台幣匯率升值熱　壽險業者損失慘重　央行調整海外基金

東森新聞/陳嘉惠、呂漢威
2008.03.11

台幣匯率升值走勢擋不住，10日再度升值了9.2分，以30.658兌1美元作收，這一波台幣升值又快又猛，同時造成壽險業者的匯兌損失，預估高達360億元。在一片哀嚎聲中，央行為了維持台幣匯率穩定，決定對壽險公司的海外投資基金調度，在匯出部分給予鬆綁。

新台幣最近的走勢真的太猛了，不過，強勁的升值力道卻也讓台灣的壽險業者吃足苦頭，為了維持新台幣匯率穩定，央行只好對於壽險公司的海外投資資金開始調度，在匯出部分給予鬆綁，匯入則是建議，業者搭配國內科技廠商的海外融借資金，直接在海外完成換匯來減少衝擊。

中央銀行總裁彭淮南表示，目前央行有一個遠期外匯的機制，希望進出口廠商能夠按遠期外匯的匯率去報價，然後當進出口貿易的時，馬上買賣遠期外匯，如此一來就可以確保成本及收入，但是國內的廠商都不會去做此避免風險的動作。

央行政策大鬆綁改為管進不管出，壽險業者想要出去的資金幾乎有申請都會通過，此舉就是為了抑止台幣繼續升值，會讓央行政策放寬的因素，其實是壽險業者的匯損已經高達360多億元，可能比次級房貸還嚴重。據了解，國泰人壽今年前兩個月累計匯損就高達1百多億元、新光人壽預估有50億元、中國人壽約有12億元的匯兌損失、台灣人壽也預估匯損了10億左右。

而壽險業者原本拿去買美國公債的避險成本，這一回都栽在台幣升值上，現在央行政策轉彎，不再強求壽險業者必須進行避險，希望藉此能夠止血，減少台幣升值的匯兌損失。

輸入性通膨 營業稅二月成長三成

工商時報/王信人
2008.03.11

　受到國際原物料大漲及進口金額成長影響，海關代徵營業稅業績可觀，二月分營業稅比去年同期大幅成長三四．一％。

　此外，二月分土增稅則跌到三四．六五億元，創下五年來新低，比去年同期重大衰退四一．八％。

　財政部昨天公布二月全國賦稅收入為五三九億元，比上年同月增加一七八億元，成長率高達四九．三％，成績相當好。

　其中營利事業所得稅二七億元，比去年同期增加二六億元，但是財政部統計處表示，因為去年有中油大額退稅二三億元，所以二個月不能相互比較。

　二月綜合所得稅二三九億元，比去年同期增加五五億元，因為今年二月初有春節，扣繳稅款多，去年春節落在二月末，扣繳稅款延到三月分。

　最特別的是營業稅，營業稅在雙月可以退稅，所以國稅局在二月的營業稅是負的，但海關營業稅海關代徵比去年同期大幅增加近一百億元，合併國稅局的退稅之後，整體比去年同期增加六二億元，成長三四．一％。

　海關統計，二月分進口成長二六％，但二月的營業稅成長幅度卻高於進口成長幅度，財政部官員說，進口貨物中有的免稅，有的應稅，很難分析是那些產品進口營業稅成長特別大。

　營業稅去年表現平平，在全國稅收成長一千二百多億元中只有增加二八億元，乏善可陳，但今年表現「猛起來」，累計一、二月營業稅收達一八五億元，比去年大幅成長近九成。財政部統計處表示，海關代徵進口營業稅可以當成業者下一個月進項稅額扣抵，所以要看未來和國稅局合併後的稅額而定。

　二月證券交易稅五八億元，較上年同月增加一三億元，受國際熱錢湧入推升大盤指數及交易日增加二天等影響，總成交金額增加。土地增值稅已連續衰退半年，二月分的三四．六億元成績，更創下九十二年三月以後的新低，較上年同月減少二十五億元，衰退四一．八％，其中台北縣和高雄市都減少二七％，此外，全國整體交易件數比去年減少一五％。

自用住宅購屋貸款利息 轉貸扣除額不變

工商時報/黃詩凱
2008.03.11

　民眾購屋辦理銀行貸款，若因利率因素改向其它銀行辦理轉貸，因借款額度增加支付的利息，不得全數申報列舉扣除。國稅局官員說，雖稅法沒有明定，但財政部曾發布解釋令，認定此增貸部分，不得享有購屋借款利息抵稅優惠。

