勞保強制加保 年齡上限65歲

經濟日報/郭玫君、蘇秀慧
2008.03.20


行政院昨（19）日通過修改勞工保險條例，除將強制加保年齡上限從現行60歲提高為65歲，勞工生育給付也由現行的一個月提高為三個月，並將妊娠三個月以上流產者，納入給付保障範圍，預計有13萬人受惠。

依現行法律規定，女性勞工生育可申請一個月勞保薪資的生育給付，女性勞工可請八周產假，若是受雇半年以上的勞工，產假期間薪資可照領，由雇主全額負擔勞工薪資。

勞委會表示，為避免雇主藉故解聘懷孕勞工、保障女性員工，勞委會參考經續會「產假薪資納入勞保生育給付」的建議，修改勞保條例，將勞保生育給付從一個月提高到三個月，其中包含一個月「生育津貼」與兩個月「生育薪資補助費」，把原本由雇主全額負擔的部分改為抵沖制，也就是先由勞保支付月投保薪資兩個月的金額，雇主只要負擔差額即可。

舉例來說，如果女性勞工月薪5萬元，月投保薪資是4.39萬元，原本生產時雇主應負擔兩個月的薪資10萬元，但未來勞保可負擔8.78萬元，差額1.22萬元部份由雇主負擔。

對於無固定雇主的勞工而言，過去生育只能領到一個月勞保生育給付，未來則可以領到三個月的投保薪資。勞委會估計參加勞保的女性產業工人、不適用勞基法的受雇員工、職業工人等女性勞工，約有13萬人受惠。

此外，現行制度對於流產者並沒有提供給付，勞委會此次則將妊娠三個月以上流產者，納入給付保障範圍，給予生育薪資補助費一個月。

此次通過的勞保條例還包括，將強制加保年齡上限從現行60 歲提高為65歲、勞保給付有關職災事故、傷病、生育、死亡、老年等給付的請求權時效自兩年延長為五年，傷病給付從不能工作的第四天給付提前到第三天給付。

讓出課稅主導權 別弄巧成拙

經濟日報/陳美珍
2008.03.20


台商赴大陸投資，不管間接或直接，在現行兩岸課徵企業所得稅率相同下，政府放寬大陸投資已納稅款抵稅權的優惠政策，其實只對在大陸享受租稅減免愈少的企業有利。台商在大陸愈沒有機會減稅，反而可以拿到台灣愈高的抵稅權。行政院原為促使台商資金回流的政策，卻因擴大提供大陸台商已納稅額扣抵權的因素，反而可能出現鼓勵台商加碼投資大陸的效果。

配合大赦台商政策，財政部已擬妥兩岸人民關係條例有關台商投資大陸的稅額扣抵修正案，並獲行政院通過。將目前只限間接投資台商獲配股利所含大陸地區扣繳的10%股利所得稅，與向第三地政府繳納的公司所得稅才能抵稅的範圍，放寬至股利內含在大陸已納25%公司所得稅，也擁有抵稅權。

由於財政部採取已納稅額扣抵原則，並非「視同稅額扣抵」，台商在大陸的子公司或分公司，若在大陸地區沒有繳稅，獲配的股利匯回台灣，根本就沒有抵稅權，仍要向中華民國政府繳交25%的所得稅。

以中國大陸目前將半導體產業視為國家重點扶植產業為例，中國財政部及國家稅務總局已發布「關於企業所得稅若干優惠政策的通知」文件，規定晶圓製程小於0.25微米的晶圓廠、或投資金額超過人民幣80億元的半導體製造廠，可享有自獲利年度起，前五年免稅；後五年減半課稅的租稅優惠。

假設台灣的半導體業者赴大陸投資，若符合中國大陸提供的五免五減半優惠條件，在大陸不必繳稅，獲利匯回台灣時，就必須繳交25%的所得稅。兩岸租稅競賽的最大贏家，絕對不是政府。行政院修法消除台商大陸投資收益重複課稅，只是拱手讓出課稅主導權，對資金回流助益不大。

大宗民生物資 將修法降為零關稅

聯合報/李順德
2008.03.20


行政院長張俊雄昨天主持行政院物價工作小組，要求財政部與相關機關研議，修改關稅法第七十一條，將現行八千多項進口貨品中，與民生有關的大宗物資進口機動關稅調整至零，以降低國內物價。

張俊雄也同意工程會主委吳澤成的建議，對於公共建設缺鋼的問題，研議由政府進口小鋼胚，再委由國內鋼廠生產建築用鋼，基於「工」、「料」分離的採購原則，由政府提供物料給業者。

