸抬頭，年收益率拉升到七％，由於報酬率相對高，吸引部分美元存戶轉入，銀行財富管理部門人員說，這種商品一綁十年，比較適合美元大戶，小存戶不宜。

　銀行主管指出，最新款美元連動債，年化收益率可拉高到七％左右，條件設計上是，以三十年期的美元交換利率，去減掉十年期的美元交換利率，只要前者較高，投資人就可拿到配息。

　由於美元短中期利率相對低，這類高息美元連動債的發行銀行，設計的期間大多長達十年，第一年配合七％，第二年起逐日評價，只要三十年期利率比十年期高，第二年到第五年，繼續配合七％。從第六年到第十年，最多可配給八％到十％不等的利息，客戶最大的損失就是，在三十年期利率低於十年期利率的日子，沒配息。

　這類商品的合適對象，銀行財富管理部門主管指出，資金部位大、本來就長期持有美元存款的人，主要將美元當做資產配置一部分，而且資金性質屬於長期閒置。

理財指數 女人出頭天

聯合晚報/楊雅婷
2008.04.08

不愛承受風險、對數字沒有太大興趣、優柔寡斷，這些經常出現在女性身上，看似負面的人格特質，從現在開始，再也不能小看它了！根據2001年及2005年國際金融網站Digital Look針對十萬個投資組合的分析調查，結果發現兩段時間中，女性投資人表現皆超越男性。進一步比較，女性的投資組合平均報酬率達18%，男性只有11%。專家表示，善用女性特質，有效的資產配置將可為投資效應加分。

再看看Money 理財家月刊近期針對網友所作的調查也顯示出，在有效樣本2868個當中，女性對於退休金準備的觀念與進度，明顯優於男性，目前女性已準備的比率為35.8%，男性僅有27.7%，其中又以已婚31-60歲間女性的進度大幅超前男性。此外，女性對於退休後維持目前生活水準的信心也高於男性，有自信的女性高達46.3%、男性僅有34.4%，更加凸顯出女性在退休生活的理財規劃上之自主性與信心均較男性為強。

友邦投顧副總林穎秀表示，偏愛低風險、挑選穩健標的及長線布局是女性投資者績效優於男性的關鍵因素。由於女性普遍較男性保守，反應在理財行為上，女性比男性更注重資產的穩定性，因此更能執行「資產配置」的投資法則，也因為大多數的女性心思細膩，考慮較為周到而不輕易做決定，反而比男性更能接受理財專家的建議，減少因過度自信所形成的錯誤決策。

林穎秀指出，相較於投資股票必須自己找買賣點而言，基金則由專家負責操作，可以避免女性優柔寡斷的性格，更可以克服女性對於經濟數據、企業財報等數字分析的心理障礙；此外，運用定期定額投資多檔基金作資產配置，再搭配女性長期佈局的投資特質，不僅可透過時間來降低市場波動風險，更可追求自己的財富累積，進而達到財務自主、自我實現的目標。

友邦投顧表示，成功的資產配置，必須嚴格控管核心部位與衛星部位的比例。其中核心部位強調的是中長期增值效果，需要較高的穩定度，如全球股票型基金、平衡型基金、全球債券型基金及歐美區域型基金等都很適合，或是雖著通膨調整的債券型基金也都是可以考慮放長線的標的；至於衛星部位則是用來掌握波段的機會財，可容許較高的風險，像黃金股票型基金、印度股票型基金等主題式基金即屬於此類。建議女性投資者，可以善用衛星部位的成分組合提高投資組合的整體績效，避免保守心態造成投資報酬率過低的現象。

美國人壽 年底前改名友邦人壽

經濟日報/洪凱音
2008.04.08


繼中央、環球產險合併更名友邦產險，AIG集團旗下的美國人壽擬更名為「友邦人壽」，讓AIG 在台成員進一步以「友邦」為名，統一識別形象。這項更名行動預計今年底前完成。

美國人壽在台成立18年，主要以直效行銷、電話行銷為主，在台的知名度不如走傳統業務員通路的南山人壽，一般民眾更不知道美國人壽其實就是AIG集團成員，這讓AIG集團思考統一旗下子公司名稱，除了提升知名度，也有助品牌經營，進而帶入更多的簽單保費。