　國稅局官員進一步解釋，納稅義務人向金融機構辦理自用住宅購屋借款，如因利率因素改向另一家金融機購貸款，償還原來的購屋貸款，若在原來貸款還沒有還清的額度內支付的利息，可以核實減除。

　官員舉例說明，民眾蔡小姐原向銀行貸款一二○萬元，尚有一百萬元本金未還清，現在改向其它銀行貸款一五○萬元「借新還舊」，雖然貸款額度為一五○萬元，但只能就原先剩下的一百萬元部分繳納的利息列舉扣除，依規抵稅。

　國稅局官員說，由於新增加的額度並非原始購屋借款需求，因此多支出的利息未予抵稅優惠，但若是換屋重新再辦理貸款，即使額度增加，也能享有利息支出列舉扣除抵稅優惠。

　同時，官員提醒民眾，因故向其它銀行轉貸，於申報列舉扣除時，除應附上金融機構繳息清單外，還須檢附相關文件，如原始貸款餘額證明書或建築物登記謄本，及建物異動清單或索引（含轉貸前後資料）等影本供核，才能依規定抵稅。

投資農產品 期貨最刺激 基金較安全

工商時報/林志昊
2008.03.11

　要投資農產品相關主題，其實有非常多的管道可供選擇。但若要從最靠近農產原料端的角度切入，投資期貨與追蹤農產品期貨的ETF，在「純度」上當然會比農產品基金要多；不過，投資看的是績效，而不是題材；因此除了收益以外，國人也必須兼顧風險，選擇最適合自己投資屬性的商品。

　就積極程度而言，與上游農產原料最相關的投資商品，就是農產原料本身的期貨。無論是追蹤單一農產品，還是追蹤一種以上的農產品，他們共同的特色，就是投資人要非常精準地掌握短期內商品的投資方向。所以國人若要透過期貨，享受與農產原料行情最直接連動的快感，就要付出高風險的代價。

　第二積極的農產品商品，就是透過複委託方式，投資追蹤農產品期貨、股票與指數的ETF。目前國人可以在美國交易所（AMEX）找到新掛牌的農產品ETF---MOO，該ETF主要複製DAX全球農業企業指數（DAX global Agribusiness Index）表現，並持股有農機，農業化學品，農產品生產個股，譬如孟山都（種子提供商）、Wilmar（新加坡棕梠由貿易公司）、小松製作所（日本銷售採礦與農業機械商）等。

　至於追蹤農產品期貨的ETF，最有名的要算DBA，追蹤的期貨包括黃豆、小麥、玉米、與糖四種。而追蹤不同商品指數的農產品ETF也在所多有，譬如GSG就專門追蹤GSCI高盛商品指數，DBC則是追蹤德意志銀行商品指數、DJP則是追蹤道瓊商品指數。但對於美林商品指數、雷曼商品指數與羅傑斯商品指數，目前並沒有相關的ETF可供投資。

　在基金部分，國內目前僅有德盛農金趨勢基金、華南永昌神農水資源基金可供投資，而在香港，也有德意志神農基金（投資股票）、德意志商品基金（投資商品）、寶源農業基金（投資商品互換股票與期貨）與寶源商品基金（期貨基金）可供投資。

　總之，若以風險高低排列，要以期貨第一，追蹤期貨的ETF第二，追蹤指數的ETF第三，投資股票的基金第四。投資專家提醒，投資看的是績效，而不是題材，所以國人切莫為了追求農產品的投資純度，就忽略的風險。

金磚不動產基金有錢途

自由時報/陳永吉
2008.03.11

受次貸風暴影響，全球不動產投資成為震央，根據彭博資訊統計，過去一年全球不動產證券基金幾乎全軍覆沒，一年報酬率平均負20％左右，不過，亨德森全球地產投資團隊總監派翠克．桑莫昨日強調：「雖然現階段投資人信心不足，但房地產仍具有長期發展潛力。」

目前國內可買到的境外不動產證券基金約有九檔，以全球型不動產證券基金的投資佈局來看，大多數以北美地區為重，比重四成左右，僅駿利環球房地產基金比重達七成較高。另外，亞洲區比重也在四成左右，包括保德信全球不動產證券基金、新加坡大華全球房地產證券基金，亞洲區比重高於北美。

桑莫認為，雖然美國房地產市場趨緩，美國以外的經濟區域仍有支撐，尤其在金磚四國地區尤為明顯，對不動產行業而言，各項營運仍為正常且租金收入也漸漸上升中。在全球不動產市場中，看好中歐與東歐，他說，歐洲地產股從去年負25％跌幅中反彈後，在今年已上漲了5％；對俄國他更情有獨鍾，認為地產開發商雖受資金限制，但同時也持續發現新的投資契機。

