31.3元失守 台幣飆升1.78角

自由時報/藍鈞達
2008.02.27

新台幣升勢銳不可當，昨天收盤再狂升1.78角，收在31.21元兌一美元，央行力守的31.3元關卡再度被攻陷，匯價續創近三年多來新高，總成交量持續擴大到21.15億美元。

新台幣這波拉升異常兇猛，連續六天升值，急升5.36角，將時間拉長來看，今年以來升值更超過一元，達1.233元；出口商苦往肚裡吞，認賠殺出美元，新台幣就在外資、出口商兩股力量的推升下，每天都有驚人演出。

匯銀人士表示，昨天外資匯入佔交易量約一半，央行開盤後就相當謹慎，沒有大動作進場，到三點過後，開始有較大的拋匯力道出現；一個月期海外NDF的折價點數中午一度維持在四角，但下午逐漸縮小到三角左右，顯示市場看多新台幣氣氛有些許轉淡。

匯銀人士指出，主要適逢月底，因壽險業投資損益統計均以月底匯價計算，屆時為讓月結帳面好看，多半會在月底最後一天略微買匯壓抑新台幣走勢，央行也可能適時進場調節，「接下來可能關關難過了」。

預期未來升幅縮小

匯銀人士分析，明天即使不會回貶，升值幅度也將大幅縮小，畢竟再這樣衝下去，通膨或許和緩，但也可能賠上出口商獲利。

匯銀人士認為，前天爆20億美元大量後，昨天外資匯入力道不減，出口商在31.2元關卡一度衝破情形下，引發恐慌賣壓，轉而全力拋匯。央行將會把匯率控制在31元到31.2元之間，若從技術線型來看，30.7元到31.3元之間是央行必須力守的空間，只要守住這裡，線圖將會下彎，新台幣可能就會轉而走貶。

阻升熱戰 央行與壽險業合擊

工商時報/黃怡錦、陳美君、陳碧芬
2008.02.27

　新台幣匯率持續猛烈的升值走勢，昨日經央行調節的升幅，仍達一．七八角，收在三一．二一元，創下近三十三個月以來的匯價新高紀錄！為緩和升幅，據悉，央行鼓勵壽險業者在即期市場買匯，外銀業者估計，約有三到五家外銀接到壽險公司下單，近日每日來自保險公司的買匯金額，估計最高達到三億美元，約在匯市成交量的一到兩成。

　外銀交易室主管說，如看單日匯率的波動，現在每日都以數角計，由於波動大，隱含企業有龐大避險需求，但相較於出口商避險，只要有單據，就可直接做，壽險業更需要央行的核准函，因此，「央行對於壽險公司的避險方式，其實有相當程度的建議權」。

　外銀交易室資深人士也說，央行與壽險公司聯手穩盤，似乎交叉著進行，下午三到四點鐘盯著螢幕看，就會發現，跳一盤壽險的美元買單，跑完之後，又接著跳出一盤央行的單。

　但壽險業的資金挹注加上央行尾盤為主的進場調節，還是壓不下節節高升的匯率走勢，匯銀人士預估，昨日外資持續匯入約七到八億美元，美元匯率盤中一度大升二．六八角，總成交量也因此達二一．一五億美元，再度突破二十億大關。

　新台幣何時升到頂？是外匯交易室目前的熱門話題。匯銀主管說，最好的方式就是「看量不看價」，何時開始「量縮」，就是匯率快升到頂的訊號，若持續爆量，短線內幣匯價仍上看三一元價位。

　對於新台幣匯率的強勢，渣打銀行昨日則提出不一樣的看法，預測第二季新台幣匯率將回到三二．五元，第三、四季的則會分別回歸到三三元和三二．六元，唯保留部份外在不確定因素，可能干擾匯市的預期。

2月份消費者信心指數下降　對未來家庭經濟狀況看法悲觀

東森新聞/曹逸雯
2008.02.27

中央大學台灣經濟發展研究中心27日發布2月份消費者信心指數為63.09點，較1月份下降2.73點，尤其是對未來半年家庭經濟狀況調查結果又再來到這項調查7年多來的新低，不過，消費者這個月對購買耐久性財貨時機及就業機會的信心則呈現上升。