美國人壽表示，確實在計畫更名，不過確切名稱、時間都尚未明朗化，等方向更確認後，才會對外公布。

據了解，除了友邦人壽，幕僚也建議更名為AIG人壽，但目前以友邦人壽的呼聲最高。若美國人壽更名為友邦人壽，AIG在台成員以「友邦」命名者包括友邦證券、友邦證券投資顧問、友邦證券投資信託、友邦產險、友邦信用卡與友邦資融等，儼然成為一個小型金控。

以去年更名的友邦產險為例，AIG內部也縝密評估，原本希望保留中央產的招牌，但公司內部也擔心該名稱太過本土，可能讓人質疑「外資」色彩，剛好AIG 在台成員中，友邦信用卡、友邦投信、友邦投顧與友邦融資等，都以友邦命名，也已打開知名度，乾脆以此命名。

美國人壽早期以經營健康險、意外險為主，並以銀行通路、電話行銷方式打開台灣直效行銷市場，看準台灣未來年齡老化問題，近年積極推出銀髮族保單，除開拓潛力市場，也與其他保險公司區隔市場。

保險業投資不動產受益權 大鬆綁
金管會放寬資金上限至2%

自由時報/梁世煌、范姜群閔
2008.04.08

保險業投資不動產將獲得鬆綁，金管會昨天發佈公告，未來保險業投資不動產受益權，除了將取消事前核准制外，也將把目前投資不動產資金佔保險業資金1%的上限放寬至2%，預估將可為國內房地產市場再增加約800億元資金，對於活絡國內房市景氣將有助益。

所謂不動產信託受益權，即是把過去傳統的建築融資改為信託架構，透過將建地交付信託，向銀行、保險業等金主來募集資金推動建案，而投資者即擁有所謂的不動產受益權。

由於建案已交付信託，其投資風險相對較低，根據金管會的估計，不動產受益權的投資報酬率從2%至10%不等，其投資績效較一般固定收益的投資標的要好。

金管會表示，根據保險法146條規定，保險業得投資不動產受益權，其相關投資主管機關得採個案核准，由於這類投資標的風險較低，因此決定解除事前核准的機制，開放保險業者自由投資。

另外，考量業者的投資需要，過去限制保險業投資不動產受益權不得超過保險業資金1%，未來也將把此一上限提高至2%，以目前國內保險業資金8兆元的規模來看，預估其投資資金將可由現行的800億元上限增至1,600億元，也就是可投資資金將較現行再增800億元。

至於保險業從事這項商品的投資條件，官員指出，只要RBC（資本適足率）200%以上的保險公司、不動產信託的受託機構長期債務信評達twBBB+等級以上；加上保險公司訂有投資不動產信託受益權的處理程序，並報請董事會通過即可投資。

另外，在每筆個案進行投資時，保險業者還須確認不動產已完成信託及取得建照，同時也須有專業人員進行投資評估報告。

國泰金發言人李長庚對金管會的新政策持肯定態度，他說，不但可增加資金運用的彈性，也使得尋找投資標地也更多的選擇。

將帶動商用不動產行情

壽險公司投資部門主管透露，由於台股今年波動太大、台幣升值使海外避險成本提高，目前市場上各家壽險公司都悄悄的提升不動產投資的部位，包括國壽、新壽、台壽、中壽都表達對商用不動產的高度興趣，大量避險資金湧入，預計將帶動新一波商用不動產高行情。

解約不收費 澳幣連動債保單熱賣

工商時報/陳欣文
2008.04.08

　澳幣連動債保單持續在市場上吸金，近期業者推出的商品費用率不及之前的四至五％，有的更強調解約不收取任何費用，持續吸引保守資金進駐。不過，匯率風險是投資此商品最大成本，預估澳幣對台幣每貶值一元，每年複利報酬率就約減少○．六％，消費者應該要特別留意。

　繼國泰、ING安泰人壽的澳幣連動債保單熱賣之後，目前正銷售中的富邦、保誠人壽的同類商品持續在市場上強烈吸金，由於這兩張的費用率比之前同類商品的四﹣五％更低，富邦的僅二．九％、保誠人壽的購買三百萬以上更只要二．七五％。

　另外，低解約費率甚至不用解約費用是這波澳幣連動債保單熱賣的原因之一。相較過去連動債保單的高解約率，富邦這張連動債保單一至三個月解約費用率五％、七至九個月則降至一％，保誠人壽的則不收取任何解約費用，換言之，保險業務員的佣金相對最低，因此買氣持續增溫。