桑莫並且指出，亞洲區歷經去年強勁成長後，今年成長將趨緩，香港地產股年初以來下跌22％，但去年上揚58％；日本地產股延續去年6月以來的跌勢，年初以來跌幅達20％；一般被視為股災避風港的澳洲，年初以來地產股也下跌23％，過去六個月跌幅更高達32％。

但以長期角度來看，桑莫認為，亞洲目前具有相當低的家戶與公司舉債水準，及相當健康的就業市場與內需消費，預期投資需求、強勁的資本流入、重大的基礎建設計畫等，將挹助亞洲區地產價格；拉長時間來看，亞洲不動產未來會有不錯的表現。

銀行搶推自由存 吸引年輕人

工商時報/李國煌
2008.03.11

　存錢法大進化，零存整付吹自由風，繼華銀、彰銀之後，台北富邦銀也推出自由零存整付存錢法，存戶可隨時可存錢，金額有一元、二元的零頭數都可，銀行通通給二．五六％到二．六七％的高利率，還可以息滾息。

　銀行人員說，年輕人手頭不寬裕，存錢是理財的基本功，透過零存整付的方式，一次存入一點錢，日積月累便可以存下人生的第一桶金，做為投資的本錢，或是當自備款買房子。

　目前，多家銀行有辦理零存整付的存款項目，像彰銀、一銀、華銀、台銀、土銀，存戶選擇這種存錢方式，每個月存入一千、二千，三千、五千元都可以，期間一年到三年到期，一次領回。

　存錢的過程中，有二種不同的存入方式。

　一、定期定額，每月存一次。

　大部分銀行提供這種存錢法，存戶每個月定期存入一筆定額的錢，例如，每個月十日、存入三千元，定期定額存入，而且，各家規定不同，有的規定每次存入金額以一千元為單位，像是一千元、二千元或三千元。

　另外，也有部分銀行規定，最早存入時，最少以一千元起跳，超過一千元以後，以百元為單位，例如，一千三百元、二千五百元都可以。

　選擇定期定額存法，存戶在下一次扣款之前，戶頭裡陸續增加的款項，只能放在活儲戶頭，適用活儲利率，相對較低。

　二、不定期不定額，每月可存無數次。

　像華銀、彰銀的零存整付業務，都有提供這種自由存錢法，台北富邦銀也跟進推出。

　台北富邦銀資深經理蔡玉惠說，新推的自由存錢法，存戶一個月可以存入五次、十次，甚至更多次，每一次存入的錢不限金額，有零頭也沒關係，例如，存入一千五百二十一元、或是三千一百七十八元都可以。

　而且，選擇這項存錢法的存戶，在網路上辦手續即可，完全不用跑銀行。

　這些小額的錢，平時如果放在活期儲蓄存款戶頭，適用利率大約是○．四％，如果利用零存整付存錢法，轉入定儲戶頭，可以適用二．五％以上的利率，利息收入較高。

　如果是存一年期，利率是二．五六％，二年期是二．六四五％，三年期是二．六七％。

　華銀人員說，這種存錢方式，最適合上班族、領取月薪人士，每個月有多少閒置資金，就存入多少錢，以賺取相對高一些的利息收入。

澳幣連動債保單 狂賣800億

工商時報/彭禎伶
2008.03.11

　連動債保單成今年初壽險公司最佳吸金商品！業界預估，今年至今，連動債保單買氣已近八百億元，其中紐、澳幣別的約占六、七成以上，各家競相推出六、七年期，保本保息率達一五二％到一六三％不等的保單，檔檔都幾乎募滿。

　由於澳幣、紐幣目前利率相對較高，有五％以上，因此由紐、澳幣包裝的連動債較吸引人；如國壽二檔澳幣連動債保單，一個月就賣了三五一億多元，新壽二月的紐幣保單，也大賣一四五億元左右，另外如ING安泰、台壽、富邦人壽、台銀人壽等目前也都推出澳幣連動債保單，ING安泰與台壽更巧合的都叫「澳視群雄」。

　去年當紅的基金型投資型保單，今年因次貸風暴及全球股市動盪，買氣相對受影響，壽險公司表示，不少保戶提前贖回資金，手中握有的美元就轉成澳幣，希望能有較高的報酬率，所以壽險公司就推出澳、紐幣的連動債保單，吸引一些相對保守的資金。