2月份消費者信心指數調查總數為63.09點，較上個月下降2.73點，6項調查指標中，耐久性財貨時機及就業機會兩項指標呈現上升；物價水準、家庭經濟狀況、國內經濟景氣及投資股票時機等4項指標則是下降。

2月上升幅度最大的指標是「未來半年購買耐久性財貨時機」，調查結果為107.8點，較上月上升3.7點；上升幅度居次的是「未來半年國內就業機會」，調查為72.6，較上月上升0.45點。

至於4項下降的指標，下降幅度最大的是「未來半年國內經濟景氣」，調查結果為47.15，較上月下降9.45點；下降幅度居次的是「未來半年投資股票時機」，調查結果為73.90點，較上月下降6.3點；下降幅度第三的是「未來半年家庭經濟狀況」，調查為48.80，較上個月下降2.8點；下降幅度最小的是「未來半年國內物價水準」，調查為28.30點，較上月調查下降1.95點。

從絕對水準來看，六項指標中僅有「未來半年購買耐久性財貨時機」一項在100以上，呈現樂觀，其餘指標均小於100，屬呈現「悲觀」狀態。

2月份消費者信心指數調查是由中央大學台灣經濟發展研究中心主辦，輔仁大學統計資訊系調查，台灣綜合研究院協辦，調查是於2月20日至22日，以電話訪問的方式進行，採電腦隨機抽樣，共訪問2390位台灣地區20歲以上的民眾，在95%的信心水準下抽樣誤差為正負2.0個百分點。

台幣急升 投資人進場 海外基金回溫 銷售300億

工商時報/李國煌
2008.02.27

　海外基金市場，二月漸回春，台幣急升、結匯成本降低，全球股市漸回穩，加上大家年終獎金入袋，海外基金投資人陸續進場，銀行估計，二月分，海外基金整體銷售金額估計超過三百億元。

　銀行人員說，打算買海外基金的民眾，不妨趁著美元貶值，買進一些美元備用。

　今年來，全球股市行情震盪幅度很大，一月大跌，大批海外基金投資人贖回撤出，申購急凍，一家大型財富管理銀行人員說，一百多個分行，有時一天賣不到一億元。

　二月以來，行情逐漸回穩，同時，台幣一路升值，對海外基金投資人而言，結匯買美元的成本，反而降低二％、三％，而且，大家的年終獎金陸續入袋，買海外基金的意願大增。

　隨著情勢趨穩，銀行財富管理部門主管說，二月以來，定期定額扣款買基金的客戶，一路增加，有的還加碼扣款，另外，也有部分單筆投資客，趁著美元匯價便宜之際，結匯換美元、買海外基金。

　銀行估計，二月以來，海外基金銷售略見回溫，大型財富管理銀行一天多有一億、二億的銷售額，單月估計銷售三百億以上，銀行人員說，二月只有十七個工作天，這樣的數字已經很不錯。

　現在買海外基金，時間點還好嗎？兆豐銀人員說，行情都是在一片恐慌中跌到最低點、然後悄悄回穩，現在，全球大部分股市的行情和去年高點比較，已經下跌二○％以上，投資人進場的成本，已明顯降低。

　在行情明顯挫低一段，市況相對冷清時期，反而是比較合適的進場時機。

　因應情勢，永豐銀人員指出，對定期定額投資戶而言，可視情況加碼扣款，例如，原本一個月扣五千元，現在，可以考慮扣款七千元、八千元。

　至於原本觀望的投資人，台北富邦銀人員指出，由於情勢仍然不明，不宜一筆押注，不過，隨著行情逐漸回穩，還是可以自行分批布局，選定合適的海外基金，自行將資金分成五等分、八等分，行情一跌就買進。

