匯率風險難測 銀行︰分散外幣資產

自由時報/李靚慧
2008.01.31

美國聯準會（Fed）今日將宣布降息幅度，一般預期降一至二碼，國內美元存款利率預期隨之調低，銀行業者提醒，由於全球經濟情勢難測，民眾外幣資產務必分散，千萬不要單押特定貨幣，以免賺得了利差、賠了匯差。
美國連續降息，銀行外幣定存利率也隨之調低，這次不論降一或兩碼，美元一年期定存利率勢必低於2%。（記者藍鈞達攝）

Fed降息為近來金融業關注的議題，不過，即使最後僅調降一碼，國內美元定存利率已降到比新台幣一年期定儲還低，因此，早在去年，許多銀行就建議客戶，將外幣資產分散至其他幣別以提升資金報酬率。

針對銀行建議的外幣類別，仍以目前定存利率較高的貨幣為主，包括定存利率逾5%、甚至逾6%的紐元、澳幣；未來足以與美元相抗衡的歐元，定存利率也有3.3%的水準；較少人投資的英鎊，目前存款利率則達4.4%。

不過，經歷今年以來的全球股災，各國貨幣的波動風險都大幅走升，銀行業者認為，就算是新台幣的走勢，都難以預測，更何況是其他國家的匯價，持有外幣的民眾，還是建議「分散」為上，不要單押在特定的貨幣。

上海商銀財富管理指出，要將原本集中於美元的資產分散到其他貨幣，除選擇「高利率」，還得注意該國是否為「政治安定」地區。例如南非幣目前三個月期存款利率高達7%，但由於政治安定不佳，不建議投資人持有。

台北富邦銀行提醒，投資人進行幣別分散，也得注意匯差因素，舉例來說，不考慮進場時點，去年各種高收益貨幣的全年匯差，英鎊匯價年初至年底僅升值2%、紐元、澳幣、歐元的升值幅度卻達10%以上，投資人如果無法準確預測走勢，分散持有應是不錯的選擇。

中國信託商銀建議，穩健型投資人，2008年第一季不妨增加新台幣的持有比例達五成，搭配約兩成澳幣、美元、歐元，將可使存款利率提升至3.45%。

金融弊案頻傳 方燕玲：注意內控

工商時報/黃詩凱
2008.01.31

　法國興業銀行因交易員違法操作失利，損失達二千三百億台幣，震驚全球。安侯建業會計師方燕玲表示，國內金融業類似的弊案「一直存在」，只是案例因為交易金額較小，沒有爆發出來。

　長期替國內金融業擔任簽證會計師的方燕玲說，此類由交易員或小職員一手遮天瞞天過海的例子，在國內也曾經發生過，例如國票案中的楊瑞仁，也是因為內控疏失，竟能移用市場資金炒股，甚至入主上市櫃公司掌握經營權。

　方燕玲分析，國內不管是民營或公營金融機構，都有可能出現類似狀況。她說，由於金融機構不像是一般製造業，營收通常來自交易的手續費，只要一買一賣，在帳面上詳細明列，即使是簽證會計師，也不容易發現問題，而主管機關例行的金融檢查，對預防此類個人犯案的弊案發生，恐怕也是力有未逮。

　「關鍵仍是金融機構內控機制」，方燕玲說。落實內控機制，包括各分行平日作業，都必須符合一定的程序以及複核，才能降低弊案發生機率。

　同時，由於衍生性金融商品的發展，國內金融機構財務簽證需耗費的人力時間，愈來愈高。

　方燕玲說，相對於此，四大事務所卻因為彼此削價競爭，公費收入頂多是一般企業的二倍，但投入的資源卻可能近十倍。方燕玲強調，投資人不能只期待會計師或者主管機關把關，要防止掏空或者作假帳在金融機構中出現，仍須建立完善的內控和風控機制。

留住台幹 薪資發放節稅有竅門

經濟日報/吳碧娥
2008.01.31


大陸稅務局逐漸加重對台幹個人所得稅的查核力道，會計專家指出，公司可將薪資以免稅福利的名義支出，並按季發放年終獎金，可有效降低台幹的個人稅負，留住人才。

安永會計師事務所日前舉辦「派駐中國大陸人員稅務之規劃與管理」研討會，安永華明會計師事務所深圳分所高級經理彭紹龍指出，大陸針對外派到當地的人員提供多項免稅福利，像是實支實付或由公司直接支付的房租、一年兩次的返國休假旅費、搬家及安置費用、子女在大陸地區就學的教育費用，以及食膳和洗衣費用，只要在聘僱合約中明訂公司提供這些福利，再憑正式的稅務發票，就可以列為免稅項目。