　業者分析，由於多家公司都已很久未推連動債保單，再加上年初正值各公司高峰競賽期，且公司也提供較高額的佣金及獎勵，如國壽、新壽、安泰人壽等都有提供較高的獎勵措施，有些公司甚至賣一張連動債保單的佣金等於賣三張其他保單，所以業務員拚了命行銷連動債保單。

　國壽、新壽都創下單檔上百億元的成績，台壽也推出一檔七年澳幣保證保本保息一五八％，二月下旬到本月十七日限期銷售，目前也接近募滿的額度，據估可能也有三、四十億元的成績，ING安泰也推出一檔同名的連動債保單，但是六年期保本保息率一五二％，推出後也有十多億元的成績。

　富邦人壽十日也開賣澳幣連動債保單，七年保本保息率一六一．五％，強調費用率僅二．九一％，低於同業的三％到五％，一開始就回饋給保戶，富邦人壽一、二月連動債保單都有十四、十五億元的成績，這次推出高息連動債保單，強調扣除費用後年複利是六．六四％，比同業高出一些，希望能搶占市場。

防止帶病投保…醫療險等待期 不賠

經濟日報/蔡靜紋
2008.03.11


壽險業者提醒，所有醫療險都有「等待期間」，以防止帶病投保；不同醫療險等待期也不盡相同。在等待期間內，若發生保險事件，保險公司不需理賠，故投保時應先暸解承保範圍，再依自身需求挑選最合適的醫療險。

壽險業者表示，跟購買傳統壽險一樣，醫療險的保費愈年輕保費愈便宜，所以及早規劃，才能為自己多省一些保費，且更不會因身體不健康而被拒保或加費承保。在實務上，常發現保戶投保健康險後，因發生保險事向保險公司申請理賠卻被拒賠，原因是投保後保單還在「等待期」，因此保險愈早保愈好。

為防止客戶的道德風險，保險公司對醫療險、防癌險及重大疾病險等險種均設下「等待期」限制。所謂的「等待期」，是指被保險人自申請投保後，保單持續有效達約定期間以後發生的疾病，保險公司才會理賠，依各家保險公司規定不同，等待期通常是30天到90天不等。

相對於等待期，民眾也有撤銷保單的權力，稱為「猶豫期」。當要保人於保險單送達的隔日起算十天內，可以審閱保單條款及內容，若認為不符需求，可以書面檢同保險單親自或掛號郵寄向保險公司提出撤銷契約，這十天即稱為猶豫期。

生活理財》正確認識意外險 少爭議

經濟日報/李淑慧
2008.03.11


意外傷害保險具有保費低、保障高的特色，已成為國人風險移轉的重要工具，投保100萬元，一年的保費只要1,000多元，算是保險單中最便宜的一種。

不過，意外險雖然是最普遍的險種，理賠爭議卻很多，撇除像「金手指」、「金手掌」等故意剁掉自己的手指、手掌以詐領保險金的道德問題，很多保戶並非蓄意詐欺，但保了意外險後卻又得不到理賠、或拿不到原本預期的理賠金額，就可能就是自己對意外險的認知有問題。

保戶購買意外險，要對意外險有正確的認知，包括意外險的保障範圍、保障期間、除外責任和職業等級變更等，都和意外險可否理賠有關係。

首先，以意外險的保障範圍來說，由於意外保險保費低廉，保障範圍自然較一般壽險為少，僅限於因遭受意外傷害事故，導致被保險人身體蒙受傷害，而致殘廢或死亡時，保險公司才給付保險金。也就是說，若引起保險事故的主要直接原因並非意外，例如是因為突發疾病而起，保險公司不負理賠責任。

舉例來說，如果保戶登山、潛水時，發生高山症、潛水夫病因而死亡，很多保戶都認為：先前並沒有高山病、潛水夫病等，是因為登山、潛水才會死亡，因此，向壽險公司申請意外險的理賠。不過，壽險公司則主張，保戶的死因是因為「疾病」，通常會拒絕理賠。

其次，要注意保險期間何時開始：以保險單所約定的時間為準，通常為投保翌日凌晨零時開始。一般而言，意外險的保障期間都是一年。但如果是旅行平安險，也屬於意外險的一種，保障期間可能就只有短短數天。