　針對自行分批操作，永豐銀人員指出，可以參考指數的走勢下手，例如，第一次買進以後先觀望，指數每下跌一○％，再買進一次，持續下跌、就持續買進。

　以資金分成八等分來說，等於是行情下跌八○％時，所有資金才會全數投入，帳面虧損約四○％，如果一次就全數投入，萬一下手以後行情跌四○％，投資人就要承受四○％的帳面虧損，壓力較大。

外銀搶投資大餅 基金手續費 終身對折

工商時報/許?文
2008.02.27

　基金投資手續費收入成各銀行兵家必爭之地，剛過完年，外商銀行給民眾大紅包，網路銀行買基金，手續費可打對折，還推出專人到府服務開戶。

　匯豐銀行Direct推出一年半的時間，累積足夠的客戶數後，功能也開始從存款、轉帳擴增，從三月一日起，增加單筆購買基金功能，初期提供約五十檔基金，包含匯豐中華、聯博、摩根富林明、霸菱、遠東大聯等旗金。

　基金種類包括熱門的新興市場基金、不斷有題材發酵的原物料基金、大中華概念基金等，都涵蓋其中，海外基金（債券型除外）申購手續費最高只收一．五％，如果買國內的債券型基金，還終身免手續費，但目前僅提供一萬元以上的單筆投資，定期定額尚未開放。

　相對於其他銀行基金手續費，常態頂多打五折，以三％計算，最低是一．五％，匯豐銀行Direct所收取基金手續費率最高一．五％，比其他銀行有更多競爭優勢。

　匯豐銀行Direct基金扣款也可選擇台幣或美元帳戶，Direct台幣活存利率有一．五％，美元活存也有二％，都高於一般銀行給的活存利率，在不投資時，資金暫時停泊也有高額的利息可以賺。

　要如何透過匯豐銀行Direct購買基金？若已經是Direct的存戶，只要登入Direct網站，填寫「共同基金服務申請書」再寄回，或者親自到Direct駐點服務中心辦理即可。

　若還沒開戶，匯豐銀行表示，因為法令規定，開外幣存款戶必須親自、帶雙證件、印章到銀行櫃臺辦理，台幣帳戶則可由客戶到網路、電話預約，專人到府服務。

　用不習慣網銀、愛臨櫃買基金，華南銀、彰銀也有好折扣，彰銀宣布，在今年第一季前，用網路下單、電話語音、或臨櫃購買，只要是定期定額扣款，不需要特別專案配合的基金，連續扣款三十七次以上，手續費三折優惠。若是單筆投資，用網路或電話下單，額度在一百萬以上，手續費四．五折，一百萬以下客戶，手續費四．八折。華南銀行也給VIP戶優惠的折扣，臨櫃單筆買基金，手續費最低可以有三折。

政大金融系教授殷乃平：物價飆漲 亂世致富

聯合報/許韶芹
2008.02.27


恐怖分子猖獗、油價狂飆…，前陣子導致全球投資人人心惶惶，不過政大金融系教授殷乃平一點也不擔心，他認為，找尋利空下的投資機會，總能在「亂世」中創造財富。

911後 買監視器股票飆

殷乃平舉例，911事件、倫敦地鐵爆炸案爆發，歐美反恐行動在即，例如英國政府就大量在倫敦街頭、地鐵站裝置監視器，監視可疑分子一舉一動。他發現，這些監視器主要由台灣電子廠商代工製造，且隨著技術進步，生產效能越來越快，從接單到出貨24小時內搞定，於是他就買進監視器大廠股票，果然股價狂飆。

油價飆漲，替代能源需求增加，太陽能產業發燒，其中又以上游矽晶圓產業最吃香。由於多晶矽嚴重缺貨，矽晶圓價格不斷上調，整體產業明顯出現「上（游）肥下（游）瘦」現象，早在幾年前，他就買了矽晶圓廠股票，至今獲利不少。

天然資源看漲 送黃金

殷乃平還認為，未來是天然資源看漲的時代，油價、黃金、基本金屬價格趨勢一定往上走揚，他有個很會投資的老醫生朋友，過去為避免國稅局查稅，在自家地下室的防潮保險箱塞美金，現在全部改放金塊、金條。

