勞退投資標的 七成勞工盼自選

自由時報/廖千瑩
2008.01.25

勞退新制上路迄今，現行勞退新制帳戶由政府管理，一項調查顯示，超過七成勞工希望政府開放勞工自選投資標的。退休基金協會初步規劃，將依據勞工個人風險承受度、有不同的投資選項可供選擇；未來將設一個統一平台，供勞工作基金選擇與轉換。

退休基金協會提出的想法，勞委會的態度並不反對，不過，勞委會認為，若要修法放寬讓勞工自選投資標的，一定要先做好教育的動作，以免到時候勞工不懂如何投資。

根據退休基金協會先前進行的一項調查顯示，超過七成的受訪勞工，希望政府能開放勞工自行選擇投資標的，同時願意自負盈虧；但表示能正確選擇適當投資標的者卻各佔半數，顯見針對勞工的退休投資教育，仍有待加強。

台大財金所教授、退休基金協會理事長邱顯比昨天表示，勞退新制上路二年餘，目前大約有440萬選擇勞退新制的勞工但現行的勞退新制基金由政府統一管理及進行相關投資，並保證兩年定存投資收益。

邱顯比強調，由政府管理投資勞退新制基金，對於所有選新制的勞工來說，「大家一起穿同一套衣服，根本就不合身」。也因此，退休基金協會今年將持續研究推動讓勞工能夠自選投資標的，儘快促成修法上路，以避免衣服不合身之憾。

根據退休基金協會召集學者專家擬定白皮書，初步規劃，目前依照風險分類、設有幾個投資選項，如保守型選項、穩健型選項等，每一選項都有幾檔基金，讓參加新制的勞工，可按照個人風險承受度來選擇其一選項；另設有衛星基金選項，裡頭有特殊標的，但會限制基金數量投資。

此外，為了達成教育勞工的目的，退休基金協會即日起舉辦「如何做好退休理財規劃」宣導講座，提供退休基金計畫的進修課程，但會收取講師車馬費。

台灣環境績效排名退步 氣候變遷政策為主因

中央社/呂志翔
2008.01.24

台灣的全球「環境績效指數（EPI）」排名從第二十四退至第四十名，台灣大學大氣科學系教授徐光蓉今天分析指出，除了研究方法改變外，「氣候變遷」政策類別表現較差，是台灣排名落後的主要原因。

美國耶魯大學及哥倫比亞大學昨天公布「二零零八年環境績效指數（2008ENVIRONMENTALPERFORMANCE INDEX）報告」，在全球一百四十九個國家中，台灣排名第四十，在東亞地區僅次於排名第二十一的日本，及排名二十六的馬來西亞，南韓與中國分別為第五十一及一百零五名。

如與二零零六年報告相比，亞洲國家排名普遍退步，台灣從第二十四落至第四十，馬來西亞從第九退居二十六，日本從原來的第十四降至二十一，南韓也從第四十二退至五十一，但台灣的十六名差距卻超過各國。

也擔任台灣環保聯盟會長的徐光蓉表示，與二零零六年相比，今年EPI的研究方法作了相當調整，例如政策類別，過去為比重相等的五項，現在改為六項，比重也有差異。

其中氣候變遷比重從百分之十調高至百分之二十五，台灣在此類別表現又從七十點七退步為六十五點五，在這種雙重不利因素下，台灣的整體表現受到重大影響。

她指出，氣候變遷已是全球環境最重要、嚴重的問題，EPI報告顯示出，台灣在這方面需要更積極的政策與作為。

主持評估報告的耶魯大學教授學者也表示，今年的評估加重了關於因應氣候變遷的評估。名列第一的瑞士是已開發國家當中，對於降低溫室氣體排放方面最有效率的國家。

根據這項兩年進行一次的評估報告，名列前十名的國家當中，有七個國家在歐洲。瑞士以九十五點五分排名第一，其次是瑞典、挪威、芬蘭、哥斯大黎加、奧地利、紐西蘭、拉脫維亞、哥倫比亞及法國。