　保誠人壽壽險顧問表示，根據估算，以目前澳幣兌台幣約二十八元的匯率水準來看，要貶值到十七元兌台幣的時候，才會把六六％的保息率吃光。

　雖然這樣的機率很低，不過，由於目前澳幣處在歷史相對高檔，其兌台幣每貶一元，影響每年的複利報酬率為○．五五一八％。

　也就是說，到期當時的澳幣匯率相當重要，最差的情況就是澳幣七年來從二十八元跌到十七元，投資人不到沒賺到錢，而且還賠上費用，最好的情況，當然是澳幣下個月就衝上三十元，一年複利報酬率高達八．三％，如果又是不用解約費用的話，投資人解約馬上有賺。

　不過，壽險業者強調，由於澳洲原物料題材長期看好，澳幣大幅貶值的機率並不高，所以，不建議投資人以短期匯率高低來作為進出這類商品依據，最好可以長期持有至到期贏面較大。

國稅局:所得稅申報選擇 經核定不得變更

中央社
2008.04.08　

　報稅季節即將來臨，財政部台北市國稅局提醒民眾，辦理年度綜合所得稅結算申報，如有多種符合列舉扣除規定項目且具有節稅利益者，可以選擇採用列舉扣除額申報。但申報選用標準扣除額，稽徵機關核定後才主張採用列舉扣除就來不及了。

　國稅局指出，有納稅義務人94年度綜合所得稅結算申報案，經核定補徵應納稅額，接到補徵稅單後，不解為何補稅，在查對申報資料，才知道友人代為申報時因漏報租賃及營利所得，經計算後採用標準扣除額即無應納稅額而勾選標準扣除額。

　不過，國稅局表示，所得稅法第17條第1項第2款第2目所規定的列舉扣除額，如有應依法辦理結算申報而未辦理，或申報時自行選定填明適用標準扣除額者，在經稽徵機關核定應納稅額後，不得要求變更適用列舉扣除額。

　至於雖依法辦理結算申報，但申報書中未列舉扣除額也未填明適用標準扣除額者，仍視為已選定適用標準扣除額，經稽徵機關核定應納稅額後，也不能變更適用列舉扣除額。

施部長講法》避免董監自肥 股東來把關

經濟日報/徐谷楨採訪整理
2008.04.08

某股東會上，有股東提出質疑，公司明明虧損，董事卻領取將近500萬元酬勞，有何根據？他要求董事把錢吐出來。

根據證交所2007年7月30日的公告，有超過20家上市上櫃公司董事酬勞，平均每名領取千萬元；也有超過200家虧損的公司發放酬勞金給董事，引起外界關注自肥的問題。

證交所最近也公布2006年上市櫃公司董監事「實際」支領的酬勞明細，並非股東在年報上看到的董監事預計酬金數字，而是包含兼任總經理或副總經理等所得的實際酬金，以台積電最高，每名董事兼任員工的酬金有6,868餘萬元。

某些公司股東會，也常有股東質疑董監事變相支領報酬，比如特別諮詢費、業務顧問費、品質管制管理費、執行業務特支費、研發津貼費、專案審查費等；或者巧立機構，成立什麼業務發展基金會、關係企業業務統合委員會等，用這些名義領取另外的津貼、補助、顧問費。

不少大型上市公司指派董事到所投資的子公司擔任董、監事，另給予報酬，董事也認為這些報酬歸個人所有，但從法律的角度，這些董事是受公司委託到子公司擔任職務，屬於民法第541條所謂的委任契約，收取的董監報酬，依法要交付給委託的公司。

報酬給多少 非董事會自定

公司法第196條對於董事報酬規定，指的是董事在職期間處理公司事務，由公司支付的對價，屬於為公司服務應得的酬金，其實可以領得心安理得。監察人的報酬，一般也准用董事的規定。

不過，常見的車馬費、出席費、交通費等，是董事接洽公司事務所支領的實際支出費用，一般不被認為是報酬；而一般公司都會給董事「退職金」，通常是對退職的董事給予金錢酬勞，性質不是公司法規定的對價報酬，所以也都可以領。

董事報酬的決定是由公司章程訂定，如果章程沒有，則由股東會決議，不能不經股東會決議，就由董事長或董事會決定。但實務上的看法，股東會僅決定報酬的總額，比如盈餘的多少比率，個別的分配額度可以委由董事會決定，但必須經股東會追認。