他自己過年時送家人新春紅包不給現金，只送金飾，因為鈔票會貶值，放在銀行還會被通膨吃光光；送黃金不僅保值還增值。

最近小麥、大豆、玉米等農產品價格漲翻天，民眾明顯感到填飽肚子要多付些銀子了。農產品長期而言只漲不跌，民眾覺得荷包縮水之際，不如注意受惠農產品價格上漲的產業。

例如，他買了一檔食品上、中、下游都包含在內、且市場布局跨足新興市場的大型食品業股票，一方面原料價格上漲，上游生產端利潤提高；下游終端商品也可以因新興市場龐大的民生需求而受惠。

看好生醫、製藥產業

他還看好生技醫療、化學製藥產業。因為生技業抗景氣循環，不論景氣再差，大家生了病還是得看病、吃藥，產業趨勢穩定，如果是大型製藥業，每年投入的研發成本，幾乎相當於台灣一年的國內生產毛額，一旦研發成功，公司股價還會狂飆。

他在三個小孩赴美就讀期間，就已提撥一筆錢投資嬌生、默克和輝瑞三檔股票，波段操作的獲利都用來支付兒子、女兒的生活雜支和學費。後來，基因改造食品一度引起市場熱烈討論，有陣子他也持有農業生技醫療產業Monsanto股票。

最近基金業者鼓勵民眾投資債券基金，他卻不以為然，因為美國公債雖然是最安全的投資工具，但美元貶值，美債吸引力降低；另有一些業者鼓吹亞洲政府公債，他也認為，雖然亞債信評較亞洲金融風暴時大幅提升，但亞債信評必須打折，因為單一亞洲國家經濟規模太小，又容易受到美國經濟牽絆。

最好降低美元資產

他認為，現在最好的投資就是：「降低美元資產！」他看好人民幣發展，因大陸去年通膨4%，一年期定存才3%多，「人行一定要升息的！」當然，升息就會帶來升值。

去年有效契約保額 外商贏本土

經濟日報/李淑慧
2008.02.27


金管會昨（26）日公布，去年底國人新契約平均保額為98.97萬元，有效契約的平均保額為82.16萬元。也就是說，萬一發生保險事故，保險公司只會理賠八、九十萬元，保障明顯不足。

金管會昨天公布有效契約保額最高壽險公司，由去年新成立的豐人壽奪冠，有效契約平均保額為194.23萬元，打敗長期以來維持第一名的保德信人壽。保德信人壽為178.9萬元。

依據金管會資料，有效契約平均保額最高的前五家壽險公司，均屬外商公司。除了豐人壽和保德信人壽，還包括美國人壽、安聯人壽與ING安泰人壽。可見外商壽險公司在銷售保單時，比本土壽險公司更重視保戶的保險保障。

為了鼓勵保險公司多銷售具有保障性質的保單，以提高保戶的平均保額，金管會從94年7月起，實施「提高國人保險保障方案」。若保險公司成績優良，送審保單可以從原本的兩件，增加為三件。每半年評鑑一次。

金管會昨天發布去年下半年的評鑑結果，在新契約的部分，保戶平均保額必須在業界前四分之一才算成績優良，計有保誠、安聯、保德信、ING安泰、康健、美國和豐人壽七家。

在有效契約的部分，必須符合「平均保額較上年度增加10萬元、或最近三年累計成長30萬元」且新契約件數占率不能低於上年度同期者，包括台銀、台灣、國泰、新光、三商美邦、遠雄和ING安泰等七家。

金管會表示，94年7月剛推此獎勵方案時，新契約保額平均只有62萬元，但去年底已經增加到98.98萬元。有效契約平均保額則從77.19萬元，提高到82.16萬元。

即使如此，國人的保險保障金額仍然太低，因此，金管會呼籲民眾應該檢視自己的保障缺口，試算自己應該購買何種保單，若預算有限，可以優先購買保額高、保費便宜的定期壽險保單。