台灣的評分是八十點八分，緊跟在以八十一分排名第三十九的美國之後。

以一百分為最高指數的評估是根據分屬六大類的二十五項指數的綜合。評估小組列出的六大類環保表現指標包括環境的健康、空氣污染問題、水資源保護、生物多樣性與棲身環境、有生產力的自然資源及氣候變遷。

報告指出，中國的EPI指數為六十五點一，在一百四十九個國家與地區排名一百零五名，亞太地區參與評比的二十三國當中名列第十七，環境情況不容樂觀，特別是水質及空氣質量指標嚴重落後大多數國家。

評估成績最差的國家多半在非洲，包括尼日（三十九點一）、安哥拉、獅子山國、茅利塔尼亞、馬利。

權證風潮 肥了信託業

經濟日報/呂郁青
2008.01.25


高科技公司去年底搶發認股權證與庫藏股，因應員工分紅費用化，信託業樂開懷，預期第一季規模就可成長五成到一倍，全年將可帶入千億元業務。

今年開始員工分紅費用化上路，不管是認股權證或是分紅股票，今年起都得當成公司費用，衝擊企業獲利。去年就有近250家企業，搶在最後一刻「免認列費用」，發行認股權證，較前一年度多出近一倍半，也有多家業者搶發庫藏股。

去年底、今年初的這波認股權證與庫藏股發行潮，已率先帶動第一波信託熱潮。企業找上銀行要透過信託機制，延長留才時間，同時可降低公司稅賦負擔，減少公司股價波動，信託業者預期，第一季受託規模應有機會成長五成到一倍。

以庫藏股信託為例，元大銀行信託部資深協理莊淑娟解釋，如果企業將庫藏股配發給員工，如果同時間分配給員工，大量股票釋出，恐怕會使得股價波動，對股東、員工都不好。

但是結合信託後，庫藏股分紅可以分為三年發放，舉例來說，第一年發放40%，第二年發放30%，第三年發放20%，而股票股利與現金股利則分年度隨即分配給員工，對企業來說，可以最少留住人才三年，也有助減緩公司股價波動。

另一項信託留才工具「員工持股信託」，則是指員工依照職級不同，每個月可以決定是否自行出資1,000元至5,000元不等，企業可以同時提撥對等金額，拿來購買自家公司股票。

對員工來說，每個月等於多出1,000元至5,000元不等的獎金，長期持有自家公司股票，可打造退休計劃，是企業鼓勵員工與公司共榮的工具。

員工持股信託在信託公會的分類是金錢信託的一種，而庫藏股信託、分紅股票信託以及認股權證信託等，都是有價證券信託，信託業者預期，今年因為新制上路，在4月到5月股東會前，可望有另一波高科技業者信託高波，預估全年湧現上千億元的信託商機。

資誠會計師事務所會計師張明輝說，員工分紅費用化實施後，對股價愈高且仰賴員工分紅做為薪資比重愈高的公司，影響愈大，上市櫃公司影響又大於未上市櫃公司，企業不能依照過去分紅的方式留才，透過信託機制可以創造多元化的留才方式。

定期定額 仍要設停利停損點

自由時報/廖千瑩
2008.01.25

今年以來，全球股市又鬧股災，短短一、兩天內，包括香港、印度等新興股市回檔幅度之劇，讓投資人心驚，基金理財達人、投信投顧公會秘書長蕭碧燕認為，面對股災，持續定期定額投資，股災越跌應該要越高興。

投資基金已有十多年經驗的蕭碧燕，自有她的一套投資哲學，就靠著這套投資哲學，讓她投資基金無往不利。其實她這套投資哲學，說穿了並不難，就是「選對市場投資，善設停利點；定期定額投資，持續扣款不中斷。」

蕭碧燕說到股災的因應方法，還是搬出這一套理論，她以自身經驗說明，自己投資基金時，不管多看好的市場，只要達到停利點，一定獲利了結出場，絕不戀棧。因此，她在去年底前把所有基金陸續出清，今年以來這波股災沒有受傷。

至於投資人會問，停利點該設多少？蕭碧燕指出，應視個人狀況及趨勢變化而定，她以自己為例，投資新興市場的停利點為40%；投資成熟市場的停利點就低一點，大約20%。不過，停利點多寡還是要看趨勢調整，適時停利出場。