舉例來說，如果一位台幹月薪人民幣5萬元，每月稅負由個人負擔，在未享有其他福利的情況下，每月要繳人民幣10,185元的個人所得稅，但公司若規劃得宜，將現金薪資定為人民幣35,000元、房屋費用補償1萬元、食膳和洗衣費用5,000元，該台幹每個月的個人所得稅就可以降低為人民幣6,175元，每年可節稅48,120元。

由於這些福利會因工作的地點、本身的職位而有很大的差異，大陸目前並無規定可扣抵的金額有多少，只要在合理的範圍內應可接受，不過特別要注意，返國休假旅費只給員工本身，不包括眷屬，若是給機票，一年只能給兩張，第三張機票就要繳稅。另外如果公司有請人為台幹打掃住處，也不可以算在免稅福利範圍，建議可以把打掃費包含在房租內，就可以視為免稅福利。

彭紹龍指出，假設公司每年度要給員工的年終獎金是人民幣20萬元，若每季發放5萬元，則該筆獎金會併入當月的工資計算，原本薪資5萬元的員工，領到季節獎金時，所得會變成10萬元，而大陸的個人所得稅和台灣一樣是採取累進稅率，所以加計年終獎金後，要適用的稅率也會跟著提高。不過，大陸在2005年初頒布一項年終獎金的租稅優惠，勞工獲得的年終獎金可和每月工資分開計算稅額，還可將年終獎金分散至12個月份，每月分配金額如在10萬元以下者，只要適用20%的稅率課稅即可。以本案例來說，全年20萬元年終獎金，分散至每個月後，每月金額不到1.7萬元，可以省很多稅。

溫志光指出，如果台幹的薪資是由大陸公司認列，不論居留在大陸的天數，只要有受僱所得，都要課稅。如果薪水是從台灣公司給付，且沒有向大陸公司認費用，則該員工在大陸地區居留90天以下，免課個人所得稅；但已超過90天，就要按居留天數計算所得稅。特別要注意的是，就算在大陸地區沒有固定住所，但已經連續五年都以稅務居民的身分申報個人所得稅，從第六年起，全球的所得都會納入大陸的課稅範圍，包括台灣的所得。

專家說：最悲觀的氣氛 最樂觀投資點

聯合晚報/楊雅婷
2008.01.31

2008新年伊始，景氣前景晦暗不明的氣氛籠罩市場，總計1 月份以來台灣金管會證期局核備的795檔海外基金 (股、債均含)平均下跌7.30%，其中股票型基金平均下跌9.76%，而158 檔債券型基金中共94檔 (59%)收紅，但平均仍下跌0.04%。專家表示，由於海外股票型基金在市場氣氛悲觀股市全面重挫，但也提供逢低重新布局良機。

建議投資人可於近期適時提高著重於歐亞股市的全球股票型基金的部位，並以其為主要核心投資標的，可以較低風險同時吸納歐洲企業穩定獲利與亞洲國家經濟成長的利基。

區域基金 今年中、印較好

工商時報/林志昊
2008.01.31

　儘管在美國經濟衰退的刺激下，新興市場股市在今年元月受到很大的衝擊，但就目前市場對下半年全球股市將復甦的共識來看，與其現在布局抗跌基金，還不如布局成長性的基金。基金業者建議，國人不妨在第一季底重新布局新興市場，以享FED降息後的股市多頭契機。

　其實，就五隻動物基金來看，除美國老鷹與澳洲袋鼠外，其餘三隻動物（龍、象、熊）都是新興市場。就成長性來看，雖然在全球股災時，新興市場的跌幅會較已開發市場大，但一旦當股市回穩，新興市場股市的表現還是會優於已開發市場。

　運昇策略投顧總經理汪潔民表示，現在市場上有一個潛在的擔心，就是在歷經連續十幾次的升息之後，中國貨幣緊縮的政策將在今年第二季出現明顯的影響。一旦中國宏觀調控的政策再度發酵，就算美股回穩，但中國股市卻會面臨修正的壓力。