另外，有關於除外責任，也就是保單不保障的部分，就是保戶的「故意行為」，例如故意自殺、自殘。還有，保戶應特別注意，若飲酒後，切勿駕車或騎摩托車，因若保戶酒駕釀成車禍導致自身傷亡，其吐氣或血液所含酒精成分超過道路交通法令規定標準者，保險公司可拒絕理賠。也就是說，因為酒後開車造成的意外事故，保險公司可以不必賠。

再來是職業變更通知，意外傷害保險保費高低，要看保戶職業類別，風險性高的行業，所收取保費自然較高，有些行業甚至列為拒保範圍，例如像戰地記者，保險公司可能就不願意承保。

所以假如被保險人的職業由低危險群轉行到高危險群的行業，應以書面通知保險公司，保險公司將依差額比例加收保費；反之，將依差額比例退還保費。

被保險人轉行至高危險群行業，如未以書面通知保險公司，若發生保險事故，保險公司將按其原收保險費與應收保險費的比率折算保險金給付，即保障額度會依比重縮小。

在這裡提醒消費者，對於預算有限的消費者，意外傷害保險確實是不錯的選擇，但在投保時仍應審視保單條款，以避免日後衍生爭議，維護自身的權益。

現金捐贈候選人 收據要貼印花

經濟日報/吳碧娥
2008.03.11


總統大選腳步逼近，台北市稅捐處表示，民眾捐贈現金給政黨，以政黨名義所開立的收據，免貼印花稅票；但若是捐贈現金給候選人，就要由候選人貼印花稅票。

稅捐處表示，印花稅負雖然不重，但卻是輕稅重罰的稅項，因此民眾如有書立銀錢收據或訂立買賣動產、不動產以及承攬契約，一定要記得依規定貼用印花稅票，否則除了要補貼外，最重可處以20倍罰鍰。

依印花稅法第6條第14款規定，教育、文化、公益或慈善團體等財團或社團法人接受捐贈的收據，免貼印花稅票。如果選民捐贈現金給政黨，以政黨名義所出具的收據，可以免貼印花稅票；不過，如果捐贈現金給候選人個人時，則要貼印花稅票。

稅捐處指出，依印花稅法規定，除了營業發票或具有營業性質的收據，像是自助餐或早餐店所開立的銀錢收據，可以免貼印花稅票外，均應由立據人按金額的千分之4，貼用印花稅票。所以，如捐贈現金給候選人個人時，應由候選人按收據金額千分之4貼用印花稅票；不過，如果是以支票、本票、匯票方式捐款，且在收據上載明票據名稱及號碼，就可以免貼印花稅票。

施部長講法》自由心證 不是黑白講

經濟日報/徐谷楨採訪整理
2008.03.11


外界對法官運用「自由心證」判案感到好奇，舉例說，妨害家庭的案件，通常看到判決書這麼寫：「孤男寡女深夜同居一室，謂無姦情，何人能信？」有人認為，男女兩人如果只是純純的愛，那麼闢室密談有何不可？其實，這種案件都有先前的相關事實，合情合理的事證或間接證據，法官才會如此論斷。

一般來說，證據的取捨有法定證據主義和自由心證主義，前者是法律硬性規定證據認定方法，法官只能照規定去認定證據。但是，個案事實千變萬化，如果訂得很死板，不一定妥當，所以才有自由心證。

根據我國規定，民事、刑事和行政三類司法訴訟，都採自由心證主義。

自由心證只是讓判案更彈性靈活，並不是說法官可以隨意、隨便，愛怎麼判就怎麼判。所謂自由心證，不是憑法官個人自覺、主觀或臆測、猜想來認定，更不只為方便法官辦事，必須合於「論理法則」和「經驗法則」。

須合乎論理法則

先談「論理法則」。實務上，曾發生證人和被告有親戚關係，別人就認定他們串證；也有人騎車經過飆車現場，跟飆車族的機車廠牌一樣，就被認為他也參加飆車；還有計程車司機在路上載到一家大公司董事長，聽到董事長在車上講電話時談到一宗併購案，結果跑去買那家公司的股票，大賺一筆，被懷疑有內線交易。上述例子，並沒有絕對的關聯性，也不符合邏輯推論，就違背「論理法則」。

再談「經驗法則」，它指的是人類本於歷史、經驗歸納出來的一些定則，包括一般人日常生活熟知的普通法則；科學、技術等專門學問；以及像醫師、會計師、建築師等專門職業的知識法則，範圍很廣泛。