張俊雄昨天再度邀集公平會、財政部、經建會、工程會等單位召開物價工作小組會議，作成如上決定。這是繼上周凍漲三千多項規費後，又做成多項重要決議。

張俊雄也要求經濟部協助進口商，對大宗物資營業稅機動調降得到的減稅效益，回饋給社會大眾，也就是進一步核算，到底麵粉應調降多少，玉米應調降多少等。

依現行關稅法第七十一條，是授權行政機關視經濟的發展，在稅率或數量做機動調整，但最多只調降百分之五十，物價小組認為空間有限，因此，希望能透過修法必要時可調降至零。

官員表示，已實施的機動降稅品目，包括硬粒小麥、小麥粉、玉米粉、大豆粉及細粒等，其中以粗碾去殼的小麥及其細粒，降百分之十的稅率最多，機動降稅至今年八月五日為止。

聯合報/賴昭穎

物價漲聲不斷，財政部政務次長李瑞倉昨天表示，財政部將趕在下周三的行政院會前提案修正關稅法，讓大宗物資關稅稅率調降為零。

財政部關政司長桂先農說，立法院審議通過後，大宗物資零關稅一年稅收損失四億八千萬元。

關稅總局總局長簡良機指出，目前大宗物資稅率從百分之三到百分之廿不等，去年大宗物資進口值近一百廿二億元，今年到二月止，進口總值已廿六億多。

美降息 台股具爆發力

自由時報/李錦奇
2008.03.20

美國大幅降息，投信法人認為，台股、歐非中東、新興市場可望受惠，第二季行情頗具爆發力。

摩根富林明資產管理昨天發表第二季投資展望指出，目前對全球新興市場股市看法雖中立，但長線仍看好，建議可逢低找尋加碼時點，特別是台股及歐非中東股市；至於債券建議加碼安全性較高的歐債與美債，並適度配置亞債與新興債。

寶來全球新興市場精選組合基金經理人李洋昇表示，美國降息幅度合乎市場預期，道瓊工業指數底部11,500點短期將有守，弱勢美元仍將刺激國際資金外流新興市場。若美國景氣能逐漸在第二季到第三季落底回升，新興市場也會跟著受惠。

新光投信認為，美股已進入底部區，經過大幅震盪築底階段後，將走回升行情。預期美國接下來降息空間將縮小，美元可望得到支撐由貶轉升；國際原物料行情不排除將回檔修正；至於選後台股，不管哪位候選人當選，兩岸關係可望改善下，內外資回流台股，將走出一波景氣循環大擴期行情。

匯豐五福全球債券組合基金經理人鄭慧文說，美國調降利率，將再度激勵美國公債市場，也將使美元進一步貶值，黃金可望持續走高。

第一富蘭克林投信分析，2008年台灣企業獲利年增率預估達10.7%，超越亞太（不含日本）的9.3%，且預估本益比僅11.7倍，凸顯價值投資優勢。若能藉由總統選後嶄新政局激發潛在資金動能，台股本益比有明顯向上提升空間。

水資源匱乏 藍金投資當道

工商時報/蕭麗君(綜合外電報導)
2008.03.20

　紐約時報周三報導，隨著經濟走疲與信用危機持續惡化，全球資金大幅轉戰至以黑金（石油）與黃金為主的投資標的，不過與此同時，可望提供長期投資報酬率的藍金（水資源），也成為另一個熱門的炒作題材。

　受到需求激增、人口增加、生活水準提升與飲食習慣改變，全球性缺水情況逐漸惡化。此外空氣污染與氣候改變更讓水資源匱乏的問題雪上加霜。

　在看好水議題將成為未來新一波投資主流下，目前部分資金開始流向有關水源控制與增進供給等相關類股。

　FourWinds資產管理公司商品投資主管塔拉表示，「許多城市在過去十年規模已成長三倍，在對水資源需求大幅提升下，也創造投資的大好機會。」該公司今年計畫募集全球資金三十億歐元，以用來投資藍金題材。

　FourWinds的投資標的並非是水本身，而是專注在與水處理相關科技的公司，例如廢水處理、海水淡化與製造水錶、水管與幫浦等廠商。該公司以農業公司孟山都為例，他們近年來致力於氣候改變的研究，像是澳洲與東南歐的旱災，發展可以耐旱的農作物，並進行商業化。該科技讓孟山都可以度過缺水難關，並推升股價直線攀升。根據路透資料指出，該公司股價目前本益比將近三九倍。

　目前在全球許多地區，缺水已成為不容忽視問題。總部位於蘇黎世的永續資產管理公司在去年十二月份提出報告表示，西班牙、北非、中亞、巴基斯坦、南印度與中國大陸北部等遭遇水源匱乏。此外美國中西部、墨西哥、安地斯山脈與東澳也深受缺水之苦。

　花旗分析師表示，中國主要五條河川多數並不適合人類使用，儘管北京當局在二○○六到二○一○年間將建立一千座廢水處理廠以因應水污染問題。不過這些處理廠多設置在大城市，鄉間貧窮地區，也是大陸最缺水地方的人民卻無法受惠。