委託保險公司代操 上半年實施

自由時報/梁世煌、范姜群閔
2008.02.27

2005年多家壽險公司獲利都創新高，未來民眾所買的投資型保單將可分享壽險公司的投資獲利，金管會昨日表示，正在細部研擬投資型保單由保險公司代操一案，目前大部分架構已經成形，預估今年上半年即可正式實施，屆時保戶就能委託保險公司代為操盤。

金管會表示，保險法修正通過後，保險業就被允許承作資產管理業務，根據統計，截至去年底為止，壽險業者手上握有的保戶資金高達7.5兆元、產險業1兆元，兩者合計8.5兆元。這樣的資產規模讓保險業者對擴大業務範圍、代客操盤意願更強，因此，主管機關有必要修法來規範業者的遊戲規則。

金管會強調，新修訂配套辦法初步將僅限業者可為投資型保單保戶進行代操，保戶也可自行選擇投資標的，再由保險公司進行操作；不過，該辦法上路後，適用對象僅為新法實施後的新保單，並不溯及實施前的舊保單。

目前民眾所買的投資型保單，連結標的主要是基金公司發行的基金；所謂保險公司代操投資型保單，就是不再連結基金公司發行的基金，由壽險公司的投資團隊統一操作，壽險公司必須在公開文件上，說明這張投資型保單的投資策略，同時一張投資型保單只能有一種投資策略，保戶如果買這張保單，就由壽險公司去操作投資資金，且定期公開績效。

這種被業內稱為連結「內部基金」的投資型保單，對民眾有什麼好處？壽險業者表示，第一、民眾不用被收兩次手續費：目前投資型保單行政管理費用內，包含必須付給基金公司手續費，未來連結內部基金，實際用於投資部位的金額就比較多。

第二、分享壽險公司的投資獲利：現在許多公司都有完整的投資團隊，績效也相當不錯，尤其壽險公司投資策略是強調長期穩健獲利，對目前台股表現不佳的局勢來說，相當有吸引力。

據了解，包含國壽、新壽、台壽保、宏泰人壽、中壽、南山等壽險公司，都擁有表現亮眼的投資團隊，年報酬率5%以上水準。

股市震盪 養老險意外翻紅

經濟日報/蔡靜紋
2008.02.27


全球投資市場動盪，使得投資人心態趨向保守，6年期養老險意外翻紅。富邦人壽一個月內賣出近30億元養老意外險，三商美邦人壽在銀行通路銷售的商品也面臨額滿停售。

2008年開春以來，隨著全球股市頻頻下探，不論是散戶或機構法人投資者的心情都不好過。依2008年2月全球基金經理人調查報告顯示，近幾個月來，全球基金經理人認為目前已經步入經濟衰退的比重倍數成長，由去年12月的4%上升至今年1月的8%，2月又跳升至16%，經理人對於未來12個月企業獲利的樂觀程度亦持續滑落，由1月的負57%下修至負68%。

富蘭克林證券投顧表示，考量美國景氣疑慮、次等級房貸衝擊、中國緊縮性政策等變數仍將在未來一至二季發酵，建議投資人應提高風險意識。

壽險業者表示，雖然國內央行維持升息態勢，投資人還是擔心台灣利率走勢可能受美國接連降息影響，加上近期有價證券投資難度大增，目前養老險的宣告利率在3.1%至3.2%，雖然不高，比銀行利息仍高出不少，對保守型的客戶相當有吸引力。

以富邦人壽為例，元月新契約保單費收入達82.2億元，居壽險同業第二名，當中以6年期養老保險貢獻最多，共約29.5億元。

不過，壽險業者指出，由於養老險商品的利潤不高，因此每家公司推出的額度不會太多，往往賣到一定目標就會停售，否則短時間吸收過多資金，將不利於壽險資金的資產配置。

壽險圈傳出中壽已於去年底停售養老險，三商美邦人壽也可能在近期停售。對此，三商美邦人壽主管表示，在銀行通路銷售的養老險，若額滿就會停售。

房地稅籍清查 鎖定增建改建

經濟日報/陳美珍
2008.02.27


全國稅捐機關即日起展開房屋與地價稅籍清查，為期逾半年。享有減免優惠的大面積土地，以及增建、改建房屋，是首要清查目標。

財政部強調，享有特別稅率的土地或房屋（如自用住宅土地等）若適用優惠條件喪失，卻未主動向稅捐機關申報補稅者，在這波稅籍清查行動，被稅捐機關查獲者，除補稅外還會受罰。財政部提醒土地與房屋的所有權人，如使用情形變更、房屋增建、改建等行為，最好儘速主動申報補稅。