須合乎經驗法則

比如，銀行在沒有鑑價擔保品的情況下，超額貸款給客戶，當然就會造成銀行的損失，也表示職員沒有盡責。又如，證人清楚記得案發時的情況，卻對案發後、甚至最近的事都記不起來，記舊忘新，如果不是患了失憶症，實在不可能如此。還有，道路都還沒開通，只會造成人、車不方便，並沒有為居民帶來任何利益，那能開徵工程收益費？都違反經驗法則。

自由心證的精神在於，法官形成心證時，建構其主觀確信的邏輯思維推論，必須客觀、理性，應符合人理事理、常情常規，能為一般人所理解並加以檢驗的。如果綜合判斷，事證不充分，沒有到達「無可指摘」的確信程度，客觀上還存在顯而易見的矛盾時，就不能採為認定事實的基礎。

須達到無可指摘

所以，外界以為自由心證就是讓法官自由認定，顯然有誤解。法官在調查證據後，作證據評價、價值判斷時，必須有所本。所以，「自由心證」也可以說是「邏輯心證」或「嚴格心證」，方便理解，大家就不會誤會了。

換句話說，法官的自由心證，是相對於法定證據主義的硬性規定而言，而且受到論理法則和經驗法則的拘束，並非真自由。

（本專欄由法務部長施茂林口述，記者徐谷楨採訪整理，每周二刊登）

公司資金無息出借 須設算利息收入

經濟日報
2008.03.11


台南市李小姐詢問：該公司之資金借給董事，並未收取利息，是否需設算利息收入？

南區國稅局臺南市分局答覆：最近查核轄區內某公司95年度營利事業所得稅結算申報案件時，發現該公司將1,000萬元存款轉入董事林君的帳戶內，該公司負責人主張該筆款項是林君臨時向公司調借，並未向林君收取利息，該分局仍依規定設算該公司當年度利息收入653,000元，並核課營利事業所得稅163,250元。該分局指出，依營利事業所得稅查核準則第36條之1第1項規定，公司組織之股東、董事、監察人代收公司款項，不於相當期間照繳或挪用公司款項，應按當年1月1日所適用臺灣銀行之基本放款利率計算利息收入課稅。同條第2項規定，公司之資金貸與股東或任何他人未收取利息，或約定之利息偏低者，除屬預支職工薪資者外，比照前項規定辦理。

管理挑戰》小題大作 捍衛企業信譽

經濟日報/官如玉
2008.03.11


企業一旦爆發醜聞，會造成為數可觀的投資人蒙受金錢損失，也會有人因而顏面無光，更糟的是企業信譽毀於一旦。

曾於2002年出版《CEO資本—建立CEO聲譽及企業成功指南》的甘恩斯羅絲（Leslie Gaines-Ross），最近又有新作《企業信譽—保護及重建信譽的12個步驟》。她目前任職全球最大的公關、傳播管理業者港商萬博宣偉（Weber Shandwick）聲譽長。

甘恩斯羅絲日前接受《富比世》雜誌專訪時表示，「企業擁有好聲譽還不夠，還需要能夠保護它，維持聲譽於不墜。」

她強調，沒有一個企業可以在聲譽受損後，毫髮無傷。對若干產業的企業來說，90%的資產是信任和聲譽，例如金融、醫療保健、製藥、航空等產業。「旅客不信任航空公司，就不會搭他們的班機，這是不同層次的風險，這些產業需要更加強聲譽保護。」

勤於溝通走動管理，掌握問題爆發前兆。

在問題爆發前是否有蜘絲馬跡可循？甘恩斯羅絲認為，「幾乎都會有些東西，一個跡象。」以恩隆醜聞案為例，當時副總裁華特金斯去找董事長雷伊質問：「這到底是怎麼一回事？」諸如此類的事，總是會有跡象的。

企業間流傳，英國石油的一位員工說：「員工大聲疾呼事情出了差錯，傳到執行長辦公室時已變成微弱的聲音。」

甘恩斯羅絲表示，捍衛企業聲譽，首先要做的一件事是，執行長要將所聽到的每件事放大為十倍，去感受這件事的重要性，「執行長不可能聽到所有的事情，不過一旦聽到一些事情，最好做筆記。」

因此，扮演良好的溝通者，是執行長的第一要務。這不代表站上講台，在研討會上發表談話，暢談一些宏遠的計畫，其實只要在辦公室到處走動，在員工進辦公室時幫他們開門，參加員工大會，甘恩斯羅絲說：「留在象牙塔、永遠不走出辦公室的執行長，並沒有在做溝通的工作」