REITs投資術 首選亞洲 歐洲觀望

工商時報/林志昊
2008.03.20

　次級房貸風暴下的REITs投資術，不能只看指數，更要看總體經濟。

　不少經理人表示，亞洲REITs跌幅最兇，基本面卻是最好；而美國儘管是次貸風暴的中心，卻還有降息空間。

　現階段，就REITs基金操作策略來看，亞洲優先，美國次之，歐洲再觀望。

　瑞銀投信投資部主管羅介嶸指出，儘管亞洲股市跌得很慘，但在股災期間，日本與香港的房地產價格卻是呈現穩健上揚的狀態，從基本面與價值面來看，這幾個地區都比美國與歐洲要好。

　另外，若純粹從降息角度來看，亞洲各國REITs中，最具基本面與價值面的，當屬香港市場。

　在日本部分，當地REITs的平均殖利率，以比日本政府十年期公債殖利率還要高出三％，這是過去四、五年內最高的位置，所以現日本REITs報酬比日本公債好。

　台壽保投信投研部協理許派一指出，在全球主要的REITs市場中，亞洲的基本面當然最好，而美國與歐洲就相對弱勢。

　不過，歐洲目前還受到通膨的影響，降息空間不比美國大，所以就投資選項排列，還是以亞洲優先、美國次之，至於歐洲，還要再考慮。

　保誠投信亞太不動產基金經理人陳俊安指出，投資REITs要多注意固定配息，長期複利效益大。

　以過去三十年美國REITs的表現來看，平均年報酬都還能有十二％，只要長期投資，不要短進短出，光是靠配息收益，REITs基金帶給投資人的報酬，就已經比債券型基金還要高。

壽險搶財管 門檻差十倍

經濟日報/蔡靜紋
2008.03.20

壽險公司全力進軍財富管理市場，南山人壽訂出往來門檻為「交易金額500萬元」的高水準後，消息來源指出，新光金內部暫定只要年繳保費50萬元以上，就可以成為財管客戶。南山和新光的財管進入門檻差了十倍，國壽則將財管門檻視為業務機密，但據了解可能在數百萬元之譜。

國泰人壽的財富管理客戶門檻還未公布，市場一度傳出是「3,000萬元」的超高門檻，但國壽主管否認。據悉，國壽財管客戶的進入門檻可望訂在數百萬元。

南山人壽已宣布財管客戶的門檻是500萬元以上，且相較銀行財富管理門檻的150萬元或300萬元是指客戶資產總值，南山人壽的500萬元是指客戶必須購買500萬元商品，包括保險、信託、基金等，鎖定金字塔頂端客戶。新光人壽的財管客戶條件則訂為50萬元以上，例如年繳50萬元傳統保單保費等。

目前取得財富管理執照的壽險公司，依序為南山、國泰和新光。國泰、新光兩家因金控底下還有銀行承作財富管理業務，規劃壽險財管業務格外謹慎，希望有市場區格。

南山人壽較其他兩家壽險公司早半年拿到財富管理執照，去年下半年開始與政治大學合作，訓練旗下業務員，讓旗下業務員只要再考取特定執照，就可同時銷售保單與基金。

為提供客戶差異化服務，新光、南山兩家都計劃打造具有尊榮感的財富管理中心。南山人壽將於台北101大樓69樓設立旗艦財富管中心，預計4月開張。南山人壽主管表示，未來在全省都有擴點計畫。

新光人壽也準備改裝位於台北、板橋、桃園、台中、台南和高雄的六個服務中心，提供客戶更精緻的服務。

慎選婦女保單 提高醫療保障

395期理財周刊/江羚瑜
2008.03.19

現代女性總是奔波於家庭及工作之間，隨著結婚及生育年齡不斷延後，女性更應為自己提高醫療保障，目前市面上常見的婦女險及婦嬰險，究竟該如何選擇合適的保單，才能兼顧自己及小孩的保障呢？

婦女險搭配終身醫療

遠雄人壽壽險部兼團險意外健康險協理張習正指出，婦女險主要以提供婦女常見的疾病為保障，最適合踏入職場、收入穩定的年輕女性者購買，或是已婚尚未有小孩的女性族群，在懷孕前先做好保障規畫，投保時則依據給付內容來決定保額，亦可搭配醫療險，以提高全面性的醫療保障。

對於不婚或未打算生育的女性來說，選擇婦女險則較不划算。張習正指出，因為婦女險的給付項目中有一半以上是針對懷孕生育而設計，由於懷孕期間最容易發生相關併發症，若女性未來沒有生育計畫，將不會得到如特定手術、妊娠特定併發症、早產兒等相關醫療保險金，以及生育保險金、嬰兒先天性重大殘缺保險金等相關給付，因此選擇婦女險，仍然以未來有生育計畫的女性較為適合。

從小開始計畫醫療保障

張習正指出，遠雄的婦女險是以母親為主，嬰兒為輔，對於懷孕期間各種可能發生的狀況提供保障，萬一小孩出生後是畸形兒，理賠最高可達20萬元，或是早產兒住保溫箱，每日可給付1000元，直到出院後再為小孩規畫終身醫療險，為子女從小開始計畫未來的醫療保障。