　不過，就算中國股市修正，但人民幣的升值趨勢是不受影響，只要人民幣升值走向不變，在資金排擠的效應下，全球資金還是會重新回到環中國海的新興亞洲。畢竟相較於經濟衰退的美國與景氣平平的歐洲，有中國與印度支撐的亞洲股市，還是可以獲得市場資金的青睞。

　另外，就俄羅斯部分，當地股市在去年第四季底就已開始出現補漲局面，雖然在一月時受到股災拖累，但在俄羅斯能源股的漲幅不大以及內需看好的雙引擎驅動下，當地股市可望繼續啟動補漲行情。

　汪潔民補充，相較於中國或印度，俄羅斯經濟與美國連動的程度更低，所以就安全性而言，俄羅斯一點也不輸其他新興市場。

　荷銀俄羅斯股票基金經理人Jan-Olov Olsson也表示，在全球股市的波動震盪平息後，憑藉著總統大選政治議題的明朗化、持續強勁的經濟基本面以及高檔盤旋的油價等利多因素，俄羅斯股市的上漲動能終將再現。

　法人表示，雖然美國跟澳洲在股災時較為抗跌，但與其買股災時抗跌的基金，還不如買股市回復平穩後較具成長性的基金。投資人現階段還是觀望為佳，一旦股市回穩，新興市場仍是相當吸引人的投資標的！

今年來 澳洲基金跌較少

工商時報/林志昊
2008.01.31

　在股票市場上，今年元月還真是投資人的惡夢，不過，若把各主要地區的基金比喻成動物，在美國老鷹、俄羅斯北極熊、中國龍、印度象與澳洲袋鼠中，要以澳洲基金的表現最為抗跌，一整個月下來，該類型基金的平均績效為負八．三七％，在動物基金中，堪稱是今年開春的「鼠來寶」！

　其實，若以股市漲跌幅來看，儘管自今年元月以來，抗跌股市的前十名中，維持正報酬的只有約旦與摩洛哥，但若以一○％以內的抗跌程度來看，主要市場中，只有美國、澳洲、巴西與英國等地；而在中、小型國家中，則有馬來西亞、印尼、埃及、墨西哥等國。

　不過，若比較各類動物基金的績效可發現，單純比較元月的績效來看，要以澳洲袋鼠平均績效的負八．三七％最輕，其次是美國老鷹的負九．五七％、印度象的負十二．六三％、東歐的負十四．八四％與俄羅斯北極熊的負十四．三五％。

　至於在中國龍的基金部分，若以在香港核備的三十檔中國基金來看，今年以來平均績效也僅為負十四．七四％，表現雖略勝過東歐，但卻是五隻動物裡面表現最為遜色的。

　出口原物料，具新興市場題材

　霸菱投顧台灣區負責人林志明表示，澳洲雖然身為已開發國家，照道理說受美國經濟衰退的影響較大，但只要中國對原物料的需求還在，以鐵礦砂、農產品與基本金屬為出口大宗的澳洲，表現就不至於悲觀。換句話說，澳洲不但有已開發國家的體質，同時也有新興市場的成長題材。

　布局上還是以新興亞洲為主

　富達證券投顧表示，近年來新興市場需求暢旺，中國、東協、南韓成為澳洲重要出口國，而中國更佔澳洲出口成長的三分之一，顯見澳洲經濟與亞洲的連動關係漸增。然而受限於原油仍為澳洲的主要進口產品，富達投顧認為，油價居高不下對於澳洲經濟還是存有負面影響。

　不願具名的法人表示，中國宏觀調控的效應將在第二季後更加明顯，目前BDI指數已幾近腰斬，所以澳洲若要依賴中國的成長來維持股市的榮景，難度恐怕會加大，因此，建議在布局上還是以具貨幣升值題材的新興亞洲為主。

銀行保險 市占達34.4%

經濟日報/蔡靜紋、黃琮淵
2008.01.31


第一英傑華人壽昨（30）日發表「銀行客戶保險行為調查」，發現近六成在銀行資產達300萬以上的民眾，曾在銀行通路購買保險。金管會副主委張秀蓮也指出，截至去年底，銀行通路已占整體壽險保單34.4%，顯示台灣民眾到銀行買保險，已成風潮。