防巧立名目 盈餘進私口袋

公司法第235條，員工可以參與分配盈餘，但董、監可否分配呢？一般來說，董、監不算員工，但如果兼任執行長等職務，則可以基於員工身分支領紅利。支領的比率，公司法沒有規定，常由公司在章程訂定董、監的酬勞分配成數，而且比率常常很高。

除了股份有限公司，無限公司也有董事，但依公司法第108條的規定，無限公司的董事准用公司法第49條，即除非有特別約定，不然不能領報酬。

依股東和一般人的觀感，公司賺錢，股東有高股息紅利，董事也會領得多，皆大歡喜；但沒賺錢或股市不好的話，大家就會計較。

董、監究竟該領多少？可以依照證交所每年7月31日公告上年度上市上櫃公司董事酬金、以及公司的業務規模、營運狀況、獲利的程度，本於市場機制，訂定合理的額度。

公司股東應要求公司訂出董、監的報酬合理度，注意有無巧立名目，變相支出的情況，避免盈餘被董事放入口袋。而董事是受公司委任來處理公司事務，領有報酬，應盡善良管理人的注意義務，讓公司得到最大利潤。

（法務部長施茂林口述，記者徐谷楨採訪整理，每周二刊登）

同年賣多幢自宅 節稅有撇步

經濟日報/陳美珍
2008.04.08


財政部表示，同一年內出售多處自用住宅者，只要符合兩年內重購自用住宅，且新購自宅價格高於全部出售自用住宅的總價額時，就能享有扣抵或退稅優惠。

舉例來說，甲在95年出售A、B兩幢房屋，兩幢房屋的所有權人分別為甲本人與配偶。96年時，甲再新購入一幢房屋C，並準備做自用住宅使用。財政部說，只要甲95年出售的A、B兩屋，總出售價額低於新購的C房屋，完成重購年度即可向稅捐機關申請退還出售A、B兩幢房屋所繳納的財產交易所得稅。

以甲之例，甲可在申報96年度綜所稅時，將95年度因出售A、B兩屋，經稽徵機關核定財產交易所得而增加的稅額，填報為重購自用住宅扣抵稅額。財政部說，「房屋價額」為向地政機關辦理移轉登記契約書所載的買賣價額。

可退抵的所得稅額是以因出售房屋的所得，導致增繳的所得稅為限。簡單舉例，甲在96年出售房屋，不含售屋財交所得的綜合所得淨額是120萬元，適用21%稅率，應納稅額為14.69萬元；加計96年度售屋財交所得100萬元後，總所得增為220萬元，按30%稅率計算應納稅額為37.67萬元。甲可申請重購退還的稅額，就是增列100萬元財交所得後所增繳的22.98萬元所得稅。

重購自用住宅申報扣抵或退還已納綜所稅時，需要檢附向地政機關辦理移轉登記的契約書影本、房屋所有權狀或建物登記謄本、戶口名簿影本。先售後購者，扣抵或退稅年度為重購的所有權移轉登記年度；先購後售者，則是出售房屋的所有權移轉登記年度。

依據所得稅法第17條之2規定，納稅人出售自用住宅房屋時，所繳納屬於財產交易所得部分的綜所稅額，自完成移轉登記日起兩年內，如重購自用住宅房屋價額超過原出售價額者，即可在重購自用住宅房屋完成移轉登記年度，自其應納綜合所得稅稅額中扣抵或退還。

財政部表示，重購自用住宅的退稅或抵稅優惠，並不限制買賣屋數。因此，納稅人重購自用住宅時，只要符合如新購或出售房屋均做自用住宅使用，且買賣是在兩年內完成，新購房價高於出售房價等條件，即使同時出售多幢自用住宅，還是可以申請退、抵所得稅。

喚醒記憶 許你一個嗆紅品牌

經濟日報/林婉翎
2008.04.08


深究一則引人共鳴的品牌廣告，不難發現「生活情境」的影子，扮演品牌深烙人心的催化劑。

「哥哥，這是我掉的。我叫劉自強。」

廣告裡，一位大男孩低頭拾起掉落地上的零食，正滿臉疑惑，忽然一位小學生站在身後說，他猶豫一下，指著包裝上的文字，笑著回答：「不對喔，上面寫的是張君雅小妹妹，不是劉自強啦…。」

看到這則電視廣告，令人不自主開懷大笑，也喚醒眾人對另一則廣告的記憶。

「張君雅小妹妹，你家的泡麵煮好了，你阿嬤限你一分鐘回去吃…。」隨著里長伯的廣播聲，一個頂著一頭捲髮、穿著木屐，奔跑在平溪街頭小女孩，趕著回家。沒想到，事隔不久，廣告裡的主角，已變成一個新品牌，還有自己的公仔。