以35歲女性為例，若投保婦女險保額100萬元，20年繳費，年繳保費A型30800元，B型78300元，C型71200元，三者之間在於有無滿期金領回的分別，民眾選購時先參考各保單差異。其中A型(無滿期金)、B型(滿期金於繳費期滿領回)、C型(滿期金於60歲滿期領回)。

國際紐約人壽商品開發部資深協理譚光榮分析，婦嬰險與婦女險的最大差異是，傳統婦女險大多含有壽險或儲蓄功能，因此最適合剛出社會的年輕女性購買，因為愈早買愈便宜，尤其畢業後幾年結婚，婚後2、3年即生育，又可享有生育補助金。在過去鼓勵生育的年代裡，往往數年內即生完2、3胎，也領完了各種生育相關補助，因此現今的婦女險，則針對較為常見的婦女疾病而設計，例如紅斑性狼瘡、腎盂炎等女性易發疾病，提供相關的保障。

婦嬰險與婦女險的分別

婦嬰險主要是對母體內的胎兒提供先天性疾病的保障，因此適合18至40歲，懷孕未滿30周的女性投保。譚光榮指出，國人買保險通常都希望有還本的功能，因此針對還本需求不同的族群，設計出還本型及還一定比例的兩種婦嬰險保單，而保障內容幾乎相同，當孩子出生後6年或8年，未罹患任何先天性疾病，婦嬰險將還一定比例的保費或全部保費。值得注意的是，還本型的婦嬰險保費較高，故投保時應注意保單差異。

其實小孩子只要出生後，即可投保醫療險、重大疾病險、癌症險，都屬於一般性保障，為何特別針對「胎兒」而設計婦嬰險呢？譚光榮分析，剛出生的嬰兒容易罹患特殊的先天性疾病，例如唐氏症、先天性耳聾、小兒麻痹等，針對在母體內即可能發生的病症提供完善的保障。一旦出生後發現罹患特定先天性疾病，只要持有醫生診斷證明，即可根據投保保額理賠，做為治療先天性疾病的醫療費用，所以保額在50~200萬元之間，保費採單一費率計算。

為自己規畫婦女險及醫療險

由於婦嬰險僅對於未出世的小孩提供保障，因此譚光榮建議，母親別忘了規畫婦女險及醫療險，為自己提高相關保障。因此若懷孕前投保，屬於婦女險的範圍，投保前則需注意懷孕過程中的相關疾病、生產過程手術是否理賠等相關保障加以評估。以30歲女性懷孕16周為例，投保保額100萬元的還本型婦嬰險，每年繳費53600元，共繳8年，8年期滿後共付428800元，只要在保障期間內小孩罹患14類特定重大疾病，即可獲得理賠保險金，若在保障期間內無任何先天性疾病發生，則退還所有保費。

至於理賠方式，譚光榮指出，若新生兒罹患14類特定重大疾病如唐氏症，先理賠50％，萬一又罹患先天性耳聾再理賠50％，對雙胞胎或多胞胎而言很有利，因為付一份保費卻能保障兩個小孩，各自擁有保額100萬元的保障，因此最高可理賠至200萬元。

保單契約冒充代簽名　立即撤銷業務員資格

卡優新聞網/張中昌
2008.03.19

　　由於國內各家保險公司對違規業務員的懲處標準不一致，難以約束不當招攬行為，金管會責成壽險公會訂定出統一懲罰，預計今(97)年7月1日起實施，只要業務員未經保戶同意或授權，擅自為保戶辦理借款或解約，甚至冒充「代簽名」，都將一律被撤銷業務員資格。

　　據瞭解，目前各家保險公司對於違規業務員，各有自己內部懲處辦法，遇到同樣違規情事時，有些公司會業務員處以重罰，有些則不會，對於市場秩序明顯難以維護。

　　金管會副主委張秀蓮表示，訂定出統一的懲處標準，未來將適用保險公司、保險經紀人公司、保險代理人公司等，希望能進一步提升業務員的招攬品質，降低申訴糾紛。

　　依照新頒布規定，未來保險業務員未經保戶同意或授權，擅自為保戶辦理保單借款或解約、冒充保戶代為簽名、私自侵吞保費、未經同意更改保單內容等涉及犯罪的行為，都將會立刻被撤銷業務員資格。

　　此外新規定也將從嚴要求，未來業務員散播不實言論或文宣、未向保戶說明投資型保單重要事項告知書的內容、教導保戶作不實告知、故意隱匿、協助保戶偽造不實理賠文件等，也都會被處以撤銷資格。