鑑於銀行保險商機無窮，第一金控與英傑華集團合資成立第一英傑華人壽，外界相當關注英傑華集團日後是否會入股第一金或與第一金共同開發海外市場。第一金總經理黃獻全表示，很多外資都看好第一金，雙方目前尚未談及股權投資，但不排除未來共同發展海外市場。

第一英傑華人壽針對銀行資產50萬元以上的客戶調查，發現95%受訪者曾向業務員買保險，有47%受訪者曾在銀行買保險，其中以擁有高資產的族群比率較高。以資產00至500萬元的族群來說，便占54%；資產在500萬元以上者，更占58%。

第一英傑華總經理奈特表示，根據英傑華集團對全球逾20個國家調查，發現台灣民眾有兩大特點，一是理財態度較積極，二是儲蓄意願較其他國家高；此外，調查也顯示，47%的台灣民眾若要進行退休規劃會找銀行，高居所有通路第一位，保險則是退休規劃首選。

金管會副主委張秀蓮昨天出席第一英傑華開幕典禮。她表示，去年底銀行保險的占率已達34.4%，市場上也出現很多銀行與保險策略聯盟的案例，可見市場已出現銀行保險風潮，金管會對此樂觀其成。

台灣民眾普遍都有人身壽險、醫療險、意外險等三大類保險，調查數據顯示，未來兩年內最想買進的二大保險商品類別，分別是投資型保險及退休規劃。曾經在銀行購買保險的消費者，有近六成曾在銀行購買過人身壽險、醫療險及意外險等傳統型保險商品，當中也有五成購買過投資型保險。

奈特表示，從調查可知傳統型保險商品仍是銀行保險通路主要銷售商品，但投資型商品的吸引力也相當驚人。

部分壽險房貸 春節延繳免息

經濟日報/蔡靜紋
2008.01.30

過年期間開銷特別多，可別寅吃卯糧。為避免房貸民眾發生遲延繳納房貸的情形，多家壽險公司在農曆春節期間提供「繳息寬限服務」給房貸客戶，在寬限期內，可免收利息與違約金。

壽險業者提醒民眾，在準備年節既有支出時，也要記得預留年後繳納各項貸款的預算，並注意繳費期限，可別因一時疏忽，讓自己多繳一筆延滯息。

國泰人壽提供的房貸寬限期，房貸應繳日在1月31日至2月11日者，各有不同寬限日，大多是寬限13天，例如：1月31 日應繳，可延至2月13日，但2月6日至2月11日期間者，最晚延至2月19日繳款。在寬限日期內，一律不收延滯息與違約金。

英國保誠人壽亦提出「春節免計息」繳費寬限服務，包括保單貸款、房貸、保單繳費等繳費期若春節期間者，可於保險公司開工第一天再行繳費。

保誠人壽主管提醒民眾，過年期間可別花費無度，忘了年後該繳交的開銷。

此外，春節期間若有保單、貸款相關疑問，亦可善用保險公司的0800免付費客服電話。

不過，有別於平日，電話服務都是24小時暢通，保險公司春節期間的客服電話大多僅限於白天時段，惟國泰人壽等還是有24小時專人接聽。

壽險業 40億紅包提前送

經濟日報/蔡靜紋
2008.01.30

迎接金鼠年，壽險公司近期將提前發出近40億元「大紅包」給保戶。壽險業者表示，在農曆新年間有滿期金、年金、紅利屆期發放的民眾，年前應注意是否已經收到保險公司相關給付。

為便利保戶年關資金規劃與運用，讓保戶可以輕鬆採買年貨、發放紅包或投資理財，壽險公司今年仍依照往例，主動提早發放春節假期的生存金與滿期金等。根據估計，今年壽險業提前發放的滿期金、年金約40億元，較去年少了近半金額。

壽險業者表示，去年春節連續假期天數達九天，加上去年春節假期接近228和平紀念日，部分保險公司拉長提前發放的適用期間，所以提前給付金額暴增，今年春節假期天數較短，給付金額自然較少。

一般說來，壽險公司會在除夕前一天將款項匯入保戶指定帳戶，或先前寄送支票，以便民眾在除夕前一天軋票。以今年來說，大多數壽險公司的基準日是選在2月5日。民眾若有相關保險給付的時點是落在2月6日至2月11日，放假前可得記得檢查一下，相關帳戶是否已有款項入帳。