啊，多美好的過去

話題廣告捕捉街坊互動的情境，幽默而懷舊，小人物引爆超人氣。

2005年，維力食品推出手打麵「張君雅篇」的電視廣告，讓一個親切感十足的廣告虛擬人物，紅透半片天，也反映在實際的銷售數字。

這讓維力食品信心大增，原本就準備大力拓展休閒食品市場的維力，決定搭上順風車，在「張君雅小妹妹」的高人氣未退燒前，推出以「她」為名的零食品牌。

「這樣就不需要再花時間，重新塑造新品牌的認知度。」維力食品行銷企畫部協理陳瑞鎮分析，直接連結張君雅小妹妹的高名氣，打造一個新品牌，是較省力的方式。

不過，要讓小人物脫穎而出，又不忘著墨商品特色，廣告操作手法得夠細緻。

這兩則創意廣告的幕後舵手、我是大衛廣告創意群總監劉廣和說，「這都是把生活裡的經驗挖掘出來，進一步戲劇化的成果。」

根據調查，泡麵的口味和食用習慣，是影響消費者購買決策的主因，相較之下，維力手打麵主打「久泡不爛，Q麵條」的優勢，並非影響消費者購買的直接因素。

「既然無法透過強調商品特色，影響消費者的購買行為，就要從生活經驗中取材，尋找能與他們產生共鳴的因子，創造他們對品牌的直接聯想。」劉廣和說。

為細膩描繪消費者的生活情境，廣告團隊決定用戲劇化的手法拍攝廣告。為創造有真實感的廣告人物，廣告團隊臨時起意，替廣告中的小女孩取名為「張君雅」，期用一個簡潔有力的菜市場名，營造品牌的親切感。

接著，和擅於懷舊取景的導演陳玉勳合作，把電視廣告畫面，拉到具濃厚懷舊情懷的平溪老街，以捕捉街坊鄰居互動的情境，舖陳故事。片中少了自吹自擂商品特色的語氣，而是透過廣告人物的幽默誇張，細細帶到商品特色。

隨著廣告的每個轉鏡，劉廣和希望激起消費者的生活記憶，他相信，當廣告激起消費大眾心頭的親切感，品牌的行銷效果，也會在這個共鳴發酵的過程，發揮影響力。

瞧，多可愛的妹妹

抓住「張君雅」熱潮，將「她」變成新品牌，落實資源，創造實際效益。

沒想到，一個隨口命名的虛擬人物，因此一炮而紅，連出現廣告裡的黑貓嬸、里長伯，都跟著大紅大紫。

「廣告人物出名後，會是企業的資源，若不能量化，就不會變成資產。」劉廣和說。

當維力食品緊抓熱潮，推出「張君雅小妹妹」新品牌，也算跨出一大步，真正把資源落實為創造實際效益的資產。在速食麵市場不斷萎縮之際，也讓已經30多歲的中年品牌，找到一股和年輕消費客層對話的助力。

身為維力長期的合作夥伴，我是大衛廣告是站在「長期經營」的角度，和維力一同扶持，「張君雅小妹妹」這個彼此共有的孩子順利成長。

新的品牌廣告，一樣是從「生活經驗」中，找尋消費者共鳴，建構品牌形象。

劉廣和向童年生活借點子，把每個人孩提時期喜歡在任何東西上寫上自己名字的情境，轉換成「劉自強」小朋友和大哥哥對話的劇情，進而帶到品牌。

不同的是，飾演張君雅的小朋友不再出現，取而代之的是，「張君雅小妹妹」的立體公仔，被人戲稱為「張君雅爸爸」的劉廣和說，小孩已長大，和原本形象有落差，另外，為在未來落實品牌多面向運用，「圖像化」的張君雅，是較佳的視覺傳播工具。

聽，品牌怎麼說話

利用虛擬人物與消費者真情對話，建立互動平台，有助品牌深化。

陳瑞鎮也補充，未來維力也要積極經營消費者關係，「張君雅小妹妹」這個虛擬人物，也會變成維力食品與消費者溝通的重要橋樑。

所以，他們為「張君雅小妹妹」成立個人部落格，做為新品牌與消費者互動的平台。

未來，還要推出「張君雅小妹妹家族」，把在廣告裡出現的里長伯、黑貓嬸、劉自強，都做成公仔，讓這個品牌變得活潑有趣，「把品牌溝通做的活潑，讓品牌能順利和消費者對話，就是品牌的任務。」陳瑞鎮說。