　　張秀蓮強調，業務員如果被撤銷資格，三年內將不得再從事任何招攬行為，而且三年後還想再販售保險，也必須要重新考試登錄。

　　至於近來時有耳聞的保險業務員假借節稅、基金、存款等其他名義為招攬作訴求，金管會在新規定中也明訂出罰則，未來這類情事都將被會處以停止招攬一年的懲罰。

樂活節稅》華僑在台財產 贈與要課稅

經濟日報/吳碧娥採訪整理
2008.03.20

李振淵（化名）現年70歲，與太太成為美國公民已有五年之久，但仍有台籍，平日與在美國結婚生子的兒子同住，其名下台灣的動產與不動產之收益，每年均交由在台灣的大女兒一起申報。今年大女兒的孩子考上老家附近的大學，李振淵念及自己老邁，又想起大女兒一家對自己始終孝順，決定將這些年大女兒每月所匯給他和太太的生活費，當作購買自己名下房屋的代價，將房屋送給大女兒。

此外，李振淵三年前曾借款500萬元，給當時小兒子女友的父親周轉，如今小兒子和女友已結婚，因為女方娘家贈送一間位於市區的公寓給女兒做嫁妝，基於禮尚往來，李振淵也免除親家的債務。

李振淵已經移民到美國五年，他送給大女兒的房屋、以及以免除親家債務方式送給小兒子丈人的500萬元，根據我國稅法的規定，究竟要不要課贈與稅？

我國遺產與贈與稅法第3條規定，「凡經常居住中華民國境內的中華民國國民，就其在中華民國境內或境外的財產為贈與者，應課徵贈與稅」。另一方面，如果是經常居住中華民國境外的中華民國國民、以及非中華民國國民，若就其在中華民國境內的財產進行贈與，也應課徵贈與稅。

但是很多人不太了解，遺產與贈與稅法上所謂「經常居住」的定義到底是什麼。根據遺產及贈與稅法第4條規定，經常居住的稅務居民，指的是「被繼承人或贈與人在死亡或贈與前二年內，在中華民國境內有住所者」，以及「無住所但死亡或贈與前二年內，居留中華民國合計逾365天者」（但受中華民國政府聘請從事工作，在中華民國境內有特定居留期限者，不在此限）。

因此，雖然李振淵已非中華民國公民，但若他要將在中華民國境內的財產送給子女，還是有贈與稅的問題。

至於贈與的意義，根據遺產與贈與稅法第4條第2項，是「財產所有人以自己財產無償給予他人，經他人允受而生效力之行為」；遺產與贈與稅法第5條也有規定，只有以下情形之一者，便符合贈與的定義，依法要課徵贈與稅：

一、在請求權時效內，無償免除或承擔他人債務，其免除或承擔的債務。

二、以顯著不相當的代價，讓與財產、免除或承擔債務，其差額部分。

三、以自有資金，無償為他人購置財產或不動產。

四、因顯著不相當的代價，出資為他人購置財產者，其出資與代價的差額部分。

五、限制行為能力人或無行為能力人所購置的財產，視為法定代理人或監護人的贈與。但能證明支付的款項屬於購買人所有者，不在此限。

六、二親等以內親屬間財產的買賣。但能提出已支付價款的確實證明，且該已支付的價款非由出賣人貸與、或提供擔保向他人借得者，不在此限。

就李振淵的情形分析，雖然他主張將女兒每個月匯給他的生活費，當作購買房屋的價金，但因他送給女兒房屋的價值，遠遠超過女兒給他的生活費，兩者間的差額應屬贈與。

又，李振淵是在三年前借錢給親家，仍在請求權時效內，若無條件免除親家的債務，同樣也屬贈與的行為。

因此在上述兩種情況下，李振淵都需要繳納贈與稅。

（安永會計師事務所會計師呂旭明口述，記者吳碧娥採訪整理）

結構型商品 10%分離課稅

工商時報/薛翔之、黃詩凱、呂雪彗
2008.03.20

　非國外發行的結構型商品，一律一○％分離課稅。行政院院會昨（十九）日通過所得稅法修正條文，針對結構型商品，不論連結標的是國內、國外，只要是國內所發行者，個人皆課徵一○％分離課稅。

　財政部規劃，該法院若順利於立法院三讀通過，預計明年一月一日起終止契約的結構型商品，採取該比例分離課稅。

　至於此舉是否影響結構型商品買氣，或是引爆結構型商品解約潮？財政部官員強調，稅率是和金管會，以及代表金融業的金融總會，共同溝通的共識，且稅率和原先最高四○％相較，未必比較不划算。

　此次針對投資國外的結構型商品課稅，可能被外界視為是對海外金融商品課稅，對此，官員指出，明年將納入最低稅負制（AMT）的海外所得，個人稅率為二○％，相較之下，一○％分離課稅應不致對結構型商品，造成負面影響。

　根據行政院的方案，短期票券、證券化商品的利息所得，以各種債券、短期票券、證券化商品從事附條件交易的利息所得，以及結構型商品，個人均按一○％分離課稅，營利事業一律採合併計稅。