國泰人壽表示，只要保險契約在春節期間到期，均提前至2月5日給付，現金件當日開始受理申請，若採匯款且非當日匯款件者，可提前至2月4日受理，支票件則自明（31）日開始受理。

新光人壽也是2月5日開始發放春節期間的滿期金、年金，若是指定支票給付的保戶想趕在年前領到錢，可向新壽相關承辦人員表明要領「現金票」，拿到支票當天就可軋進銀行帳戶。

國華人壽主管表示，今年提前給付年金657件、滿期金52件，合計金額超過5,000萬元，給付日為2月5日。

ING安泰人壽則在2月1日至2月5日間陸續發放，指定匯款帳戶者，2月5日前一定可以領到錢，支票付款者則須考慮郵寄時間。英國保誠人壽則是本周開始陸續寄出支票，匯款件則統一在2月4日發放。

分別財產制 愈來愈流行

經濟日報/吳碧娥
2008.01.31


台塑集團創辦人王永慶女兒王瑞瑜和夫婿李宗昌驚傳婚變，假設兩人真的離婚，夫妻財產如何分配較有利？會計師表示，夫妻間若財力差異懸殊，又有保全自身財產的考量，可以登記成「分別財產制」，就不用擔心萬一哪天離婚，對方會有婚後財產的一半請求權。

不過，台灣的夫妻多半是聯合財產制，要離婚，還得先精算雙方財產，多數人是直接談妥贍養費了事。

安侯建業會計師事務所稅務部資深副總賴三郎昨（30）日表示，我國夫妻的法定財產制是聯合財產制，如果沒有特別到法院登記成「分別財產制」，萬一兩人不幸離異，財力比較差的一方，就可以向另一方請求婚後財產淨額的一半。不管是判決離婚或是協議離婚所給對方的財產，只要白紙黑字寫在判決書或協議書上，就沒有贈與稅和所得稅的問題。

資誠會計師事務所稅務部副營運長郭宗銘分析，如果當初王瑞瑜、李宗昌兩人結婚時先登記為「分別財產制」，不但兩人的財產分別為各自所擁有，即使李宗昌有債務，王瑞瑜也沒有代為償還的義務。

扣繳憑單 禁秀身分證末三碼

經濟日報/陳美珍
2008.01.31


配合5月報稅，企業等扣繳單位應在今（31）日以前完成96年各類所得扣免繳憑單申報。財政部指出，為免詐騙集團在憑單寄發過程取得民眾的個人資料，嚴格要求扣繳單位應將憑單上民眾身分證號碼末三碼改以「*」替代。

其他重要修正還包括：

一、各類所得扣繳暨免扣繳憑單原格式代號5A：金融業或債券利息修改為「金融業利息」。

二、員工分紅配股專用的薪資所得扣繳暨免扣繳憑單，面額、時價欄位中文字樣修改為「每股面額」及「可處分日次日之每股時價」。

三、外僑及大陸地區人民、單位專用各項憑單新增「國家代碼」欄位，扣繳單位應參照國家代碼表填寫。

四、分離課稅憑單格式代號及所得類別新增「公債、公司債及金融債券利息（96年1月1日至96年7月12日間給付者：5CA ）」及「公債、公司債及金融債券利息（96年7月13日至96 年12月31日間給付者：5C）」兩項。

捐地扣除額 公告現值16%計算

經濟日報/陳美珍
2008.01.31


因為全國土地交易平均漲幅不大，財政部已經核定，個人捐贈土地列報綜合所得稅扣除額時，如果無法提出原始取得成本，今年申報去年綜合所得稅時，仍維持按土地公告現值的16%計算捐贈扣除額。

財政部舉例，一塊土地公告現值1,000萬元的公共設施保留地，納稅人甲以100萬元買入，捐贈給政府時，依據目前的行政命令規定，只能以100萬元的購入成本，做為捐贈抵稅的扣除金額。

如果納稅人甲拿不出實際購入成本，或不願意出示其購入成本為100萬元時，稅捐機關會以公告現值的16%，即1,000萬元的16%、即160萬元，做為甲捐贈公設地的捐贈列舉扣除金額。

財政部表示，捐贈包括公共設施保留地在內的土地，如果屬於繼承或受贈取得，因為缺乏取得成本證明，捐贈給政府或其他公益慈善團體時，同樣也是按土地公告現值的16%計算可扣除的捐贈金額。