針對最近這波來勢洶洶的股災，蕭碧燕提醒，定期定額投資人一定要持續扣款，千萬不能因為股災來就停扣，長期投資下來，保證不會賠。

現在蕭碧燕自己手中至少握有十幾檔基金，統統都是定期定額投資，每個月扣款三次，她說，因為都是定期定額，分散時點進場，即使全球股市鬧股災，也不必擔心。

政府公債 多頭成形

工商時報/林志昊
2008.01.25

　美國經濟陷入衰退，要靠投資股票來賺錢，真的是越來越難！跟據統計，凡是在今年以來進場投資股票型基金的人，賠錢的幅度幾乎都在一○％以上，但反觀債券型商品，卻因FED連續降息三碼而出現多頭的氣息。

　富蘭克林證券投顧指出，FED的降息，對投資人有兩層意義；首先，倘若全球經濟持續穩健向上的話，FED（或其他主要央行）的降息，代表的就是要活絡資金。所以，若全球經濟沒問題，降息對股市就是一大利多。

　但若全球經濟陷入成長趨緩，甚至是衰退的話，此時FED降息，就不是活絡資金，而是要挽救經濟，在此情況下，市場氣氛對債券反而有利。

　此外，目前市場也認為FED會在一月底前再度降息兩碼，由此可見，FED已經步入降息循環，債券市場多頭的結構已悄然成形。

　復華投信認為，投資人應謹慎看待FED降息三碼的意義，畢竟每當金融市場面臨景氣衰退威脅時，債券市場至少會有半年至一年的多頭可期。

　KBC康和投顧也建議，投資人在今年一定要把債券納入資產組合中，而基於全球通膨仍在的關係，建議國人最好持有高評等的政府公債，或是具有匯率與利率雙重優勢的新興市場債。

　復華投信補充，由於美國後續可望持續降息，加拿大央行也跟進降息一碼，英國與歐洲央行於二月七日跟進降息的機率也因而大增，所以歐、美公債未來皆有利多可期。

　富蘭克林投顧甚至表示，若沒有債券基金，根本談不上分散風險；所以穩健型國人在上半年最好佈局美、歐政府公債，若是積極型的投資人，則可以佈局新興市場債。

國人退休金準備 不足1千萬

中國時報/張子嫻
2008.01.25

　現代人平均壽命提高，都期待能有「退得早」又「退得好」的退休人生，但究竟要有多少退休金才夠用呢？中華民國退休基金協會副理事長劉凱平建議，準備退休金前要先要檢視自己是否已擁有：房子、退休後的20年後所需花費、足夠醫療看護險、以及負債金額有多少。

　台灣大學財務經融學系教授暨中華民國退休基金協會理事長邱顯比指出，國人規畫退休計畫時，往往忽略長壽議題，長壽意味將面臨健康龐大支出，並必須把通貨膨脹壓力算在內；而且，以平均壽命減去一般的退休年齡，通常還有20至25年的退休生活待延續，這期間缺乏固定薪資收入，必須倚賴豐足的退休基金方能活的獨立且有尊嚴。

　他也指出，目前國人平均把退休基金目標訂在400至500萬元之間；但若計入物價水準變動以及健康需求後推算出的1,440萬甚至是2,000萬元相差甚遠，主要原因是國人普遍忽略通膨問題，中間的落差有待國人透過適當的理財術加以填補。

　要如何存退休金？他也舉例，如果透過每月定期定額投資至少1萬元，以年報酬率10%的理財工具試算，22年後累積的資產約有953萬元，藉此穩健且無過度沉重負擔的累積退休基金；倘若退休前10年才開始準備，每月至少要投入4萬8,000餘元的金額方能達成相同的目標，顯見時間與複利的效果有多驚人。

　邱顯比指出，準備退休金要儘早開始，年輕上班族在收入大於支出的黃金階段，每月固定提撥一定的金額從事境外基金的投資，即便是月薪三萬，若能做到每月定期定額投資基金的強迫投資，長期累積，退休生活可以過得更理想。