　財政部官員指出，以現行作法，由銀行發行的結構型商品，固定收益的部份，視為利息所得，併計二十七萬的儲蓄扣除額，其餘收益則屬財產交易所得。

　但是證券商發行的結構型商品，則沒有利息所得免稅的適用，因此，此次將各種金融機構發行的結構型商品課稅基礎，作一致性的調整。

　至於稅收的增減，官員表示，由於過去稅率多元，較難估計。

　官員進一步表示，若以所得稅率最高四○％的納稅人來說，一○％分離課稅，稅率降低，但對稅率為六％的納稅人來說，稅率提高，所以，稅收有增有減。

　由於新規定將於明年起上路，是否因此引發結構型商品解約潮，官員表示，應不致於。

分析》稅率統一 投資人未必穩贏

經濟日報/陳美珍
2008.03.20


行政院統一金融商品的稅負，將使投資人必須重新布局個人金融商品的投資策略。所有金融商品均月採10%稅率分離課稅後，除短期票券稅負下降50%外，證券化商品、結構型商品與債券附買回交易稅負都會上升，投資人未必是贏家。

金融商品目前確實是處於課稅戰國時期。特別是衍生性金融商品，因為花樣繁多，課稅法令跟不上商品翻新的速度，即使同一種型態的商品，課稅規定也未盡相同。導致投資人選擇金融商品，往往以稅負最輕者為首選；金融機構也絞盡腦汁設計各種可以合法免稅的商品，供投資人選擇。

金融商品稅負不一結果，導致市場出現不公平競爭。行政院決定統一金融商品稅負，個人投資人均按10%稅率，直接分離課稅，展現租稅中立、不干預市場的政策立場，值得支持。但對投資人而言，一致化課稅的結果，商品投資稅負，不再是投資考量重點，投資人得重新考量選擇投資標的的標準 。

按照行政院通過的所得稅法部分條文修正草案，被納入修正範疇的商品，包括結構型商品、短期票券、證券化商品（如不動產證券化與金融商品證券化）與債券附條件交易（即RP），不管過去怎麼課，享有多少減免，個人未來都是分離課稅；營利事業則均採合併申報。

以個人而言，分離課稅代表投資收益稅負一律取決於稅率。比較結果，短期票券目前按20%，未來將改按10%課稅，稅負降幅最大；結構型商品中，銀行代銷的海外連動式債券，因屬海外投資收益，目前完全免稅，未來則要課徵10%所得稅，稅負上升最多。

證券化商品包括REITs在內，投資收益按6%稅率分離課稅，修法後仍維持分離課稅，但稅率要提高至10%，投資稅負也會加重。

營利事業的金融商品投資收益，未來均將合併課稅，短票、證券化商品，都不再只按20%或6%的稅率分離繳稅。不過，企業的金融商品投資收益合併營利所得按25%稅率繳稅後，投資產生的虧損或相關費用，也可以列報。金融商品一致化對企業投資人的衝擊，相對較輕。

溝通高手》互惠性觸媒

經濟日報/摘自《說服力─讓人說Yes的7個關鍵》
2008.03.20


你一定會喜歡互惠性觸媒，這種觸媒容易誘發，也可以造福每一個人。互惠性觸媒有著神奇力量，而且會帶來一致、正面的結果，是我們願意自動回應的內部基本觸媒。學習互惠性觸媒並善用之，說服工作將如虎添翼，更能輕易地達到想要的結果。

最有力、也最普遍的內部觸媒，就是「施與受」法則。互惠性觸媒在人類發展史上由來已久。社會科學家認為，幾乎每個社會都存在著互惠原則。科學家也相信，人類社會至今還能生存，就是因為我們的祖先學會彼此互惠。在金錢概念出現之前，祖先用「以物易物」的方式獲得想要的商品、服務以及食物。他們建立了一個互助、互惠的網絡，並深植於我們的心靈，讓大腦杏仁核可以輕易且準確地反應。

慷慨有回報

互惠性是普世的心理要求，讓禮物的收受者以其他事物做為回報。贈送他人禮物或提供他人服務，就是讓他人欠你一份人情，他們會覺得有必要還這個人情。人類社會需要這樣的等值交換。

「你替我做了某件事，而我基於道德以及心理要求，必須回報你」，這樣的觀念深植於大腦的臨邊系統。

互惠性觸媒之所以效果卓著，是因為互惠性是以杏仁核為基礎的臨邊反應，屬於自發性反應。我們不需要啟動前額葉皮質，仔細地評估該做什麼，只知道必須回報他人。通常，我們甚至不會去想這禮物背後的動機，不會做很多的心理研究，找出對方送禮的原因，以及這份禮物牽涉到多少時間、精力或努力，或者在挑選禮物的過程有什麼小故事。我們不會去思考，只決定應該有所回報。

無所不在的觸媒

幾乎在所有領域，互惠性觸媒都能成功地加以運用。政治上的互惠經常攸關生死；企業從這個觸媒獲得無數好處；個人生活也比想像還要依賴這個觸媒。文明沒有了互惠，根本難以存在。