全國稅捐機關依據財政部所訂「97年度遏止逃漏稅維護租稅公平重點工作計畫」，自本月起至11月止展開房屋稅籍清查作業。財政部表示，房屋所有權人應在房屋建造完成之日起30日內，向地方稅捐機關申報房屋稅籍，如有增建、改建、變更使用者，亦須即時辦理申報。未依規定申報者，涉及漏稅就會受罰。

各稅捐機關進行今年度的房屋稅籍清查時，除注意房屋所有權人申報的房屋使用情形有無變更，涉及逃漏稅外，還將核對房屋稅籍資料，包括現場房屋地址、面積、構造別、使用情形與稅籍所載是否不符，並依據現場調查資料更正稅籍，以維護稅籍正確。

據指出，稅捐機關年年都會執行房屋稅籍清查計畫，平均每幢房屋三年之內，都會受查一次。

全國稅捐機關除調查房屋稅籍外，也將同步執行地價稅籍的清查。依據財政部「97年度地價稅稅籍及使用情形清查工作計畫」，清查地價稅籍的目的，在建立完整稅籍資料，97年度全面清查各類土地的重點在瞭解土地的課稅現況與使用情形，清查期間較短，自本月起至8月止，共計七個月。

財政部表示，今年地價稅籍清查工作，主要調查目標是以自用住宅用地、工業用地、課徵田賦土地及其他公、私有減、免徵地價稅等土地。並以篩選面積大、變動性高者為優先對象。其中享有減免稅優惠的土地，則是以非供公共使用的免稅土地、公共設施保留地及國有土地出租並有收益為主。

生活稅務與法務》經理人借款 公司負責？

經濟日報/徐谷楨採訪整理
2008.02.27

有個A先生唸大學夜間部，但白天在父親的公司當總經理，有專屬辦公室。95年初，A先生跟B先生借2,000萬元，B先生的條件是要拿辦公室來抵押，所以A先生拿公司大、小章在本票上蓋章，又製作董事會授權他對外貸款的會議紀錄，辦好抵押登記，順利借到錢。

這筆錢，A先生用在公司營運、硬體修繕，部分自己花用，沒有讓父親知道。兩年後，即97 年1月，本票到期，但A先生因為公司營運不佳，還不出錢來，B先生忍了一段時間，過完農曆年後終於忍無可忍，跑去找A先生及A先生的父親要錢。

那天剛好是大年初五開工日，A先生很不高興，心想就算B先生想討債也應該等到元宵節後再說吧，就叫特助放狼狗出來，把B先生趕回去。

在這個情況下，A先生的父親也撇清責任，說是兒子盜用公司大、小章，而且假用董事會授權書，所以公司不予負責，要兒子和B先生兩個人自己去解決。剛好，他們兩個人都知道我，要求我處理這件事。

依法，A先生是公司經理人，有為公司管理事務和簽名的權利，他和B先生所簽的本票對公司是有效的（民法第554條第1項、公司法第31條），所以即使事實上A先生未經公司授權，法院也可以裁定強制執行，把A先生的公司辦公大樓拍賣掉。

不過，B先生擁有的抵押權就不一樣了，基本上不生效力，因為一般公司經理人如果要買賣不動產或設定抵押，必須要有公司的書面授權（民法第554條第2項），但A先生只製作董事會授權他貸款的會議記錄，並沒有給B先生公司授權設定抵押權的文件。所以，公司實際上並未授權，抵押行為就不生效力。