「張君雅小妹妹」新品牌，仗著在前一波廣告的延續爆發力，風光上市，但品牌後續力如何，能否順利在激烈的休閒食品市場競爭中，脫穎而出？還有一條漫漫長路，等著「張君雅」去克服。

窮人商機 生意作不完

經濟日報/本文摘自394期《天下雜誌》
2008.04.08


在非洲這片焦悍古老的土地上，正展現新鮮商機。非洲每人平均GDP1,100美元，比印度高出15%，購買力平價已達3,000美元，從電腦、資訊、汽車零件到防蚊小貼布都有銷路。商機多層次，而且多樣性。《天下雜誌》深入非洲，探討有「黑鑽石」之稱的非洲中產階級興起，對台灣有什麼重要性？有多少商機？

南非安哥拉商會會長羅傑提馬，有天買了一個小貼布，貼在手臂上，睡覺時，他就不必掛蚊帳了，貼布產生的味道讓蚊子不敢靠近。「過幾天，我才發現，這塊小貼布居然來自台灣。」

埃及開羅城，七轉八彎的小巷弄裡，豎立著打鐵店、模具工廠，行經之處，有人探出頭打量著陌生人，來到路底，赫然見到一家庭院堆滿「帝寶」車燈的代理商，總經理卡邁薾跑遍台灣中南部汽車零件廠，他是埃及最大車燈進口商。

在天下雜誌非洲訪問中，很多人不斷談台灣的商機，從電腦、資訊到汽車零件，甚至醫療器材、保健用品都有銷路。

在約翰尼斯堡，不到50歲的卓銘德、林淑惠夫婦，20年前來南非打天下，下飛機時身上只剩100美元。他們進口牛仔褲、成衣、首飾，專打中、低價位市場。全部必須現金交割，因此買一件賺一件。先是從台灣進口，接著由大陸，貨源總是不斷。

同樣作成衣，Top成衣董事長林青嶔，近年來專攻南非最大服飾連鎖店Mr. Price，在這家擁有400家連鎖店的服飾賣場，林青嶔是最大供應商之一。服飾在南非或台灣設計，由中國大陸生產。

非洲也如印度，充滿窮人商機。位於台北延平北路的營標企業董事長陳美芳，帶著一箱補胎工具樣品，跑遍非洲20幾個國家，營標專營DIY補胎用產品（如補胎片、補胎膠水），腳踏車、摩托車乃至汽車都用得到，因為窮國家路況差，容易爆胎，窮人買不起新胎，更買不起新車，因此修修補補成為唯一選擇，「窮人商機，越窮國家越有商機，」陳美芳在開羅汽車展裡斬釘截鐵地說。

台灣產品價廉物美，適合正要起飛的非洲中產階級。埃及遠東技術顧問公司總經理卡瑞密，這三年已經把所有代理的德國機械，改換成台灣產品，每年來台灣三次，台灣比大陸同型貨品貴20%，但品質高而穩定，還是值得。「埃及沒有機械業，」卡瑞密說，「又亟需發展民生工業，需要機械業，所以台灣機械業生意作不完。」

他覺得台灣相對歐美，有濃郁人情味，和非洲人相合。他最感動的是，到中南部看機械廠，看完後，覺得不適合，也坦白告訴業主，但是業主不但請他吃飯，還把他專車送回台北旅館，和冷冰冰的英美企業大不相同。

董事長愛說笑》順氣

經濟日報/戴勝益
2008.04.08


一生登完百岳是王品人必修的課題。

攀登百岳是有要領的。背著沈重的登山背包，走在空氣稀薄的高山步道上；若沒有把氣調順，則會氣喘如牛、寸步難行。

反之，若能在一開始就順氣緩步；吸一口氣，走一小步，勿急勿燥，把氣調順後，就能任重而道遠，一步一腳印的往前走了！

【心得分享】

經營事業也一樣，若能在設定目標之後，就按部就班，紮紮實實、穩穩當當的依計畫而行，必能逐步達成目標。

人生何嘗不是如此呢？在確定人生的價值觀之後，就不要躁進，邊作邊享受生活過程中所帶給我們的成就與意義。

（作者是王品集團董事長）