所有的企業都是建立在證據確鑿的互惠性觸媒上。業務代表在家辦購物派對時，第一件要做的事是什麼？

沒錯，先發禮物。這就開始了感激的過程，結果是幾乎每個人都多多少少會購買產品。度假事業也經常提供免費的度假禮券，吸引你來看看他們有什麼好產品。收到禮券的人因為感覺欠人一份人情，所以總是有所回報，效果出奇地好。證券公司、律師事務所以及理財顧問讓你參加免費說明會，做為購買服務的開始。

不動產業者提供屋主免費的市場現況分析，就是希望你會心懷感激，而提供有意出售的房屋清單。

「附贈禮品」的概念，現在更已被各大主要化妝品公司所採用。

為什麼呢？因為成效佳！雅詩蘭黛化妝品的創始人想出了一個聰明的點子，讓公司業務快速成長。

「附贈禮品」就是蘭黛女士想出來的主意，客戶在購買某特定產品時會附贈禮物，算是回饋金。這些贈品的價值常常超越所購買的產品。你猜結果如何？因為消費者對這些贈品總是心懷感激，所以往往會買得比原先的預算還多。

（本文摘自麥格羅•希爾24日出版《說服力─讓人說Yes的7個關鍵》）

業務祕技》最好的推銷術—傾聽

《經理人月刊》3月號(催眠式逆轉銷售法)/謝明彧
2008.03.18

許多業務員在面對客戶時，總會迫不及待地誇讚自家產品，但其實顧客對於推銷經常心存警戒，並不輕易聽信。所以，與其說得口沫橫飛，不如先用心聽顧客怎麼說，等確定他們真正的需求與困難在哪，便能一出手就打動客戶心！

1.聆聽重點

客戶心裡想的和嘴裡說的經常是兩回事，你不只要聽他們說了些什麼，更要掌握說某些話的原因、目的和用意是什麼？

範例：「我們之前就是聽建議買了保障，誰知道那位理財顧問後來就不做了，他雖和你不同公司，可是我還是覺得沒什麼安全感，所以你也不用多說什麼，我沒興趣。」

→客戶的焦點根本不在商品上，而是對於過往經驗的不滿，這時業務若持續推銷商品，肯定會被拒絕！

2.重覆確認重點

即使自以為掌握到重點，若妄下結論，仍有50％的犯錯機率。因此，在聽到客戶的想法之後，可將相關資訊分門別類，根據人、事、時、地、物，逐一向客戶描述你所掌握到的各項重點。切記，一次只說一個重點，而且一定要先描述，再確認，好讓客戶確信你已經充分理解他的想法。

範例：「您的意思是說，您在兩年前就已經遵照理財顧問的建議，做了完善的財務規畫，是嗎？」

→透過反問確認重點，包含內容、時間和身分的確認。

3.整合重點

確認重點之後，接著就是有耐心和有邏輯地整理出客戶的想法和需求。可試著將所有資訊彙整在腦中，形成一個迴路圖，再找尋彼此之間的關連性和優先順序，以及所造成的影響。這種能力並不容易，需要後天不斷的學習與練習。

範例：「所以您認為，之前已經做好完善的保障與規畫，不想再花錢重做？而且，每家產品都不同，因為有規畫，就是最好的規畫了。」

→將蒐集和傾聽到的內容加以整合，再將確認後的重點整理歸類，進一步揣摩對方語意。

4.運用重點

當客戶察覺到業務員是用（客戶）自己的想法、說法和做法，來呈現問題或願景時，通常會出現沈默、不可置信和放鬆戒備的心情轉折。這代表客戶內心已發生變化，是開始進攻的最佳時機！

範例：「嗯，看起來您真的不用再做任何理財規畫了，在離開前，我還想了解一件小事，如果有保險公司願意為您繳保費，您願意嗎？」

→肯定對方的想法，讓對方相信自己，放鬆心情，再以「小事」包裝，提出誘導。

企業文化》玩創意 先搞小圈圈

經濟日報/林婉翎
2008.03.20


走進位於新店的因思銳遊戲總局辦公室，每一面牆壁、窗簾都不一樣，五顏六色，格外吸引人。原來這是董事長李志建的管理巧思。

「一個人的內心可以很嚴肅，外表為何不能so funny？」李志建笑著說，員工要有創意，才能創造出各種吸引人的遊戲玩法。

任務小組 教學相長

為了激發出潛藏每人身體中的創意DNA，李志建相信，只要在日常工作的環境上，多費些心思，便能激盪出無限的創意新點子。

不只在裝潢上，費盡心思，連員工的教育訓練，他也抱持同樣心情。

李志建鼓勵員工成立和工作、生活息息相關，有如大學社團般的「任務小組」，讓員工彼此教學相長，研習不同領域的知識，擴大自我實力。

「他希望每個人，都能變成充滿能量、全方位的人才。」行銷企畫三部經理、也是董事長特助的林美玲指出，李志建希望透過任務小組的編制，讓每位員工都涉獵不同領域知識。

因此，公司裡有管理電玩遊戲錢幣幣值漲跌的「金融管理小組」；研究遊戲產業趨勢的「情報蒐集小組」；也有基於個人興趣成立的「咖啡小組」…。實行至今，已有400多個小組，同步運作。