這就是B先生不懂的地方，他原以為已經做了萬全的防範，但有這項「法定限制」，公司沒有授權，或是A先生出具的是偽造的授權書，對公司都不發生效力。

但是，A先生只是個沒有財力的學生，B先生也頗無奈，雖然可以用本票要求強制執行，但他的本票是一般債權，剛好那棟辦公大樓也另外抵押給銀行，求償順位就被排在抵押權之後，公司剩下的財產又不夠清償。B先生就輸在這裡。

B先生私下向我抱怨，說他已經很注意風險了，竟然還被倒債，而且當初還請教過法律顧問，怎麼還是沒料到這一點，真是「千金難買早知道」。

我上網查詢的結果，這家公司以買賣不動產為業，所以，A先生如果處分公司的不動產，其實不需要另外得到公司的書面授權（民法第554條第3項），但並不包括設定抵押。在這個情況下，A先生賣掉不動產取得資金，也有可能會產生「表見代理」，公司就必須負責。可惜，A先生做的是設定抵押，並不適用這一項法律，B先生也只能接受，繼續想其他辦法。（會計師全聯會理事長、勤實佳會計師事務所、商務仲介、外牆更新公司負責人林敏弘口述，記者徐谷楨採訪整理）

稅務問答》遺贈稅延繳 可申請復查

經濟日報
2008.02.27


宜蘭市林先生問：遺產及贈與稅之納稅義務人在申請延期繳納期間，是否可以申請復查？

北區國稅局宜蘭縣分局答覆：遺產及贈與稅法第30條第1項規定：「遺產稅及贈與稅納稅義務人，應於稽徵機關送達核定納稅通知書之日起兩個月內，繳清應納稅款；必要時，得於限期內申請稽徵機關核准延期兩個月。」又依稅捐稽徵法第35條第1項第1款規定：「納稅義務人對於核定稅捐之處分如有不服，應依規定格式，敘明理由，連同證明文件，依左列規定，申請復查：1.依核定稅額通知書所載有應納稅額或應補徵稅額者，應於繳款書送達後，於繳納期間屆滿翌日起算30日內，申請復查。…」即申請復查是有不變期間且不得逾期的。

主管經》高壓式管理法

經濟日報/林行宜
2008.02.27


在教育界，「打罵教育」一直倍受爭議。「嚴師出高徒」、「不打不成器」這些耳熟能詳的詞句，說明嚴厲的養教方式有一定的成效。不贊成的師長與父母，則期待以高度的耐心與愛心，循循善誘地引導孩子學習與成長。

在企管界，「高壓式管理法」亦廣受討論。雖然管理課程與書籍教導主管採行軟性的績效管理技巧，透過考量部屬的感受與需求，引燃其自發性工作動能。

然而，不可諱言地，在某些組織內，高壓式管理仍有其成效。

運用高壓式管理模式的主管，不費心了解員工的需求，也不花時間學習激勵、溝通、同理心等軟性管理手法。他們認為，只要做好工作管理，再善用人性中批評與責罵的自然本能，即能鞭策部屬完成工作目標，簡單地做好管理工作。

既然高壓式管理能達成相同的工作產出，主管還需費時學習與練習軟性管理技能嗎？

的確，相對於軟性管理技能，高壓式管理來得簡單、直接且有效，但無法適用於所有的管理情境。高壓式管理模式能獲致成功，須有許多客觀外在條件的配合。

一般而言，勞力密集的非知識產業，較能適用此軍事化管理模式，只要確認每位員工都兢兢業業、仔細地完成所分配的工作，則可不必顧及不同部屬的特質與需求。

此外，高壓式管理模式所處的人力資源市場多為買方市場，亦即供大於求。在人浮於事的狀況下，隨時都有人補缺，主管毋需擔心管理模式是否造成人力缺口。

最後，若高壓式管理模式提供的薪酬，遠高於市場行情，則能吸引一些以高報酬為工作主要訴求的求職者。為了能獲取優厚的收入，他們願意強忍接受高壓式的管理模式。

研究水結晶的「生命的答案，水知道」一書指出，當水看到「愛與感謝」字樣時，會呈現完美的六角形結晶；但看到「混蛋」等字時，則形成扭曲醜陋的破碎結晶樣貌。

人體的70%由水構成，可知高壓式管理會對人體產生負面影響。管理始終來自人性，人們嚮往的應是較為人性化的管理制度與模式。

如果所處產業是人力不虞匱乏的買方市場，或企業能保證持續提供優於市場行情的薪酬，或企業屬於勞力密集產業，未來不打算轉型到創意或知識產業，則主管大可不必學習軟性管理技能。