奇異前執行長威爾許說得好：「你必須不斷溝通，直到自己感到窒息為止。」

企業聲譽是否可以和執行長的聲譽劃上等號？甘恩斯羅絲認為，企業的約半信譽可以歸功於執行長，他是企業的門面，他樹立企業的價值觀，他是企業的喉舌，「公司陷於危機的一瞬間，每個人都會問：『執行長在哪兒？他對這件事情有何說法？』如果他失足飲恨，就會對企業的聲譽有殺傷力。」

12個步驟面對問題，別錯過重建時機。

甘恩斯羅絲在書中提出重建公司聲譽的12個步驟：

步驟一：領導人率先面對問題

公司出了問題，企業領導人，通常是執行長，必須扮演發言人。執行長和企業的聲譽是難以分割的，許多利害關係人將執行長視為組織的面孔。不過，在企業創營運佳績時，執行長得到最多的掌聲，企業出了事，一般人也期待他們能挑起大部分的責任，尤其是危機爆發時。

步驟二：不厭其煩的溝通

危機期間，企業必須有效、經常的溝通。通用汽車執行長華戈納帶領全球汽車業龍頭扭轉頹勢時曾說：「在面臨挑戰時刻，人們總是渴望獲得資訊。」

步驟三：不要低估批評者和競爭者

他們的批評或許逆耳，卻是值得企業執行長參考的忠言。默克藥廠回收非類固醇消炎藥偉克適時，原告律師舉行研討會分享最佳實務，並且提供最新的消費者指控製藥業者團體訴訟。

步驟四：重新設定企業時鐘

要在公司內注入急迫感，通常得要求高層更聚焦於下一步該做什麼，而不是已經發生了什麼錯誤。內部派系傾軋、各界指責會讓領導人分心，未能把握重建聲譽的重要時機。

步驟五：分析做對和做錯的事

領導人一旦意識到已挽救公司信譽毀於一旦，就該不斷檢討。研究自己和別人的失誤，企業可以避免重蹈覆轍，或者找到更嚴重的問題。

步驟六：不斷評估

一旦信譽被毀，開始重建工作，就需要訂定指標，追蹤重建計畫的進度。此時，企業和經營者更需要即時、確實的證據，證明企業邁向正確的方向。

步驟七：矯正企業文化

一旦領導人讓員工願意投入，企業信譽重建計畫就可以啟動。大部分成功的企業聲譽重建，可以歸因於雇用了對的人。

步驟八：抓住調整良機

在危機爆發、復原陣痛期開始後，營運模式和實務也須隨之調整。很多危機都可以歸因於企業領導人未察覺、忽略或者未認真看待的組織氣候改變。

步驟九：勇敢面對媒體

如今企業有許多管道可以傳達訊息，除了傳統媒體，還可以利用官方網站、部落格、線上廣告、YouTube、口碑行銷。不過相對的，企業也得擔心，一項小差錯一旦貼上網路，會演變成頭題新聞。

步驟十：大肆宣揚好消息

這可分為三個重點：儘量簡化、運用象徵性動作、讓進展跡象明顯可見。一旦搶救聲譽行動已有成效，員工受到了激勵，企業便可從容的加快前進動力。

步驟11：要有跑馬拉松的心理準備

領導人必須體認到，即使重建聲譽是條艱辛的路，也要持之以恆，不可有抄捷徑的僥倖心理，每一天都要贏回員工、顧客、投資人以及其他重要利害關係人的心。

步驟12：降低聲譽風險

即使聲譽重建工程進入最後階段，企業自覺體質更加健全，仍應確實的監督信譽風險，高露潔—棕欖及其董事長兼執行長馬克就足為典範。在任何問題出現後24小時之內，馬克就會收到「情況警戒」的紅色透明檔案匣，這對降低風險助益極大。

醫療準備金 221萬元才夠

經濟日報/蔡靜紋
2008.03.11


為了健康，一生中究竟須存多少醫療準備金才足夠？答案是平均221萬元才夠。據主計處資料，國人平均月薪為4.3萬元，相當於必須四、五年不吃不喝，才能存下這筆錢。

壽險業者提醒，沒有人願意生病，更沒有人願意因為生病而造成家中經濟負擔，所以投保醫療險就像為自己跟家人提存醫療準備金，應即早依需求及預算規劃足夠醫療險準備。

根據衛生署國民醫療保健支出統計，國人每年平均個人醫療費用2萬8,736元，以平均餘命77歲計算，約221萬元才足夠支應；資料顯示，在個人醫療費用支出中，又以50至70歲的年齡層占的比重較高，顯示年紀愈大所須負擔的醫療支出相對較高，在台灣社會高齡化的趨勢下，若在工作退休前未準備完善的醫療保障，將會大幅降低退休後的生活品質。