李志建說，每位員工可依興趣，一次參加多個小組，擔任總召集人、副召集人或組員的職務，只要是上班的空檔，都可以互相討論、激盪；靈感一來，辦公室旁的走廊，就是討論區。

過去是自由音樂人的歌手施文彬，今年初成為因思銳的一員，擔任音樂總監一職。剛進入上班族行列的他，仍在適應中，卻也為「任務小組」與眾不同的訓練模式，感到新鮮。

最近，他為因思銳將上市的新遊戲，成立一個名為「超級巨星」的小組。

施文彬說，小組分工細膩，有人負責蒐集資訊，有人負責外部溝通、技術測試和市場行銷分析，成員各司其職，他們要一同從各個領域，發掘音樂界的明日之星。

整合專業 腦力激盪

值得一提的是，因思銳雖有很多基於工作需要而成立的任務小組，但每一小組的總召集人，不見得是該領域的「專才」，常有借重其他部門的專業人力，擔任小組領導人的情況。

營運企劃處處長兼業務總監胡龍雲分析，其目的就是希望擷取不同領域的專業知識，讓小組思考的脈絡更加多元化，發揮截長補短的功效。

例如手機遊戲小組的負責人，不是技術部門的主管，而是行銷企劃部人員，看重的是，平時常規劃活動的企劃人，長期訓練下來的高強邏輯能力。

另如國外代理小組，總召是平時站在第一線、接觸消費者的客服部主管。胡龍雲說，客服部最了解顧客需求，公司決定代理一款新遊戲時，會先由這位總召下判斷，再決定國際事業部是否進一步洽談細節。

「打破職位限制，才能避免以偏概全的情況。」胡龍雲說，公司一旦派任總召後，他就是每組的最高負責人，小組開會時，他若覺得發言不妥，「可是連董事長說的話，也可以否決的！」

專屬輔導 協助新人

為了讓員工更用心投入小組運作，公司依據他們付出的程度打分數。身為所有小組總督導的李志建說，「每一個人都有滿分的壓力，每一組也有業績壓力！」

例如，李志建為落實員工就是「家人」，而成立的「關懷小組」，每個月都有須達成的月關懷案例數量。

而公司的內部系統，也可以看到每位員工參與任務小組的概況，還有每個人的「積分排名」。胡龍雲說，看到其他同事同時參加30個小組，或者分數遙遙領先，不免會心情緊張，無形中，是種另類的監督機制。

「透過參加任務小組，可以讓每個人清楚知道，自己現階段的肩頭任務。」胡龍雲說，曾經有位設計部門的主管，身兼市調小組的成員，一天逛超商時，看到其他競爭對手的商品，回公司後，不只分析他牌的包裝設計，也提出了他對市場價格的觀察報告。

另外，每個小組得定期繳交「小組評鑑」，把討論的成果「書面化」，一份繳交最高指導單位董事長，供他審視小組運作成果，一份貢獻給和報告內容有關的部門，讓每組用心灌溉的成果，都能成為組織進步的動力。

胡龍雲說，即使有些只是為短期專案而成立，時效過就結束的小組，也會留下歷史資料，那天有需要的人，只要連上資料庫搜尋，馬上就能找到大筆資訊，提高工作效率。

因思銳的特殊教育訓練方式，也讓剛進公司的新人，能儘快「到位」。

每位新人進入公司後的第一個月，公司會為他安排一位專屬的「輔導長」，協助他加入不同的小組，以儘早融入組織。一個月後，輔導長會評估新人的參與狀況，達到60分，才會進用為正式員工。

正式錄用後，部門主管還會為新人指派一位「工作搭擋」，彼此互為職務代理人，了解對方的工作內容。當然，李志建也會不定期「抽考」。

培育全才 充滿能量

若遇到觀念不合的搭檔，三個月後可以提案換搭檔，期限未到，任意解除夥伴關係，「就要扣分！」李志建希望每個人都能學會用心和別人相處，以培養彼此情感。

透過任務小組的編制，李志建把工作目的變得更有趣，更有收穫，「讓每位員工都習得一身本事！」胡龍雲說，有一位原為客服部的接線人員，透過此一制度的訓練，現在已晉升為遊戲企畫部副主任。

不過，這麼做，李志建還有另一更重要的目的，「這是為了公司未來的分裂做準備！」他說。

李志建現已預先設想，因思銳未來擴大營運規模，各部門須各自運作得宜，就得先培養員工的「全才」工作能力，一旦有人離職，才不致影響組織運作，也能透過一人力量，培養更多人才。