省錢妙招》保車險 找產險公司較優惠

經濟日報/洪凱音
2008.01.24

歲末年終，又是購買新車的旺季。只是，新車價值高，保費也最貴，購買全險的保費，往往是車價的十分之一；投保車險想省錢，除了將甲式車體險改為乙式，保險公司建議，若能跳過車商保代，直接向產險公司投保，還可再享5%到10%的折扣空間。

新車「全險」保費貴，主要是甲式的車體損失險不便宜，要省下大筆保費，首先從「調整」車體損失險的規劃開始。

以2.0、市價約70萬元自用小客車為例，車主為30歲的男性，全險保費約7.7萬元，包含強制險、竊盜險與甲式車體損失險等；其中，甲式車體損失險的保費達6.5萬元，占整體保單規劃費用的八成以上，若改保乙式，車體損失險的保費支出則省下一半，可控制在3萬元左右。

對自備款不足的年輕人或購買二手車車主，保險成本恐怕更斤斤計較。產險公司主管表示，不妨考慮投保丙式車體損失險，以上述例子來看，保費支出比甲式省下三分之二。

不過，一分錢、一分貨，甲式車損險的保障相當周全，即使車停路邊、遭不明人士砸傷，保險公司扣除10%自負額後，將全數賠償；若投保保障最簡單的丙式車損險，只有在車碰車的情況下，才能向產險公司申請理賠。

不少新車車主怕麻煩，車險往往委託業務員或車商保代處理，產險公司透露，中間一來一往，保代至少賺取兩成以上的保險佣金，若車主有熟悉的保險公司，不妨向保險業務員詢價，少了中間的通路費用，保險公司較能給予5%到10%的折扣空間。產險公司主管強調，保險公司給予額外的折扣空間，僅限商業性質的任意車險，如竊盜險、車體損失險與第三人責任險等，政策性的汽機車強制險，則不在此範圍。

買連動債 要錄音錄影

經濟日報/李淑慧、陳芝艷
2008.01.25


交易糾紛多，金管會擬加強規範，投資人須具金融專業知識及高風險承受力。

次貸風暴造成全球股市大幅震盪，銀行財富管理糾紛因而暴增。金管會副主委張秀蓮昨（24）日指出，最近申訴案有增加的趨勢，正在研議加強管理財富管理市場，尤其是糾紛最多的連動債券，擬限制投資人資格，也思考交易過程要錄音、錄影。

據了解，金管會已經請銀行公會組成連動債券小組，研究如何銷售連動債券的自律問題。金管會近期將邀請大型財富管理銀行，討論是否進一步限制。

外傳金管會擬限制資產在1,000萬元以上的客戶，才能購買連動債券商品。對此，張秀蓮表示，沒有這個打算，財富管理客戶的資產門檻，仍然由各銀行自己決定。目前銀行財富管理門檻最低只有50萬元。

據了解，去年專門為卡債族請命的立委徐中雄，今年將關心焦點轉移到連動債券客戶，主要是因為銀行連動債券的糾紛非常多，客戶常一狀告到立委那邊。

銀行財富管理部門銷賣商品，最多的就是基金與連動債券。由於基金在台灣已算是成熟商品，投資人比較能瞭解風險，一旦賠錢多半自認倒楣。但連動債券就不同了，很多投資人一賠錢，就向銀行、金管會申訴，說理專沒有講清楚風險。

張秀蓮表示，金管會不可能偏袒任何一方，如果銀行當初並未請客戶在風險預告書上簽名，銀行就要負責。不過，若銀行能出示當時客戶的確在風險聲明書上簽名，金管會就不能說是銀行的問題。若金管會只站在客戶那一端，會讓客戶長不大。

張秀蓮表示，有些連動債券相當複雜，並不適合賣給散戶，外界曾經建議，所有連動債券只能賣給法人機構，不能賣給散戶，金管會也會納入參考。為了避免銀行為了業績，把複雜的連動債券商品賣給普羅大眾，金管會擬限制投資者的資格，包括必須要具備金融專業知識以及高的風險承受能力等。