各類所得憑單申報今日截止

工商時報/黃詩凱
2008.01.31

　九十六年度各類所得扣（免）繳憑單及股利憑單申報，於今（卅一）日午夜截止。

　北市國稅局官員說，目前北市只有十萬家申報單位透過網路辦理申報，還有七萬未申報，總件數則只只約略高於五百萬，因此，雖然距離申報截止日不到二十四小時，但不論是申報家數或者件數，占北市總數比率，都不到六成。

　台北市國稅局官員呼籲，尚未辦理各類所得憑單申報扣繳單位、營利事業及代理申報業者，請儘速利用網路申報，避免逾期遭罰。

　由於申報網路系統，將在今日午夜零時關閉。

　國稅局官員說，為了避免網路塞車，希望各單位和業者，不要集中在最後一刻才辦理，否則逾期遭罰，得不償失

CEO視野》逆境

經濟日報/稻盛和夫
2008.01.31


有名的日本經營之神松下幸之助，孩提時期起就飽受環境的折磨。因為家道中落，還在就讀小學四年級（9歲）就被迫輟學去當學徒。但是即使遭遇此逆境，松下並未因而氣餒或自怨自艾，他盡可能努力工作，只希望搏得雇主歡喜。

正因為年輕的松下能夠不畏逆境，用樸實、開朗、健康的心態拚命努力工作，爾後才能創立有名的「大松下」（松下集團）。

當時，和松下一樣處於困難境地的孩子應該為數不少，但是多數孩子還是有畏縮的本性，有時也會興起怨恨和痛苦的心，心想為何好人家的小孩能夠上學、還能夠吃好穿好，唯有自己如此貧窮？凡是持著這種退縮、痛苦的心情度過青少年時代的人，成長以後幾乎沒有什麼大的成就。

遭逢苦難懷抱開朗與感恩之心

因此，我認為即使在遭逢苦難時不能以平和的心情接受這些命運，或保有感恩的心，至少也要避免自己存著嫉妒或憤恨的心才好。松下幸之助就是因為能夠在逆境中忍耐，並且以開朗的心情拚命努力，日後才有如此大的成就。

回頭看看現代的日本，似乎正好相反。許多父母很刻意地不讓自己的孩子受苦，總希望他們能輕鬆過活。然而，不就是這樣的教育思維，才讓17歲少年的殺人事件開始發生嗎？

在比我們更早的時代，很多孩子為了幫助父母維持家計，從小就得拚命努力地工作；我的時代也有不少親朋好友，從小就得幫忙父母工作，也是為了幫忙分擔家計。我發現在這種貧窮的家庭，幾乎不曾出現過窮兇極惡的犯罪事件。要知道並非因為是孩子，就不應該辛苦工作，辛苦工作反而是磨練人格品性不可缺的工具。

事實上，就算無法產生膽識，只要有勇氣，也能夠轉化成相當的執行力；然而在什麼樣的情況下，人類才會拿得出勇氣呢？通常只要有大公無私的藉口，勇氣自然就會湧現。因此，在培養出大無畏的膽識之前，不妨找一些正當理由來鼓勵自己。例如：此刻如果我不出面，局勢恐怕會變得很難料吧？我如果不努力去完成這件工作，公司的下場會如何呢？

培養膽識別只想到自己的利益

大義和志向是完全不同的東西。志向主要是指個人的目標，大義則是指非利己的、捨棄個人立場的且對眾人具有重大意義的事物。

有膽識的人，做事不需要假藉任何名義來鼓勵自己，但是像我們這種普通人，每當挑戰極遠大目標的時候，就有必要給自己一個名義，然後藉此名義鼓勵自己去完成這個目標。

欠缺執行力的人或凡事做不好的人，具有一個通病，心中總是盤算著：「上司交待做的這件事，做了對我有利嗎？成功的話可能調薪，還是可能調升經理？萬一失敗，最好能找個台階下。」由於凡事只考慮自己的利害得失，往往也因而失去了執行的勇氣。