富邦人壽表示，健康險依承保的範圍，包括住院醫療保險、防癌險、重大疾病險及長期看護保險；當中以住院醫療險的保障範圍最廣，不論因意外或疾病所造成的住院醫療費用，都可以申請理賠，屬於規劃醫療險中最優先也是最基本的配備。若預算較低，可先考慮1年期的住院醫療險，等手頭寬鬆時，再買終身醫療險。

除醫療險外，癌症險也是現代人不可或缺的保單。癌症已連續蟬聯國人十大死因第一名，但因醫療技術的進步，病患該擔心的應是罹癌後龐大的治療費用問題，因為罹患癌症所需負擔的醫療費用比一般疾病住院的花費更昂貴，根據健保統計資料顯示，罹患子宮頸癌平均住院天數約51天，是國人平均住院天數的五倍，更顯示購買防癌險的重要。

現代人文明病罹病率不斷提高，重大疾病暨特定傷病終身壽險也很適合有充足預算的退休規劃族群。

罹患重疾通常需要龐大且長期的醫療費用，重大疾病保險金的給付，正好可減輕治療費用的負擔，並彌補診療期間經濟收入的損失，不過重大疾病險通常只能給付一次，所以若預算有限，建議先規劃理賠項目較為完善的防癌險，再選擇重大疾病險。

日本人不愛買車 租車業興隆

聯合報/編譯莊蕙嘉
2008.03.11


日本的汽車市場正出現令車商憂心的轉變，就是年輕人買車意願愈來愈低。日本大眾運輸系統發達，人口結構改變，又加上經濟不景氣，造成汽車銷售量不斷減少，2008年的汽車銷售額預估將再下挫1.2%。租車市場則異軍突起，營業額八年來持續成長。

汽車銷售量下滑

美國新聞周刊報導，不包含迷你車在內，去年日本汽車總銷售量減少幅度在6.7%至7.6%之間。體積輕巧的迷你車和高級進口汽車在日本仍是銷售寵兒，其他汽車銷量皆逐年下滑，無法引起年輕人的購買欲望。自1990年以來，新車銷售量已經從當年的780萬輛降至2007年的540萬輛。

須田仁之可說是日本車商最完美的目標客戶，34歲的他在東京一家網路服務公司任職，手頭閒錢很多。他曾有一輛豐田休旅車，但是他現在大多選擇搭乘地鐵和火車。須田說：「大眾運輸系統非常方便，買車已經是上個世紀的作法了。」

須田仁之改變通勤方式，反映出日本新趨勢。根據日本汽車工業協會（JAMA）2006年舉行的全面性市場調查發現，日本生育率下降及都市人口膨脹，造成人口結構改變，加上貧富差距擴大，使得日本人購買下一輛新車的時間拉長；或是賣掉舊車、改買迷你車；或是根本不買車，這股風潮被稱為日本的「去車化」（demotorization）。JAMA預估今年汽車銷售量將再下降1.2%。

大眾運輸太方便

自1990年以來，日本都市人口增加了近兩成，大都會區居民習慣搭乘大眾交通工具，何況日本是全世界公共運輸系統最完善的國家之一，因此擁有一輛車對這些都市人而言，並不那麼必要。

讓日本人對買車卻步的另一個原因，則是養車成本的高昂。日本開車族平均每月花在車子的費用，例如停車、保險、收費站及各種稅，林林總總加起來差不多要台幣1萬5400元。JAMA指出，以台幣50萬元的同級車來比較，日本的稅額高出美國4.1倍，比德國高1.7倍，是英國的1.25倍。

錢寧花在手機上

京都大學運輸實驗室教授北村隆一表示：「日本汽車業正站在十字路口。以往汽車被視為身分地位的象徵，代表一種西洋、現代化的生活情調。可是對現在日本年輕人來說，這種觀念已消失無蹤。」他不認為這個趨勢會改變，而且研究也指出，日本年輕人對買車不感興趣，寧願將錢花在新潮手機或電腦等電子產品。

日本人對買車冷感，租車業卻是生意興隆，過去八年的營業額增加三成，越來越多的人在周末時透過網路租車。政府調查顯示，在2000至2005年間，每個日本家庭每年汽車開銷減少14%，目前是台幣1萬8500元；同一時期花在上網和手機的費用則飆升了39%，目前是台幣4萬6000元。