此外，金管會也要求銀行必須對商品風險分級，複雜的商品不能賣給一般客戶。

國華人壽大變革 擴增為七大系統

經濟日報/蔡靜紋
2008.01.25


國華人壽去年因出售大樓獲利挹注，初估年獲利可達52億元。今年為尋求進一步成長，元月便進行公司成立45年以來最大組織變革，從四大系統調整為七大系統，新增投資、精算、資訊三大部門，並提高保戶服務層級，在總經理下增設保戶滿意管理中心。

國華人壽董事長夏銘賢表示，該公司2006年時曾訂下於2009年時新契約達75億元、總保費達4,000億元、總資產達3,000億元的目標，以目前表現看來，未來兩年準備金提存約250億元，總資產應可達成3,000億元目標。

捐藝品節稅 非公益被剔除

時報資訊/黃詩凱
2008.01.25

　今年報稅想以捐贈列舉扣除節稅的民眾須注意，國稅局將在報稅單新增欄位，要求民眾清楚交代捐贈物品購買來源，以利稅局交叉勾稽查核，避免不肖業者藉機謀利。

　台北市國稅局長凌忠嫄指出，以往民眾列舉捐贈各類物品，即使附上證明文件，國稅局仍須個案查核並確認來源。新增欄位之後，若是大量出售捐贈物品並出具證明的公司或集團，將會自動列出，如此即可由國稅局人員再進一步追查，避免不法的逃漏稅行為。

　凌忠嫄說，依過去查核經驗，有部分不法集團專門從事類似的業務，提供物品並出具證明，讓民眾透過捐贈逃稅。新增欄位之後，若被列出的營業人，將與營業稅資料庫交查，有助防杜此類逃漏稅的管道。

　同時，即使是合法的捐贈，如果屬於畫作等藝術作品時，凌忠嫄也提醒民眾，除非具有文化資產價值、且為政府極欲取得或保護者，並經由目的事業主管機關認定價值並出具證明者外，皆不得列報捐贈扣除額。

　所謂主管機關，也就是文建會。凌忠嫄舉例，台北市國稅局日前查核一案例，某位民眾配偶捐贈公務單位自行創作的三十幅畫作，列報九十三年度捐贈扣除額五一．○四萬元，由於未提示相關的證明文件，也未經文建會認定，因此被國稅局剔除，要求該位民眾補繳稅款。

　本案經復查、訴願後，續向台北行政法院提起訴訟，判決指出，捐贈標的如果是畫作等藝術作品，很難說有益社會或政府機關增進公共利益，因此支持國稅局的見解，剔除該列舉金額並要求民眾補稅。

稅務問答》獎金屬於薪資 須按6%扣稅

經濟日報
2008.01.25


鹿港的王先生問：酬謝員工所發給之禮物或獎金如何扣繳？

中區國稅局彰化縣分局答覆：我國境內員工所領到公司或職工福利委員會所發給之獎金或實物禮品，均需納入綜合所得稅申報課稅，而其所得類別又因所發放之單位不同，有不同之稅法規定，如為營利事業所發放之獎金，仍屬於薪資所得，如合併於當月薪資發放，應依薪資所得扣繳稅額表規定扣繳稅款，如非合併於當月薪資一次給付，則須按給付總額6%扣繳稅款；如發放實物禮品者，應按購入之含稅價款折算辦理扣繳。不論以何種方式辦理扣繳，每次扣繳稅額不超過2,000元者，免予扣繳。如果是由職工福利委員會所發給之春節獎金或禮品，福委會於發放時可免予扣繳，但應於次年1月底前向主管稽徵機關列單申報，受領人並應在辦理綜合所得稅結算申報時，併入其他所得申報課稅。又如同一給付單位對同一所得人全年給付各項所得不超過1,000元者，福委會可免列單申報。

廣告搭便車 可美特蕃茄醬罰300萬

經濟日報/郭玫君
2008.01.25


香港商香港弘景公司生產可美特蕃茄醬，在外包裝及廣告上宣稱「原可果美團隊製造」，公平會昨（24）日判定此舉為不當攀附他事業商譽，並利用他事業努力推展自己商品，違反公平交易法規定，處以300萬元罰鍰。