像這樣不給自己一個名義或理由就辦不成事的人，事實上並非少數。對這樣的人而言，成功的秘訣在於：凡事不妨試著先擺脫私心，為自己找個具說服力的正當理由吧！

（本文摘自天下雜誌出版《稻盛和夫哲學──人為什麼活著》）

＜企業人貼身採訪＞

麥當勞 24小時不打烊／李明元 找回核心優勢

自由時報/楊雅民(專訪 台灣麥當勞總裁李明元)
2008.01.31

台灣外食市場已進入異業交鋒的競爭態勢，台灣麥當勞總裁李明元受訪時首度指出，麥當勞和便利商店陷入紅海競爭是致命的錯誤，重新找回核心優勢之後，麥當勞至今已突破時空限制，點燃外食市場24小時營業和外送市場戰火。

問：台灣外食市場這幾年經歷很大的轉變，麥當勞觀察到哪些外食趨勢？

答：麥當勞為了掌握消費者外食趨勢，現在每天都會透過電話訪問，訪問80位年齡介於25歲至45歲間的消費者，在外面非正式用餐的外食情況。

根據該公司調查分析，2007年台灣外食人口大約較前年成長5%，消費者每個月在外面用餐的次數也由往年的四次至五次，成長至目前的九次，每天外食一次的人口比率則達到28%至29%。

其中，消費者外食地點在咖啡連鎖店和其他連鎖餐飲的比率大幅成長，在速食連鎖餐廳用餐的占比約四%，並無明顯增減，消費者在便利商店和路邊攤用餐的比率則微幅下降。

和便利商店競爭是致命的錯誤

問：台灣外食市場的轉變，這幾年為麥當勞帶來哪些競爭壓力？

答：2001年台灣麥當勞曾因急速擴張跌倒過，當時沒有勇敢地和消費者溝通，緊接著又面臨便利商店的低價漢堡大戰，以及咖啡連鎖店爭食市場，當時壓力很大，一直到2004年才回穩。

2005年麥當勞重新檢視營運方向和策略，發現和便利商店陷入紅海競爭是致命的錯誤，而且過去麥當勞在思考轉型策略時，只從單一產品和目標客層進行策略調整，並非從平台的概念去思考。

先後在台北市復興北路和西門町分別測試的Mc Snack輕食坊和Mc Treat休閒飲料館，當時單純是鎖定咖啡店的目標客層，單單賣咖啡，市場切割太窄了，力量也過於單薄，並沒有成功。應該要以麥當勞的核心平台，也是核心的家庭客層當跳板以及業績撐竿跳的使力點。

也就是，賣咖啡要賣「咖啡＋早餐」，或者「咖啡＋漢堡」，不能只賣咖啡；餐廳要延伸為24小時營業，就一定要賣早餐，才能支撐門市整體的營運，並帶動業績呈槓桿式的成長。

問：迎戰外食市場異業競爭，麥當勞這幾年營運策略做了哪些具體調整？

答：「7/11」的時代已過去，「24/7」的時代已降臨，也就是未來每星期七天，每天24小時，麥當勞在Anytime（任何時間）、Anywhere（任何地點），都要滿足所有消費者的用餐需求，不再只從早上七點營業到晚上十一點。

在「Anytime」的策略上，麥當勞營業時間已從早餐、午餐、下午茶、晚餐和消夜，延伸為24小時不打烊，目前全台已有200家餐廳提供24小時不打烊服務，並從清晨四點開始供應早餐，McCafe則已導入90家門市複合經營。

「Anywhere」的策略則是從餐廳櫃台伸展到得來速服務，再延伸至24小時的餐點外送服務，從今年元旦起，台北、台中和高雄三大都會區，已提供24小時不打烊的外送服務，熬夜打麻將肚子餓，只要一通電話，麥當勞餐點在半小時內就會熱送到家。

速食店轉型為舒食餐廳

問：這些轉型策略，目前對營業額的具體貢獻如何？

答：麥當勞跨進早餐市場之後，早餐業績已連續40個月維持正成長，早餐業績並已高占麥當勞整體營業額約二成；McCafe咖啡吧單店每天大約可賣出100至150杯的咖啡。

設有得來速的門市，至今單單得來速一個點餐窗口所創造的營業額，已高占單店約45%的營業額，歡樂送外送服務所創造的業績則占單店約一成的業績，餐廳24小時不打烊服務深夜時段則帶動業績成長約一成。

問：麥當勞未來展店計畫為何？

答：麥當勞現在全台348家門市已由速食（Fast Food）店轉型為舒食（Fast Casual）餐廳，未來每年仍將維持10家至20家的展店速度持續成長，預計明年導入McCafe咖啡吧的麥當勞，也將拓展至120家。