否則，有朝一日局勢變遷，主管須由高壓式管理轉換為人性化管理，可能耗費可觀的時間與精力，還不見得能扭轉自己的管理風格。

台幣走升 出國刷卡賺匯差

自由時報/李靚慧
2008.02.27

新台幣對美元持續升值，最近要出國旅遊的民眾，銀行業者建議，在國外的花費不妨考慮以刷卡方式付款，因為刷卡後須經歷特約商店請款、信用卡組織結匯等過程，只要預期新台幣持續升值，持卡人就可獲得更好的匯價。

上海銀行信用卡指出，持卡人在海外購物，通常有幾個交易時點，第一個是「交易日」，就是購物刷卡的日期；其次是「清算日」，就是特約商店結帳請款的時間；還有「結匯日」，就是信用卡組織會在結匯日當天，將交易金額按匯率轉換成新台幣，並且加收手續費。

對消費者而言，一般只知道購物日期，但交易日不等於清算日，清算日可能是交易當天或交易日隔天；如果該特約商店使用手刷式刷卡機，更可能會拖幾天才請款、結匯。

發卡銀行指出，多數消費者因認為海外刷卡會被銀行收1%至2.2%海外結匯手續費，因此喜歡在出國前換好外幣再出發；不過，近來新台幣一天動輒一角多的升值，愈早換美元其實虧愈多。

此外，銀行外匯掛牌均有「買入價」與「賣出價」區分，有些銀行價差甚至近一角，以昨日台銀掛牌美元現鈔價格為例，買入價30.85元，賣出價為31.392元，當民眾向銀行買美元現鈔時，用的是「賣出價」，回國後沒用完的外幣賣回給銀行，用的是「買入價」；至於信用卡國際組織結匯價格，則是「買入」與「賣出」價格間的中間價，對持卡人較為划算。

更生計畫有誠意 易裁准

工商時報/張國仁
2008.02.27

　欠債還錢，天經地義。五十多萬卡債族有人陷於負擔多重債務，例如卡債、房貸等無法脫身，而幾年前銀行未能嚴守把關、浮濫發卡也有責任，政府才出面訂立消債條例，期能在協助欠債人清理債務與保障債權銀行權益間尋得平衡；卡奴要解決債務，與其心存僥倖，企求欠錢不還，還不如先與銀行協商償債方式。萬不得已走上法院，也就必須擬好更生計畫。

　欠債人為什麼要先與銀行作聲請更生或清算前的協商呢？目的就是要避免走上向法院提出更生或清算程序的聲請。

　因為，這兩種方式的任何一種，都讓欠債人喪失生活上很多權利，譬如聲請清算就有一二一項工作不能再做，要維繫生活可能更形困頓、又如生活消費受限制，應該聽過藝人阿Ｂ鍾鎮濤在香港聲請破產結果連坐計程車都不行等等，即使是聲請更生，也會被銀行註記信用六年到十年之久，有很多不利生活與信譽的地方。

　因此，除非萬不得已欠債人千萬不要輕易提出更生程序聲請。萬一真正走上這條路又要怎麼辦呢？首先必須準備一千元作為聲請費用；其次，到司法院的網站http://www.judicial.gov.tw下載消費者債務清理更生/清算的聲請狀填載。最後，非常重要的是要提出一份「更生計畫」，這必須自己寫得清清楚楚，才能說服法官裁准你聲請的更生程序。

　如果法官感受到你的最大誠意，裁准你所提的更生計畫，就可以按此一計畫逐步清債，不再受銀行約束。