公平會表示，香港商香港弘景公司在平面媒體包括民生報、自由時報與中國時報刊登自家商品「可美特蕃茄醬」的廣告，宣稱這項產品是「原可果美團隊製造」，誤導消費者，認為可美特蕃茄醬的製造團隊是原來生產可果美蕃茄醬團隊。

經公平會調查，香港弘景十餘位主管，包括生產研開經理、生產改善顧問、生產技術課長、生產品保主管、現場技術管理、全區業務經理等，雖曾在可果美公司任職過，任職年資為數年至20餘年不等，但公平會表示，香港弘景公司仍不可以「原可果美團隊」宣傳。

金管會研擬暫停交易機制

自由時報/梁世煌
2008.01.25

全球股災不斷，股市盤中重挫頻傳，金管會副主委張秀蓮昨天表示，修訂中的金融服務法將會訂定股市暫停交易機制，未來在必要時，將可在報請行政院核准之後啟動該機制，以降低股市暴跌所造成的經濟衝擊。

事實上，目前相關法令就已規定總統得透過頒佈緊急命令的方式暫停股市交易，過去台灣發生921大地震時，政府當時就曾透過此一方式暫停台股交易達四天之久。而本月22日全球各國股市大跌之際，印度政府也曾啟動暫停交易機制，讓印度股市暫時休市一小時。

不過，張秀蓮強調，該法還須等到立法院新會期後才會展開審查程序，因此，現在說明有關暫停股市交易機制的相關細節仍言之過早。

異業合作》機會 靠自己爭取

經濟日報/王家英
2008.01.25


「機會不會從天上掉下來，而且是給準備好的人。」

經營宜蘭傳統藝術中心的統一蘭陽藝文公司總經理王寶銘，對這句話，有深刻的體會。為了讓宜蘭傳藝中心有曝光機會，增加商機，他屢屢扮演最佳推銷員，爭取每個機會，成功提高傳藝中心的能見度，也提升自己的經營績效。

王寶銘原本是統一超商的法務主管，接掌宜蘭傳藝中心之後，他發現，一己之力是有限的，於是，他決定借力使力，先觀察統一超商集團是否有些資源和機會可以運用。

2006年，他發現，統一超商將推出新的形象廣告，就直接去找整合行銷主管劉鴻徵，提議把宜蘭傳藝的布袋戲活動元素帶入，既強化統一超商深耕本土文化的努力，也提高宜蘭傳藝中心的曝光度。在王寶銘鍥而不捨的「糾纏」下，劉鴻徵同意試試看，結果廣告效果相當好，由於廣告上檔時正值暑假，也為宜蘭傳藝中心成功吸引許多來客。

2007年春節前，統一星巴克與故宮合作，推出北宋大觀展授權商品，王寶銘看到後，就去找統一星巴克談，「這麼好的概念，為什麼不找宜蘭傳藝中心合作？」他希望傳藝中心裡的許多台灣文化寶藏和創意成果，有機會與西方的咖啡文化結合行銷。

於是，統一星巴克今年初，與宜蘭傳藝中心合作，推出一系列年節味濃厚的傳統藝術周邊商品，其中包括杯子、熟客隨行卡及手工編織的藺草杯套等。此外，也藉此展開合作行銷，讓購買這一系列商品的消費者，可以享有宜蘭傳藝中心的門票優惠。

統一星巴克行銷主管仲崇經指出，這一系列商品是由宜蘭傳藝中心提供傳統藝術和年節文化的元素，統一星巴克找外部合作設計廠商，共同激盪設計出來的，沒有授權問題和成本，也更具獨有特色。

企業跨領域合作行銷，已十分普遍，這種操作模式在子公司眾多的統一超商流通次集團中，也行之有年，對各子公司而言，可以運用的合作資源看似一樣，但實際發揮的空間，則因經營者的用心和創意程度而異。王寶銘就是以「無所不在的行銷」，讓他自己和經營的事業，得到了更多的資源與機會。

境外理財 台灣人的最愛

遠見/林美姿
2008.01.22

「如果你還沒有在香港開戶頭，那可就跟不上潮流了，」一位金融業的高階主管半開玩笑地說。

到香港開戶，是以往大多數台商或是富豪理財的管道，但這兩年卻成為台灣白領階級投資理財的新風潮。

因為政府對中國股市、香港紅籌股和相關基金的投資限制，造成許多高投資報酬率的基金紛紛從台灣下架，不想錯過港股和陸股大好行情的投資人寧可飛一趟香港開戶，重拾理財國際化的自由。

香港的投資熱，也讓本國銀行的香港據點呈現高成長，還未設分行的銀行也急忙搶進。

合作金庫在2007年12月19日香港分行剛開張，成為在香港的第17家台資銀行。

2007年8月底，蟬聯三年本國銀行獲利冠軍的上海商銀，也取得香港銀行牌照，以香港做為第一個海外的灘頭堡。「近年來，大中華地區經濟熱度持續加溫，香港早已是各大金融業者兵家必爭之地，」合庫高級主管表示。

在香港這個亞洲金融中心，共約有150家的外資銀行，其中台資銀行的家數占了近1／10，可算是相當高的比例了。

富邦　境外財管台客占八成

香港富邦銀行董事總經理兼行政總裁李晉頤指出，2007年銀行的境外財富管理業務蒸蒸日上，客戶人數2006年成長112.8％，2007上半年也成長43.6％，總資產2006年是42億2800萬港幣（約新台幣176億元），2007年中已成長到65億1800萬港幣（約新台幣 271億元 ），成長54％。

其中台灣客戶占境外財管業務約八成的比重。「預期未來兩年境外財管也會有50％的高成長，」李晉頤說。

雖然國內一些標榜開戶團的旅行社，常會帶台灣遊客到中環的?豐銀行，邊逛街順便開戶。但同在附近的富邦香港中環分行，也有很多自己找上門的台灣客戶。富邦香港中環分行經理朱麗英就說，2007年來自台灣的客戶開戶特別多，單一家分行就有500∼600人，比去年同期成長20％。部分是本來在香港外商銀行開戶的台商，在富邦併購港基銀行後歸隊轉回台資銀行，其他就是從台灣赴香港開戶的人。為了服務台灣客戶，富邦香港的台灣理專已從2006年的20人，增加到2007年的30人。

兆豐　台灣下架基金賣最好

除了以消費金融見長的富邦銀行外，連向來只賺企業金融財的兆豐銀行和華南銀行香港分行也都跳進來做台灣人的財富管理業務。不過因為客戶屬性不同，這兩家銀行以服務原有台商客戶的理財需求為主。

在香港已成立五年的兆豐銀行香港分行，2006年9月才開辦財富管理業務。「現在台資銀行都流行嘛，不過我們是選定台商大戶做財管服務，不靠散戶，」兆豐國際商業銀行香港分行經理蔡永義笑著說。

最近三年兆豐香港分行的營業額都呈倍數成長，目前存款金額已達到500億台幣。蔡永義說，2007年香港的景氣和股市都很好，業務爆發力很強，有時單月就有1億台幣的獲利。2007年預估預算目標達成率是200％，首度超越紐約分行，成為兆豐全球最賺錢的海外分行。

目前兆豐香港八人的財富管理團隊中，有四位是台灣人，蔡永義指出，台灣客戶最喜歡的是台灣下架的基金，或是台灣買不到的基金及連動債，例如中國、越南基金和農業基金都是現在的熱門標的。

華南　低調作風吸引長期客

在香港最久的台資銀行——華南香港分行，因為發現不少自家客戶都跑到別家金融機構去買基金，所以也跟著在2007年9月成立財富管理中心，服務既有的台商客戶。

在沒有特別宣傳的情況下，成立才三個月就有將近500戶的投資戶，管理的資產規模約3億元，已經賺了800多萬元。

華南香港分行經理劉聰隆指出，因為很多財富管理的客戶都是長期和華南銀行往來的企業客戶，所以銀行會提醒客戶投資的風險，不想為了一些手續費而傷害到長期的客戶。不過就算做法保守穩健，預估2008年還會有20％的成長。

香港分行已連續三年蟬聯華南銀行最賺錢的海外分行冠軍，2007年的盈餘達成率是120％，賺了3900萬美元。

【本文摘自遠見雜誌1月號】